SKRIPSI ANALISIS PENGARUH RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP RETURN ON ASSET (ROA) PERBANKAN (STUDI KASUS BANK MANDIRI) GIPSON HUTAHAEAN

Transkripsi

1 SKRIPSI ANALISIS PENGARUH RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP RETURN ON ASSET (ROA) PERBANKAN (STUDI KASUS BANK MANDIRI) OLEH GIPSON HUTAHAEAN PROGRAM STUDI EKONOMI PEMBANGUNAN DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2012

2 ABSTRAK ANALISIS PENGARUH RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP RETURN ON ASSET (ROA) PERBANKAN (STUDI KASUS BANK MANDIRI) Rumusan masalah dalam penelitian ini adalah bagaimana pengaruh risiko likuiditas yang terdiri dari Likuiditas Total Asset (LTA), Likuiditas Asset Deposit (LAD) dan Financial Deposit Ratio (FDR) terhadap Return On Asset (ROA). Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh risiko likuiditas terhadap besarnya ROA pada Bank Mandiri. Pengumpulan data sekunder yang diperoleh dari publikasi resmi yang berhubungan dengan penelitian dan dari laporan bulanan Bank Indonesia. Data yang digunakan adalah data time series Januari 2006 sampai Desember Metode yang digunakan adalah Ordinary Least Squared (OLS), model kelambanan (lag), dan analisis dummy musiman. Hasil estimasi memperlihatkan bahwa dalam analisis regresi OLS diperoleh bahwa ketiga variabel bebas (LTA, LAD dan FDR) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel terikat (ROA) pada tingkat kepercayaan 1%. Pada model kelambanan (lag) menunjukkan bahwa hanya FDR yang memiliki pengaruh signifikan pada tingkat probabilitas 5% dan 10% yaitu pada bulan mey sampai november. Sedangkan LTA dan LAD tidak signifikan mempengaruhi. Dan dari hasil regresi dummy musiman diperoleh bahwa terdapat pengaruh signifikan ketiga variabel bebas (LTA, LAD, dan FDR) terhadap ROA bank Mandiri, dimana dilihat dari tingkat probabilitas yang signifikan pada tingkat kepercayaan 1% dan 10%. Kata kunci : risiko likuiditas, ROA, kelambanan, dummy musiman.

3 ABSTRACT LIQUIDITY RISK ANALYSIS OF EFFECT OF RETURN ON ASSET (ROA) BANKING ( CASE STUDY MANDIRI BANKING) Formulation of the problem in this study is how the effect of liquidity risk Liquidity total assets (LTA), Asset Liquidity Deposit (LAD) and the Financial Deposit Ratio (FDR) of the Return On Asset (ROA). The purpose of this study was to determine whether there is the effect of liquidity risk to the amount of ROA at Bank Mandiri. The collection of secondary data obtained from official publications relating to research and from the monthly report of Bank Indonesia. The data used are time series data Desenber January 2006 until The method used is a model of Ordinary Least Squared (OLS), inertia (lag), and seasonal dummy. Estimation results show that the OLS regression analysis found that three independent variables (LTA, LAD and FDR) have a significant effect on the dependent variable (ROA) at the 1% level of confidence. In the model of inertia (lag) showed that only FDR who had a significant effect on the probability level of 5% and 10% are in mey until november. While the LTA and the LAD is not significantly affected. And of seasonal dummy regression results obtained that there are three significant effects of independent variables (LTA, LAD, and FDR) against the ROA Bank Mandiri, which viewed from a significant level of probability on the confidence level of 1% and 10%. Keywords: liquidity risk, ROA, distributed lag, seasonal dummy.

4 KATA PENGANTAR Segala puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yesus Kristus karena atas anugerah-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini guna memenuhi salah satu syarat dalam mencapai gelar sarjana di program Strata Satu (S1) Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. Skripsi ini berjudul Analisis Pengaruh Risiko Likuiditas terhadap Return On Asset (ROA) Perbankan (studi kasus Bank Mandiri). Penulis telah banyak menerima bimbingan, saran, motivasi, dan doa dari berbagai pihak selama penulisan skripsi ini. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis menyampaikan terimakasih kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan dan bimbingan, yaitu kepada: Dengan kasih dan kerendahan hati Penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih dan hormat yang sedalam-dalamnya kepada Ayahanda tercinta W.Hutahaean dan Ibunda tercinta R.br Pasaribu dan opung tersayang yang telah berjerih lelah, memberikan motivasi baik moril maupun materil, serta mendoakan penulis selama masa perkuliahan hingga menyelesaikan penulisan skripsi ini. Serta kepada abang, kakak dan lae penulis yang telah juga ikut serta membantu penulis baik dalam hal motivasi, moril maupun materil sampai selesainya skripsi ini yaitu abangku Pak Lionel/mak lionel Hutahaean, kakakku mak Gerrard Hutahaean/lae manurung, mak Zevania Hutahaean/lae manik, kak Nova Hutahaean /lae silalahi, dan kak Rimbun Olifia Hutahaean. Pada kesempatan ini, Penulis juga ingin mengucapkan terima kasih kepada semua pihak yang sudah membantu, memberikan dukungan, memberikan

5 bimbingan, saran dan menjadi inspirasi bagi Penulis selama masa perkuliahan maupun dalam penyusunan skripsi ini, antara lain : 1. Bapak Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara 2. Bapak Wahyu Ario Utomo, SE, M.Ec selaku Ketua Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara dan Bapak Drs. Syahrir Hakim Nasution, M.Si selaku Sekretaris Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara. 3. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Sumatera Utara dan Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si selaku Sekretaris Program Studi Ekonomi Pembangunan. 4. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak, Ak selaku Dosen Pembimbing yang telah memberikan bimbingan mulai dari awal pengerjaan skripsi sampai dengan selesainya skripsi ini. 5. Bapak Drs. A.Samad Zaino, Ms selaku Dosen Pembaca Penilai. 6. Seluruh Dosen Pengajar di Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara, yang telah mendidik dan memberikan banyak ilmu pengetahuan yang sangat bermanfaat bagi penulis. 7. Seluruh Staf Administrasi di Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara khususnya Departemen Ekonomi Pembangunan.

6 8. Teman teman mahasiswa Ekonomi Pembangunan 2008 serta UKM KMK USU, UKM KMK UP FE USU, dan NHKBP Padang Bulan yang telah banyak membantu dan memberikan dukungan Doa kepada penulis untuk penyelesaian skripsi ini. Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih belum sempurna, oleh karena itu penulis sangat mengharapkan adanya kritik dan saran yang membangun untuk menyempurnakan skripsi ini. Akhir kata semoga skripsi ini bermanfaat bagi para pembaca. Medan, Juli 2012 Penulis Gipson Hutahaean

7 DAFTAR ISI Halaman ABSTRAK... i ABSTRACT... ii KATA PENGANTAR... iii DAFTAR ISI... vii DAFTAR TABEL... viii DAFTAR GAMBAR... ix DAFTAR LAMPIRAN... x BAB I PENDAHULUAN Latar Belakang Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian... 9 BAB II TINJAUAN PUSTAKA Landasan Teori Pengertian Bank Risiko Usaha Bank Pengertian Likuiditas Jenis dan Sumber alat Likuid Cadangan Likuiditas Risiko Likuiditas Kategori Risiko Likuiditas Pengukuran Risiko Likuiditas Fungsi, Tujuan dan Manfaat Pengelolaan Likuiditas Manajemen Risiko Likuiditas Prinsip-prinsip Manajemen dan Pengawasan Risiko Likuiditas yang baik (Basel Commitee on Bank Supervision) Kebijakan Manajemen Likuiditas Profitabilitas Hubungaan antara Likuiditas dengan Profitabilitas Penelitian Terdahulu Kerangka Konseptual Hipotesis BAB III METODE PENELITIAN Jenis Penelitian Batasan Operasional Defenisi operasional Jenis data Metode pengumpulan data Teknik analisis Ordinary Least Square (OLS) Test of Goodness of Fit (Uji Kesesuaian)... 44

8 Uji Asumsi Klasik Model Kelambanan (Distributed Lag) Model Analisis Musiman (Dummy) BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN Gambaran Umum Perekonomian Indonesia Gambaran Umum Perbankan Indonesia Gambaran Umum Bank Mandiri Gambaran Umum ROA Bank Mandiri Gambaran Umum LTA Bank Mandiri Gambaran Umum LAD Bank Mandiri Gambaran Umum FDR Bank Mandiri Analisis Data Ordinary Least Square (OLS) Interpretasi Model Test of Goodness of Fit (Uji Kesesuaian) Uji Asumsi Klasik Uji Kelambanan (lag) Analisis Pengaruh Musiman BAB V KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN... 82

9 DAFTAR TABEL No. TABEL JUDUL HALAMAN 2.1 Aktivitas terkait Risiko versus Hasil Lag untuk Variabel Bebas Bank-Bank yang dilikuidasi Pemerintah ROA Bank Mandiri LTA Bank Mandiri LAD Bank Mandiri FDR Bank Mandiri Regresi OLS Multikolinearitas Lag LTA Lag LAD Lag FDR Musiman... 76

10 DAFTAR GAMBAR No. GAMBAR JUDUL HALAMAN 2.1 Kerangka Konseptual Grafik Uji DW Grafik Uji t-statistik LTA Grafik Uji t-statistik LAD Grafik Uji t-statistik FDR Grafik Uji f Grafik Uji DW... 73

11 DAFTAR LAMPIRAN No.Lampiran JUDUL Halaman 1 Data Variabel Penelitian Hasil Regresi linier LTA, LAD dan FDR Hasil Regresi Uji Multikolinearitas Hasil Regresi Model Kelambanan LTA Hasil Regresi Model Kelambanan LAD Hasil Regresi Model Kelambanan FDR Hasil Regresi musiman Grafik uji Normality... 89