SKRIPSI MODEL PERSAMAAN SIMULTAN ANTARA CAPITAL REQUIREMENTS DAN PRILAKU RISIKO PADA BANK YANG TERDAFTAR DI BEI OLEH AYU RAHMADANI

Transkripsi

1 SKRIPSI MODEL PERSAMAAN SIMULTAN ANTARA CAPITAL REQUIREMENTS DAN PRILAKU RISIKO PADA BANK YANG TERDAFTAR DI BEI OLEH AYU RAHMADANI PROGRAM STUDI S-1 EKONOMI PEMBANGUNAN DEPARTEMEN EKONOMI PEMBANGUNAN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SUMATERA UTARA MEDAN 2016

2 ABSTRAK Bank merupakan perusahaan yang memiliki aktivitas yang identik dengan risiko. Risiko dan bank adalah dua hal yang tak bisa dipisahkan oleh karena itu commitee basle menetapkan aturan tentang Minimum Capital Requirements dalam bentuk cadangan modal. Capital Requirements diharapkan dapat mengcover risiko yang akan dihadapi oleh lembaga perbankan dimasa yang akan datang. Penelitian ini bertujuan untuk meneliti hubungan antara Capital Requirements dan prilaku risiko bank. Serta melihat bagaimana prilaku bank ketika menghadapi penetapan Capital Requirements oleh regulator. Penelitian ini menggunakan model persamaan simultan dengan metode Two Stage Least Square (2SLS). Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data laporan keuangan bank periode tahun 2008 hingga tahun Dalam penelitian ini sampel ditentukan menggunakan metode purposive sampling berdasarkan kriteria tertentu. Sampel dalam penelitian ini adalah 26 bank go public yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Bank yang ada di Indonesia ketika menghadapi Capital Requirements cenderung melakukan peningkatan juga terhadap aset berisiko mereka. Hal ini ditunjukkan dengan pengaruh positif antara Capital Requirements dan risiko perbankan. Capital Requirements secara signifikan mempengaruhi perubahan risiko bank. Yang artinya bank akan meningkatkan modal mereka dalam bentuk Capital Adequacy Ratio atau cadangan kecukupan modal bank, kemudian di iringi dengan peningkatan pada jumlah aset berisiko yang dimiliki oleh bank. Sedangkan perubahan risiko memiliki pengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap Capital Requirements. Kata Kunci : Capital Requirements, Prilaku Risiko, Model Persamaan Simultan ii

3 ABSTRACT Bank is a company whose activity is related with risk. Risk and bank are inseparable. Therefore, the Basle Committee set rules on Minimum Capital Requirements in the form of capital reserves. Capital Requirements is expected to cover risks that would be faced by banking institutions in the future. This study aims to examine the relationship between Capital Requirements and behavior of the bank's risk and also to see how bank will behave in facing the establishment of Capital Requirements by the regulator. This study uses a simultaneous equations model with the method Two Stage Least Square (2SLS). The data used in this research is bank s financial statement during 2008 to Sample is determined using purposive sampling method based on certain criteria. The sample in this study consists of 26 go public banks listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI). Banks in Indonesia when facing the Capital Requirements tend to increase their risk assets. This is showed by the positive effect between the Capital Requirements and banking risk. Capital Requirements significantly affect the changes in bank s risk. It means that banks will increase their capital in the form of Capital Adequacy Ratio or reserves of the bank's capital adequacy, followed by an increasing in the amount of risk assets held by the bank. On the other side, the change in the risk has insignificant negative effect on Capital Requirements. Keywords: Capital Requirements, Risk Behavior, Simultaneous Equation Model iii

4 KATA PENGANTAR Puji dan syukur penulis ucapkan atas kehadirat Allah SWT yang mana atas rahmat dan karunianya penulis dapat menyelesaikan skripsi yang berjudul MODEL PERSAMAAN SIMULTAN ANTARA CAPITAL REQUIREMENTS DAN PRILAKU RISIKO PADA BANK YANG TERDAFTAR DI BEI. Penulisan skripsi ini merupakan salah satu tugas dalam penyelesaian studi pada Program Strata Satu (S1) Jurusan Ekonomi Pembangunan Universitas Sumatera Utara. Penulis menyadari segala usaha yang telah dilakukan penulis untuk menyelesaikan skripsi ini tidak terlepas dari bantuan, bimbingan, doa dan dorongan dari berbagai pihak. Dengan demikian, dalam kesempatan ini dengan kerendahan hati penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada semua pihak yang telah membantu hingga terselesainya skripsi ini, terutama kepada : 1. Orang Tua, keluarga serta saudara yang telah memberikan doa, semangat, dan perhatian sehingga dapat menjadi penyemangat dan motivasi untuk menyelesaikan skripsi ini. 2. Bapak Prof. Dr. Azhar Maksum, SE, M.Ec.Ac,Ak., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis. 3. Bapak Syarief Fauzie, SE, M.Ak, Ak., selaku Dosen Pembimbing yang telah membantu penulis, memberikan saran, ide dan masukan, serta meluangkan waktunya untuk berdiskusi hingga terselesaikannya skripsi ini. 4. Bapak Drs. Rujiman, M.A. selaku Dosen Penguji yang telah memberikan kritik dan sarannya kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. iv

5 5. Ibu Dr. Murni Daulay, S.E., M.S. selaku Dosen Penguji yang telah memberikan masukan kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. 6. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec., selaku Ketua Departemen Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara 7. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, Ph.D selaku Ketua Program Studi S1 Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 8. Bapak Paidi Hidayat, SE, M.Si., selaku Sekretaris Program Studi S1 Ekonomi Pembangunan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara. 9. Seluruh Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah membagikan ilmu serta wawasan yang bermanfaat kepada penulis. 10. Seluruh staff administrasi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sumatera Utara yang telah membantu penulis dalam mengurus segala keperluan administrasi. 11. Teman-teman jurusan Ekonomi Pembangunan stambuk 2012 yang telah memberikan motivasi dan semangat serta kebersamaan selama masa perkuliahan. v

6 Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih jauh dari sempurna yang disebabkan oleh keterbatasan dari penulis. Oleh karena itu, penulis mengharapkan kritik dan saran yang dapat menyempurnakan skripsi ini. Skripsi ini diharapkan dapat bermanfaat bagi semua pihak dan penelitian selanjutnya. Medan, Februari 2016 Penulis vi

7 DAFTAR ISI DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... ABSTRAK... ABSTRACT... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... i ii iii iv vii ix x xi BAB I PENGDAHULUAN Latar Belakang Rumusan Masalah Tujuan dan Manfaat Penelitian Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian BAB II TINJAUAN PUSTAKA Landasan Teori Teori Struktur Modal Teori Risiko Capital Requirements Risiko Perbankan Faktor-faktor yang mempengaruhi perubahan modal dan risiko Tinjauan Penelitian Terdahulu Kerangka Konseptual Hipotesis Konseptual BAB III METODE PENELITIAN Jenis Penelitian Batasan Operasional Populasi dan Sampel Definisi Operasional vii

8 3.5 Jenis dan Sumber Data Teknik Analisis Input Data Analisis Deskriptif Metode Analisis Data Penentuan Teknik Estimasi Metode Two Stage Least Square (2SLS) Uji Simultanitas (Hausman s specification error test) Pengujian Hipotesis Uji F-statistic Uji t-statistic Analisis koefisien determinasi (R2) BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil Statistik Deskriptif Hasil Uji Spesifikasi Hausman (Hausman s specification error test) Hasil Estimasi Capital Requirements Uji Signifikansi Uji parsial (Uji statistik t) Uji Simultan (Uji statistik F) Koefisien Determinasi (R2) Hasil Estimasi Perubahan Risiko Uji Signifikansi Uji Parsial (Uji statistik t) Uji Simultan (Uji statitik F) Koefisien Determinasi (R2) Pembahasan Hubungan antara Capital Requirements dan Perubahan Risiko Pengaruh Predetermined Variable terhadap Capital Requirements dan Perubahan risiko BAB V KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Saran DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN viii

9 DAFTAR TABEL Tabel 2.1. Penelitian Terdahulu Tabel 3.1. Daftar Bank yang Menjadi Sampel Tabel 4.1. Hasil Perhitungan Statistik Deskriptif Tabel 4.2. Hasil Uji Spesifikasi Hausman (Hausman s specification error test) antara Variabel Capital Requirements dan Perubahan Risiko Tabel 4.3. Hasil Two-stage Least Squares (2SLS) untuk Variabel Capital Requirements Tabel 4.4 Estimasi Model (Uji F) Tabel 4.5 Hasil Two-stage Least Squares (2SLS) untuk Variabel Perubahan Risiko Tabel 4.6 Estimasi Model (Uji F) ix

10 DAFTAR GAMBAR 2.1 Kerangka Konseptual x

11 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Data Hasil Olahan Populasi Lampiran 2 Hasil Eviews Statistik Deskriptif Lampiran 3 Hasil Eviews Uji Hausman Test Lampiran 4 Hasil Eviews Two Stage Least Square (2SLS) Capital Requirements Lampiran 5 Hasil Eviews Two Stage Least Square (2SLS) Perubahan Risiko Lampiran 6 Tabel Pengolahan Data Skripsi xi