Cabang Table of Contents

Transkripsi

1 cover.indd 1 4/13/2013 3:31:48 PM

2 Daftar Isi Ó Ù ºø Cabang Table of Contents Ï ø ªÆ ø øø Branches Í Ã± øµ ª ø ø ø Ë Ô ÔÔ ÔÓ ÔÎ ÔË ÓÔ ÓÏ Ì ÌÏ ÏË ÍÏ µ øæ ª ø ø µ øæ Õø ø ±Æ ø Õø ø ø ±Æø ª ø ± øæ ø ±Æø ƪµ Õªµ ø ªÆ ø øø Õ æªæ øßø ø ø fl ø ø ºø ª æø ø ø ø ø ª ª Ãø ø ª ± ø ªÆ ø øø ßø fiø µ Ãø ø øæ Õ± ø fi øµ fl ª Ú ª ºÚ Õ º Æ ø ±Ú ÍÙ fi øµù ø ø ê Ú ÍÓÛÁËÔ ÓÔÈÓÏ ø Ú ÍÓÛÁËÔ ÓÔÍ Ë ø ª æø fl ª Ú fl fi ªµ fl ÔÌÏÏ ø ª æø ê Ú ÍÓÛÈÔÔ ÌÍÁ ÁÓ Ù ÌÍÈ ÁÁÈ ø Ú ÍÓÛÈÔÔ ÌÍÏ ÏÎÔ ø ±µ øæ fl ª ÃÚ ÀflÕ ÚÕ ø ±Ú ÔÔ ø ±µ øæ ê Ú ÍÓÛÁËÍ ÓÔÓ ÓÎÎË ø Ú ÍÓÛÁËÍ ÓÔÓ Á Í Ã flæ øºø Õø ºªÆø Œøßø Ú flæ ø ±Ú Á ŒÃÚ ËÙ ª Ú ø øù ª Ú Õø øæ ºø À ± ø Õø øæ ºø ± ª Ê ÎÏÔ ÈÏËÍÓÔ ø Ê ÎÏÔ Ó Ì ÌÓ Ã ÃøÆ ø ø ÚÕ ø Ÿ ø ±ÚÔË ø Õ± ±ÆÙ ª ø ø ø ø ËÎÓÓÁ ø ê øæø Ã Æ ± ª Ê ÌË ËÓÁËÍÌÙ ËÓÍÓÍË ø Ê ÌË ËÌÔÈÔË øµø øæ ÚÕ ø flæº ø ±ÚÈÎ øµø øæ Á ÓÔÓÙ º± ª ø ê Ú ÍÓÛÏÔÔ ÏÎÈ ÌÓÏÙ ÏÎÈ ÌÓÎÙ ÏÏÍ ÔÎÌÙ ÏÏÍ ÔÌ ø Ú ÍÓÛÏÔÔ ÏÏÍ ÔÎÏ ªµø æøæ ÚflÚ«ø ±ÚËÈ ªµø æøæ ÓËÔÔÌ Ãª Ú ÍÓÛÈÍÔ ËÎË ÈÏÎ ø Ú ÍÓÛÈÍÔ ËÎÈ ÔÁË ± ø øµ Ú Ÿ ÿø ø ±Ú Ë ± ø øµ ÈËÔÔÈÙ º± ª ø ê Ú ÍÓÛÎÍÔ ÈÏÈ È Ì ø Ú ÍÓÛÎÍÔ ÈÏÍ ÓÈÏ Õ Æøæøßø ªÆøµ Ã Æ ± ÓÔÍÛfl Õ Æøæøßø Í ÔÍΠê Ú ÍÓÛÌÔ ÌÓË ÓÎÓÎ ø Ú ÍÓÛÌÔ ÌÓË ÓÎÓÏ Õ±Æ± Ú fl øº «ø ºø ø ± Ú ÃÚ ªÆ µø ø ø øæø Ú À ø ø ø ձƱ ± øú ø ø fiøæø ÁËÏÔÏ Ãª Ú ÍÓÛÁÎÔ ÌÓÏ ÍÏÍ ø Ú ÍÓÛÁÎÔ ÌÓÏ ÎÏÎ fiø ø fl ª ª ø ø º Æ ø øæµ fi ±µ fl ±Ú Ì fiø fl øæù fiø ø ê Ú ÍÓÛÈÈË ÈÎÔ ÌËÁÁÙ È Î ÁËÌË ø Ú ÍÓÛÈÈË ÏÔÓ ÈÎ Ú Ãª æø ±Ú ÎÔ Ãø Æ ±µù øµøæ ø À øæø øµøæ ø ÔÏÌÔ Ãª Ú ÍÓÛÓÔ ÏÌ ÓÌËË ø Ú ÍÓÛÓÔ ÏÌÁÌ ËÍÎË Ò ÏÌ ÌÈÈÁ fl æ± ŸºÚ à ª øæ ø º± ª ø fl æ± Ù ÃÚ Ô Ãª Ú ÍÓÛÁÔÔ ÌÎÌ ÎÎÙ ÌÏË ËË ø Ú ÍÓÛÁÔÔ ÌÏÔÈÁ fiø øæ ø ø ø Õ±ª ±ß± ÕÚ ± ªµ Œø ø ø ±Ú ÏÙ ª Ú Ãª µ ø ø Ù ª Ú fiø øæ fiøæø Ù fiø øæ ø È ÔÔÈ ±Ú Ã Ê ÎÔÔ ÌÌÍÏ ÌË ø Ê ÎÔÔ ÌÌÍÏÔÓÎ fiª ø ø Ú Æøµø ø Õ ø ª øæø ±Ú flûï ª Ú ± fiæøßø fiøæø ª Ú ªºø À øæø ªºø Ó ÓÌË Ãª Ú ÍÔ ÍÍÌ ÔÔ Ó ø Ú ÍÔ ÍÍÌ ÏÈÌÁ fi Ú fl fl øæø ±Ú ÓÔ µú ª Ú øµøº±±ºø Ù ª Ú øª ø ± Ú Õ ª ªÆ fi fi Û Õ ø ª À øæø ÁÎÎÔÓ Ãª Ú ÍÓÛÏÌË ÌÍ ÈÏÈ ø Ú ÍÓÏÌË ÍÓÛÏÌË ÌÓ ÌÎÈ øßø Æø ÍÈ ªÆ ßø øø ªÆ ø ø øæø ø ±Æø Ãø ø Ó ÔÓ øßø Æø ÁÁÔÓÙ º± ª ø ê Ú ÍÓÛÁÍÈ ÎÓÔ ÓÈÔ ø Ú ÍÓÛÁÍÈ ÎÌÈ ÍÔÍ ÍÁ ø ±Æø ª ø ø ± ± ºø cover.indd 2 4/13/2013 3:32:00 PM

3 Innovating Improvement Õª ø ºª ø ªÆæøÆ µ ª øº ªÆ ø øø ª øßøæø ±Ú Ô º º± ª øù à flõ ª ª ø ø µø ø Ó ÔÓ ªæø ø ø ªÆµª æø ø ßø ± ø ºª ø ª ø ø µø ºø øæ ª æø ø µ ø ºø ø æ ºø µª ø ø Ù æªæ ºøßøÙ ºø ø ªµ ªÆ ø Ú ø ±Æºø ª ª ± ø ßé ± ± æª ± ª ±Ú Ô Õ ± ø ß º± ª øù à flõ ª ºª ø檺 ª ߪøÆ ± Ó ÔÓ ø ª ߪøÆ ± ± ø Ʊ ª ª æß ª øæ ø Ʊ ± ºø ± ª ª º ± ø ªÙ ƪ ± Æ ª Ù ø º ªÆ ø ø ª Ú content revisi 02.indd 1 4/13/2013 3:40:12 PM

4 Misi Mission à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ª ߪº øµø ø ø ª øßøæø º º± ª ø ßø ± ø Ù µ± ª ºø ø ºø Ù ªÆ ø ª ø ø ø ª æªæ µø ª øßø ø ßø Ʊ ª ± ø µª øºø ª ø ø ª ø ª æªæ µø µª ø øµ ø æø øµª ± ºªÆÚ Æ± º ª ªÆ ª º± ª ø ø øæª ± ø ªÙ ± ª ª ø º ƪ øæ ªÙ ø º ø øß Æ± ª ± ø ªÆ ª ± ± ªÆ ± ø ± Ʊ ºª ª ø Ó fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ content revisi 02.indd 2 4/13/2013 3:40:16 PM

5 Visi Vision ª øº ªÆ ø øø ª øßøæø ±Ú Ô º º± ª ø øºø ø Ó ÔÈ Ã± æª ± ª ±Ú Ô Õ ± ø ß º± ª ø æß Ó ÔÈ Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ Ì content revisi 02.indd 3 4/13/2013 3:40:19 PM

6 à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ Ï fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ Nilai Inti Perusahaan Corporate Core Values ºø ø ª ø ø µø ø ø ßø à flõ ª ª ø æªæ ª ø ª µª øºø ø ªÆ ø øø ßø ª ø æøæµø µø ±Æø ªÆ ø øø ºø ø ª ø ø µø ø ø ßøÚ ø Û ø ßø º ø ø µø ± ª à flõ ª º ªÆ µø ª ø µø ø À ßø ªÆº Æ ºøÆ Ê Æ± ª ± ø Ù ªµ Ù Ù À øßøù ±ßø ø Ù ºø ± ø Ú ± º æ ª ± ªÆø ± Ù Ã flõ ª Æ ß ± ± ø º ± ª ± ø ßé ±Æª ø ª Ù ºª ± Æø ª ± ø ßé ±Æª ø ºª ªÆ ±Æ æ ª Ú ª ±Æº À ªø øæª ø ± Æ ª ± Ê Æ± ª ± ø Ʊ ª ± ø Ù ªµ ª ª Ù ª Ù À øßø ±Æ Ù ±ßø ø ±ßø ß Ù ø º ± ø ± ø ª Ú Œ Õ fl Œ ÕÕ fl Õª ø ø ø ª ªÆ øµø ø ºø µª ø æø ª ø ºª ø µªø ø ºø µª ªÆø ø ßø º µ Ú fl øß ªÆ ±Æ ª º ª ø º ±æ ø ± ø ±Æºø ª ª ª ªÆ ª ø º µ ± ª ªºÚ à à ª ø ø øæ ª µªæ ø ª øæø ª ø øµ ºø ª ø ø øæø ºª ø ª ø øø µø ª Æ æªæ ºøßø ßø º µ Ú Œªø øæ ª ø ø ª ø ±Æº ± ºª ø ªº øæ ª æß ª ªÆß Æª ± Æ ª ø ª ø ªÚ Õ Õ ª µ ºø ª øø ª Æ ªÆø Æø ªÆ ø Ʊ ªº Æ ßø æªæ øµ ºø ø ª ø µª ø ø µªæ ø ßø º øµ µø Ú ± ± ø º ±æªß ª ªÆß Æ ª ø º Ʊ ªº ƪ ø ø ª ø ß ±Æµ ø ª ø ª º± ªÚ À fl«fl ŒÃ Õª ø ø ø æªæ ø ø ºø æªæ ª ø ø µ æªæ ƪ ø ºø ª ø ø øæ ª µªæ øú ªø ªÆ ± ø ª ø º ª ª ø ª ø ± ª ø º øæ ª ±ø Ú «fl ÃflÕ «fl ëª µ ºªº µø ºø ø ª æø ªÆ ø øø ºø ª ø ø µª ª ø ªÆøø æªæ ø øú ø Ʊ ºªº ø ± Ʊ ± Æ ± ø ß ø º ø ª ± ± Ʊ ªÆ ßÚ flã flã ª æ ø ª ø ßø æøæ ºø æªæ檺øù æø µ ºø ø ºøµø ø ºª º ºø ø ª ø øµ ø ªµªÆ øø µ ª ø µø ªÆ ø øø Ú ± ª ª º ªÆª Ù æ± ø ± ø º ºªø ø ºª ø ±Æµ ø ª ± ª ø ª ± ø ßé Ʊ Ú content revisi 02.indd 4 4/13/2013 3:40:21 PM

7 à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ Î content revisi 02.indd 5 4/13/2013 3:40:27 PM

8 Tonggak Pencapaian Milestone à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ± ø µø ø ø ± ø ø ø ß ÔÌÚËÏÍ Ã À ÔÁËÈ ÓÈ Ó Ô ª º Æ ø à flõ ª ªæø ø ªÆ ø øø ª øßøæø ø ± ø ºª ø µø ±Æ ø º øµøæ øú Ó Ô Ê ª øº ªÆ ø øø êÆæ µø ºª ø ª ø øæø ªÆ ø ø ªæø ßøµ ÎÎÚ Ú ª æøæ ø ø Ú ªÊ fiª ± æ ± ø ß ø æ ± ªÆ ø ± ± ÎÎÙ Ù øæª Ú ± ø µø ø ø ± ø ø ø ß ËÚËÈÓ Ã À Ó Î ÔÁ Ó ÔÔ ª æ µø Æ ª ª øßøæø ªÆ ø ± ø ºøÆ øµøæ ø µª ø øß ø ª ø ª øæ ø Ãø Æ ±µù øµøæ ø ø ª ±Æ ø Ù ø øß øú Í fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ à flõ ª ª øæ ª ø ª ø ± ø Õ ± ø ß ªøºØ øæ ªÆ øµøæ øú ª æª ø µø ø µøæ ± ªÆ ø ø ßø ø ø ± ±Æ ø ±ø ßø æªæ ø ø ø ª øº ê µ ø ºª ø ºøßø ø Á ± Ú ª ª ø ±ø ø ø ªº ± Ÿ ø Á ± ø ø ßÚ Ó Ó ª ªÆ± ª ø ø flº øæßø fiø øæ Æø øæºø ø ø ƪ ø ßø º æ ºø ªÆ æ ø ø ºø ø ª ø ª ø øæø ÃÆø ±Æ ø ø ø ± ø Ú Œª ª flº øæßø fiø øæ Æø øæºø fl øæº ±Æ ± Æ ø ª ª ª øæ ª ÃÆø ±Æ ø ± ø ±Æ ø ± ø øæ ª ÃÆø ±Æ ø ± fl ª Ú Ó Ì ª øµ µø ªÆ æø ø ø ª øº ªÆ ø øø êÆæ µø µ ª µø µø µ ªÆ ø ºø ø µø ø øßø ø º ø ø ºª ø Ú ø ª ± ø ßé ø ± æ ± ø ß ± ƪø ª ª ªÆ ±Æ ø ª ø º Æø ª ± ªÆ ª ª ÆªÚ Ê ª ø ø µø ÏÎÔÚ Ú ª æøæ ø ø ßø º fi Æ ø ªµ øµøæ ø ÕªµøÆø fi Æ ø ªµ º± ª øò fi ªµø ª øº ªÆ ø øø ª ø µ ø µ± ø ªÆ ø ± ø ªÆ ø ø ßø ª øµ µø ª ø ø ø º fi Æ ø ªµÚ ßÊ ªº ÏÎÔÙ Ù øæª ª øµøæ ø Õ ± µ ø ª ± ª º± ª ø Õ ± µ ± ø ªÆ ± ø ß ø ªº ± µ ª ø ªÚ µ ±æªæê ª ø ªÆø ø ÿøæ ± ±Ù ƪµ Æ À ø ø ªÆ ø øø ªæø ø ø ø ø Æø ø ø ø êÆæø µ º± ª ø ºøÆ Æ «± µ µø ª ±Æ ƪ ƪ ª Æ ø Õ Æ Ú ±æªæê ÿøæ ± ±Ù ø ª ± ø ßé ƪ ºª ƪ ±Æ٠ƪ ª ªº ª ƪ ƪ ª Æ ø øæº Æ± Æ «± Ó Ì ±Æ ª ƪ ƪ ª Æ ø Õ Æ ø ª ±ÆßÚ Ó Ï ª ªÆ± ª ª øæ øø ø ª ƪø ±Æ fl øæº ø ø µªæªæ ø ø ßø ª øµø ø ø æø ºøÆ ø ø ø Õ fl ºø øæµ ±Ú ºø ø µø ª ±Æ ªÆ ø øø æ µ ªÆæø µ ºª ø ø ª º æø ø ø Æ Æ ø Ù ª ø ø ºøÆ ª ø ø flú Œª ª ª ø ª ƪø ±Æ fl øæº ±Æ ª ƪø øººªº ø ª Ʊ Õ fl ø ø ª ø º øæµ ±Ú ±Æ ª æª æ ± ø ß ± ø ø ª ºªÆ ± ª Æ ± Æ ±ø Ù æø ªº ± fl ø Æø ø ø ºøÆºÚ ª ª ªÆ ø ± ø Ʊ ª Ʊ øµøæ ø ± ø øß ø Ʊ Ãø Æ ±µù øµøæ øù Æø ± ±Æ ø Ù ø øß øú ª ªÆ ø ª øæ øø ø ø ºøÆ ª øæ ª ª ªÆ æ ø Œª æ µ º± ª ø ªæø ø ªÆ ø øø ª øßøæø ê øºø à µø ø ± ø Ú Œª ª ª ø ø ø øæº Æ± Æß ± ÃÆø ±Æ ø ± ± ª Œª æ ± º± ª ø ø ø ± ø ±ºª Õ ª ± ª «ªøÆÚ ª æø ªÆø ª øæ øø ø ª ƪø ±Æ fl øæº fl Ù ªæ ø ª øæ øø µ µªæªæ ø ø ª øµø ø ø æø ø ø ø ºøÆ ø ø ø Õ fl ºø øæµ ±Ú Œª ø ª ø ª ƪø ±Æ fl øæº fl Ʊ Õ fl ø ø ª ø º øæµ ±Ú ±Æ ± Æ ø ª ª ª ƪø øººªº ø ª ± ø æ ª Ú Ó Í ª ߪ ª ø µø Ʊ ª ª æª ø ø µø ø ªµ Û ªÆ ø ßø Ê ªº ø Ù Õ Æø ø Ù ºø Œ ªÆ ø µ µª ªÆ ø ± ªÆø ± ø ø ø ª ߪ øø µª øºø ªÆ ø øø ª øßøæø ø Ú ± ª ª æ ß Æ± ª ± ƪª ª ª ± ª ÛŸªÆ ø ßÊ ªº ø Ù Õ Æø ø Ù ø º Œ ªÆ ø ±Æ ± Æ ± ªÆø ± ø ªªº ±Æ ª ª ªø ± ±Æª ª Ú ÿ ø øµ Æ ø Ó Í ø øæ øºø µø ø à flõ ª øºø ø ÓÏ Ú ± ªº æß Ã flõ ª ƪø ªº ÓÏ Á ± ø ø ßÚ content revisi 02.indd 6 4/13/2013 3:40:35 PM

9 Ó È ª øµ µø ª æª ø ª ø µø ø æøæ µ ª æªæ µø ª øßø ø ßø øµ ø øºø ª ø ª øæ ø æøæ ßø ª ø º æ µø º ºøªÆø ձƱ Ù ªµø æøæ Ù Õø øæ ºøÙ ºø øºø Ú fi ß ø æªæ ± ª ª ±ÆºªÆ ± Ʊ ºª ø ªÆ ª ± ª ±Æ ձƱ Ù ªµø æøæ Ù Õø øæ ºøÙ ºø øºø Ú fl Æ Ê ª øµ µø ª æª ø Õª ºø ø Ù Õø ºªÆø ø Ù ºø Õª ±Æ± ø Ú fl Æ Ê fi± Õª ºø ø Ù Õø ºªÆø ø Ù ø º Õª ±Æ± ø Ú Ê ª øµ µø ª ø ø ø ø Ú ªÊ Õ± º ø ø Ú ª ª æªæê ª øµ µø ª æª ø ªø ø Ú ª ª æªæê fi± ªø ø Ú Ó Ë ª øµ µø Ʊ Æø ªÆª ø øø øæ øºø ºª ø ª ª ø ºª ø ø µø ø æøæ ºøÆ øú Œª ª ± Æ ª ª æß ±ÆºªÆ ª ª Ʊ øú ªæÆ øæ Ê ª øµ µø ª ø ø ø ø ø Ú ªæÆ øæßê Õ± º ø ø ø Ú Ê ª øµ µø ª æª ø Õ ø ø Ú ªÊ fi± Õ ø ø Ú Õª ª æªæê ª øµ µø ª ø ø Ÿ ø Ú Õª ª æªæê Õ± º Ÿ ø Ú ª ª æªæê ÕªÆø ªÆ ø ø ø ªæø ø µø ø ªÆ ø ø ºøÆ ± ø ºª ø ø ßø º ª ø ºøÆ øú ª ª æªæê ª ªÆß ± ø ø ø ª Ó Á Ó ÔÔ ± ø µø ø ø ± ø ø ø ß ÔÌÚËÏÍ ø ± Æ ª ª æß Æ ø ª ø ± ª ß ææ±øºª ± Æ Æªø ø º Æ ªÆ Ʊ ª ª ± ªÆø Ø ø ß ± à flõ ªé ªÆ ª Ú ø øæ Ê ª øµ µø ª æª ø ø ±ø ø ºø Ÿ ø Ú ø øæßê fi± ø ±ø ø ºø Ÿ ø Ú øæª Ê ª øµ µø ª æª ø ø ø ø ºø øæ ø Ú øæ Ê Æ ø ªº ø ø ø ºø øæ ø Ú fl Æ Ê ª øµ µø ª æª ø ø ø ø Ú fl Æ Ê Æ ø ªº ø ø ø Ú ª Ê ª øµ µø ª æª ø ø ø Ú øßê Æ ø ªº ø ø Ú Ê ª øµ µø ª æª ø ø ø ø Ú ªÊ Æ ø ªº ø ø ø Ú Õª ª æªæê ª øµ µø ª ø ø Õ ø ø ºø øæª ø Ú Õª ª æªæê Õ± º Õ ø ø ºø øæª ø Ú ª ª æªæê ª øµ µø ª æª ø ø ø Ú ª ª æªæê fi± ø ø Ú Ó Ô Ã À ÓÍ Ó ÔÓ ªÆª µø ª æ µøø µø ±Æ øæø æøæ º fiø øæ ø ªµø ª øµ µø ªÆª ø øø ª ø øæ øºø µø ø Ú fiø øæ ø ø ± ƪ ± ø ø æªæ ± ± Æ ª ª Ú ª øµ µø ª æª ø ø µø ø æøæ ßø ø ª ø ßø æªæµø ø ø ÎÌÈ Ã À ºø ø Æø µø ª µø µø µ ø ø ª øßø ø Ú fi± ± ª ± ª ª ª ø ª ø ø ø ª ø ø ß ± ÎÌÈ Ã À ± Ʊ ª ± Æ Ø ø ß ªÆ ª Ú fiß ª ª º ± Ó ÔÓÙ ª ± ø æªæ ± ± Æ Ó ÔÔ ª ø ºª ø ø µø ø ßø º ø ø ºø æøµøæ ºø æ øßø ªÆø ø ø ßø Ú Õ± º ª ± ± Æ ª ª º ª ± ª ± ø º ± ªÆø ± ø ª ª ª Ú ÿ ø øµ Æ ø Ó ÔÔ ø øæ øºø µø ø à flõ ª øºø ø ÔÁ ºª ø ± ø µø ø ø ËÚËÈÓ Ã À Ú fiß ª ª º ± Ó ÔÓÙ ª ± ø æªæ ± ± Æ ª ª ÔÁ ± ø ø ø ß ± ËÙËÈÓ Ã À Ú Ó ÔÓ ª ø º ø µø ø ßø º ø ø ºøµ Õ± º ± ± ª ± ø ßé ª ª ø ø º fiø øæ ø Ó ÔÓ ª æª µø ø æøæ ºøÆ ø ßø ø ø ø Ù øæ ø Ù fiª µ ø ٠ê ø ø ø Ù À æ ø Ù ÿ Æ ø Ù ºø Ãø µ ø Ú fi± ª ª ± ª ª Ʊ øê ø ø ø Ù øæ ø Ù fiª µ ø ٠ê ø ø ø Ù À æ ø Ù ÿ Æ ø Ù ø º Ãø µ ø Ú ÿ ø øµ Æ ø Ó ÔÓ ø øæ øºø µø ø à flõ ª øºø ø ÓÍ ºª ø ± ø µø ø ø ÔÌÚËÏÍ Ã À Ú Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ È ª øµ µø ª µø ø ø øæ øºø ºª ø ª øµ µø ª æª ø ª ø µø ø æøæ ßø º øæø µø ø ª ªÆ ø ø µø ø ºø ª µø µø µ ø ø ª øßø ø Ú ÿ ø øµ Æ ø Ó Ô ø øæ øºø µø ø à flõ ª øºø ø ÓÈ ºª ø Ô µø ±Æ øæø Ú fiß ª ª º ± Ó ÔÓÙ ª ± ø æªæ ± ± Æ ª ª øæª ÓÍ ± ø ø ø ß ± ÔÌÙËÏÍ Ã À Ú content revisi 02.indd 7 4/13/2013 3:40:44 PM

10 Ikhtisar Keuangan Financial Highlights ø ø øø Œ ø Ó ÔÓ Ó ÔÔ Ó Ô Ó Á Ó Ë ± Œ ø fl Œfl Õ Õ ÕÃflà ÃÕ Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ Àfl Ÿfl ø fl ª ø øæ ø ø µ ø ø ª ø fl Œfl flfifl ŒÀŸ ª ºø ø ø ø ø øæø ± ±Æ øæø À ø ø øæø fiªæ ÔÚÎÌÌÚËÎÈ ÔÚÔËÏÚÁÎÌ ÌÏËÚÁ Ï ÍÌÍÚ ÌË ÔÚ ËÍÚÓÏÍ ÔÁÍÚÓÔË ÔËÁÚÎÎÍ ÔÔÁÚÁËÈ ÁÁÁÚÈÁÁ ÈÎÍÚÍÈÔ ÓÏÌÚÔÓË ËÚÔÈË ÁÎËÚÏÈÈ Ó ÁÚÔ Í ÔÏÔÚÏÓÍ ÓÍÚÍÔÈ ÔÚÓËÈÚÈÔÏ ÔÚ ÍËÚÌÍÁ ÓÔÁÚÓËË ÈÏÚÁÔÎ ÁÍÈÚÍÏ ÓÓÚÁÁÍ ÛÌÈÚÈÓÎ ÛÔÔÏÚÏÎÈ ÔÚÍ ËÚÁÈÍ ÔÚÓËÈÚÁÈÎ ÌÓËÚÁ È ÎÎÁÚÍ È ÁËËÚÌ Í ÓÔÚÍÎÎ ÛÌÍÚÈÎÔ ÛÔÈËÚÁÎ ÔÚÓÁÓÚ ÔÁ ÈÁÈÚÏÍÈ ÏÁÏÚÏÌÔ ÔÁÈÚÈÎÌ ÔÚÔÈÔÚÎÁÏ ÓÁÓÚ ÈÍ ÓÌÔÚÏÓÈ ÔÎÎÚÔÁÔ fl fl Õ Ã Ã± ø fl ª ñ ø øæ ª ñ ø Õ ± µ ± ºªÆ Ø ß Ã± ø ª ª ÕÃflà à Õø ª Œª ª ª ªÆø ± ª ª ± ª ø øæø Œ ñ ø ± ª ± Ë ßø ø ø ø Æ æ µø µª øºø ª µ ø fl Æ æ øæ ª ± ªÆ ± ª º µ ÔÔÁÚÈÔÌ ÓÍÚÎÁË ÛÔÔÏÚÏÁÏ ÛÔÈËÚÁÈÈ ÔÎÎÚÓ Ë ± ø ß ø øæø Œ ñ ø ± ª ± ßø ø ø ø Æ æ µø fl Æ æ øæ ª ± fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ µª øºø ª ª ø ± ª ª ºø ŒflÕ Àfl Ÿfl ÀÕflÿfl Œø ± ø øæ Œø ± øæ ø ªÆ øºø µ ø Œø ± øæ ø ªÆ øºø ø fl ª Œø ± øæø ªÆ øºø fl ª ÓÈÏ Î ÙËÔ ÌÌÁÙÍÓ ÈÈÙÓÎ ÈÙËÓ ÔÁ ÎÎÙÏÎ ÌÔÔÙÓÓ ÈÎÙÍË ÓÙÍÍ ÌÈ ÏÈÙÎÁ ÏËÈÙÓ ËÓÙÁÈ ÛËÙËÁ ÓÈ ÌÏÙÓÁ ÌËÁÙÔÍ ÈÁÙÎÎ ÛÔÔÙÔÓ ÛÔÈ ÎÌÙÎ ÔÍÔÙÓÁ ÍÔÙÈÓ ÔÓÙ Ô ± Û ± Ʊ ªÆª fl fl fl Œflà Ÿ ŒflÃ Õ Æƪ Œø ± ªæ ± Ø ß Œø ± ªæ ± fl ª Œø ± Œª Æ ± fl ª Œø ± øæø Œø ± ªÆ øºø ª ºø ø ø ÔÔÙ Î ÓÙÈÈ ÛÔÔÙËÌ ÛÔËÙÔÔ ÔÌÙÓÎ Œø ± øæø Œª Æ ± Ø ß ªÆ øºø ø µ ø ÌÏÙÌÁ Ô ÙÁÎ ÛÎÓÙÎ ÛÎÏÙÎÔ ÌÔÙÌÁ fl «fl Ãÿ ŒÕ ± ª ª ø ø à À ÔÁËÚ ÓË ÔËÍÚ ÎÈ ÓÔÎÚÌÁ ÓÓÏÚÎÔ Ó ÔÚÌÌÈ Õø ª ± ª à À ø Õø ø ßø Õ øæª ø º fiªæªºøæ ª æøæ ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú Õ øæª ø Œø øûæø ø ª ªº fl ªÆø ª ÃªÆ æø Õø ø æªæ ± ø º ßø fiªæªºøæ ª æøæ ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú Õ øæª Õ øæª øæø ªÆ Õø ø ø øæ fiø øæ ª ª ø º æø Œø øûæø ø ªÆ Õ øæª fl ªÆ ºªº ÃªÆ æø Õø ø ª ªº fl ªÆø ª ßø fiªæªºøæ Œ ø Ô Î ÓÌ ÛÔ ÛÔÎÈ ÛÔÌÍ æªæ ± ø º Õ øæª Œ ø content revisi 02.indd 8 4/13/2013 3:40:44 PM

11 ± ª ª ø ø Õø ª ± ª Ó ÔÓ Ó ÔÔ Ó Ô Ó Á øæø À ø ø ªÆø ± ª Ó Ë ª ºø ø ø ø ø Õø ª Œª ª ª Ó ÔÓ Ó ÔÔ Ó Ô Ó Á ø flµ ø ñ ø fl ª Ó Ë Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ Á Ó ÔÓ Ó ÔÔ Ó Ë Ó ÔÓ Ó ÔÔ Ó Ô Ó Á Ó Ë Ó Ô Ó Á content revisi 02.indd 9 4/13/2013 3:40:4444 PM

12 Ikhtisar Saham Share Highlights Î ÏÎ ªÆ ªÆøµø ÿøæ ø Õø ø à flõ ª à flõ à flõ ª Õ øæª Æ ª ± ª ª à flõ Ï Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÌÎ Ì ÓÎ Ó ÔÎ Ô œô œó œì œï œô œó œì œï Ó ÔÔ Ó ÔÓ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÿøæ ø Õø ø ÃªÆ ÿøæ ø ª ø ÿøæ ø Õø ø êƪ ºø ÿ ª Õ ± µ Æ ª ± Æ ª ± ª Õ ± µ Æ ª ø ø Œ ø µª ø º ßø øµø ø ª ªÆø ø ªÆ ªÆøµø ÿøæ ø Õø ø à flõ ª à flõ à flõ ª Õ øæª Æ ª ± ª ª Ó ÔÓ Ó ÔÔ œô œó œì œï œô œó œì œï Œ ø ª ø ªº ± ªÆ ª ª Æ ± ÿøæ ø Õø ø ÃªÆ ÔËÁ ÌÎ ÌÏÎ ÓÔ ÔËÁ ÌÎ ÌÏÎ ÓÔ ÿ ª Õ ± µ Æ ª ÿøæ ø Õø ø êƪ ºø ÔÈ ÔÈ ÔËÏ ÔË ÔÈ ÔÈ ÔËÏ ÔË ± ª Õ ± µ Æ ª ÿøæ ø ª ø ÔÈÁ ÌÓÎ ÓÔ ÔÁÁ ÔÈÁ ÌÓÎ ÓÔ ÔÁÁ ± Æ ª ø Õø ø ßø ªÆºø ø µø ÏÚËÍÏÚÎ ËÔÚÌÓ Ú ÌËÚ ÎÏÚ ËÚÎÈ ÚÎ ÏÚËÍÏÚÎ ËÔÚÌÓ Ú ÌËÚ ÎÏÚ ËÚÎÈ ÚÎ Õ øæª ÃÆøºªº ± ª content revisi 02.indd 10 4/13/2013 3:40:45 PM

13 Informasi Saham Share Information Ʊ ± ± ª ø ø ø Õø ø Õ øæª Æ± ± ± ß ø ø ø ª æøæ ø ø ª ªÆø ø Õø ø fi± Õ ± µ Õ ºª Õø ø Ãø ø ª ø ø ø ø ª Á Ó Ì Á Ó Ì ÔÁ Ó Î ÔÈ øæª Ó Í Ì Ó Í ø ø ø ª æøæ ø ø µª ø º ßø øµø ø ª ª ø Õø ø Õ øæª ± ºªÆ ø ± ø Œ ÔÓÎÙÛ ± ø ø ª Œ ÔÓÎÙÛ ± ø ø ª ª ± ø ø ª ª à ê ø ª øæ ª ø æø ø Õø ø Õ øæª flºº ± ÎÎÚ Ú ÌÁÍÚ Ú ÏÎÚÔ Ú ÏÁÍÚÔ Ú ÔÏËÚËÌ Ú ± ± ª ª ø Õø ø Õ øæª ± ºªÆ ± ± ± ø Õø ø º ª ø µø ºø ª ±Æ ª ñ ø æªæ ± Õ øæª ªº ø º ø º ÔÚ ÔÚÍÌÌÚÏÍË ªÆ ª ø ª ª ª µø ªÆ ªÆ ª ø ª ËÈÙÈË flµ ø Õø ø Õ øæª fl ø ± ÎÎÚ Ú ÏÎÔÚ Ú ÏÁÍÚÔ Ú ÁÁÓÚÓ Ú ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú Õ øæª æªæ ª Æ ± fi± Õ øæª Õ ± µ Õ Õ øæª ºª º Õ øæª æªæ ª ø ªº ± ªÆ ª ø ± ø ± ø fl ± ÔÓÎÚÓ ÏÚÔËÌÚÎ Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÔÔ ø ø ª ª ø ø ª ª ÿøæ ± ± Õ µ ± ± êººß flæ ª Õª ø ø ªÆºß Õ ø º ÓÏÍÚÎÌÓ ÔÚÎÌÎÚÈÎ ÔÏÌÚÁË ÔÎÍÚÎ Ù Ó ÙÔÌ Ù Ô Ù Ô Ì ÚËÔÍÚÎ ÔÁÔÚÁÍËÚÈÎ ÔÈÚÁÁÈÚÎ ÔÁÚÎÍÓÚÎ æ µ æ ÔÌÈÚÌÔÌÚÈÈ ÔÓÙ Ì ÔÈÚÔÏÎÚ ÌÌÚÈÎ ø ñ ø ÔÚÔÏÔÚ Ì Ú Ô Ù ÔÏÓÚÍÓËÚÈÎ Ú content revisi 02.indd 11 4/13/2013 3:40:45 PM

14 Laporan Dewan Komisaris Board of Commissioner s Report à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ø ø ª ª ªÆ ø øø æªæ ø ª ø øø µø ø ªÆªµ± ± ø ßø µ± º ºª ø æø µ ª ø µ ªÆ ø ± ºª ø ª øµ µø ªÆæø µø øºø øæ øºø µø ø ºø æªæ ºøßø ø ø µ ª øº ªæ ø ºø ø ª øºø ªÆ ø ø ßø µª ø º ø Û ø ª ºø ø Ú Ã ª ø ø ª ª ø ªªºªº øµ øº ø ø ª ± ª ± º ª ª ± ± ø ± Ʊ ± ª ªÆ ±Æ ø ª æß øµ ø ƪ ø Æ ÔÓ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ª ª ø Õø ø ßø ÃªÆ ±Æ ø Ù Œø ø ß µ Æ ßø øµ ªÆ ø µø ø ø µø µª øº Æø à ø «ø ø ø ø øú ± º ªÆªµ± ± ø º º± ª ø øºø ø Ó ÔÓ ª ºªÆ øæ ºª ø ª ø ø ªÆ æ ø ßø æªæµª ø ø º ø ø Í Ù ª ø ßø ÍÙÓÌ Ú ÿø ª øº µø º± ª ø ªæø ø ª øæø ± ±Æ º ø º º ø ª ª ø ø ßø ª ø ø ªÆ æ ø ªÆæø µ º æø º ª øæø ø ºª ø º µø ±Æ ªÆªµ± ± ø Æø ø æªæøºø º ± ÏÙÓÎ Ú Õ µ æ ø fi ª ø ø ƪ ø ª ª æ Æøµø ßø ÎÙÈÎ ª ø ª øµø µ ø ø ßø µ± º æø ªÆ æ ø ªµ± ± º± ª ø ø ø ø ø ø ø Œ ø ªÆ øºø ÀÕ ± øæ ªº µ ª ª ø ºª ø º øºø ± Œ ÁÚÍÓ ÙÛÒÀÕ Ú Õ ø ªÆªµ± ± ø º ª Æ ºøªÆø º± ª ø ª ø ø ª µø ø ßø ª ª æ Æøµø Ú ± º ª ø ª µø ø ±æ ø æøæø ºø µ± ±º ø ø ßø ßø ª æªæ µø µ± Æ æ ± æø µª ø ø ªÆ æ ø º Æ ªÆµø ø ø Ú ªøÆ Õ øæª ± ºªÆ Ù Ã ª ø ± ø ª ± ± ± º ± Ó ÔÓ Æª ø øæ ª ± ± Ʊ øæ± ª Í ±Æ ª ø ß ÍÚÓÌ Ú Ã Æª øºª º± ª ø ø ª ø ª ª ± º æª ± Æß ª ±Æ º ø ªÆ ø ø ø ø ªº ± ƪ ±Æº Ʊ ª ª ± ª ± ± ± º ± ± ø檺 ± ± ªÆ ± Æ ª ± ªÆ ª ± ± º ø ±Æ ø øߪº ± ±±º ª ª ø ø ÎÚÈÎ Ù Ø ª ø ªø ƪ ø ƪø ª ± º ª æ ª ª Ʊ ª ±Æ º± ª øé ª ± ± Ʊ ª ª Ù ª ª ª ª Œ ø Æƪ ß ø ø ÀÕ ± øæ ß ªøµªÆ ±Æ ± ªº ø Œ ÁÙÍÓ ÚÛÒÀÕ Ú Ã ª ± º ª ª ± ± ø ± ø øæ± º º± ª ø ø ºªÆ ± ª ø ª ± Æø Ʊ ª ª Ú Ã ± º ± ±Æ ª Ʊ ª ª ± ±±º ø º ± ±º ß ±æ ß ø ª ± Æø ª ª ø øæ ß ± º ÆßÚ content revisi 02.indd 12 4/13/2013 3:40:51 PM

15 ø ø ª ª ªÆ ø øø æªæ ø ª ø øø µø ø ªÆªµ± ± ø ßø µ± º ºª ø æø µ ª ø µ ªÆ ø ± ºª ø ª øµ µø ªÆæø µø øºø øæ øºø µø ø ºø æªæ ºøßø ø ø µ ª øº ªæ ø ºø ø ª øºø ªÆ ø ø ßø µª ø º ø Û ø ª ºø ø Ú fl ø ºø øæ Ù ± øæ ª ø ºø æø ø µ ªÆ ø ªÆ ø øø ºø ø ø µ ø ø ª ø ø ª µø ø øºø ø Ó ÔÓ µø º æø º µø ºª ø ø Ó ÔÔÚ Ã µø ª ºø ø ø ªÆ ø øø ø ª ø ø ª µø ø ßø ªæª øæ ÔÌ ªæ º æø º µø ø Ó ÔÔÚ ª ø ø ø º ºø ø ºøÆ ø øµ ø ªÆ ø ø ø ßø ª µø Ù ø ºª ø æ øßø ± ªÆø ± ø ßø ø øæú ø ø øµ ø ªÆæø µø µø ø ª Æø µª ø ªÆ ø øø Ù ø ø ªÆ ªæ ºø ø º æø ºª ø æªæªæø ø µª ø ø ßø ßø æªæø ø ºøÆ ª ø ø µø ø Û µø ø øú Õª øæø µª ª Æ ø Ù µ ªÆ ø ø Ó ÔÓ æª µ ª ø µø µ ª º µø µø ª ø ø ø ªÆ æ ø ßø º øæø µø Ú flµø ª ø Ù ªÆ ø øø ª ø æªæøºø ºø ø ø Æ ßø ª ø ºø ø ª ø µø µª ø ø ßø µ æ ªæ æø µ ø ºª ø ø ª ºø ø Ú ± øæ ª ßø ø µø ø ƪ ø ºø ª øæ øø µª øºø ø ø ª ª µøæª ø ª ø ª æªæ µø ø ø ªÆæø µ ºø ø ª µµø Ʊ ª ª ø æ ø µª ø ßø øæ ºø ø ª ª ø µø ª ø ø ø ø ºª ø æªæ ±µ µ ª µø µø º ø ø ø ø ßø µ ø ø µø ø ºø æªæ ºøßø ø øú ø ø ª ª ªÆ ª ßøºøÆ ªÆ ßø øßø ªÆæø µø æªæµª ø ø ßø ª ߪ Æ µ ª ߪ ª Æ ø øæø ±Æ ø ø Ú À øßø ºø ø º µµø ºª ø ª øµ µø ª ºªµø ø æøæ ª ªÆ ª æ± Ù Ù ºø ø ø ßø ºø ø ª ± ø µ ªÆ ø ßø ªæ æø µú Õª ø ø ø Ó ÔÓÙ ± øæ ª ø µ± ª ƪµ ßø µ ø ºø ø ª øµ ø øµø ø ø µª ± ø ªÆ ø øø ßø æø µ Ÿ±±º ±Æ ±Æø ª Ÿ± ªÆ ø ª ø ø Ÿ Ÿ Ù ªÆ ø µ º ºø ø ßø º µ ø ƪµ ªÆ øºø µ± ªÛµ± ª ßø æªæøºø º æø ø ª ø ± øæ Ú ø ø ø Ù ± øæ ª æªæ µø ø ƪ ø ± ªÆ øºø µª ø ª øæ ø µª ø ø ªÆ ø fl º ºª ø ø ø ªÆ ßø æøæ Ú ª ø ª æ ø ± ª fl º ªæ ±µ ºø ø ª ß ø µø ƪ ø ø ª æø ø ªÆ øºø øæªø ßø ª æ µø ª ª æø ø ºª ø ª µø ø Ʊ Æø ªÆ Æ µ ÆÚ Ã ª ø ø ª ª ø ø ø ª ± øµª øº ø ø ª ± ª ± º ª ª ± ± ø ± Ʊ ± ª ªÆ ±Æ ø ª æß Æ± ª ª ø ± ª ø ƪ ± Æ ª ±ÆºªÆ ± æª Æªøºß ø ± ø ± Ù ª fi±øæº ± ± ± ªÆ ø ƪ ø ªº ø ª ± ø ßé ªÆ ±Æ ø ª Ó ÔÓ æª ªÆ ø Ó ÔÔÚ Ã ª ƪ ª ª ª ª ø ø ± ƪø ªº ø ± ± ÔÌ ªÆ ± ø檺 ± Ó ÔÔÚ Ã ª Ʊ ª ª ø øºª Ʊ ø ß ±ßø ª ø ª ø ªÆª º± ª ƪø ± øæ ª ± ªÆø ± ø ± Ú ª ª ª ª é Ʊ ª ª Ʊ ª ø ª ± ± º ª ª Ú Ã ª ± ªÆø ªÆ ±Æ ø ª Ó ÔÓ øß ± ± æª ø æª Ú ÿ± ª ªÆ ª ø ø ª ª ø øºª ª Æ æª ± øµª ª ± ø ß Æªøºß ± Ʊ æª ªÆ à ª fi±øæº ± ± ± ªÆ ª ø ƪ ø ± ø ± ƪ øæº ± ª ø ø ª ª ±Æ ª Æ æª ª ±Æ ± Æ±æ ª æß ± ± ±  ª ª ª Ø ø ß ø ± ø ƪ ± Æ ª ª ø ª ª Ú fiß ±±µ æø µ ± ƪ ± ߪøÆ Ù ª ø ø ª ª ƪø ª ø ªß ªªº ± ± ± ± ± Ʊ ª ª ± ± ª ª ª ª ± ±Æ ø ø ± Ú Ã ª ±Æ ø æª ± æß øµ ª ø Ʊø µª æ± ß ª Ù Ù ø º ± ªÆ ø ø ± ± ø ª æª ªÆ ªÆ ±Æ ø ªÚ fl ± ª ߪøÆ ± Ó ÔÓÙ ª fi±øæº ± ± ± ªÆ ø ªª Ʊ ± ª Ʊ ª fi±øæº ± ƪ ±Æ ª ª Ÿ±±º ±Æ ±Æø ª Ÿ± ªÆ ø ªÙ º ª Æ ±Æ ± ± ªª ø ±Æµ ºªÆ ª fi±øæº ± ± ± ªÆ Ú ø ªÙ ª fi±øæº ± ± ± ªÆ ø ƪ ø ª ª ª Æø ± ± ªÆ ø fl º ø Æ ø ª ø ø ªÆÚ Ã ºª ± øºª ª fl º ± ªª ±Æª ± ºª ª ± ª ± ø ß Æ± Æ Æªº Ʊ Æø Ú Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÔÌ content revisi 02.indd 13 4/13/2013 3:40:57 PM

16 à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÔÏ Æ± ªµ ø ø º ø Ó ÔÌ º ªÆµ Æøµø øµø ª ªÆ ø µø ø ßø ª ø µø Ú Õ Æø ª ªÆ æ ø ßø ±µ µ ª ª ø µø ºª ø ªÆ ø ø ø ßø ª µø º øæø µø øµø ª æ ø µø ø ßø ± Ú ± øæ ª øæ øæø ø ßø øºø øµ ø ø ª ª µ ªæ µ± ª ºø ø ±µ µª ø ø ª øµ µø ªÆæø µø µø ø ßø ª ø ßø æªæ ø ø æªæ Æ ø ºª ø ª µø ø æªæ ºøßø ø øú ÿø øæ ø º øº ºª ø ª ªÆø ø ª æ± ºø ª ø ø ª µ ª ø µø ø ø ªÆ ø ø ºøßø ªÆ ø Ú ª ª æø ø ªÆ ø ßø ª ø ºª ø º µ ø ªÆ æ ø ªµ± ± º± ª ø ßø æªæµª ø ø º øæø µø ºø ø ª æø ªÆ ø øø ºø ø ª ø ø µ ªÆ ø ßø º øæø µø Ú flµ Æ µø øù ø ø ø ø ª ø ± øæ Ù øßø ª ºøµ ª ø µø ªÆ ø µø µª øºø ª ª ø Õø ø ø ø ª ª ø º µ ø ßø º æªæ µø Ù ºø µª øºø ø ø ª ª ºø ª Æ µøæßø ø ø ø µªæ ø µªæø ª ø ªÆ ø øø ºø ø ª æ µ µø µ ªÆ ø ßø ± º º ø Ó ÔÓÚ Ã ª ± ø ßé Ʊ ª Ó ÔÌ ª ª ªº ± æª ± ª ª ª ± ± ªÚ à ª Æø ª ß ± Ʊ ø ± ª ± ª ø ±Æøæ ª ±ßø ª ºª ø ± ª ª ªº ± Ʊº ª ± ª ± ± ªÚ à ª fi±øæº ± ± ± ªÆ ø ± ª ± ø ø ª ª ± æª ±Æª ± ª ø º ± ƪ ø Æ ª ª ª é ± º ± ø ± º ± ª ª ø ƪ ± Æ ª Ʊ ª ª Ú Ã ø ± ± º ø ± æª ± æ ªº æ± ø º ª ª Æø Ʊ Æø ±Æ ø ø ø ªÆ ø ª ª ƪ ± Æ ª Ú Ã ª ªÆ ø ºª ª ± ª ø ±ª ø ±Æºø ª ø øæ ª ø ± ø ª ± ± ºª ª ± ª ª ª ªº ± ª ª ± ø ß Æªø ª ª ª ªº ªÆ ±Æ ø ªÚ ø ßÙ ± æª ø ± ª fi±øæº ± ± ± ªÆ Ù ± º µª ± ø ƪ ø ª ª ±Æ Ʊ ø Õ øµª ± ºªÆ Ù ø º ø ø ª ª Ù ø ± ª ªÆß ª ±ßªª ±Æ ª Æ øæº ±Æµ ø øºª ª ± ø ß øæ ª ± ƪ ±Æº ± º ªÆ ±Æ ø ª Ó ÔÓÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ª øæ øø ø µø ø ø µø µª øºø ª ª ø ª ø ø Ù Æø ªÆ øù ºø Æø À ø ø à flõ ª ª ø ª ª ø ª ø ø ø øºø ø Ó ÔÓ ø ºøµ ªÆ ª ø ºøÆ ªÆø ºø µ± Æ æ ßø ª ø º æªæ µø Ú fl ø ø ø ª ø ± øæ Ù æª ø ± ª fi±øæº ± ± ± ªÆ Ù ª ± º ø ± µª ± ø ƪ ø ª ± Æ ± ªÆ Ù ±Æµ øæ ªÆ Ù ø º fi ª øæ ªÆ Ù æª ø ª ± ª Æ Æ± ª ø º ± Æ æ ± Ù Ã flõ ª ± º ª ªÆ ƪø ªº ø ß ± ª ø ª ª ª ø ø ª 檪 øºª Ó ÔÓÚ ± ø Ù ± øæ À ø ø ƪ ºª ± ± ªÆ content revisi 02.indd 14 4/13/2013 3:41:03 PM

17 Profil Dewan Komisaris ± ø ± øæ À ø ø ƪ ºª ± ± ªÆ ± øæ À ø ø À ø ÎË ø Ú ª øæø ªæø ø ± øæ À ø ø ª øµ ø ÔÁÁÍ ºø ªÆ øµø ø ø ø ª º Æ Ã flõ ªÚ fiª ø ª ߪ ª ø µø ª º º µø ª ª ø ßø º ª ± ± ª ªÙ ÿ± µ± ÔÁÈÓ Ú fiª ø ª ø ª ª ø æªæªæø ø øæø ø ª ªÆ ø øø ª ªÆ ± øæ à flõ ª ÔÁËÈÛÔÁÁÍ Ù ± øæ À ø ø à ª øßøæø Ã Æ ø ø ƪ Ó ÛÓ Ì Ù ± øæ À ø ø à ê ø ª øæ Ó ÓÛ ªµøÆø Ù ºø ± øæ À ø ø à fi ø ø ø fl ºø Ó ÎÛ Ó ÔÓ Ú Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÔΠƪ ºª ± ± ªÆ ÎË ßªøÆ ± ºÚ ÕªÆ ø ƪ ºª ± ± ªÆ ª ÔÁÁÍ ø º ª ø ± ª ± ºªÆ ± à flõ ªÚ Õ ª ± ª ªº ªÆ ª ± ºøÆß ªº ø ± ø ª ± ± ª ªÙ ÿ± µ± ÔÁÈÓ Ú Õ ª ø ª º ª ªÆø µªß ± ± ø ± ± ªÆ ± à flõ ª ÔÁËÈÛÔÁÁÍ Ù Æª ºª ± ± ªÆ ± à ª øßøæø Ã Æ ø ø ƪ Ó ÛÓ Ì Ù Æª ºª ± ± ªÆ ± à ê ø ª øæ Ó ÓÛ Æª ª Ù ø º ƪ ºª ± ± ªÆ ± à fi ø ø ø fl ºø Ó ÎÛ ª Ó ÔÓ Ú content revisi 02.indd 15 4/13/2013 3:41:14 PM

18 ± øæ ºª ª ºª à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ª øæø ªæø ø ± øæ ºª ª ºª à flõ ª ª øµ ø Ó ÁÚ fiª ø ª ø æªæ ª ø ø ø ª ø ø Ï ø ªæø ø ª±Æø Æøµ ø º º ø æ µª ª øæ ø ø ºø ª ø ø µøæ Æ ßø ºø ø ± ø ø ª ª ª øµ ø ÔÁÈÏ º fiøºø ª ø øø ª øæ ø Ãø Æ ±µú Æ ø æªæ ø ÍÌ ø ª ºø ø µø ª øæ ø ªÆ ø ø ª ª ± ª Æø ª ø øæø øºø ø ÔÁÁË ºø ª ø ª ª ø æªæªæø ø øæø ø ª ª ªÆ ª ø ø Õø ø ªø ø ø ª øæ ø º ø ±Æ ø ø ª ª ÔÁËÌ Ù ª ø ø ø ø º fiøºø ª ø øø ª øæ ø Ãø Æ ±µ ÔÁÁÔÛÔÁÁÎ ºø º ª øæ ø ø ª æø ÔÁÁÍÛÔÁÁË Ù øµ ª ø fiøºø ª Æ ª ª ºø ø ÃªÆ øº º à ª øæ ø º± ª ø Ó Ó Ù Æªµ Æ À ø ø Ã ÃªÆ ø º± ª ø ÛÃø Æ ±µ Ó ÓÛÓ Ï Ù Æªµ Æ Ã ª øæ ø º± ª ø º Õ Æøæøßø Ó ÏÛÓ Á Ù ± øæ À ø ø º à fiªæ ø ø ø ÃªÆ ø º± ª ø Ó ÏÛÓ Ô Ú ÔÍ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ Œ±æªÆ ÿø ± ø Õ ø øæ ± øæ ºª ª ºª ºª ª ºª ± ± ªÆ ºª ª ºª ± ± ªÆ ÕªÆ ø ºª ª ºª ± ± ªÆ ± à flõ ª ª Ó ÁÚ øæ ªº Ʊ ª ± ø ø檪æ ÔÁÈÏ ø ø ª ª ± ª Ãø Æ ±µ ±Æ fi±øæºú à ª ÍÌ ßªøÆ ± º ø ªøÆ ªº ø ªÆ ª ƪª ø浪 ÔÁÁË ø º ª ± ± Ʊ ª ± ø øæªªæ ± º Ʊ ª ± ± øæ ± ± ø ª ø ª ± ±Æ Õª Æ ß À ±Æ è ±Æ fi±øæº ÔÁÁÔÛÔÁÁÎ ø º ø ª æø ÔÁÁÍÛÔÁÁË Ù ª ø Æ ø ± ª Æø ªº œ ø ß ± Ʊ fi±øæº Ã ª øæ ø º± ª ø Ó Ó Ù ø ø ƪ ±Æ ± Ã ÃªÆ ø º± ª øûãø Æ ±µ Ó ÓÛÓ Ï Ù Æª ±Æ ± à ª øæ ø º± ª ø Õ Æøæøßø Ó ÏÛ Ó Á ٠ƪ ºª ± ± ªÆ ± à fiªæ ø ø ø ÃªÆ ø º± ª ø Ó ÏÛÓ Ô Ú content revisi 02.indd 16 4/13/2013 3:41:23 PM

19 ± øæ ºª ª ºª º øæº Õ ø ± ± øæ ºª ª ºª ºª ª ºª ± ± ªÆ ª øæø ªæø ø ± øæ ºª ª ºª ª øµ ø Ó Ô ºø ø ªÆ øµø ø ± ø ± ª fl º à flõ ª ª øµ ø Ó ÌÚ fiª ø ª ªÆ± ª ª øæ ÕøÆ ø ø µ± ± ÔÁËÔ ºø ø ªÆ Õ Æø ª ø ø ª ª Ó Ë ºøÆ À ªÆ ø º± ª øù ºø ªÆ µøæ Æ ªæø ø ª±Æø µ± ø ºø ø º ±Æ ª ø æ ºø µª ø ø ª øµ ø ÔÁÈË º ø ±Æ flµ ø æ µ ŸÚ ø ø ø ßø ßø ª ø ø ÎË ø Ù fiª ø ª ø ª ª ø æªæªæø ø ± ª ª ªÆ ªÆ ø fl º ßø º øµ Æ ºª ø øæø ø ± Ʊ ªÆ º à ± ª Õ æªæ ªÆ º± ª ø ÔÁËÌÛÔÁËË Ù ø ªÒflº Ò ÿœ º Ã Æ º± fl ø flß ÔÁËÁÛÔÁÁÔ Ù Æªµ Æ Ã fi ø fl ø ÔÁÁÓÛÔÁÁΠ٠ê ø flº ±Æ à ª ø ª ø flæ ø Õª ± ø ÔÁÁÔ Ù ±Æ ±Æø ª ø ª ÿªøº Ÿ ÔÁÁÍÛÔÁÁË Ù Æªµ Æ ºø ª º Æ fl ± ø ª ÔÁÁËÛ ªµøÆø Ú ºª ª ºª ± ± ªÆ ÕªÆ ø ºª ª ºª ± ± ªÆ ª Ó Ô ø º ø ± ª ª æªæ ± à flõ ª fl º ± ªª ª Ó ÌÚ ÿª ªøÆ ªº ºª ƪª ± ± ÔÁËÔ ø º ø ªÆ ª ƪª Õ Æø ª ø ø ª ª Ó Ë Æ± À ªÆ ß ± º± ª øù ø º øæ ªº ø檪æ ø ± ø ø º à ª ø ø ø ƪø ª ø ª ± ÍÌ ø ª º ª ªÆø µªß ± ± ø ªÆ ø fl º ø ª ºªº ± ± ø ± Ʊ ªÆ à ± ª Õ æªæ ªÆ º± ª ø ÔÁËÌÛÔÁËË Ù ø ªÒflº ÒÿŒ Ã Æ º± fl ø flß ÔÁËÁÛÔÁÁÔ Ù Æª ±Æ ± à ª ø ª ø flæ ø Õª ± ø ÔÁÁÔ Ù Ÿ ±Æ ±Æø ª ø ª ÿªøº ÔÁÁÍÛÔÁÁË Ù Æª ±Æ ø º ± ºªÆ ± fl ± ø ª ÔÁÁËÛ Æª ª Ú Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÔÈ content revisi 02.indd 17 4/13/2013 3:41:32 PM

20 Laporan Direksi Board of Director s Report ªÆ ø øø æªæ ø ª ø ø µø ª µø ø Ʊº µ ø ø µ ø ßø ª ø ø ª æ µ µø µª ø ªæª øæ Œ ÔÔÁÙÁ øæù à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ª ø ø Œ ÓÍÙÍ øæú Œ Œ ÓÍÙ Í æ ± Ú ÔË ª ª ø Õø ø ßø ÃªÆ ±Æ ø Ù ªøÆ Õ øæª ± ºªÆ Ù fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ß µ Æ µø ø µø ø ø æªæµø ºø ø ø Æø ø ºøÆ Ã ø «ø ø ø ø ª ø à flõ ª æ ø ª ª ø ø Ó ÔÓ ºª ø æø µú Õª Æ ø øæø ø ø ª ª ºø µøæßø ø æªæ ø ª ªÆ ø ø µø µø µªæ ø ø ø ßø ± º ºø µ± ª ßø ª µø µø µ ªÆ ø ªÆ ø øø ªæª øæ ÔÌ º æø º µø ºª ø ø Ó ÔÔÚ ªÆ øµø ø µªæø ø ø æø µø µ ºø ø ª ßø µø ø ±Æø Ãø ø Ó ÔÓ ªæø ø æ µ ºøÆ µªæªæ ø ø ªø ±Æµ ßø º øµ µø º à flõ ª ºø ø ª º±Æ± ªÆ æ ø ºø ª ª æø ø æ Ú Ãª ßø øßø ºøµ ªÆ ª ø ºøÆ º µ ø ª Æ ª ª ø ø ø ßø ªÆ ª ªÆ øßø ø ø ª ª ºø ø ª ª ± ø ªÆ ø øø Ú ø à flõ ª øæ ª ± ª Ʊ ª ߪøÆ ± Ó ÔÓ ±±º Ʊ ƪ Ú Ã ª ª ƪ ø ø ª ª ø º ø ø ø ± ª ±ßªª øæª øæ ª ± ø ø ± º ªÆ ±Æ ø ª ± ª ß ± ª ø ª ª ± ø ßé ªÆ ±Æ ø ª ø ± ± ÔÌ ªÆ ± ø檺 ± Ó ÔÔÚ ø ±ß ±Æ ± æª øæ ª ± ƪ ª ª Ó ÔÓ fl ø Œª ±Æ ø ª ºª ª ± ± Æ ª º Æ ªø ±Æµ ø Ʊ Ú Ã ª ª ±Æ ƪ ß ø ± æª º± ª ± ª ±Æ Ʊ ø øæª ± ºªÆ ø ø øß æª ª ªº ª ø ø ª ª ø ø ª ± ø ßÚ ªÆ ø Ó ÔÓ ªÆ æ ø ªµ± ± º± ª ø ßø ª ø ø ø µø ÍÙÌ æªæ ª øæ ± ªÆ øºø øµ ø æ à flõ ªÚ ± º ªµ± ± ßø µ± º ª ø øµ ø ø ø ª ø ø æªæ ø ø ºª ø æø µ ªÆ ø ø ºø ø ø ª Æ ø Ʊº µ ª ø µø ø ø Ú øµ ±Æ µ± º ª µ ªÆ ø ßø ± Æ ª º µ ªÆ æ ø µ ªÆ ø à flõ ª ßø µ ª æø øµø º æø º µø ø Ó ÔÔÚ øæ ªÆ ø Ù ªÆ ø øø æªæ ø ª ø ø µø ª µø ø Ʊº µ ø ºø ø ø µ ø ø ø µ ø ßø ª ø ø µø µø ªÆ æ ø ªæª øæ ÍÙÏ ªæ ºøÆ ø Ó ÔÔ ª ø ª µø µø Ó ÔÓ ªÆ ±Æ ø ª à ª ø ± ø ª ± ± Ʊ ø ƪø ªº ÍÚÌ ª ± ª ± Æ æ ± ± à flõ ª æ ª ø ª Ú Ã ª ± º ª ª ± ± ± º ± øæ ª ± ª ƪ ª ± ± Ʊ ª ± ± Æ ± ªÆ Ù ª ª ø ß Æ±º º Æ æ ± Ʊ ªø ±ßø ªÚ à ± ª ª ªÆ ø ± º ± ± Æ æ ª ƪø ß ± ª ø ª à flõ ª ªÆ ±Æ ø ª ± ø檺 ± ª ߪøÆ ± Ó ÔÔÚ Æ± ªÆ ø ª ± Ù ª ± ø ß øæ ª ± ƪ ±Æº Ʊº ß Æ± ª ª ƪ Ø ø ß Æª ±Æºªº ÍÚÏ ªÆ ø Ó ÔÔ ø ª ø ª ± Æ Æª ª ª æß ÔÌ Ú ªÆø Ù ª content revisi 02.indd 18 4/13/2013 3:41:38 PM

21 ªÆ æ ø ª ºø ø ø ªæª øæ ÔÌ Ú Õª øæø øæ æª øæù ª ø ø ø ªÆ ø øø øºø ø Ó ÔÓ º ª ºª ø ø ± Ú ø ºøÆ øæø µ± ±ÆÙ ªÆ ø øø ª ø ø µø ª Æ ø ªæª øæ Í º æø º µø ø Ó ÔÔÚ ª Æ ø ª ºø ø ø º ªæøæµø µøæª ø øºø ßø ª µø ø æ øßø æø ø æøµøæ ºø ª ø øµ æø øµ ø ª ø æø ø øæ øºø µø ø ºª ø µø ø ø ø µ ßø ªæ æª øæú Õª øæø µª ª Æ ø Ù µ± º ºøµ ª ª øæ ªÆ ø øø ºø ø ª ø ø µø µ ªÆ ø ± ºª ø ª æ µ µø µª ø ªæª øæ ø Ó ÔÔ ßø ª ø ø Œ ÓÍÙÍ øæú ª ø fiøæø ±ºø Ó ÔÓ ªÆ ø øø ªÆ ª ªÆ ø ø µø Æø ª ªÆª ø øø µø ø ßø ª ø º øµ µø ª øæø µ± ª ª øµ ª ø ø ªÆøµ ÆÚ øºø ø Ó ÔÓÙ ªÆ ø øø ª ø º ø µø ø ø µ ßø º ø ø ºø ºøµ ª ªµ µøæª ø ªÆ øµø ø ºª ø º ø µø ø ø µ ªµ Û ª ø ßø ø Ú Õª ø Ù ªÆ ø øø ø ª ø ª ߪ ª ø µø Ʊ ª ª æª ø øæ øºø µø ø æøæ øºø øµ Æ ø Ó ÔÓ ºø ø µ æªæ± ªÆø ª øæø ª øºø ø Ó ÔÌÚ ªÆ ø øø ø ª øµ µø øµ ø ª ª æø ø ø ø ª ø ø øµ ªÆ ø øø ßø ºª ø æªæ ª ø øºø º ø ø ø æªæø ª ø µª ø ø æ± µøæ ø µ± ø ªÆ ßø ÿøææ± Æ ±æ ª Æø ª ÿ Ú flµ ø º ªÆ øßø øµø ª µø µø µ ªÆ ø ªÆ ø øø ºø ø ª øµ µø ª øæ ø Ãø Æ ±µú ±µ ªÆ ø øø Ó ÔÓ Õª ø ø ø Ó ÔÓÙ ªÆ ø øø ±µ µ ª µø µø µ ªÆ ø ± ªÆø ± ø ºø ª ø øæø Ú ª µø ø µ ªÆ ø ± ªÆø ± ø º øµ µø ª ø ª ªÆø ø ø ø ª ª æ± µøæ ø ßø ª ø ª øæø ª ªµ µ ª ø µø µª ªÆ ªº øø µø ø ª ø µ µ ª ø ª Æ ø µøæ ± ßø ª ø øµ ª ø ºª ø µ± Æøµ µªæ ø ªµø µ ª Æø æªæø ± ªÆø ± ø ßø º øµ æø µø ºøÆ æ øßø ø æø ø µø ø º ª øæ ø Ú ø ø ø ª ø øæø Ù ªÆ ø øø ª øµ µø øµ ø ƪƱ ª ø ø Æ ª µø ø ø µ æªæºø øæµø ª øæ ø ßø ªæ ª µø µ ª ø µª ø ßø æªæµª ø ø Ú Õª ª ø øßø ßø ª ø º øµ µø º ø æø ºª ø ª ø æø ø øæ øºø µø ø ø µ ßø æøæ º ªÆµ Æøµø ª øµ ª ø æø ªÆ æ ø æ ªÆ ø øø ßø ªæ ߪøÆ ± Ó ÔÓ ªº ± ª ƪ Ú ÿ± ª ªÆÙ ª ± ø ßé Ʊ Ʊ ß ºª ƪø ªº æß Í º ª ± ª Ʊ ± ªÆø ± ø ª ª ª Ʊ ª ø º ææ ø æª ø ª ± ª ª ª é øºº ± æ ªÆ Æø ±Æ ø ø ßÚ ªÆø Ù ± º ± º±ª ± ø ª ª ± ø ß Æª ±Æº ± ª ªÆ ±Æ ø ª æß Æª ±Æº Ʊ ø ± ± Œ ÔÔÁÚÁ æ ± ٠ƪø ø ß ± ø檺 ± Ó ÔÔ ø ± ªº Œ ÓÍÚÍ æ ± Ú Ó ÔÓ ø ø ª º ƪ à ª ± ø ß ø ø ª ª ª é ƪ ª ø ± Æø ª ß ø ø 檪 øææ ªº ± ª ª ø ± Æ ßªøÆ Ú Ó ÔÓÙ ª ± ø ß ø ªº ± ª ª ø ± ºªÆªº ± æª ª ª ª º ª ± ± º ø ª æß ± ªÆ ± ª ª ª ª Û ø ø ª ª ª ± º ± Ú ªÆ ø ø Ù ª ± ø ß ª ª ø ƪøºß ± æª ± ªÆø ªº Ó ÔÌÚ Ã ª ± ø ß ø ± Ʊ ª æ ª ø ß Æ± ± Æ æ º øæ ª æß ª ± ± ªø ß ªØ ª ª ±Æ ± ÿøææ± Æ ±æ ª Æø ª ÿ ± ±Æ ª ªº±Æ ø ßÚ ª æª ª ªº ø Ʊ ª ± Æ ª ªº±Æ Ʊ ª ± æª ± ø ßé ± Ó ÔÓ fl ± ª ߪøÆ ± Ó ÔÓÙ ª ± ø ß ± ª ± ª ø ª ± ªÆø ± ø ø º ø浪 ªÆ ±Æ ø ªÚ à ª ± ªÆø ± ø Ʊ ª ª ªÆª º± ª æß ª ø ª ª ªº±Æ ø ß ± æª ±Æª ª ª Ù ª ª ø ß øµøæ ø ± ø ƪ ª ª ª ø ø øæ ßÚ ª æª ª ªº ø ª ø ª ± Æ øæ ± º Æ æ ± ± æª ø ø ±Æº ± ø ƪª ª ø ø ± ª ª ª ± ªÆø ± ø ± º ª ± ª ª ±Æ Û øßú à ª ± ø ß ª ª ª ª ª é ƪƱ æø ªº ± ø ß ±Æ ø ±Æª Ʊ øæ ª ± ª ƪ ø øæ ª ø Ú Ã ª ª ƪ ø ª ø ª ø ª º± ª ø ± ª ª ª øæ ± ª ß ª ø ªº ± Æ Æ± ø ß Ó ÔÌÚ Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÔÁ Ʊ ªµ À ø ø Ó ÔÌ Õª ø ø ÓÎ ø æªæµøæßø º æ ºø º Æ ª øßøæø Ù ªÆ ø øø ª ø ª ªºª ø µø µ ªÆ ø ª øßø ø ç ø ª ø º ± Û ª ºª ªÆßåÚ ªÆ ø øø ªßøµ æø ø µ± ª ª øßø ø ª ø ºª ø µªæ ø ª ø ø ßø ª øæø µø ª Æ ø µøæ ± ßø ª ø øµ ª ø ºª ø µ± Æøµ µªæ ø ºø ø ø µ fi ª Ʊ ª Ó ÔÌ ªÆ ª ø ÓΠߪøÆ ±Æµ ª º ÆßÙ ª ± ø ß ø øß ç ø ª ø º ± Û ª ºª ªÆßå ªÆ ª ªÆ ±Æ ø ªÚ à ª ± ø ß æª ª ª ø ± ª øæ ª ± ªª ± ªÆ é ªªº ø ª ª ª ƪ ø º ª ß ºª ªÆß ø ±Æº ± ± Æø ± ª ƪ content revisi 02.indd 19 4/13/2013 3:41:44 PM

22 ª ø µªæªæ ø ø ø ø æªæ ø øú À øßø øµø ªÆ º µø µø ø ª ø ª ø ø ø æª øæ ªÆ ø øø µ ª øº ªÆ ø øø ª øßøæø ±Ú Ô º º± ª ø øºø ø Ó ÔÈÚ ± ± ±± ªÆø ± Ú Ã ª ±Æ ± ª ± æª Æ± ªº ±ÆºªÆ ± ø ª ª ± Æ ± ± æª ª ±Ú Ô ± ø ß º± ª øé ± ø ªÆ Õ ª Ó ÔÈÚ Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ªÆ ø øø ± µ æ ø ª ø µø ª øµ ø øø µ± ª ªÆ ªæ ª ø µª ªÆ ªº øø øæ øºø µø ø ø µ ßø ªÆ ª øæø ºª ø æø µú À øßø øµø ªÆ º ø ºª ø ª øµ µø ªÆª ø øø µø ø ø øæ ªÆ ø øø ºø ø ª øµ µø ª ª ø ø µ± æø ø æøµøæ ºø æªæø ªÆø ø ø Ú ªÆ ø øø ª ø ª ª ø µø æø ø º ø ßø øµø ºø ø øµø ª øµ µø ª ø ªæ æª øæ º ªµ ±Æ æ± µøæ ø µøæ ±Ú Õª Æ øßø ø øµø º ø ºª ø ª µø ø æ ø µªæ ø ø ø ºª ø ª Æ ø ª ºª ª ºª ªÆ ø øø µ ª ø µª ªÆ ªº øø µøæ ± ºø ª øßø ø ßø ªæ æø µú fl ƪ ø øºø ª ø µ ª ª ø à ª ± ø ß ± ± ª ƪ ª ª ª ø ± ± ª ª ± ª Ʊ ª Ʊ ± ± ª ª ª ª ª ø øæª ª ø ø ªºÚ à ª ª ª ±Æ æª ±Æ ªº æß ª ª ƪ ª ø ± ± ø ª ª ± ± ø º ø ª ø ª ª ª ª Ú Ã ª ± ø ß ø ºª ªÆ ªº ø ª ߪøÆ ± ± ªÙ ª øµª ƪø ªÆ ª ª ª ªº±Æ Ú Ã ª ± ª ª ±Æ ø ± æª ±Æ ªº æß ± Æ ºª ª ºª ø ª ± ª ƪ ª ø ø øæ ß ± øæ ± ø º æª ªÆ ªÆ ªÚ Æ fl ƪ ø ± ± Õ øµª ± ºªÆ Ó fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ øºø µª ª ø ø Ù µø øßøù ø ø ø ø ƪµ à flõ ª ª ø µø ªÆ ø µø ßø ªæª øæû æª øæ ßø ø ø º µ ø ª Æ ª ø µ µª ª ø ªÆ øºø ªÆ ø øø Ú Õøßø ª ø øµ ª ª ø µøæßø ø º ºø øæø º ª Æ º± ª ø µ æªæ ø ºª ª ø ø ªÆ ø øø µ ª øº ªÆ ø øø ª øßøæø ±Ú Ô º º± ª ø øºø ø Ó ÔÈ ºª ø æªæ ºøµ ª ø ßø ª ø º ª ø µø µ ª ߪº øµø ø ø ª øßøæø ßø ± ø Ù µ± ª ºø ø ºø Ù ªÆ ø ª ø ø ø ª æªæ µø ª øßø ø ßø Ʊ ª ± ø µª øºø ª ø ø ª ø ª æªæ µø µª ø øµ ø æø øµª ± ºªÆÚ Õª ø øßø ºø ª ø ø ø ª ßø ø ºøµ ª ø ºøÆ º µ ø ª Æ ª ø ø Ù ªÆÙ µæªº ±ÆÙ ºø ªÆµø ªÆ ø øæø ª ª ø ø ø ßø ªÆ ±Æ ø ßø ø ø ª ª æªæ µø ª Æ ºøßø ºø øßø µª øºø à flõ ª ª ø ºø ø ªÆ æªæµøæßø º º Æ ª øßøæø ø ± ø ª ø ø ÓÎ ø ºø æªæµª ø ø ª ø Û ø ßø øµø ºø ø Ú ± ø ± Ù ø ± ªÙ ± æª ø ± ª fi±øæº ± ƪ ±Æ ± à flõ ª ± ª ƪ ß Æø ºª ø º ø ƪ ø ± ±Æ ø øµª ± ºªÆ ±Æ ± ª ± ø ßÚ ± º µª ± ª ø ª ±ßªª ø Ʊ º± ª ø ± ª ±ÆºªÆ ± ø ª ª ª ± Æ ± ± æª ± ª ±Ú Ô ± ø ß º± ª øé ± ø ªÆ Õ ª Ó ÔÈ æß ø ø ±Æº ± ª ± ø ø 檪 ø ªº ± Ʊ ºª ± ø Ù ± ª ª ø º ƪ øæ ª ªÆ ª Ʊ Ʊ ª ± ø ªÆ ª ± Ʊ ºª à ª ª ƪ ª ±Æ ø º ø ª ª ª ø ª øµª ± º ± æª ª øæø ªº Ʊ ø ± Æ ± ªÆ Ù ªÆ ٠ƪº ±Æ Ù ø º ƪ ø ªº ± ±Æ ø ± ± Æ ± ±Æøæ ª øæª ± ºªÆ à flõ ª ± ø ø ± ª ± ±Æµ ª ø ± ø º Æß ±Æ ª ª ÓΠߪøÆ ø ± ª ߪøÆ ± ± ªÚ fl ø ø ø ƪµ Ù æª ø ± ª fi±øæº ± ƪ ±Æ Ù ÿøæ ± ±Ù ƪµ Æ À ø ø ƪ ºª ƪ ±Æ content revisi 02.indd 20 4/13/2013 3:41:49 PM

23 Profil Direksi ÿøæ ± ± ƪµ Æ À ø ø ƪ ºª ƪ ±Æ ƪµ Æ À ø ø ª øæø ªæø ø ƪµ Æ À ø ø ª øµ ø Ó ÓÚ ª ߪ ª ø µø ª º º µø ªµ± ø ª ª ø ßø º Õ Æøæøßø ÔÁÍÎ ª ªÆ± ª ª øæ øø ªÆ ƪ ª Æ ± ª «ªøÆ øºø ø Ó Ì µ µø ª ±Æ ªÆ ƪ ª Æ Õ Æ ºøÆ Æ «± Ú ª ø ø ßø ßø ª ø ø ÍÌ ø Ù fiª ø ª ø ª ª ø æªæªæø ø ± ª ª ªÆ ± øæ à ªÆ ø ø ø øßø ÔÁËÁÛÔÁÁ ٠ƪµ Æ Ã flõ ª ÔÁËÈÛÓ Ó Ù Æªµ Æ Ã ª øßøæø Ã Æ ø ø ƪ Ó ÛÓ Ì Ù ± øæ à fi± µøæ ø ø ø ø ÃÆ øæ fl ºø Ó ÌÛ ªµøÆø Ù ± øæ à ª øßøæø Ã Æ ø ø ƪ Ó ÌÛ ªµøÆø ٠ƪµ Æ À ø ø à ê ø ª øæ Ó ÓÛÓ Ì Ù ºø ± øæ à ê ø ª øæ Ó ÌÛ ªµøÆø Ú Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÓÔ Æª ºª ƪ ±Æ Õ Æøæøßø ÔÁÍÎ ªøÆ ªº ª ƪ øæº ± ªÆ ƪ ª Æ ± ª «ªøÆ Ó Ì ±Æ ª ªÆ ƪ ª Æ Õ Æ ø ª ±Æß Æ± Æ «± Ú Ã ª ø ø ƪø ªº ª ø ª ± ÍÌ ø ª º ª ªÆø µªß ± ± ø ± ± ªÆ ± à ªÆ ø ø ø øßø ÔÁËÁÛÔÁÁ ٠ƪ ±Æ ± à flõ ª ÔÁËÈÛÓ Ó Ù Æª ±Æ ± à ª øßøæø Ã Æ ø ø ƪ Ó ÓÛÓ Ì Ù ± ± ªÆ ± à fi± µøæ ø ø ø ø ÃÆ øæ fl ºø Ó ÌÛ Æª ª Ù ± ± ªÆ ± à ª øßøæø Ã Æ ø ø ƪ Ó ÌÛ Æª ª ٠ƪ ºª ƪ ±Æ ± à ê ø ª øæ Ó ÓÛÓ Ì Ù ø º ± ± ªÆ ± à ê ø ª øæ Ó ÌÛ Æª ª Ú content revisi 02.indd 21 4/13/2013 3:42:00 PM

24 ƪµ Æ Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ª øæø ªæø ø ƪµ Æ Ã flõ ª ª øµ ø Ó ÈÚ Õªæª æªæµª º º ø ª øßøæø Ù fiª ø ª ø ª ª ßø ª º º µø ø ø ª ª º ª æø ø ª º º µø à ø ø ª ª fi Ú ª ø ø ßø ßø ª ø ø ÌÎ ø Ù fiª ø ª ø ª øæø æªæªæø ø ± ª ª ªÆ ƪµ Æ Ã fi ø ø ø fl ºø Ó Û Ó ÔÓ Ù Æªµ Æ Ã Ãª ø ª øæ Ó ÓÛ ªµøÆø Ù ºø ƪµ Æ Ã fi± µøæ ø ø ø ø ÃÆ øæ fl ºø Ó ÓÛ ªµøÆø Ú Æª ±Æ ÕªÆ ø à flõ ª ƪ ±Æ ª Ó ÈÚ fiª ±Æª øæ ªº øæªªæ ª º ÆßÙ ª ªøÆ ªº ª ƪª ø ø ª ª Ʊ fi Õ ±± ± fi ª Ú Ã ª ø ø ø ƪø ª ø ª ± ÌÎ ø ª º ª ªÆø µªß ± ± ø ƪ ±Æ ± à fi ø ø ø fl ºø Ó Û ª Ó ÔÓ Ù Æª ±Æ ± à ê ø ª øæ Ó ÓÛ Æª ª Ù ø º ƪ ±Æ ± à fi± µøæ ø ø ø ø ÃÆ øæ fl ºø Ó ÓÛ Æª ª Ú ÓÓ Õ µ ± ± ƪµ Æ ª ª ± ø ø ø ƪ ±Æ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ƪµ Æ ª øæø ªæø ø ƪµ Æ Ã flõ ª ª øµ ø Ó ÔÔ ªæø ø ƪµ Æ ± ªÆ ø Ú Æ ø ßø ª ø æªæ ø ª ߪ ª ø µø ª º º µø ÕÔ Ãªµ µ Õ ºøÆ Õø ºø êµ ± ± ø ± ø øºø ø ÔÁÁÍ øºø ø ª±Æø Æøµ ø ßø ª ßø æø ßøµ ª ø ø ø ºø ø æ ºø ªÆª ø øø ºø ª ø øæø º æ ºø º Æ ø ø øú ªÆ ø ø ø µøæ Æ fiª ø º à flõ ª º ø øºø ø Ó Ô ºª ø ª øæø ªæø ø fi ª ª ª ± ª ºø ÿªøº ± ø浪 ªæª µª º ø º ø µø ª øº Ÿª ªÆø ø ø ªÆ ªÆÚ ª ø ø ßø ßø ª ø ø ÏÌ ø Ù fiª ø ª ø ª øæø æªæªæø ø ± ª ª ªÆ Õ ª ªªÆ à fl ºß øæßø À ø ø ÔÁÁÏÛÔÁÁΠ٠Ʊ ª ªªÆ Ÿª± ø Ú ÔÁÁÎÛ ÔÁÁÈ Ù ª º ø ø ªÆ Ã Æ ª Æø ª º± ª ø ÔÁÁÍÛÓ Ô Ù Õ ª ø ø ªÆ à fi±æ ª øæ ÔÁÁÈÛÔÁÁË Ú Æª ±Æ êººß flæ ª Õª ø ø ƪµ Æ ± ªÆ ø ± ªÆ ø ƪ ±Æ ÕªÆ ø à flõ ª ƪ ±Æ ª Ó ÔÔ ø ± ªÆ ø ƪ ±ÆÚ Ã ª ø ø Æøº ø ªº ªªÆ Ʊ ø ± ø ª ± Õ ª ª ø º ê ± ± ± ß ÔÁÁÍ ø ª ªÆ Æø ± ªÆ ø ª ±Æ Ú ÿ ø檪æ ø à flõ ª øæ ªº Ó Ô ª ª ªÆ ªº ø fi ª ª ª ± ª ø º ÿªøº ± ø浪 æª ±Æª æª Æ± ± ªº ± Ÿª ªÆø ø ø ªÆ ªÆÚ Ã ª ø ø ø ƪø ª ø ª ± ÏÌ ø ª º ª ªÆø µªß ± ± ø Õ ª ªªÆ ± à fl ºß øæßø À ø ø ÔÁÁÏÛÔÁÁΠ٠Ʊ ª ªªÆ ± Ÿª± ø Ú ÔÁÁÎÛÔÁÁÈ Ù ª º ø ø ªÆ ± ± Ã Æ ª Æø ª º± ª ø ÔÁÁÍÛÓ Ô Ù Õ ª ø ø ªÆ ± à fi±æ ª øæ ÔÁÁÈÛÔÁÁË Ú content revisi 02.indd 22 4/13/2013 3:42:12 PM

25 ƪµ Æ ºø ÕªµÆª øæ ªÆ ø øø ªÆºß Õ ø º ƪµ Æ ª ø ø ºø ÕªµÆª øæ ªÆ ø øø ø ª ƪ ±Æ ø º ±Æ ±Æø ª Õª ƪ øæß ª øæø ªæø ø ƪµ Æ ºø ÕªµÆª øæ à flõ ª ª øµ ø Ó ÁÚ fiª ø øºø ø ª±Æø Æøµ ºø µ± ø ºª ø ª øæ ø ªÆ ± fi ª flº Æø ± ºøÆ À ªÆ ß ± ± ± øù ø ±Æ øù ÀÕfl ßø æªæ ø º Æø ø ÔÁÁÓ ºø ª ø æø ßøµ æªæµª ºø ø æªææø ø ª ªÆ ø øø ßø æªæ ªÆøµ º æ ºø ªÆæø µø Ù º Æ ºø ø øù æø µ ºø ø ø øæ ª ªÆ Ú ªÆ ø ø ø µøæ Æ fiª ø º ø ªæø ø ÿªøº ± ±Æ ±Æø ª fiø µ º fiø µ Ãø øæø ÔÁÁÁ Ú ª ø ø ßø ßø ª ø ø ÏË ø Ù fiª ø ª ø ª øæø æªæªæø ø ± ª ª ªÆ fl ± ø ª ƪ ±ÆÙ fi ª Œª ± ªÆß ÕªÆ ª º Æ ª ø ªÆ ± ª ±± ªÆ flõ Ó Ó Ù ± øæ ºª ª ºª ªÆ ø ª ø ø ± ª fl º ٠ƪµ ÆÙ Õ Æø ª ø ø flº ±Æß øºø Õ Æø ª ± ø Ó Ó Ù Æªµ Æ ºø ÕªµÆª øæ ªÆ ø øø Ù º à à øæøµ ø Õø Æ ø Ãæµ Ó Á Ù º ø ø ªæª ßø º ªÆ ø øø ßø ø ø ª øæø ªæø ø ƪ ºª ± øæ Ú Õª ø Ù fiª ø ø æªæªæø ø µø º æªæ µø µª ªÆ øßøø ± ª fl ø ª ª ± ª fiø µ ºø ø ª ø ø æªææø ø Ʊߪµ º ø Ó ÌÙ Ó ÎÙ ºø Ó ÍÚ Æª ±Æ ø º ±Æ ±Æø ª Õª ƪ øæß ÕªÆ ø ƪ ±Æ ø º ±Æ ±Æø ª Õª ƪ øæß ± à flõ ª ª Ó Á æø ªº ± Ÿ Õé ºª ± ± fl ÌÆºÙ Ó ÁÚ ÿª ø ª Ûµ ± Æø ± ªÆ ø º ± ø ø ± º ª ª ƪª ± ø ªÆ ± fi ª flº Æø ± Ʊ À ªÆ ß ± ± ± øù ø ±Æ øù ÀÕfl Ó Á ø º ø ø ª ªÆ ª ª ø ß ± ø ª Ʊ æø µ Ù º Æß ø º ªÆ ª Ù æ± º± ª ø ß ø º ªÆ ø ± ø ßÚ ÿ Ʊ ª ± ø ø檪æ øæ ø ÿªøº ± ±Æ ±Æø ª fiø µ Ãø øæø fiø µ ÔÁÁÁ Ú Ã ª ø ø ø ƪø ª ø ª ± ÏË ø ª º ª ªÆø µªß ± ± ø fl ± ø ª ƪ ±ÆÙ fi ª Œª ± ªÆß ÕªÆ ª Æ ª ø ªÆ ± ª ±± ªÆ flõ Ó Ó Ù fi ª Œª ± ªÆß ÕªÆ ª Æ ª ø ªÆ ± ª ±± ªÆ flõ Ó Ó Ù ºª ª ºª ± ± ªÆ ø º ÿªøº ± fl º ± ªªÙ ƪ ±ÆÙ Õ Æø ª ø ø flº ±Æß ± Õ Æø ª ± ø Ó Ó Ù Æª ±Æ ø º ±Æ ±Æø ª Õª ƪ øæßù ± à à øæøµ ø Õø Æ ø Ãæµ Ó Á Ù ªÆª ƪ ± ßÙ ª ø ª ± ø ß ª ªÆ ªº ø ƪ ºª ± ± ªÆÚ Æ ªÆ ±ÆªÙ ª ø ± ø 檪 ª Æ ªº æß fl ø ª ª ± ª fiø µ ± ø º ª ª ªÆø Ʊ ª ±Æ Ø ª ª ªÆø ª Ó ÌÙ Ó ÎÙ ø º Ó ÍÚ Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÓÌ content revisi 02.indd 23 4/13/2013 3:42:21 PM

26 Sekilas Perusahaan Company at a Glance à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÓÏ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ à ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ Ã flõ ª ø ø ªÆ ø øø º º Æ µø º øµøæ ø øºø ø ø ÔÈ Õª ª æªæ ÔÁËÈ ºª ø ø ø à ê Æø ø Ú ªÆ æø ø ø ø ª øº à ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ º øµ µø øºø ø ø ÔÏ fl Æ Ó Ì ºª ø æªæºø øæµø flµ ø ªÆ ø øø ±Ú ÓÍ ßø º ø µø ± ª Õ Û ª µª ±Ú Û ËÎÌ ÿãú ÔÚ ÏÃÿÚÓ ÌÚ Ã flõ ª æªæ ªÆøµ ºø ø º Æ ª øßøæø ø ± ø ßø ª µ µø º Æ ºø ø ª ø µ ø ª µª ø ºª ø ø Æ º± ª µ ª Æ µª ø flµ ø ª º Æ ø ªÆ ø øø ±Ú ÓÎÓ ø ÔÁËÈÚ ª º Æ ø ªÆ ø øø ª øº ± øµ ª øæø º Æ ª øßøæø ø ± ø ªæø ø ªÆ ø øø ªÆ ø ø ßø ªÆ ª øßø ø ª Æ ø æøæø ºø ø ª µª ø ª ø ø Æ ø Ú ø ø ª ª ø µø ªµ ª ßø ªæø ø ± Æ º æ ºø º Æ ª øßøæø ø ± ø Ù ªÆ ø ø ÌÔ ª ª æªæ Ó ÔÓÙ ªÆ ø øø º º µ ± ª ÓÍ øæ øºø µø ø ª ø µ ºª ø µø ø ø ± ø ªæª øæ ÔÌÚËÏÍ Ã À ßø ø Û ø æªæµø ø ø ø ø ÔÚ Ó Ã À ºª ø ø µ± ø ªÆ ª µª ø ª ø ø ÓÔÚËÎÍ Ú ± ø à flõ ª ªÆ æªæ ø ºø øºø ø ø ÓÎ Ó ÌÙ ªÆ ø øø ª øæø ƪ ª ºø øæµø ÏÎÔÚ Ú ª æøæ ø ø ßø º æ Æ ø ª ªµÚ øºø ø ø Á Ó ÌÙ Ã flõ ª ªÆ ø ø ªæø ø ªÆ ø øø ª ø µ ø ª µª ø ø ± ø ªÆ ø ø ßø ªÆºø øæ º æ Æ ø ºø ƪ ª øµø ø ø à ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ ºª ø ø ø µ±ºª ªÆºø ø ø à flõ ø øø Ú ª ø ø ßø ª øµø µø ø ª øø øø ªÆ ø ø µø æªæº Æ Ù ªÆ ø øø µ ø ª øßø æªææø ø Æ ª ª øßøæø º± ª µ ºª ø ª ªµ Ú ª ª º µ µª ø ø ø ø ßøÙ ªÆ ø øø ª ø æø µª ø ø ø ø ßø ºø ø æ ºø ø ø ª ª ªÆµø ø ø Ù µªø ª ø Ù æ± µøæ ø Ù ºø ªÆ ºø ø ßø µª º ø º º µ ± ª ø ª ø ø øµ ªÆ ø øø Ú Õª Æ øµ ø æ ßø ª ø º ø ø µø ª øº µø à flõ ª ªæø ø ªÆ ø øø ª øßøæø ªÆ ª Æø ø ßø º ªÆ øßø ± ª ªæ ºøÆ ÔÚ ª ø ø ßøÚ Ã ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ Ã flõ ª ±Æ ± ø ß ø ª øæ ªº øµøæ ø ± Õª ª æªæ ÔÈ ÔÁËÈÙ æß ª ø ª ± à ê Æø ø Ú Ã ª ± ø ß ª ø ªº ø ª ± à ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ ± fl Æ ÔÏ Ù Ó ÌÙ æø ªº ± ± ø ßé ªªº ±Ú ÓÍ ºªÆ Õ Û ª µª ±Ú Û ËÎÌ ÿãú ÔÚ ÏÃÿÚÓ ÌÚ Ã flõ ª ª ø ª ª ø ± ø º Æß ø ª ø ª ± ø ªÆ ª ±Æ º± ª ±ßø ª æø ªº ± ª ªªº ± øæ ª ±Ú ÓÎÓ ßªøÆ ÔÁËÈÚ Ã ª ± ø ßé ª øæ ª æª ø ª ª ª ± ª ± ø ß ø ± ªªÆªº ªÆ ª ºª ªÆß ± ±±º ± ø ªÆ æß ªøÚ Ã± Æ ªÆ ø ªÆ ª ª ª ø ª ± ªªÆ ø ± ø ± ø ªÆ ª º ÆßÙ ø ± ª ª æªæ ÌÔ Ù Ó ÔÓÙ ª ± ø ß ±Æ ªº æß ÓÍ ª ª ± ø ø ø ß ± ÔÌÙËÏÍ Ã À ø º ªø ø ª ø ø ß ± ÔÙ Ó Ã À ø ±Æ ªº æß ÓÔÙËÎÍ ± ø ªÆ Ú Ã flõ ª º± ø ± µªª ± ± ø º ± ÏÎÔÙ Ù øæª Õ ± µ ø浪 Ú ß Á Ù ± ø ªÆ ª ± ø ß ø ªº Õ ± µ ª ø ª ± à ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ ± ß øæ ª ± ª ø ƪ ªº ª ªÙ æ ø ± ±ºøßÙ ª ± ø ß øæ ª ± Ʊ ºª ø º± ª ª ª ª ª ßÚ Ã± Æ ªÆ ±Æ Æ øæß æ ª ø ßÙ ª ± ø ß ª ø ºªº æ ª ª ø ø ª ª Ù ø ª ª Ù ª ªº±Æ Ù ø º øæª ± ø ±Æ ªº æß æ º øæ ª Ú Ã ª ª ƪ æ ª ø ª ø ª ª ß øºª ª Æø ªº ªÆ ª ± ø ªÆ ª º Æß Æ ªº æß ±Æª ø ÔÙ ± ªÆ Ú content revisi 02.indd 24 4/13/2013 3:42:25 PM

27 ª ø æªæ ø ºø µø ± ø µ ª øµ µø ª µø ø º ª ø ø ± ªÆø ± ø Ù Ã flõ ª ø µ ª ª ø µø ªµ ª ßø ªæø ø ªÆ ø øø ªÆ º Æ ª øßøæø ø ± ø ª ø ª øßø ø Ʊ ª ± ø µ ª º µ ª øßøæø µª ª Æ ø øæø ø øæ ª ªÆ ºª ø µ ø ø ª øßø ø ºª µª ø ø øæø ª ø µ µª ª ø Ú fiø ªº ± ª ± ø ± ± Ʊ ª ø ± ø ßé ª ± ± ªÆø ± Ù Ã flõ ª ƪøºß ± Æ ªÆ ø ªÆ ª ª ª ø ª ± ªªÆ ± ª ø ± ø ± ø ªÆ ª º Æß Æ± Ʊ ª ± ø ªÆ ª ø ±Æ ª ±ßø ª ø ß æ± º± ª ø º ªÆ ø ± ø ªÆ ±Æ ªÆ ª Ø ø ß ± ø ß ± Æ øµª ± ºªÆ Ú Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÓÎ content revisi 02.indd 25 4/13/2013 3:42:29 PM

28 fl øµ ªÆ ø øø Õ æ º øæ ª ± ± ª ª ø ø ø ø ø ªÆø ± Ãø fl ø ªÆø ± ªÆ ø Æ «ªøÆ ± ± ªÆ ø ªÆø ± ø ªÆ ª ø ª µª ª µø ªÆ Ʊ ª ø ª à ªÆ ø øø fi± µøæ ø ø ø ø ÃÆ øæ fl ºø øµøæ ø ø ø æ± µøæ ø ºø ø ø ªÆµø Õ ª ªº±Æ ø º ± ªÆ ƪ ø ªº ªÆ ª ÔÁËÁ ÁÁ à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÓÍ Ã ª øßøæø Ã Æ ø ø ƪ fl ª øæ ª ±Ú º fl ª øµøæ ø ø ø øæ ø æ ªÆ ø øø µ ªÆ ªæøÆ º ª Æ ø øæø ª ø ª ª ø ø ÔÔ µø ±Æ øæø ßø º fl æ± Ù fiø øæ ø Ù fiª ø ø Ù fi Ù øµøæ øù øßø ÆøÙ øµø øæù ªµø æøæ Ù ± ø øµù Õ ÆøæøßøÙ ºø ձƱ ºª ø ª ø ø ª ßø ªÆ ªæøÆ º fiø ø Ù fi øµù ø ª æø Ù ºø ø ±µ øæ Ú ø ø ª øßøæø Õ ø ø ª ª ª µª ø ªø ª ± ± ø ªÆ à ª ± ø ß ø ± ª ø ºªº ª ±Æµ ø ± ªÆ ª º± ª øé øæ ª ø ± Ʊ ÔÔ ææø øµøæ øù øßø ÆøÙ øµø øæù ªµø æøæ Ù ± ø øµù Õ ÆøæøßøÙ ø º ձƱ ø ± ±Æ ªº æß ø ±µ øæ Ú Ó Ó Ì ÁÁÙÍÁ ÁÁÙÁÁ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÿøæ ± ± à ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ ÁÁÙË ÿøæ ± ± ÁÁÙÍÁ ÁÁ ÙÌ ÙÓ Ô Ã ª øßøæø Ã Æ ø ø ƪ fl ª øæ ª ±Ú ºÚ à fi± µøæ ø ø ø ø ÃÆ øæ fl ºø content revisi 02.indd 26 4/13/2013 3:42:29 PM

29 flæ øºø ê ø ª ø flµ Æ Ãø Ó ÔÓ Ã flõ ª ªª æß ª ª º ± Ó ÔÓ ±Ú ±Ú ø øæ ø ø ª ª fi±æ± ø ñ ªøº ª ñ ª ø ø ø à À ø ø ß Ã À ÔÚ fl«œ flõ ÏÚÓÎË ÌÓÍ ÓÚ fi flõ ËÚÔË ÎÎË ÌÚ ÏÚ ÎÚ ÍÚ ÈÚ ËÚ ÁÚ Ô Ú ÔÔÚ ÔÓÚ ÔÌÚ ÔÏÚ ÔÎÚ ÔÍÚ ÔÈÚ ÔËÚ ÔÁÚ Ó Ú ÓÔÚ ÓÓÚ ÓÌÚ ÓÏÚ ÓÎÚ ÓÍÚ ÕÃÀflŒ flõ ŸÀÿ flõ ÿ Œ flõ fl Õ flõ fl flõ fl fl flõ fl fl flõ À Ÿ flõ Õ flõ Àfl fl flõ flÿ fl flõ flÿà flõ flœ flõ ÀflŒfl flõ Õfl À Œfl flõ Õ Ÿ Œ flõ Õ flã flõ Õ fl Ÿ flõ ÕÃŒfl à flõ ÕÀ Ÿfl flõ ÃflÕ flõ à flÿfl flõ À fià flõ flœ ÿ flõ à Ãfl ËÚÔ ÎÚÓ ËÚÔË ËÚÔ ËÚÔ ËÚÔË ÔÓÚÍÓÓ ÍÚËÎ ÔÓÚÈÁ ËÚÈ ËÚÈ ÎÚÓ ËÚÔ ÍÚÏÏÌ ÎÚÓÓÓ ÎÚÓÎÓ ÔËÚÔ Í ÍÚÓ ÔËÚÔ Í ËÚÌÈÈ ËÚÔË ËÚÔË ËÚÔË ËÚÔË ÓÓÔÚÍËÍ ÎÌÈ ÓËÌ ÎÎË ÎÌÈ ÎÌÈ ÎÎË ÔÚ Ó ÏËË ÍÓÍ ÎÌË ÎÌË ÓËÌ ÎÌÈ ÔÔÏ ÓÁÍ ÓÁÍ ÔÚ ÏË Ï Í ÔÚ ÏË Î ÎÎË ÎÎË ÎÎË ÎÎË ÔÌÚËÏÍ Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÓÈ ª Æø ø Ò ª ø ø flæ øºø ø ø Ãø Ó ÔÓ Œªº ± ÒÕø ª ± ª ª Ó ÔÓ ±Ú ±Ú ø øæ ø ø ª ª fi±æ± ø ñ ªøº ª ñ ª ø ø ø à À ø ø ß Ã À ÔÚ À fià flõ ÔÓÚÍÓË Î Ï ÓÚ fiflÿflœ flõ ÍÚÍÎÓ ÏÓÏ Ã Ãfl ÔÁÚÓË ÁÓË content revisi 02.indd 27 4/13/2013 3:42:29 PM

30 Õ Æ µ Æ Æ ø ø ªÆ ø øø ± ø ß Æ ø ø ± ø Õ Æ Æª fi±øæº ± ± ± ªÆ à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl º ± ªª ƪ ºª ƪ ±Æ ø ø ƪ ±Æ ±Æ ±Æø ª Õª ƪ øæß ÓË ªÆ ø fl º ª ø fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ± ªÆ ø ø浪 ª ª ± ª ªÆø ± ª ª ± ª ø ª ø ª Ãƪø Æß fl ± ÿœ Ÿfl ÿ ø Œª ± Æ ª Ÿª ªÆø fl ø Æ Õß ª Õ ø ø ª ª ªª ƪ ±Æ ø ø ª ª ªÆø ± ÕªÆ ª ± ø ªÆ ª ± ø ø ª ª Ʊ ª ª Æø ± Æ ø ø ± ª± ª ª ª ± ª ªªÆ ø ªÙ fl ± flº Ú ±Æµ ± œõõ Õ ß ø à content revisi 02.indd 28 4/13/2013 3:42:30 PM

31 ª ø à flõ ª à flõ ª ªß flº ø ø ª fiªæ ª ø ø ø ª ø ø ÓÎ ø º æ ºø º Æ ª øßøæø º± ª µ ø ƪ ± ø ª µ øæ øºø ßø ø øµ Æ Ó ÔÓ ªÆº Æ ºøÆ ÓÍ µø ø ºª ø µø ø ø µª ª Æ ø ÔÌÚËÏÍ Ã À ª µ ÓÔÚËÎÍ µ± ø ªÆ ºø øµø ªÆ æªæ ø æø ª Æ ºª ø ªÆµª æø ø ø ø º µ ± ª øæø ªµªÆ ø Ʊ ª ± ø ßø æªæ ª ø ø ø º º Æ ª øßøæø º µ ± ª øæ ø µø ±Æ øæø ºø ø ª ßø ªÆ ªæøÆ º ÔÎ ª øæ ø ø ø º º± ª ø ºø ª øæ ø Û ª øæ ø ƪ ± ø ø ø ø ßø fiªæ ªÆø ªæø ø Æø æ ßø ø ºø ºø ø ø ø ª fi ºø À ø ø fi ª ª ª ª µø ªÆ Ãø ø ª º Æ ø øæ ª ø ª ø øæ ÿ µ ª º Æ ø flæ ª ± fl ± ø ± ºª ø ªÆ ø øø ± ø ßé ºª ß ª øßøæø ø ± ø ºø ø æ ºø ª ø µ ø ª µª ø Ù ø ø ª ª ªÆµø ø ø Ù µªø ª ø Ù æ± µøæ ø Ù ºø ªÆ ºø ø Ú ø ± ø ±ßø ª ± ø ªÆ ªÙ ª ª ø ø ª ª Ù ø ª ª Ù ª ªº±Æ Ù ø º øæª ± Ú Ã Ãª ø ª øæ Ê ËÈÙÈË ÿøæ ± ± Ê Ù Ó Õ µ ± ± Ê ÙÔÌ Ãªººß flæ ª Õª ø ø Ê Ù Ô ªÆºß Õ ø º Ê Ù Ô æ µò æ Ê ÔÓÙ Ì ÔÈ Õª ª æªæ ÔÁËÈ Õª ª æªæ ÔÈ Ù ÔÁËÈ Æ± ª Û Æø µ ±Æß ±Æ ±Æª ø ÓÏ ßªøÆ ± ª ªÆ ª ª º ÆßÙ æ± º± ª ø º ªÆ ø ± ø ß øæ ª ø ª ± ª ª ø ± Æ ª ± ÓÍ ª ª æß ª ª º ± Ó ÔÓ ± ø ø ø ß ± ÔÌÙÏËÍ Ã À ÿø ÓÔÙËÎÍ ± ± ø ªÆ ø º ± ª Ʊ ø ±Æº ± ± Æ ºª ª ± ª Õ ±Æ ªº æß Æ± ª ± ø ƪ ª º± ª ªÆ ª ª º Æß ø º ø ª ÔÎ ø ±Æ ø ± ªÆ º± ª ø ø ± ± ªÆ Æ øæß Æª ± ø ±Æ fl ø ø ƪ øæ ª æ ª øæ ªÆ Æ± à ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ Ãª ø ª flµ ø ª º Æ ø ±Ú ÓÎÓ ø ø ÔÈ Õª ª æªæ ÔÁËÈ ßø º ªÆæ µø ± ª ± øæ ø øæº ø øæ øù ÕÚÿÚ øæ ª ªªº ±Ú ÓÎÓ ºø ªº Õª ª æªæ ÔÈ Ù ÔÁËÈÙ æ ªº æß ± øæß ø øæº ø øæ øù ÕÚÿÚ Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÓÁ fi Æ ø ªµ Õ ± µ ø ª Ãø ø ª ø ø ø ø ª ø ±Æ ø ÿªøº ª æø ø ºø Ʊ ª ª ø ø øæ ±ºø Ʊ ª ± ø ø º ± Õ ±Æ ø ø ø浪 Õø ø à ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ º ø ø ºø º ªÆºø ø µø øºø fi Æ ø ªµ º± ª ø fi Ú Ã ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ øæª øæª ªº ø º Æøºªº º± ª ø Õ ± µ ø ª» Ú Á Ó Ì ß Á Ù Ó Ì Ú Ãª æø ±Ú ÎÔ Ãø Æ ±µ øµøæ ø ÔÏÌÔ Ù º± ª ø ê Ê ıíóóôûïì ÓÌËË ø Ê ıíóóôûïìáìóóîëù ÏÌÎÌÁÓÈÙ ÏÌÁÌËÍÎË ø Ê ±Æ Ú ª ª ø ªÚ ± ªæ ª Ê Ú ª ø ªÚ ± fi Ʊ flº Æø ªµ Ê Ã Õ Æ ø ø ø Ʊ ªÆºø ø Õ øæª Œª ªÆ flµ ø æ µ Ê Æ ø ± ±Ù Õ ªÆ ø Õ Æ ø Æ «± æ fl ± ø ± øæ Ê ÿªæº ø ßø ø º Æ ßø Ù ÕÚÿÚ ± øæß ø ø ª ø Ê fi º ºßÙ Õø ± ± Œªµø fl Æø ø ÕªÆ ª content revisi 02.indd 29 4/13/2013 3:42:30 PM

32 Sumber Daya Manusia Human Resources Õªæø ø ªÆ ø øø ßø æªææø ª øßø ø Ù ªÆ ø ª ø ø ºª ø ºø ßø æøæ Ù øµø ª µø ø µ± ª ª Õ æªæ øßø ø ø Õ ø ø ª à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ø ø à flõ ª µ ª æø ª µø ø µ± ª ª ßø øµø ª æªæ µø µª ø Æø ª ºø ø ª ø ªÆ ø ø º Æ ª øßøæø Ú fl ø ± ø ß ø ± ª ± ª ª ª ªÆ ª Ù ø ± à flõ ª ª ± ø º ± Ù ø ƪ ± Æ ª Ʊ ª ª ƪ ø溪º ø ª µªß ø ±Æ ± ±Æ ± ø ßé ª ±Æ ± æª ±Æµ ª ª ª ß Ì ø ± ø ª º Æß ± ª ± Ú fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ content revisi 02.indd 30 4/13/2013 3:42:3434 PM

33 à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÌÔ content revisi 02.indd 31 4/13/2013 3:42:41 PM

34 à flõ ª ª ª ø µø Õ ªæø ø øµ ±Æ Æø ª ßø ª º µ µª ø ø ªÆ ø øø Ú ª ª ± øø æªæ ø ø øæ ßø º ªÆ ø ºª ø ª æªæ ø ª ø ø ª øº Æø ª à flõ ª µ ª øµø Õ æªæµ ø ø ßø ªÆø Ù ±µ Ù ºø æªæºªº µø µ ª ª ø µø ªÆ ø øø ºø ø ø Æ ßø ª ø µ ª ª ø µø ª ø ªÆ ø ø Ú ÿ ø ƪ ± Æ ª ø ø Ʊ ª ±Æ à flõ ªé øº ø ª ª Ú Ã ªÆª ±ÆªÙ ª ± ø ß ø ø ª ª ±ßªª ƪ ± æ ß ø ±Æº ± ø ø º ƪ ø ± ø ± ± ± Æø ø º ºª ª ± ª Ʊ Æø ± æ º ª ª ª ø ƪ ± Æ ª ø øæª µ ªºÙ ± Ù ø º ºªº ø ªº ± ææ ª ± ø ß ±Æ øæº ª ± ª ± Ú Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÌÓ ªÆ ø øø æªæ ø ø µ ª øµ µø ßø ªÆæø µ ºø ø ª øµø ø ø ø µªæ ø øæ ± ºø µ± º ºª ø ª ªÆ ø µø µª ª ø ªÆøø µøæßø ø ª ø ø øû ø ø ø øæø ø Ʊ Æø fl Õ Õà ø ø Õ± ø ê ø ø ªÆ ø Ù ø Æø µª ª ø ø ºø Æ ø øµ Ù ª ø æøºø Ù ª ±ßªª ø ªÆ Ù ºø ±Æ µ± µø µøæßø ø ªÆ ø øæø ø ª ª ø ø ø ºø ª ª ø ø ªÆ ø Ì Ú Õª ø ø ø Ó ÔÓÙ Ã flõ ª ª ø ª øµ µø æªææø ø Ʊ Æø ª µø ø µ± ª ª Õ ºø ø æª µ ª ø ø ºø ª ª æø ø µøæßø ø º æ ºø ø ø ªÆ ø µ Ù ± µ Ù ø ª ø µ Ú Ã ª ± ø ß ø øß º± æª ± æ º ø øæ ± ø º ± º ª ±Æµ ª Ʊ ª æß ø ª ± ± ª ±ßªª Ʊ fl Õ Õà ±ßªª Õ± ø Õª Æ ß Ù ªø ø º ± ø Æø ªÙ ± Ø ªÙ ª ±ßªª ø ªÆ Ù ø º ª ±ßªª é ± ø ± ±Æ ø ± ÿªø Ù Õø ª ßÙ ø º Ʊ ª ÿõ ø ª Ú fl ± ª ߪøÆ ± Ó ÔÓÙ Ã flõ ª ø º± ª øæ ± Æø ø º ºª ª ± ª Ʊ Æø ± ª ø ª ø ƪ ± Æ ª ± ª ª ß ø ø ªÆ ø µ Ù ± µ Ù ø º ª ø µ Ú fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ø ø ª øµ µø ª ø Ʊ Æø ª µø ø µ± ª ª Õ º ª ø ø ø Ó ÔÓÙ Ã flõ ª ª ø ª øæ µø ± ø ºø ø ªæª øæ µ Æø ªæ Œ ÏÎ Ú Ú ÙÛÚ ªÆ ÌÔ ª ª æªæ Ó ÔÓÙ ø µª ª Æ ø Õ Ã flõ ª ª ø ø ÔÚ ÁÔ µøæßø ø Ù ø ø ø µ ÔÌ ºøÆ ø ªæª ßø º ø ø ÌÔ ª ª æªæ Ó ÔÔÚ fiªæ µ øºø ø ºø ø µ± ± µøæßø ø ªÆ ø øø ºø ª ø ø øµú ± ± øæßø ø ªÆ ø øø ºø ø fl øµ æªæºø øæµø øæø ø à ª ± ø º ±Æ ª ª ƪ Æø ø º ºª ª ± ª Ʊ Æø ± à flõ ª ø ± ª ߪøÆ ± Ó ÔÓ Œ ÏÎ Ù Ù ÙÛÚ fl ± ª ª æªæ ÌÔ Ù Ó ÔÓÙ ª ± ø ª ±ßªª ± à flõ ª ÔÙ ÁÔ ª± ª ±Æ ƪø ªº ÔÌ Æ± ƪ ± ߪøÆ ø ± ª ª æªæ ÌÔ Ù Ó ÔÔÚ ÿªæª ª ºø ø ± ± ø ß ø º æ º øæ ª ª ±ßªª é ± ± ± Ú ± ø ß ø º Õ æ º øæ ª ±ßªª ± ± ± æø ªº ± ø ø ªÆ ø ª ª øæø ø Ó ÔÓ Ó ÔÔ ± ± ø ø ªÆ ø ÁË ËÓ ø ø ªÆ ø Õ ø ÌÌ ÌÌÌ Õ ø ± Õ ø ÔÍ ÔÌÎ ± Õ ø À flÿ ÎËË ÎÎ Ã Ãfl content revisi 02.indd 32 4/13/2013 3:42:42 PM

35 ± ± Æ ø ø æªæºø øæµø øæø ø ƪ ± ± ± æø ªº ± ø ø ªÆ ø ª ª øæø ø Ó ÔÓ Ó ÔÔ ± ± ªÆ Æø Œø øºª À flÿ à µø ª º º µø ÕÔ ± ø Õ Ãfl Õª µø À flÿ Ó Ì Ì Î Ì ± ± øæßø ø ªÆ ø øø ºø ø fl øµ æªæºø øæµø ª º º µø ± ø ß ø º Õ æ º øæ ª ±ßªª ± ± ± æø ªº ± º ø ± ø ª ª Ó ÔÓ ÔÏ ÍÓ ÌËÍ ÎËË ÔÎÍ ÓÎÈ ÏÔÌ Ó ÔÔ ÔÏÌ Í ÌÏÈ ÎÎ Œø øºª à Ãfl º ø ± ø ª ª ÕÔ ± ø Õª ±Æ ÿ Œª ƪ ª ø ª à Ãfl à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÌÌ ± ± Æ ø ø æªæºø øæµø ª º º µø ƪ ± ± ± æø ªº ± º ø ± ø ª ª à µø ª º º µø Ó ÔÓ Ó ÔÔ º ø ± ø ª ª fl ÃÒflÃà fl ÃÒflÃà ÁÌ Î fl ÃÒflÃà fl ÃÒflÃà fl à ٠flãã Ù Ù ÔÔ Ô Í fl à ٠flãã Ù Ù fl à ÒflÃà øºª Ì ÓÎÈ fl à ÒflÃà øºª À flÿ Î Ì ÏÔÌ Ã Ãfl content revisi 02.indd 33 4/13/2013 3:42:42 PM

36 Analisis dan Pembahasan Manajemen Management Discussion and Analysis à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÌÏ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ content revisi 02.indd 34 4/13/2013 3:42:46 PM

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38 à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÌÍ Ã flõ ª æªæ ø ª ø øø µø ª ø ªÆ ªæ ºª ø ª ø ø µø ªÆ æ ø ª ºø ø ø ÔÌ ªæ º æø º ø Ó ÔÔ ª øæø µª ª Æ ø Ú Õªæ ø ƪ ø ßø ª æø øµø µ ªÆøßøµø ÓÎ ø ªÆ ø ø ø ªÆ ø øø º º Æ ª øßøæø ø ± ø º± ª øú ªÆ ø øø ø æªæ ø ª øµ µø øµ ø ª ø ßø Æø ª øºø øæ øºø µø ø ø ºø ø ± ªÆø ± ø ø ßøÙ ªÆ ø ø µ ª ø øµ ø æ± µøæ ø ª ªº±Æ Ú ª ø æªæ檵ø æªææø ø ø µø Æø ª ßø ª ø º øµ µø Ù ªÆ ø øø ø µ ªÆ ª ªÆ ø ø µø µ ªÆ ø ª øßø ø ç ø ª ø º ± Û ª ºª ªÆßå ºª ª ø ø µ ª øº ªÆ ø øø ª øßøæø ±ÚÔ º º± ª ø øºø ø Ó ÔÈÚ ª ø ø ªÆø ± ø ª ø ø ± ªÆø ± ø à flõ ª ª øµ æªææø ø ± ªÆ øº ßø ª ø ª Æ ø ç ø ª ø º ± Û ª ºª ªÆßå ºª ø ª ߪº øµø ø ø ª øßøæø º º± ª ø ßø ± ø Ù µ± ª Ù ºø ø ºø ßø ª ø ø ø ª æªæ µø ª øßø ø ßø Ʊ ª ± ø µª øºø ª ø ø ª ø ª æªæ µø µª ø øµ ø æø øµª ± ºªÆÚ Ã flõ ª ø ø ø ªº ± øµª ± ª ± ±Æ ª æß Æª ±Æº Ʊ ø ÔÌ ªÆ ø ª ƪ ± ߪøÆÚ Æªø ß ø Ʊ º ø ª ª ª ± æª øºª ±ÆºªÆ ± ª ªæÆø ª ª ÓΠߪøÆ ± ± ø ßé ± ±Æß ø ± ø ± ø ªÆ ª º ÆßÚ Ã ª ± ø ß ø ø ± ø ø ªº ± øµª ± ª Æø ª ª ª ± ª ª ø º ± ªÆ ± ªÆø ± ø ø ª Ù ª ª ø ß ± ±Æ ª ª ªº±Æ ø ßÚ flæ ªº ± ª Æø ª ± ª ª Ù ª ± ø ß Æª ø檺 ± ø ø ç ø ª ø º ± Û ª ºª ªÆßå ªÆ ª ± ø ª ª ª ± ± æª ± ª ±Ú Ô ± ø ªÆ Õ ª ± ø ß º± ª ø Ó ÔÈÚ ªÆø ± ø fl ª ªÆß ± ªÆø ± ø ø ª à flõ ª ææ ±Æ øæº ª ª Æø ªº ± ± ªÆ ª ± ª ƪ ø ç ø ª ø º ± Û ª ºª ªÆßå ø ± ø ªÙ ± ª ªÙ ø º ƪ øæ ª Ʊ ª ± ø ø ªÆ ø ª ø Ʊ ± øµª ± ºªÆ Ú fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ à flõ ª æªæ ªÆøµ ºø ø º Æ ª øßøæø ø ± ø ßø ª µ µø º Æ ºø ø ª ø µ ø ª µª ø ºª ø ª øßø ø µ± ƪ ª ºª ø ø Æ º± ª µú ªÆ ø øø ª µ µø º Æ µ ª ø ø ª Æ ø µøæ ± æøæø ºø µ± ±º ø Ú fl ø ßøÙ ªÆ ø øø ª øµø à flõ ª ª ø ª ø ± ø ± ø ªÆ ª º Æß ± ƪ ª ª ªÆ ª º± ª ªÚ à ª ± ø ß ª ø ª ª ºª ªÆ ±±º ø º ± ±º ª Ú fl Æ Ù ª ± ø ß ªº æ µ ø º ª ªÆø øæ ± ºª ªÆß ª ø Ù ± ª ªÆ ø ± ± ªÆ é content revisi 02.indd 36 4/13/2013 3:42:54 PM

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43 à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÏÔ content revisi 02.indd 41 4/13/2013 3:43:25 PM

44 Prospek Bisnis Business Prospects à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÏÓ ± º øµæ± ªµ± ± ßø µ± º ºª ø øµ ø ª æª ø øæ øºø µø ø æøæ ª æø ø à flõ ª µ ª ø ø ø Ó ÔÌ ºª ø ªÆ øßø º Æ ºø ø øßø ßø ª øµ µø Ʊ ª ª Æø ± Œª ± ªÆß Ú ø µø Æø ª øµø ª ø µø ªµ ª ªÆ ø øø ßø ª ø ª ø ø ø ÓÎ ø ºø ø ª øæ º Æ ª øßøæø ºª ø ªÆ ª ªÆ ø ø µø µ ªÆ ø ªÆæø µ ßø æªæºø øæµø ª øßø ø ç ø ª ø º ± Û ª ºª ªÆßÚ ± º ª ø Ʊ ª ± ± ± º ± ø ± ª øºº ± ± ª ª ª øºª à flõ ª ƪ ø檺 ± ª ± ª ª ߪøÆ ± Ó ÔÌ Œª ± ªÆß Æ± ª Ú Ã ª Æø ª ± ª ª æª ª ªº ± æª Æª ª ± ø ßé ª ª ß º Æß ø ø ƪø ªº ÓΠߪøÆ æß µªª ± ƪ ª æª ªÆ ±Æ ø ª æø ªº ± ç ø ª ø º ± Û ª ºª ªÆßÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ content revisi 02.indd 42 4/13/2013 3:43:29 PM

45 à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÏÌ content revisi 02.indd 43 4/13/2013 3:43:32 PM

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50 Tata Kelola Perusahaan Good Corporate Governance à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÏË ± ª à flõ ª µ ª ª ª ø µø ª ø ø µª ± ø ßø æø µ Ÿ±±º ±Æ ±Æø ª Ÿ± ªÆ ø ª ªÆ øµø æø ø ºøÆ øßø µ ª øµø µ ø ø ßø µ± º Ú ± ª ªÆ ªæ øµø ª º±Æ± ªÆ ø ßø ª ª ± øø ªÆ ø øø ª øæø Ʊ ª ± ø Ù Æø øæø Ù ºø ºøµø ßø æªæ ø ºø µø ø ±Æø ºª ø µª ø ø ªÆ øºø ªÆø Æø ªÆ ºø ø ßø æªæ øµ ªÆ ø µª øºøæø øµø øºø ßø ø ø øæ ± ø ªÆ ø øø ªÆ øºø øµª ± ºªÆ Ú ø ø ª øµ ø øø ßøÙ ª ø ± øæ Ù ªÆ ø µ ± øæ ºª ª ºª ٠ƪµ Ù ± ª fl º Ù ºø ÕªµÆª øæ ªÆ ø øø ª ø ª øµ ø øµø ø ºø ø ø øæ ßø ø Û ø ª ø ºª ø µª ª ø ßø æªæ øµ Ú ÿø ø ø ª æø ªÆ ø øø µ ª ø ø ºøßø ø ßø µ ø æø µ ª øæø ø ± ø ø ªÆ ø ± ø Ú Œø ø À ª ª ø Õø ø ŒÀ Õ Ã flõ ª ± ª ± ª ª ±±º ±Æ ±Æø ª ± ªÆ ø ª ± Æ øß ± ƪø ª ø ± º ª æ ª ª Ʊ ª Ú Ã ª ± ª ª ± Æø ª ± ø ßé ø ø ª ª ø øß øµ ºª ± ø º ± º ªº ø ß æø ªº ± ±Æø ø ª ø ±Æº ± ø øæ ª ø ø º ƪ ø ± ø ± ø øæª ª ± øµª ± ºªÆ é ƪ ± æ ßÚ Æø ªÙ fi±øæº ± ± ± ªÆ Ù º ºª ª ºª ± ± ªÆ٠ƪ ±ÆÙ fl º ± ªªÙ ø º ±Æ ±Æø ª Õª ƪ øæß ø ª º± ª ø ª Æ º ª ø º ƪ ± æ ª ø ±Æº ± ƪ ø ± Ú Ã Æ± ª ± æª ª ª ª ± ø ß ø ø Ʊ ± ª ª ª ª æ± ø ± ø ø º ªÆ ø ± ø ßÚ Ÿª ªÆø ªª ± Õ øæª ± ºªÆ Ÿ Õ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ à flõ ª ª ߪ ª øæøµø Œø ø À ª ª ø Õø ø ŒÀ Õ µ ª æø ø æªææø ø µªæ øµø ºø ø µø Æø ª à flõ ª ºø ø ª ø æ µª ø ªæø ø ªæ ø æøºø µ æªæºø øæµø ø øæø ßø º µª µø ± ª ƪµ ºø ª ø ± øæ Ú ª ߪ ª øæøø ŒÀ Õà ºø ŒÀ Õ fi º øµ ø øµø øºø ø ø ÓÁ Ó ÔÓ ßø æªæ ª ø º Ÿªº fi Æ ø ªµ º± ª øù ñ ªÆ ÓÙ ø ø ÔÙ º øµøæ øú ª ø ø º øº Æ ± ª øæø ª ª ø ø ø à flõ ªÙ ± øæ ºø ƪµ ªÆ ø øø Ù øæ ø ø Ù ªÆ ø øæø ø ºø ø ø ßø ßø ªÆº Æ ºøÆ ø ø ªÆ ø øµ ßø æªæµª ª ø ºª ø ªÆ ø øø Ú ø øæø ø ŒÀ Õ ø º øæ øµø ºø ø ÿøæ ø fi º± ª ø ºø ª ±Æ ø ß ªÆ ø ø Ì Ó ÔÓÚ Ã flõ ª ± º ªº Ÿª ªÆø ªª ± Õ øæª ± ºªÆ Ÿ Õ ± º øæ ± ± ª ø ± ± ªÆ Æø ª ø ª ±Æ à flõ ª øµ ºª ± ø ø ±Æ ±Æø ± æø ªº ± ª ª ± ƪ ø ƪ ª ªº æß fi±øæº ± ƪ ±Æ ø º fi±øæº ± ± ± ªÆ Ú Ã ª fl ø Ÿª ªÆø ªª ± Õ øæª ± ºªÆ flÿ Õ ø º Æø±Æº øæß Ÿª ªÆø ªª ± Õ øæª ± ºªÆ Ÿ Õ ªÆª º± ª º± ª ø Õ ± µ ø ª fi º Ù Ó º ñ ªÆÙ Ã flõ ª øæ ± ºªÆ Ù fi±øæº ± ± ± ªÆ ø º fi±øæº ± ƪ ±Æ Ù ± Æ ø Ù ø º ± ªÆ ªº ª ø ± ± ªº ± ø ø ß ø º ± ªÆ ªÆª ªº øæ ª ± ø ßÚ Ã ª ª ± ƪ ± flÿ Õ ø º Ÿ Õ ø Ʊ ø ªº ÿøæ ø fi º± ª ø ø º ª ±Æ ø ß ± ß ÌÆºÙ Ó ÔÓÚ Œø ø À ª ª ø Õø ø Ãø ø ŒÀ Õà fl ª ºø ÔÚ ªÆ ª ø ø ø ø ±Æø Ãø ø ºø ª ª ø ø ø ±Æø ª ø ø fl º ± ± ºø ªÆ ø øø ºø ø fl øµ µ ø æ µ Ó ÔÔ ªÆ ø ª æªæ ø ª æªæø ø ø ø øæ ø Ø ª ºª øæ ª µª øºø ø ± ø ƪµ ºø ª ø ± øæ ø ø ª Æ ø ºø ª ø ø ø ßø º ø ø µø ª ø ø ø æ µ Ó ÔÔÚ fl ø Ÿª ªÆø ªª ± Õ øæª ± ºªÆ flÿ Õ fl ª ºø ÔÚ Ã ª ø Ʊ ª ª ± ª fl ø Œª ±Æ ø º ø ø ªÆ ±Æ ø ª ± ± ø ß ø º Õ æ º øæ ª ±Æ ª ߪøÆ ± Ó ÔÔ ø º Æø ƪ ªø ª ø º º øæ ª ø Ø ª ºª øæ ª ± fi±øæº ± ƪ ±Æ ø º fi±øæº ± ± ± ªÆ ƪ øæº ø ø ª ª ø º ªÆ ± ø ø 檪 º± ª ø ± ª ߪøÆ ± Ó ÔÔÚ content revisi 02.indd 48 4/13/2013 3:43:55 PM

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52 à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ Î fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÓÚ ª ªÆ øø ø ±Æø ª ø ± øæ ª ø ª øµ ø øø ø ª ø ø ø ª ø ø ø æ µ Ó ÔÔÚ ÌÚ ª ªÆ øø ø ±Æø ƪµ ø ø ª ø ø øæ øºø ªÆ ø øø ª ø ø ø æ µ Ó ÔÔ ºø ø Æø µø ªÆª ø øø øæ øºø ªÆ ø øø Ú ÏÚ ª æªæ ø µ ø ø µª øºø ª ø ± øæ µ ª µ flµ ø æ µ ªÆ ªÆ±ø µ ø æ µ Ó ÔÓÚ ÎÚ ª ª ø ø ƪ ªÆø ºø ø ø ø æø ø ± ø ª ø ± øæ ºø ƪµ ªÆ ø øø Ú ÀÃÀÕfl fl ª ºø Ô ÔÚ ª ߪ ºø ª ªÆ ø ø ±Æø Ãø ø ª ø µª ø ø ºø ø ø ø ø µª ø ø ªÆ ø øø µ ø æ µ ßø æªæøµ Æ øºø ø ø ÌÔ ª ª æªæ Ó ÔÔ ºª ø æø µù ªÆ ø ª ª ø µø ªÆ ø ªÆø ø ºø øæø Œ µ ø æ µ ßø æªæøµ Æ øºø ø ø ÌÔ ª ª æªæ Ó ÔÔ ßø º ø º ± ª ø ±Æ flµ ø æ µ ç Æ ø ± ±Ù Õ ªÆ ø Õ Æ øå ªæø ø ø ø ªÆ ø ºø ø ø ±Æø ßø ± ±ÆÊ Œ ÛÓ ËÍÒ ÕÕÒÓ ÔÓ ø ø ÓÍ øæª Ó ÔÓ ºª ø ª æªæ µø ª ºø ø ßø ø øæ ªÆ øºø ª ø ø ø ªÆ ø Ú ÓÚ ª ø º ª ßø ø ±Æø Ãø ø ºø º ø µø ßø ªÆ ø Ãø ø ªÆ ø øø µ ø æ µ ßø æªæøµ Æ øºø ø ø ÌÔ ª ª æªæ Ó ÔÔÙ øµø ºª ø Œø ø ª æªæø µø ª ª ßø ø ± ø ƪµ ºø ª ø ± øæ ªÆ ªÆ±ø ºøÆ ø ø øæ ºø ª ø ø ø ø ± ªº ø Ø ª ºª øæ ª ø ø ºøµø ª Æ ø ºø ª ø ø ø ßø ª ø ªÆªµø ø ø µø ª ø ø ø æ µ Ó ÔÔÙ ª ø ºøµø ªÆªµø ªÆ ø ºø ø ªÆ ø ªÆø ø ºø øæø Œ Ú ÌÚ ª ª ø µø ºøµ øºø ª æø ø ºª µª øºø ª ª ø ø ø µ ø æ µ Ó ÔÔÚ fl ª ºø Ó ª ªÆ ø ø ±Æø ª ø ± øæ ª ø ª øµ ø øø ø ª ø ø ø ª ø ø ø æ µ Ó ÔÔÚ fl ª ºø Ì ª ªÆ ø ø ±Æø ƪµ ø ø ª ø ø øæ øºø µø ø ª ø ø ø æ µ Ó ÔÔ ºø ø Æø µø ªÆª ø øø øæ øºø ªæø ßøµ ºª ø ø µø ø Ú ÓÚ Œª ª ªº ª fi±øæº ± ± ± ªÆ Œª ±Æ Ó ÔÔÚ ÌÚ Œª ª ªº ª fi±øæº ± ƪ ±Æ Œª ±Æ ƪ øæº Ó ÔÔ ª ±ÆºªÆ ± ƪ ª ø ± ± ± ø ß ª ª Ú ÏÚ ŸÆø ªº ± ªÆ ± fi±øæº ± ± ± ªÆ ± ºª ªÆ ª ª æ fl ± ø ÎÚ Ã ª ø Ʊ ª ª ª ƪ ªÆø ± ø º ± ªÆ ø ± ø ª ±Æ fi±øæº ± ± ± ªÆ ø º fi±øæº ± ƪ ±Æ Ú Õ Ô fl ª ºø ÔÚ fl Ʊ ªº ø º ø ª ªº ª ± ø ßé fl ø Œ ø ø Õ ø ª ª ± ªº ± fiø ø ª Õ ªª ø º ª ª æªæ ÌÔ Ù Ó ÔÔÙ ø 檪 ø º ªº æß æ fl ± ø ç Æ ø ± ±Ù Õ ªÆ ø Õ Æ øå ø ø ªº ª ºª ª ºª fl º ±Æ é Œª ±Æ æªæê Œ ÛÓ ËÍÒ ÕÕÒÓ ÔÓ ºø ªº ÓÚ À ± ª ø ª ø ª ± ª ± ø ßé fl ø Œ ߪøÆ ª ºªº ª ª æªæ ÌÔ Ù Ó ÔÔÙ ªÆªæß ø ± Ʊ ºª ß Æª ªø ª ø º º øæ ª ± ª fi±øæº ± ƪ ±Æ ø º fi±øæº ± ± ± ªÆ ±Æ ø ª ø ø ª ª ø ± ø º ªÆ ± ± ªº ø Ø ª ºª øæ ª ø ªß ± º º Æ ª ߪøÆ Ó ÔÔ ø øæ ø ª ø ± ± ª ÌÚ fl ±Æ ªº ø ªÆª æª ± ºª º øß ª Ó º fl ª ºø fl ª ªº ª fi±øæº ± ± ± ªÆ é Œª ±Æ ƪ øæº ª Æ ªÆ ±Æß ø µ ª ª ø ± Ìƺ fl ª ºø fl ª ªº ª fi±øæº ± ƪ ±Æ é Œª ±Æ ƪ øæº ø ª ø ß ± ª ª ª º Æ content revisi 02.indd 50 4/13/2013 3:44:04 PM

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54 à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÎÓ fl ª ºø Ó ª æªæ µø µ ø ø ºø Òø ø ªÆ ª ø ø ø ºøµø Û ºøµø µ ªÆ ª ƪµ ºø Ò ø ø ± øæ ßø øµø º øµ ø øµø µ ª ø ø Ù ª æª ø µø ø ºø Òø ø ºøµø ø ßøÙ ªÆ ø µ ª æªæ ø ø ø µª øºø ø ª ßø ªÆµø ºø ø Æø µø µª ø ø ±µ±µ ªÆ ø øø Ú ª ߪ ª øæøø ŒÀ Õà ºø ŒÀ Õ fi ª øº æ µ µª ø ø à flõ ª ºø ø ª ª µ ºø µª ª ø ø øæ ±ºø ªÆ ø fl øæø ø øæ ßø ª ø ªÆæª µú ª ø ± øæ øºø øµ Æ ø Ó ÔÓÙ ª ø ± øæ ªÆº Æ ø ø ø ø ± øù º ø ø º ø º ø øæø ßø øºø ø ± øæ ºª ª ºª Ú fiª µ µªø ± øø ª ø ºª ø ªÆø Æø fiø ª ø ßø ªÆ ø øºø Õ Æø ºøÆ fiø ª ø ±Ú Õ Û ÌÒ ÒÓ ßø ª ª ø µø æø ø Ì ºøÆ ª ø ± øæ øºø ø ± øæ ºª ª ºª Ú Ó º fl ª ºø ª ª ø ªº ª ø ±Æ ß ø ºÒ±Æ ø Ʊ ø ± fi±øæº ± ƪ ±Æ ø ºÒ±Æ fi±øæº ± ± ± ªÆ ª ø ø ± ƪ øæº º ªÆ ± Ù ª ª ª ø ± ø ºÒ±Æ ± ªÆ ø ± Ù º ø Æø ª ± ƺ øæ ß ø ø ßÚ Ã ª flÿ Õ ø º Ÿ Õ øæª ª Ʊ ª ± à flõ ª ±æªº ª ª ± ª ± µ ø浪 é ø ø º ƪ ø ± ø ± ± ø ßé flæ ª ± fl ± ø ± Ú fi±øæº ± ± ± ªÆ fiß ª ª º ± Ó ÔÓÙ ª fi±øæº ± ± ± ªÆ ± ± ªº ± ƪª ª æªæ Ù ªÆª ± ± ª øæª ºª ª ºª ± ± ªÆ Ú Ã ±Æ ø ±Æºø ª fiø ª ø ƪ ø ± ø ªº ª ª ªÆ ± fiø ª ø ±Ú Õ Û ÌÒ ÒÓ ºª ªÆ ªº ø Ì ± ª fi±øæº ± ± ± ªÆ é ª æªæ øæª ºª ª ºª ± ± ªÆÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ à ø ºø ª ª ø ª ø ± øæ Õª ø ºª ø fl øæø ø øæ ªÆ ø øø Ù ª ø ± øæ ª µ ø ºø ª ª ø ªæø ø æªæ µ Ê ÔÚ ª øµ µø ª ø ø ø ªÆ øºø ª øµ ø øø ø ºø ø ø øæ ƪµ ÓÚ ª æªæ µø ø µø ºø øæø µ ƪµ ºª µª ª ø ªÆ ø øø ª ø ºª ø øµ º ºø ø ßø ÌÚ ª øæø µø Ù ª ø ø Ù ª ª ø ø Ù ªÆ ø µ æªæ ø ø øæ ºø ø ªÆª ø øø Æø ª ªÆ ø µ ª øµ ø øø ßø ºø ø ª ø ø Æ µ± ªÆ ø øø ÏÚ ª ø ø ª ªÆø ø Æ Û Æ Ãø ø ª ± ø ªÆ ø øø ÎÚ ª ø ø øæ ª µø ø ±Æ ø µª øºø ª ª ø ø ø ºø æ µ ª ø º fl ±Æ ª ± ª fi±øæº ± ± ± ªÆ fiø ªº ± ± ø ßé flæ ª ± fl ± ø ± Ù ª fi±øæº ± ± ± ªÆ ø ª º ª ø º ø ±Æ ª ø ø ªº æª ± Ê ÔÚ Ã± ªÆ ª ƪ øæº fi±øæº ± ƪ ±Æ é º ª ø º ƪ ± æ ª ª ª ø ± ÓÚ Æ± º ø º ƪ ± ª ºø ± ± fi±øæº ± ƪ ±Æ ±Æ ª øµª ± ± ø ß ø ±Æº ± ø ø º ±æ ª ª ÌÚ Æª Ù ± ±Æ Ù ª ø ø Ù ø º ø ± ƪ ± æ ª Æø ª ø º ª ª ø ± ø º ª ± ø ßé Æ µ ÏÚ ± ±Æ ª ª ª ø ± ± Ÿ±±º ±Æ ±Æø ª Ÿ± ªÆ ø ª Æ ª ÎÚ øæª ± ºªÆ ø º æ fl ª ºø Œø ø Ÿøæ ø ª ø ± øæ ºø ƪµ ø ø øßø ª ø ± øæ ºø ƪµ µ ª ± ø µø ª ªÆø ø ø ø µª ± ø ªÆ ø øø ßø æø µ øµø º øºøµø ø Æø ø øæ ø ø øæø ª ø ± øæ ºø ƪµ ºª ø µª ª ø ºø ø Æø ø ªæø ø æªæ µ Ê Ã ª ± ªª fl ª ºø ± fi±øæº ± ± ± ªÆ ø º fi±øæº ± ƪ ±Æ ø ±Æºø ª ± ± ª ±±º ±Æ ±Æø ª ± ªÆ ø ªÙ fi±øæº ± ± ± ªÆ ø º fi±øæº ± ƪ ±Æ ± º ªº ± ªª æª ªª ª Ʊ ± ø º ªª ƪ øæª ø ± ± Ê content revisi 02.indd 52 4/13/2013 3:44:16 PM

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65 ª µ µªæ øµø µ ª ø µø æø ø ª Æ ø ø ø ßø º æªæ µø µª øºø ª ø ø ßø ºø ø º ªÆ øßø ºø ªÆæ µ ª ßø ø ø ø µæªº ßø æø µú ªÆ øµø µªæ øµø ª ± ±µ À ø ø º ø ø ª ø ª ø ø ßø øµø ª øµ µø Æø øµ ø ø ªÆ ª Ʊ ºªº øæª øºª ± ß ± ƪº ±Æ ß ± ªÆ Ʊ ª Æø µ ƪ ±Æº ±Æ ±±º ƪº ±ÆßÚ ª ± ø ßé ± ß ø ø ± ªÆ ± ± Æøºª ± ƪº µæªº Ú ºø ø ª ºø ø ª ª øæø ±ºø ßø ºø ª æøßøæ ø ßø ø ª ± ºª ø ª ø ø µª µ ø µø ºø ª øæø µø Ù ºø µª ªÆ ªº øø ª ºø øø ª ø ø ø ø µæªº æªæµ± ª ßø µ Ú ªÆ ø øø ª øæø Æ ª ª ø ø Ʊߪµ øæ µø ºø øæ µø øµ ø ºø ªÆ ª ªÆ ª ø ø µª øæ ø øæ ª æøßøæø ø ºø ª ªÆ øø ø ßøÚ ª øµ ø øø ø ø ª ª Æ µ± ªÆ ø øø º øµ µø ºª ø øæøê ÔÚ ª ø ø ø øµ ßø º øµ µø ± ª ª ø ± øæ ºø ƪµ ÓÚ ª ª ø µø Ʊ ªº Æ µªæ øµø ßø ª ªµ ÌÚ ª ø ø ø ª ø ª ªµ ± ± ±Æ ø ßø ø ºø ÏÚ ª ª ø µø ø Æø ßø ª ø µ ªÆ ø ø ø ø ªÆ º ø µø ø ªÆµøÆø ÿ µ Õª ø ø ªÆ ±ºª ø Ó ÔÓÙ Ã flõ ª ºøµ ª ø ø ªÆ ø ø ø ø µ æø µ ª øæø ªÆºø ø ø ºø ø ßø æªæ ª øæ ªÆ øºø µªæªæ ø ø Ʊ ª Ʊº µ ªÆ ø øø Ú ª ªÆæ µøø ±Æ ø ø ø Æø µø ª æªæ µø µª ºø ø æø øæø ª ø µ µª ª ø Ù Ã flõ ª ª ø ø ø ª øµ µø ª æø øæ ø ±Æ ø ßø æªæµø ø ºª ø ªÆ ø øø ª ø ƪ º Ú ª ø ªÚ ± Ú Õª ø ª ø æªææø ø æªæ ø ªÆæøÆ ª ª ø à flõ ªÙ ø ª ø ø ø Ù ªÆ ø ±Æ ø ø ßø ª æ µø ªÆ ø øø ºª ø æ µ ª øæø ø Ú fiø øæø ª ø ø ºø ø ± ª ø ø ªÆ ø Æø æ ºø øµ ø ßø ª ºø ø µø ±Æ ø ªæ ª ª ø ªÆ ø øø Ù ºø ø ª æ ÕªµÆª øæ ªÆ ø øø ª ø ª ø º ±Æ Ú ª ª ø ªÚ ± Ú ø º ªÆ ª ø Æ ºªæ æß ø ø ø ø øæ ß ± º Ʊ ø øºªø ø ª ø ± ± ± ªº ƪº ø ª Ú Ã ª ± ø ß Æª øæ ß ª ø ø ª Ʊ ª ªº ø º ø ø øßøæ ª ø º ƪ ª øæ ª ºøß é øæ ßÚ Ã ª ± ø ßé Œ µ ø ø ª ª ø ª ª ªº Ʊ Ê ÔÚ fl ª ª ª ø ± ªÆ ±Æ ªº æß fi±øæº ± ± ± ªÆ ø º fi±øæº ± ƪ ±Æ ÓÚ ª ª ø ± ± ± ß Æ± ªº ƪ ø ÌÚ Õ ªÆ ± Ʊ ƪ øæ ª ±Æ ø ± ª ± ± ß ß ª ÏÚ ª ªÆ ø ± ± ª Ʊ ªÆ Æø ª ± Ʊ ª ª ± ø ßé ª ª ª ø ª Æ ª ªÆ ±º ± Ó ÔÓÙ ªÆª ªÆª ± ª ø º ª Ù æ± ø º Æ ø Ù ø ø ª ª ± ø ßé Ʊº ± Ʊ ª Ú ±Æ ø ± ± ƪ ±ÆºªÆ ± Ʊ ºª ± ª ª ª ±Æ øµª ± ºªÆ Ù Ã flõ ª ø øß Æª ª ªº ±Æ ø ± º ± ƪ ªæ ª ø Ú ª ø ªÚ ± Ú fl ºª Ʊ ª ±Æ ø ± Ù ª ªæ ª ø ± ± ø ±Æ ø ± ±Æ ø ± ø ± ª ª ± ø ß æ º ƪ ßÚ fl ±Æ ± ªÆ ø º ± ªÆ Ʊ ª ª ± ªÆ ø ± æ ª øæ ªÆ ø º ± ªÆ øæ ª ± ø ªº ± µ ± ±Æª øæ± ± ø ßÙ øß ± ø ª ±Æ ±Æø ª Õª ƪ øæß Æ± ª ø ø ±Æ Ú ª ª ø ªÚ ± Ú Ã fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÍÌ content revisi 02.indd 63 4/13/2013 3:44:52 PM

66 Tanggung Jawab Sosial Corporate Social Responsibility à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ Ãø ø øæ Õ± ø ªÆ ø øø ø ø æ ø ø ø º ªæ ±Æ ±Æø ª Õ± ø Œª ± æ ß ÕŒ ªÆ øµø øµ ±Æ µæ ø ßø øæ ªÆ º øßøµø ± ª ªÆ ø øø ºª ª ø æ ø ßø øæ ± ºø ø ø ø ªÆø ºø ª æø ø øæø ªÆ ø øø ºª ø ª ª ø ª ø µ µª ª ø Ù µ ßø ø ßøÆøµø Ú ÿø ª ª ø ªÆ ø øø ª ø ø µø øµ ø æ ßø ªÆ øµø æø ø ºøÆ µ ø ø ßøÆøµø Ú ªÆ ø øø ª µ ø ø øæ ± ø Ù æø µ ª øæø ø ø ø ºøµ ªÆ øºø ª ø µ± ª Ù µøæßø ø Ù ª ª ø ø ø Ù µ± ø Ù ºø µ ø ºø ø ª ø ø ø ªµ µª ø ø ± ªÆø ± ø ßøÚ Ã ª ±Æ ±Æø ª Õ± ø Œª ± æ ßÙ ø ø ± æª ø ªº ø ÕŒ ± ª Æ ø ø ±Æ ø ø øß æª Æ ªº ±ÆºªÆ ± ª øæ ± ª ƪ ø ± æª ªª ± ø ß ø º øµª ± ºªÆ Ù ª ª ø ß ª ± ß æø ªº ± øæ ± ± ø º æø ø ªº Æ ªÚ à Ʊ ª ± æª ªÆß ±Æ ø æª ø ª ª ± ø ß ªÆ ±Æ æ ª ø ß ø øæ ± ± ª ßÚ Ã ª ± ø ß ± º ª ± ø ƪ ± æ ßÙ æ± º ƪ ø º º ƪ ± ø ± ªÆ Ù ª ±ßªª Ù øæª ± ºªÆ Ù ± ßÙ ø º ª Ʊ ª ª ªÆß ± ªÆø ± ø ø ßÚ ÍÏ ª øµ ø øø ø ø øæ ± ø ªÆ ø øø º ºø øæ ± ª µ± ª ßø µ ø ºøÆ ª Æ ø øæø ø ø ª ª ºª ø æªæºø øæµø ø Û ø Ê Ã ª ª ª ø ± ± ±Æ ±Æø ª Õ± ø Œª ± æ ß æø ªº ± Ʊ ± ª Ʊ ø ø ª ª ø º ø ø Ʊ ø ª Ê fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÔÚ ª ºµø µ± ª ª æø ø æªæµª ø ø ßø ºøµ ø ßø æªæºø øæµø µª øºø µª ø ªÆ ø øø ª ø øù ø ø æªæµ± Æ æ ± ªÆ øºø ø ªµ ± ø ºø µ ø µ øø ø ø ø µø ø ø ÓÚ ª æø øßø ª ªÆ ø ºø ø ª ºµø ø ßøÆøµø º± ª ø ßø ø º Æ ºª ø ª ª ø µø ø ø ø ø ø ßø º øºø ø ßøÆøµø ÔÚ Œªø ª ± ª ± ø øæ ª ºª ª ± ª ø æø ªº ± ± ß ± ± ø ßé ø º ª Ʊ ª ø ª ª ƪ ª ª ø º ± ªÆ ÓÚ ÿª ± ªÆ ª ± ± ª ª ø Æ±æ ª ø ª ±Æ ± øµª ª ºª ª ºª º± ª ø ± ª ß ÌÚ ª æªæ µø ø æø æø µ ßø ± ªÆ øºø ø ßøÆøµø ªµ øæ µª ø ø ± ªÆø ± ø ªÆ ø øø ªæø ø æª µ ø ø ªÆ ø µø ø ø º µ ø ªÆªµø ªÆ øºø µª ø ø ªÆ ø øø ÌÚ Æ± º ª ± ª ß øæ± º ± ø ßé ± ª ø ª ø ø ±Æ ± Æø ºª ±Æ ª Æ ±Æ ƪ øæº ± ø ßé æ ª content revisi 02.indd 64 4/13/2013 3:44:57 PM

67 à flõ ª ª µ µ± ª µ æªæµ± Æ æ ßø ø µª øºø ø ßøÆøµø ª ø Ʊ Æø Û Æ± Æø Ãø ø øæ Õ± ø ªÆ ø øø Ú ±Æ ±Æø ª Õ± ø Œª ± æ ß Æ± Æø Ú ÏÚ ª æªæ µø ø ªæ µ ª ø ª Æøø ßø ± ºø ø øßø ªÆ ø øø ª ºø ø µø ªÆ ø ø øæø ª ø µ µª ª ø ªÆ øºø ø ª µø ºø øµ øæ ø æ ßø º ªÆø µø ªÆ ø øø fiªæºø øæµø ø Û ø ªÆ ªæ º ø ø Ù ªÆ ø øø ª ø ø µø µª ø ø æ ßø ºª ø ºøµ ª ª ø µø ø ø øæ ªÆ øºø ø ªµ ªÆªµ± ± ø ºø ± ø ª ø Æ ª æø ø ø øø ± æø ªÆ ø øø ºø ø ø ßøÆøµø ªµ øæú Õª ø ø ø Ó ÔÓÙ ªÆ ø øø ª ø ª ø ±µø ± ø ºø ø µ µª ø ø ± ø ªæª øæ µ Æø ªæ Œ Í ø ºª ø Æ ø µª ø ø ªæø ø æªæ µ Ê ÔÚ ª ø æ øßø ª º º µø ø ø æªø ø æø ø øµ ºøÆ µæ ªÆ ø øø ßø ª ø ª ø º ø ÓÚ Õ æø ø ƪ ± ø Æ ø æøºø ÌÚ ª ø ø µ ª µø ø µ± ª ª Õ ÏÚ Æ± º ±Æª ø ª ± ±Æ ± ø ßé ± ª ø ª ª ±Æ ± ª ª øµª ± ºªÆ é ø ª ± ƪ øæº ª ª ª ø ± ± ª ø ø ª ø º æ ª ø ± øæ ß fiø ªº ± ª øæ± ª ø ª Ù ª ± ø ß øææ ª ± æ ª ø ß Æª ± æ ª ± ± Æ æ ª ƪø ß ø ± ª øß ± øæº ± ø ø º ª ± ± ø ª ±Æ æ± ª ± ø ß ø º ÆƱ º ± ª ßÚ fl ± ª ߪøÆ ± Ó ÔÓÙ ª ± ø ß ø ø ± ø ªº ø ± ø º ± Œ Í ± ±Æ ± ø ø ß ºª ø ± ø ª øæª ø ± ± Ê ÔÚ Ÿ øæø ªª ª ± ± ªº ø ± ±Æ ± øæ ±Æ ª º ± ± ø ßé ƪ ø ø ªº ø øß ÓÚ ± ø ª ƪ ± ø ± ø ß ± ± ª ± ±Æ ÌÚ ÃÆø ± ƪø ª ª ø ƪ ± Æ ª é ± ª ª ª à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÍÎ content revisi 02.indd 65 4/13/2013 3:45:03 PM

68 à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÍÍ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÿø ø ø ª ø ø º µ± ± µø à ø ª ª ± ø ß ª æ ø µ content revisi 02.indd 66 4/13/2013 3:45:09 PM

69 Pernyataan Pertanggungjawaban Laporan Tahunan 2012 Responsibility Statement towards 2012 Annual Report ø ±Æø Ãø ø Ó ÔÓ æªæ µ ºª ø ø ±Æø ª ø ø ºø ±Æ ø ªÆµø ø ßø ªÆ øµø ø ø øæ ø ø ª ª à ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ ºø ª ø º ª ºø º ø ºø ø ø ± ª ª ø ± øæ ºø ƪµ ªæø ø æª µ ªÆ ø ø øæø ª øµ ø øø ø ßø µ ø ßø æªæøµ Æ øºø ø ø ÌÔ ª ª æªæ Ó ÔÓÚ Ã fl ø Œª ±Æ Ù ø ± ª ø ø Õ ø ª ª ø º ± ªÆ ƪ ø ªº ±Æ ø ± ª ƪ ± æ ß ± ª ø ø ª ª ± à ª øßøæø ê Æø ø Ãæµ ø º ø 檪 ø Ʊ ªº ø º ªº æß ª ª æªæ ± ª fi±øæº ± ± ± ªÆ ø º ª fi±øæº ± ƪ ±Æ ø ø ±Æ ƪ ± æ ß ± øæº ª ªÆ ±Æ ø ª ± ª Æ º ª ±Æ ª ߪøÆ ª ºªº ± ª ª æªæ ÌÔ Ù Ó ÔÓÚ ± ø ± øæ À ø ø ƪ ºª ± ± ªÆ ª ø ± øæ fi±øæº ± ± ± ªÆ Œ±æªÆ ÿø ± ø Õ ø øæ ± øæ ºª ª ºª ºª ª ºª ± ± ªÆ º øæº Õ ø ± ± øæ ºª ª ºª ºª ª ºª ± ± ªÆ à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÍÈ Æªµ fi±øæº ± ƪ ±Æ ÿøæ ± ± Õ µ ± ± êººß flæ ª Õª ø ø ªÆºß Õ ø º ƪµ Æ À ø ø ƪ ºª ƪ ±Æ ƪµ Æ ª ª ± ø ø ø ƪ ±Æ ƪµ Æ ± ªÆ ø ± ªÆ ø ƪ ±Æ ƪµ Æ ª ø ø ºø ÕªµÆª øæ ªÆ ø øø ø ª ƪ ±Æ ø º ±Æ ±Æø ª Õª ƪ øæß content revisi 02.indd 67 4/13/2013 3:45:19 PM

70 à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ ÍË fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÿø ø ø ª ø ø º µ± ± µø à ø ª ª ± ø ß ª æ ø µ content revisi 02.indd 68 4/13/2013 3:45:25 PM

71 Laporan Keuangan Konsolidasi Consolidated Financial Statements à fl«flœfl à ÀŒfl flõ ÃæµÚ fl Œfl ÃflÿÀ fl Ó ÔÓ fl Àfl Œ ŒÃ ÍÁ content revisi 02.indd 69 4/13/2013 3:45:29 PM

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73 PT Pelayaran Tempuran Emas Tbk dan Entitas Anak/and Subsidiaries Laporan keuangan konsolidasian beserta laporan auditor independen tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal / Consolidated financial statements with independent auditors report years ended December 31, 2012 and 2011

74 LAPORAN KEUANGAN BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL-TANGGAL 31 DESEMBER 2012 DAN 2011 CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS WITH INDEPENDENT AUDITORS REPORT YEARS ENDED DECEMBER 31, 2012 AND 2011 Daftar Isi/Table of Contents Halaman/Page Surat Pernyataan Direksi Laporan Auditor Independen Board of Directors Statement Independent Auditors Report Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian. 1-3 Consolidated Statements of Financial Position Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 4. Consolidated Statements of Comprehensive Income Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian. 5.. Consolidated Statements of Changes in Equity Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statements of Cash Flows Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements **************************

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