Public Expose. 27 Desember 2017

Transkripsi

1 Public Expose KANTOR PUSAT Jl. Industri No. 5 P.O. Box 14 Cilegon, Banten Telepon : ( ) , (Hunting) Faksimili : ( ) Desember 2017 KANTOR JAKARTA Gedung Krakatau Steel, Lantai 4 Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 54 Jakarta Selatan Telepon : (+62 21) (Hunting) Faksimili : (+62 21) , , PABRIK Cilegon Cigading Plant Site, Banten Website :

2 Agenda 1. Pasar Baja 2. Strategi Pertumbuhan 3. Latest Update 4. Kinerja Januari September

3 SECTION 1 PASAR BAJA

4 Jan-12 Mar-12 Mei-12 Jul-12 Sep-12 Nop-12 Jan-13 Mar-13 Mei-13 Jul-13 Sep-13 Nop-13 Jan-14 Mar-14 Mei-14 Jul-14 Sep-14 Nop-14 Jan-15 Mar-15 Mei-15 Jul-15 Sep-15 Nop-15 Jan-16 Mar-16 Mei-16 Jul-16 Sep-16 Nop-16 Jan-17 Mar-17 Mei-17 Jul-17 Sep-17 Nop-17 Jan-07 Mei-07 Sep-07 Jan-08 Mei-08 Sep-08 Jan-09 Mei-09 Sep-09 Jan-10 Mei-10 Sep-10 Jan-11 Mei-11 Sep-11 Jan-12 Mei-12 Sep-12 Jan-13 Mei-13 Sep-13 Jan-14 Mei-14 Sep-14 Jan-15 Mei-15 Sep-15 Jan-16 Mei-16 Sep-16 Jan-17 Mei-17 Sep-17 Pasar Baja Global dan Domestik China & US Domestic HRC Price (USD/t) US, Des 2017, $695/t HRC CFR Southeast Asia CFR (USD/t) 1200 Jun 2008, $1071/mt Des 2017, $562/mt China, Des 2017, $647/t Des 2015, $216/mt Sumber: S&P Global Platts Harga baja menunjukkan penguatan (recovery) di pasar internasional selama tahun , setelah mengalami penurunan selama tahun dan menyentuh titik terendah di Desember Penguatan harga baja ini dipicu oleh meningkatnya permintaan di China yang disebabkan faktor restocking persediaan dan menguatnya permintaan dari sektor konstruksi perumahan. Rencana pemerintah China untuk mengurangi produksi baja sebesar juta ton dalam 5 tahun ke depan turut memberi sentimen positif bagi penguatan harga baja global. Permintaan baja HRC di pasar domestik tumbuh sebesar 6,6% Year-on-Year (YoY) menjadi 4,4 juta ton selama periode Januari - Desember

5 Permintaan Baja Indonesia Konsumsi produk baja akhir di Indonesia Kekurangan suplai baja lokal Total konsumsi produk baja akhir (juta ton) % dari impor 55% 61% 64% 66% 57% 57% 54% Gap suplai baja domestik Sumber: SEAISI Katalis konsumsi baja Indonesia Sektor Pertambangan Sektor Konstruksi Pertambangan, pengembangan sektor minyak & gas yang membutuhkan baja, pipa & tube Pembangunan infrastruktur, perumahan dan gedung-gedung Sumber: SEAISI Permintaan Sektor Manufaktur Sektor manufaktur, terutama industri otomotif dan perkapalan yang menggunakan baja sebagai bahan baku utama. Pertumbuhan sektor transportasi akan memicu ekspansi di industri-industri ini. Konsumsi baja di Indonesia terus tumbuh dan katalis permintaan baja tetap kuat 5

6 Kapasitas Produksi (2016) Pangsa Pasar di Indonesia (1H 2017) Dominan di Pasar Baja Indonesia HRC CRC Wire rod Permintaan total: 2,23 juta ton Permintaan total: 1,04 juta ton Permintaan total: 0,89 juta ton * Sumber: CRU Strategies, Perusahaan (mtpy) (mtpy) (mtpy) *: Akan meningkat menjadi 3,9 juta ton per tahun setelah HSM #2 beroperasi Posisi dominan Krakatau Steel dalam pasar produk baja utama di Indonesia 6

7 SECTION 2 STRATEGI PERTUMBUHAN

8 Proyek Investasi Program Nilai Investasi Jadwal HSM #2 (1) USD 450,4 juta 2019 Blast Furnace USD 661,5 juta 2018 PLTU 1X150 MW (2) USD 174,5 juta 2019 Pembangunan Dermaga 7.3 (3) IDR 54,5 milyar 2017 Pembangunan Bendung Cipasauran (4) IDR 167,0 milyar 2017 PT Krakatau Nippon Steel Sumikin (KNSS) (5) USD 300,0 juta 2017 PT Krakatau Semen Indonesia (KSI) (6) IDR 434,0 milyar 2017 (1) Sebagian dari nilai proyek akan dibiayai menggunakan dana hasil Rights Issue 2016 (2) Oleh PT Krakatau Daya Listrik, anak perusahaan dengan kepemilikan saham PTKS 100% (3) Oleh PT Krakatau Bandar Samudera, anak perusahaan dengan kepemilkan saham PTKS 100% (4) Oleh PT Krakatau Tirta Industri, anak perusahaan dengan kepemilkan saham PTKS 100% (5) Joint venture dengan Nippon Steel Sumitomo Metal Corporation (NSSMC) dengan kepemilikan saham PTKS 20% (6) Joint venture dengan PT Semen Indonesia (Persero) Tbk. dengan kepemilkan saham PTKS 50%

9 Proyek Pengembangan Referensi gambar pabrik Hot Strip Mill #2 PT Krakatau Osaka Steel PT Krakatau Semen Indonesia Blast Furnace Produk : Hot Rolled Coil Kapasitas : 1,5 juta ton per tahun Progres : 35,93% (September 2017) Target : 1H2019 Produk : Bar & Section Kapasitas : 0,5 juta ton per tahun Progres : 100,00% Target : Akhir 2016 Produk : Grinded Blast Furnace Slag Kapasitas : 0,75 juta ton per tahun Progres : 100,00% Target : 2017 Produk : Hot Metal Capacity : 1,2 juta ton per tahun Progres : 99,43% (September 2017) Target : 2018 Gambar model 3D PT Krakatau Nippon Steel Sumikin Pembangunan Dermaga 7.3 PLTU 1x150MW Produk : Galvanized/Annealed CRC Kapasitas : 0,5 juta ton per tahun Progres : 100,00% Target : Pertengahan 2017 Produk : Jasa Bongkar Muat Kapasitas : 1,3 juta ton per tahun Progres : 100,00% Target : Awal 2017 Product : Listrik Kapasitas : 1x150MW Progres : - Target :

10 SECTION 3 LATEST UPDATE

11 Latest Update Suplai produk baja Perseroan untuk proyek jalan tol Jakarta Cikampek II (Japek II) telah mencapai ton selama bulan Mei September 2017 dari total kebutuhan ton produk baja. Perseroan telah merampungkan proses detailed engineering mechanical equipment untuk proyek HSM#2. Progres pembangunan fisik HSM#2 telah mencapai 35,93% per 30 September Perseroan saat ini berada dalam tahap akhir pembangunan Blast Furnace Complex, dengan progres konstruksi fisik mencapai 99,43% per 30 September Blast Furnace Complex Perseroan mencakup fasilitas Coke Oven Plant (konstruksi telah rampung), Sintering Plant (progres 99,93%), Blast Furnace (99,53%), dan Hot Metal Treatment Plant (99,99%). PT Krakatau Osaka Steel (KOS) resmi beroperasi pada tanggal 21 Juli Pembangunan pabrik PT KOS rampung di bulan Desember 2016 dan pengiriman perdana produk baja dilakukan pada tanggal 31 Januari PT KOS menargetkan produksi baja tulangan dan profil sebesar ton tahun ini atau 40% dari kapasitas produksi perusahaan. PT Krakatau Nippon Steel Sumikin (KNSS) memulai produksi komersial pada tanggal 24 Juli PT KNSS memiliki kapasitas produksi galvanized/annealed Cold Rolled Coil (CRC) sebesar ton/tahun. PT Krakatau Bandar Samudera (KBS) telah menyelesaikan pembangunan Dermaga 7.3 dengan kapasitas 1,3 juta ton/tahun pada awal Maret Dermaga 7.3 melayani kebutuhan bongkar muat PT Semen Indonesia dengan ukuran kapal maksimal yang bersandar DWT. 15

12 SECTION 4 KINERJA JANUARI SEPTEMBER 2017

13 Kinerja Penjualan Volume Penjualan Produk Baja (juta ton) Harga Jual Rata-Rata (USD/ton) M M HRC CRC WR Pendapatan 1,322 1, ,040 Pangsa Pasar (%) HRC 38,6 43,9 CRC 29,2 28,1 WR 10,1 8,6 Pendapatan Perseroan meningkat di M didukung kenaikan harga jual rata-rata produk baja 16

14 Kinerja Keuangan Laba (Rugi) Kotor Laba (Rugi) Operasi (184) (36) Laba (Rugi) Bersih (1) EBITDA (2) (115) (75) (172) (320) (92) 1: Laba (rugi) periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 2: Perhitungan EBITDA tidak termasuk bagian rugi dari entitas asosiasi Kinerja keuangan Perseroan terus menunjukkan perbaikan 17

15 Posisi Keuangan Kas dan Setara Kas Total Liabilitas ,097 2,097 2, Cash & cash equivalents Operating Cashflow 1,914 (74) Total Aset Total Ekuitas 3,937 3,937 4,021 1,840 1,840 1,837 3,702 1,788 18

16 TERIMA KASIH