L A P O R A N H A R I A N

Transkripsi

1 Global Indices Closing Change %Chg %Ytd P/E Americas INDU Index 24, (2.09) SPX Index 2, (0.56) CCMP Index 7, IBOV Index 85, EMEA UKX Index 6, (10.39) CAC Index 5, (4.64) RTSSTD Index 14, IBEX Index 9, (6.60) FTSEMIB Index 22, AEX Index (4.74) SMI Index 8, (9.30) Asia / Pacific NKY Index 21, (7.59) HSI Index 30, SHCOMP Index 3, (5.24) TWSE Index 10, KOSPI Index 2, (0.86) JCI Index 6, (2.45) SET Index 1, PCOMP Index 7, (7.31) SENSEX Index 33, (2.91) FSSTI Index 3, Description Last Previous %Chg Market Capitalization (IDR Trillion) 6, , Transaction Volume (Million Shares) 6, , Transaction Value (IDR Million) 5, , Stocks Value (IDR) Net Foreign (IDR Million) (906,390.88) (1,060,045.75) Commodities Last Previous %Chg Nickel (US$/Ton) 12, , Copper (US$/Ton) 6, , Tins (US$/Ton) 20, , Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Coal (US$/Ton) (**) Gold (USD/OZ) n.a n.a n.a CPO PALMROTT(USD/ton) n.a n.a n.a CPO MALAYSIA(RM/ton) 2, , (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Bloomberg Last (US$) % Conversition Last (IDR) Code (US$) Chg (IDR) Stocks Code Last (US$) %Change Conv (Rp) Last (IDR) Telkom TLK US , Company/Industry Updates Recommendation TP (IDR) PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) NOT RATED - PT Blue Bird Tbk (BIRD) NOT RATED - PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) BUY 28,900 PERKIRAAN PASAR HARI INI IHSG Diprediksi Untuk Mengalami Technical Rebound Pada perdagangan Senin kemarin indeks kembali mengalami koreksi meski tidak signifikan sebesar -0,17% yang ditutup di posisi 6.200,17. Bursa regional Asia Pasifik mengalami pergerakan yang bervariasi, seperti Nikkei yang mengalami lonjakan 0,72% ke level ,10 sedangkan Shanghai Composite turun -0,60%. Sektor yang mencatat penurunan di antaranya consumer discretionary sedangkan yang mencatat kenaikan adalah energi. Sementara itu, nilai tukar Rupiah (IDR) menguat terhadap dollar AS (USD) ke level IDR per USD, sedangkan harga minyak ditutup di posisi USD 65,55 per barel. Pada sisi lain di bursa AS, Senin kemarin indeks Dow Jones mengalami kenaikan sebesar 2,84% ke level ,60 sedangkan Nasdaq mencatat penguatan sebesar 3,26% akibat sentiment berkurangnya kekhawatiran terhadap perang dagang. Sementara pada bursa regional Asia Pasifik, pagi hari ini Nikkei dibuka menguat yang dipengaruhi oleh sentimen pelemahan JPY terhadap USD. Isu global terkait kekhawatiran terhadap perang dagang yang mereda diperkirakan akan turut mempengaruhi pergerakan IHSG hari ini. Kami memprediksikan bahwa IHSG hari ini akan mengalami technical rebound dimana pergerakan indeks diproyeksikan dalam kisaran dan Saham pilihan kami untuk sesi perdagangan hari ini diantaranya INDY, UNVR dan BBCA. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Laba Bersih PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) Naik 9,6% YoY di FY17. NOT RATED. Analyst: Maxi Liesyaputra. Belanja modal PT Blue Bird Tbk (BIRD) sekitar Rp1,0 triliun tahun ini. NOT RATED. Analyst: Thennesia Debora. Hasil RUPS PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG). BUY. Analyst: Dessy Lapagu. Daily Report dapat dilihat di website BNI Sekuritas :

2 RINGKASAN BERITA PT Mayora Indah Tbk (MYOR) meraih laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar Rp1,59 triliun hingga periode yang berakhir 31 Desember 2017 atau naik 17,6% dibandingkan laba yang diraih pada periode sama tahun sebelumnya yang Rp1,35 triliun. PT Waskita Beton Precast Tbk (WSBP) membukukan pendapatan sebesar Rp2,10 triliun hingga Maret di tahun 2018 ini. PT Delta Dunia Makmur Tbk (DOID) meraih kenaikan laba yang didistribusikan kepada pemilik entitas induk sebesar 26,04% hingga periode yang berakhir 31 Desember 2017 menjadi US$46,74 juta dibandingkan laba US$37,08 juta di PT Humpuss Intermoda Transportasi Tbk (HITS) mengalami lonjakan laba yang dapat didistribusikan kepada pemilik entitas induk hingga 31 Desember 2017 sebesar 167,12% menjadi US$7,00 juta dibandingkan laba US$2,62 juta yang diraih pada periode sama tahun sebelumnya. PT Mulia Industrindo Tbk (MLIA) meraih penjualan bersih Rp6,27 triliun hingga periode yang berakhir 31 Desember 2017 naik dibandingkan penjualan bersih Rp5,79 triliun di (Sumber: IQ Plus; Bisnis Indonesia) 40,000,000 30,000,000 20,000,000 10,000, ,000,000-20,000,000-30,000,000-40,000,000-50,000,000 Akumulasi Beli Bersih Asing Accumulation JCI Index 3/01/ /01/ /01/2017 9/02/ /02/2017 8/03/ /03/2017 4/04/ /04/2017 4/05/ /05/2017 2/06/ /06/2017 6/07/ /07/2017 1/08/ /08/ /08/ /09/ /09/2017 6/10/ /10/2017 1/11/ /11/ /11/ /12/ /12/2017 9/01/ /01/2018 2/02/ /02/2018 1/03/ /03/2018 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 No Stock Top Value (IDR) 1 BBCA IJ 468,538,753,024 2 TLKM IJ 378,439,303,168 3 BBRI IJ 322,986,115,072 4 PGAS IJ 254,985,469,952 5 BMRI IJ 170,910,990,336 No Stock Top Volume (Shares) 1 MYRX IJ 470,314, RIMO IJ 464,117, IIKP IJ 401,072, BUMI IJ 285,653, IKAI IJ 244,969, No Top Gainers % Change 1 PKPK IJ MGNA IJ RBMS IJ PSAB IJ 25 5 OASA IJ No Top Losers % Change 1 MLPT IJ INTD IJ AIMS IJ CITA IJ LPLI IJ No Leading Movers % Change 1 BBNI IJ TPIA IJ PGAS IJ SMBR IJ PSAB IJ ,000,000 8,000 7,000 6,000 Nilai Tukar USD/IDR dan IHSG JCI Index USDIDR 0 13,900 13,800 13,700 13,600 No Lagging Movers % Change 1 BBCA IJ TLKM IJ UNVR IJ BDMN IJ ASII IJ ,000 13,500 4,000 13,400 13,300 3,000 13,200 2,000 1,000 13,100 13,000 12, ,800 2

3 PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: Laba Bersih PT Total Bangun Persada Tbk (TOTL) Naik 9,6% YoY di FY17 TOTL mencatat kenaikan pendapatan yang signifikan sebesar 23,4% YoY menjadi Rp 2,9 triliun pada FY17. Namun akibat kenaikan beban pokok pendapatan yang tinggi serta diiringi dengan peningkatan beban umum dan administrasi meskipun tidak signifikan, laba usaha hanya naik 4,15% YoY menjadi Rp 295,5 miliar. Sementara itu laba bersih naik 9,6% YoY menjadi Rp 244,5 miliar pada FY17. FY16 FY17 yoy Revenue 2, , % Operating profit % Net income % EPS (Rp) Operating margin 11.93% 10.06% Net margin 9.4% 8.3% Opini Analis: TOTL mampu mencatat kenaikan pendapatan yang signifikan ditunjang oleh kualitas pekerjaan yang bagus dalam pengerjaan berbagai jenis gedung. Perseroan dapat menyelesaikan proyek tepat waktu dengan kualitas yang baik. Namun akibat tingginya kenaikan biaya, laba bersih TOTL hanya tumbuh 9,6% YoY yang disertai dengan penurunan marjin. Saat ini, saham TOTL diperdagangkan pada forward 2018E PER dan PBV masing-masing 8,9x dan 2,1x. Rekomendasi: NOT RATED. Analyst: Maxi Liesyaputra (maxi@bnisekuritas.co.id) Berita: Belanja modal PT Blue Bird Tbk (BIRD) sekitar Rp1,0 triliun tahun ini Tahun ini, perusahaan akan mengalokasikan belanja modal (capex) sekitar Rp1,0 triliun hingga Rp1,2 triliun. Adapun dana capex tersebut akan digunakan untuk peremajaan armada taksi maupun bus milik perusahaan. Untuk segmen bisnis taksi, saat ini, sebagian besar armada baru akan berjenis MPV. Opini Analis: Semakin tingginya permintaan untuk kendaraan MPV membuat perusahaan akan mengganti sebagian besar armada taksinya dari sebelumnya sedan menjadi MPV. Meskipun kinerja perseroan di 9M17 masih mencatatkan penurunan, dimana pendapatan turun menjadi Rp3,1 triliun (-14,1% YoY) dan laba bersih turun signifikan menjadi Rp302,1 miliar (-16,3% YoY), kami masih optimis bahwa pertumbuhan kinerja perusahaan tahun ini akan lebih baik. Ini sejalan dengan langkah perseroan yang terus berinovasi untuk meningkatkan pelayanan mereka. Sejak akhir tahun lalu, perseroan gencar melakukan kolaborasi dengan beberapa perusahaan seperti Traveloka, PT Rekso National Food, dll. Potensi pengembangan usaha ini diperkirakan akan berdampak positif bagi kinerja perusahaan tahun ini. Pada akhir perdagangan Senin kemarin (26/3), saham BIRD ditutup flat di level Rp2.790 per lembar saham dengan PE 15,6x dan PBV 1,5x. Rekomendasi: NOT RATED. Analyst: Thennesia Debora (thennesia@bnisekuritas.co.id) 3

4 PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN Berita: Hasil RUPS PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) Opini Analis: Perusahaan akan mendistribusikan dividen sebesar US$252 juta (100% P/O ratio vs %; %; %) dimana sebesar US$105 juta (Rp1.300/saham) telah dibayakan pada 13 Okt Sementara itu sisanya sebesar US$147 juta (Rp1.840/saham) akan didistribusikan pada 20 Apr 2018 (cum div 2 Apr 2018). Selain itu, ITMG juga menargetkan peningkatan penjualan batubara menjadi 25 juta ton (realisasi 2017 sebesar 23,1 juta ton). Kami melihat bahwa fokus erusahaan pada tahun ini lebih kepada memanfaatkan kenaikan harga batubara yang masih menguat dengan target penambahan produksi yang lebih moderat. ITMG juga terus melakukan akuisisi tambang baru seiring semakin menurunnya umur tambang yang dimilikinya. Saat ini saham ITMG diperdagangkan pada PE sebesar 9,26x dan PBV sebesar 2,42x yang lebih tinggi dibandingkan rata-rata industri dengan PE sebesar 8,42x dan PBV sebesar 2,8x. Sementara itu, harga sahamnya telah terapresiasi hingga 40,34% secara YTD. Rekomendasi: BUY dengan target harga (TP) sebesar R per saham. TP tersebut memiliki potensi kenaikan sebesar 16,18% dari harga penutupan sebesar Rp pada 26 Maret Analyst: Dessy Lapagu (dessy@bnisekuritas.co.id) 4

5 TARGET HARGA SAHAM 5

6 TARGET HARGA SAHAM 6

7 TEAM Phone : (Hunting) Fax : research@bnisekuritas.co.id Website : Norico Gaman (Head of Research Division) norico@bnisekuritas.co.id Ext: 3934 Investment Strategy Maxi Liesyaputra (Head of Research Department) maxi@bnisekuritas.co.id Ext: 3968 Construction, Property, Infrastructure, Cement Ariawan (Head of Fixed Income Research Department) ariawan@bnisekuritas.co.id Ext: 2098 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond Andri Zakarias Siregar (Head of Technical Analysis Research Department) andri.zakarias@bnisekuritas.co.id Ext: 2054 Market Strategy, Currency, Commodities, Bond & Stocks Thennesia Debora ( Analyst) thennesia@bnisekuritas.co.id Ext: 2123 Transportation, Automotive, Heavy Equipment, Plantation, Health Care Ankga Adiwirasta ( Analyst) ankga.adiwirasta@bnisekuritas.co.id Ext: 3986 Consumer Good, Banking, Metal Mining, Telecommunication, Tower Infrastructure Dessy Lapagu ( Analyst) dessy@bnisekuritas.co.id Ext: 2051 Poultry, Crops, Fishery, Retail, Coal Mining, Pharmaceutical Ahmad Hapiz (Fixed Income Analyst) ahmad.hapiz@bnisekuritas.co.id Ext: 3978 Fixed Income Market, Corporate & Government Bond R. Venia Allani Meissalina (Research Analyst/Assistant) venia.allani@bnisekuritas.co.id Ext: 2050 Data Administrator Indah Lestari Permata H. (Research Analyst/Assistant) indah.lestari@bnisekuritas.co.id Ext: 2073 Data Administrator 7

8 EQUITY TEAM CM : (Hunting) Fax No : Entis Sutisman ext entis@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Department Teguh Hendro ext teguh@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Dharmawan P. ext prasetyo@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Putri Erinasari ext putri.erinasari@bnisekuritas.co.id Institutional Sales Trader Fian Pusparini ext fian@bnisekuritas.co.id Head of Domestic Sales Dini Desita ext dinidesita@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Danovan Yazir ext danovan@bnisekuritas.co.id Domestic Sales Jufrani Amsal ext amsal@bnisekuritas.co.id Head of Channel Distribution Division Fahma Riniarti ext ririn@bnisekuritas.co.id Head of Channel Development P. Sariningsih ext p.sariningsih@bnisekuritas.co.id Head of Branch Supervision Teuku Hafez ext hafez@bnisekuritas.co.id Branch Manager Mangga Dua, Jakarta Hapsari ext hapsar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Puri Indah, Jakarta Fadjar H S ext fadjar@bnisekuritas.co.id Branch Manager Central Park, Jakarta M. Yasrul ext m.yasrul@bnisekuritas.co.id Branch Manager Wisma Bumiputera Fahmi Lubis ext fahmi.lubis@bnisekuritas.co.id Branch Manager Bandung Rifaat Annur ext rifat@bnisekuritas.co.id Branch Manager Yogyakarta Agus Purwanto ext agus.purwanto@bnisekuritas.co.id Branch Manager Solo Achmad Ridwan ext ridwan@bnisekuritas.co.id Branch Manager Surabaya Edith Febriana ext edith@bnisekuritas.co.id Branch Manager Malang Ni Nyoman Citasti ext citasti@bnisekuritas.co.id Branch Manager Denpasar Nirmasari N. ext nirmasari@bnisekuritas.co.id Branch Manager Medan Ari Magdalena ext arimagda@bnisekuritas.co.id Branch Manager Palembang Rini Wati ext rini_ng@bnisekuritas.co.id Branch Manager Pekanbaru Allen Makalew ext allen.makalew@bnisekuritas.co.id Branch Manager Manado Melisa ext melisa@bnisekuritas.co.id Branch Manager Aceh Yuniar Fariza D ext yuniar.fariza@bnisekuritas.co.id Branch Manager Banjarmasin 8

9 MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SEKURITAS Sudirman Plaza, Indofood Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) (Hunting) Fax: (62-21) bnisec@bnisekuritas.co.id (General) Website: JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) , Fax: (62-21) manggadua@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) Fax: (62-21) bnispuri@bnisekuritas.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Petamburan Phone: (62-21) Fax: (62-21) centralpark@bnisekuritas.co.id JAKARTA Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta Phone: (62-21) Fax: (62-21) wisma46@bnisekuritas.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung Phone: (62-22) Fax: (62-22) bnisbpk@bnisekuritas.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta Phone: (62-274) Fax: (62-274) jogja@bnisekuritas.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) , Fax: (62-271) solo@bnisekuritas.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) Fax: (62-31) surabaya@bnisekuritas.co.id MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) ,321213, Fax: (62-341) malang@bnisekuritas.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) , Fax: (62-361) denpasar@bnisekuritas.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan Phone: (62-61) Fax: (62-61) medan@bnisekuritas.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang Phone: (62-711) Fax: (62-711) plb@bnisekuritas.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Bank BNI Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, Fax: (62-761) pekanbaru@bnisekuritas.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) Fax: (62-24) manado@bnisekuritas.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) Fax: (62-651) BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) Fax: (62-651) banjarmasin@bnisekuritas.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SEKURITAS or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SEKURITAS atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan.