PENGARUH NILAI KURS USD DAN BI RATE TERHADAP IHSG DI BEI (Periode waktu antara 1 Januari Desember 2013) SKRIPSI

Transkripsi

1 PENGARUH NILAI KURS USD DAN BI RATE TERHADAP IHSG DI BEI (Periode waktu antara 1 Januari Desember 2013) SKRIPSI Diajukan untuk memenuhi syarat guna mencapai gelar Sarjana Ekonomi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Semarang Disusun oleh : Nama : Theresa Monika Nim : PROGRAM STUDI MANAJEMEN FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS KATOLIK SOEGIJAPRANATA SEMARANG 2014 i

2 HALAMAN PERSETUJUAN Skripsi dengan judul : PENGARUH NILAI KURS USD DAN BI RATE TERHADAP IHSG DI BEI (Periode waktu antara 1 Januari Desember 2013) Oleh : Theresa Monika Disetujui dan diterima baik oleh Pembimbing : Semarang, 24 Maret 2014 Dra. Lucia Hari Patworo, MSi ii

3 HALAMAN PENGESAHAN Telah diterima dan disahkan oleh panitia penguji, pada : 24 Maret 2014, skripsi dengan judul : PENGARUH NILAI KURS USD DAN BI RATE TERHADAP IHSG DI BEI (Periode waktu antara 1 Januari Desember 2013) Oleh : Theresa Monika Tim Penguji, Drs. B. Junianto Wibowo, MSM Y. Wisnu Djati Sasmito,SE.,MSi Dra. Lucia Hari Patworo, Msi Mengetahui, Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Katolik Soegijapranata Dr. Octavianus Digdo Hartono, M.Si, Akt iii

4 SURAT PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI Saya yang bertandatangan dibawah ini dengan sesungguhnya menyatakan bahwa skripsi dengan judul : PENGARUH NILAI KURS USD DAN BI RATE TERHADAP IHSG DI BEI (Periode waktu antara 1 Januari Desember 2013) Benar-benar merupakan karya saya. Saya tidak mengambil sebagian atau seluruh karya orang lain yang seolah-olah saya akui sebagai karya saya. Apabila saya melakukan hal tersebut, maka gelar dan ijazah yang saya proleh dinyatakan batal dan akan saya kembalikan kepada Universitas Katolik Soegijapranata. Semarang, 24 Maret 2014 Yang menyatakan, Theresa Monika iv

5 KATA PENGANTAR Penulis memanjatkan puji dan syukur kepada Tuhan Yesus Kristus atas pertolongan dan rahmatnya, penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul PENGARUH NILAI KURS USD DAN BI RATE TERHADAP IHSG DI BEI (Periode waktu antara 1 Januari Desember 2013) Skripsi ini disusun untuk memenuhi syarat memperoleh gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Unika Soegijapranata Semarang. Penyusunan skripsi ini tentu tidak lepas dari bantuan, bimbingan, petunjuk, saran, serta motivasi dari berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis ingin mengucapkan terimakasih kepada pihak-pihak yang telah membantu dalam penyusunan skripsi ini, khususnya kepada : 1. Tuhan Yesus Kristus yang senantiasa memberikan hikmahnya dan perlindungan pada penulis selama menyelesaikan penyusunan skripsi. 2. Kepada orang tua penulis, Bapak Agustinus Sundoro Kusumo dan Ibu Leony Goei Tjong Sian yang telah mendidik, membimbing, dan member dukungan sehingga penulis memiliki semangat untuk segera menyelesaikan skripsi dengan baik 3. Dra. Lucia Hari Patworo, Msi selaku dosen pembimbing yang telah meluangkan waktu dan perhatiannya dalam proses penyusunan skripsi ini 4. Y. Wisnu Djati Sasmito,SE.,MSi selaku dosen yang membantu membantu membimbing dan mau meluangkan waktu dan perhatiannya dalam proses penyelesaian skripsi ini 5. Drs. B. Junianto Wibowo, MSM selaku dosen penguji yang telah berkenan memberikan koreksi dan saran 6. Bapak dan Ibu dosen beserta staff dan karyawan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Unika Soegijapranata yang telah mendidik dan membekali penulis dengan berbagai ilmu pengetahuan 7. Teman-teman dan kerabat lainnya yang memberikan masukan dan dukungan selama penulisan skripsi ini, Lita, Mayang, ci Maureen, ko Ronald, Vania, dan teman-teman lainnya yang memberi dukungan dan semangat pada penulis 8. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah memberikan masukan dan bimbingan dalam terselesaikannya skripsi ini. Semoga skripsi ini dapat memberikan manfaat dan hal positif bagi mereka yang membutuhkan Penulis mohon maaf sekiranya penyajian maupun pembahasan skripsi ini masih jauh dari sempurna. Semoga penulisan skripsi ini dapat bermanfaat bagi pihak-pihak yang berkepentingan, khususnya bidang manajemen keuangan. Semarang, 24 Maret 2014 Penulis v

6 DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL...i HALAMAN PERSETUJUAN...ii DAFTAR ISI...iii DAFTAR TABEL DAN GAMBAR..iv BAB I PENDAHULUAN Latar belakang Perumusan masalah Tujuan penelitian Manfaat penelitian...8 BAB II LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Nilai kurs USD IHSG BI Rate Faktor yang mempengaruhi mata uang Penelitian terdahulu Pengembangan Hipotesis Kerangka pikir Definisi Operasional Nilai kurs USD BI Rate Nilai IHSG..19 BAB III METODE PENELITIAN Populasi dan Sample Metode pengumpulan data Jenis dan Sumber Data Pengukuran Variabel Metode Pengujian Hipotesis Teknik Analisis Data vi

7 Pengujian Asumsi Klasik Pengujian Hipotesis BAB IV HASIL DAN PEMBAHASAN Statistik Deskriptif Pengujian Asumsi Klasik Pengujian Hipotesis Pembahasan..36 BAB V PENUTUP Kesimpulan Keterbatasan dalam Penelitian Saran. 40 DAFTAR PUSTAKA. 41 LAMPIRAN...42 vii

8 DAFTAR GAMBAR DAN TABEL Gambar 1.1 : Gambar grafik kurs USD, IHSG, BI Rate....3 Gambar 2.1 : Bagan Kerangka Pikir Tabel 3.1 : Tabel pengambilan keputusan uji autokorelasi Tabel 4.1 : Tabel Statistik Deskriptif Tabel 4.2 : Tabel uji normalitas Tabel 4.3 : Tabel uji multikolinieritas Tabel 4.4 : Tabel uji autokorelasi Tabel 4.5 : Tabel uji heterokedastisitas Tabel 4.6 : Tabel uji normalitas Tabel 4.7 : Tabel uji multikolinieritas Tabel 4.8 : Tabel uji autokorelasi Tabel 4.9 : Tabel uji heterokedastisitas Tabel 4.10 : Tabel uji t viii

9 ABSTRAK Indeks Harga Saham Gabungan merupakan indikator utama yang menggambarkan pergerakan harga saham di pasar modal dengan perhitungan jumlah nilai pasar dari total saham. Penelitian ini bertujuan untuk melihat ada atau tidaknya pengaruh kurs USD dan BI rate terhadap IHSG di BEI. Penelitian ini menggunakan regresi linier berganda dengan tingkat signifikan 5%. Sample yang dipakai diambil dari data harian kurs USD, BI rate, dan IHSG dengan mengambil rata-rata tiap bulannya. Data yang digunakan untuk penelitian adalah 84 sample yaitu dari tahun Hasil penelitian dari dua variable independen tersebut berbeda. Dari uji yang telah dilakukan menunjukan hasil bahwa kurs USD tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap perubahan nilai IHSG. Hal ini disebabkan karena kurs USD tidak secara langsung mempengaruhi nilai saham melainkan dari penilaian pasar yang mempengaruhi naik turunnya nilai saham perusahaan di pasar modal. Sedangkan BI rate memiliki pengaruh signifikan terhadap IHSG karena perubahan BI rate berdampak langsung bagi sektor perekonomian dan saham di lantai bursa. Kata kunci : IHSG, kurs USD, BI Rate ix