BAB II LANDASAN TEORI. A. Tinjauan Pustaka. tentang Akuntansi Investasi Efek Tertentu yang telah dikeluarkan oleh DSAK sejak

Transkripsi

1 BAB II LANDASAN TEORI A. Tinjauan Pustaka 1. PSAK 50 dan PSAK 50 PSAK 50 (revisi 2006) tentang Instrumen Keuangan : Penyajian dan Pengungkapan telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) pada tanggal 16 Desember 2006 dimana PSAK ini menggantikan PSAK 50 (1998) tentang Akuntansi Investasi Efek Tertentu yang telah dikeluarkan oleh DSAK sejak 15 Juli PSAK 50 ini di adopsi dari International Accounting Standard (IAS) no. 32. Mengenai Financial Instrument : Disclosure and Presentation. PSAK 50 sendiri di dalamnya membahas tentang penyajian klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, dalam aset keuangan, kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan. Selain itu PSAK ini mengatur apa saja yang harus di ungkapkan. Selanjutnya prinsip ini melengkapi prinsip untuk pengakuan dan pengukuran asset keuangan dan kewajiban keuangan dalam PSAK 55 (revisi 2006) Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran PSAK 55 PSAK 55 (revisi 2006) tentang Instrumen Keuangan : Pengakuan dan Pengukuran telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK) pada tanggal 16 Desember 2006 dimana PSAK ini menggantikan PSAK 55 (1999) tentang 7 1

2 8 Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai yang telah dikeluarkan oleh DSAK sejak 10 September Pada saat penerbitan PSAK ini, seluruh pengaturan dalam PSAK ini sesuai dengan International Accounting Standard (IAS) No.39 : Financial Instrument : Recognition and Measurement. Dimana PSAK ini mengatur mengenai prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan, dan kontrak pembelian atau penjualan items non keuangan Lebih jauh lagi PSAK 50 ini juga menggantikan ketentuan pengakuan dan pengukuran instrumen keuangan yang diatur dalam: a) PSAK 10 : Transaksi Dalam Mata Uang Asing b) PSAK 28 (revisi 1996) : Akuntansi Kerugian Asuransi c) PSAK 31 (revisi 2000) : Akuntansi Perbankan d) PSAK 36 (revisi 1996): Asuransi Jiwa e) PSAK 42 (1998) : Akuntansi Perusahaan Efek f) PSAK 43 (1997) : Akuntansi Anjak Piutang g) PSAK 50 (1998) : Akuntansi Investasi Efek Tertentu ; dan h) PSAK 55 (revisi 1999): Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai 2. Perbedaan PSAK 50 dan 55 (revisi 2006) dengan pernyataan sebelumnya Ada beberapa perbedaan antara PSAK 50 dan 55 (revisi 2006) dengan PSAK 50 (1998) dan PSAK 55 (1999). Aminullah (2007) menjelasakan ada beberapa perbedaan mendasar dari ke dua standar tersebut mencakup: (1) Definisi, (2) pengakuan, (3) penghentian pengakuan (derecognition) (4) pengukuran, (5)

3 9 reklasifikasi,(6) penurunan nilai (impairment) dan (7) pilihan nilai wajar (Fair value option ) Definisi Pada PSAK 50 (1998) paragraf 6, isntrumen keuangan di artikan sebagai : Surat berharga, yaitu surat pengakuan utang, surat berharga komersial, saham, obligasi, tanda bukti utang, unit penyertaan kontrak investasi kolektif. Kontrak berjangka atas efek dan setiap derivatif dari efek Sedangkan definisi instrumen keuangan menurut IAS 32 /PSAK 50 (2006) paragraf 7 adalah : Setiap kontrak yang menambah nilai asset keuangan entitas dan kewajiban keuangan atau instrumen ekuitas entitas lain. Dari ke-2 definisi tersebut terlihat jelas bahwa pada PSAK 50 (1998) lebih menekankan pada jenis-jenis dan contoh dari instrumen keuangan itu sendiri, sedangkan definisi menurut PSAK 50 ( 2006 ) lebih kepada kata kontrak, sehingga cakupan jenis instrumen keuangan menjadi lebih luas. Dimana jika kita melihat dari definisi kontrak itu sendiri sesuai dengan PSAK 50 (2006) paragraf 9, yaitu: Dalam pernyataan ini, kontrak dan kontraktual mengacu pada suatu kesepakatan antara dua pihak atau lebih, yang memiliki konsekuensi ekonomis yang jelas dan kecil peluangnya akan diabaikan oleh pihak-pihak yang terlibat, umumnya karena pemenuhan kesepakatan ini dapat dipaksakan secara hukum. Dengan demikian kontrak dan instrument keuangan mungkin memiliki bentuk yang beragam dan tidak perlu dalam bentuk tertulis Dari penjelasan kontrak diatas terlihat jelas bahwa definisi kontrak tidak tergantung oleh bentuk-bentuk instrumen keuangan tertentu.

4 Pengakuan ( recognition ) Selain dapat di klasifikasikan berdasarkan penyajiannya di dalam neraca, maka instrument keuangan dapat pula di klasifikasikan berdasarkan pengakuan dan pengukuran nya. Klasifikasi dilakukan berdasarkan jangka waktu suatu asset keuangan akan dimiliki ataupun jangak waktu jatuh tempo untuk kewajiban keuangan. Dimana sebelumnya PSAK 50 ( 1998 ) mengklasifikasikan instrument keuangan kedalam tiga kategori, yakni: (a) dimiliki hingga jatuh tempo (held to maturity); (b) diperdagangkan (trading) ; (c) tersedia untuk dijual (available for sale). Sedangkan menurut PSAK 55 revisi 2006, instrument keuangan di klasifikasikan kedalam empat kategori, yakni: 1. Asset keuangan atau kewajiban keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (financial asset at fair value through profit or loss / FVTPL) dengan kriteria: a) Untuk diperdagangkan (trading) termasuk instrument derivarif (kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrument lindung nilai dan efektif ) b) Ditetapkan (designated) 2. Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo (hold to maturity / HTM), dengan kriteria: a) Asset keuangan non-derivatif b) Pembayaran tetap / telah ditentukan c) Jatuh tempo telah di tetapkan

5 11 d) Entitas memiliki maksud dan kemampuan untuk memiliki hingga jatuh tempo 3. Pinjaman yang diberikan dan piutang ( Loan & Receivable / L&R), dengan kriteria yang sama dengan HTM hanya saja tidak memiliki kuotasi di pasar aktif 4. Asset keuangan tersedia untuk di jual ( Available for sale / AFS ), dengan kriteria: a) Asset keuangan non-derivatif b) Ditetapkan sebagai AFS c) Tidak diklasifikasikan sebagai FVTPL, L&R dan HTM 2.3. Penghentian Pengakuan ( derecognition ) Instrument keuangan bukanlah instrument yang akan terus ada pada neraca. Ia dapat dikeluarkan dari neraca jika jatuh tempo, pemutusan kontrak, ataupun melalui transfer jual beli. PSAK 50 (1998) hanya sedikit sekali yang menyinggung masalah penghentian pengakuan. PSAK 55 (revisi 2006) memberikan penekanan pada keterlibatan berkelanjutan (continuing involvement) jika terjadi transfer asset keuangan. Yakni, apakah seluruh resiko (risk) dan manfaat (reward) secara substansial juga sudah ditransfer, dan juga apakah pengendalian (control) masih dimiliki atau tidak. Walaupun sebuah entitas masih mempunyai hak kontraktual untuk menerima arus kas dari asset keuangan, entitas tersebut masih dapat mengakui adanya transfer keuangan jika entitas tersebut memiliki kewajiban kontraktual untuk membayar arus kas yang diterima tersebut kepada satu atau pihak lain sesuai kesepakatan dan

6 12 memenuhi persyaratan sebagaimana yang disebutkan pada PSAK 55 revisi 2006 paragraf 19. Dimana transaksi ini tidak diatur pada PSAK 55 (1999). Dan oleh IAS di istilahkan sebagai Pass-through arrangement. Transaksi ini lazim di temui pada sekuritisasi ataupun Special purpose entities (SPE) Pengukuran (Measurement) IAS 39/PSAK 55 (revisi 2006) mengatur masalah pengukuran kedalam beberapa hal, yakni: (a) Pengukuran awal (initial measurement); (b) pengukuran setelah pengukuran awal (subsequent measurement); (c) pertimbangan dalam pengukuran nilai wajar ; (d) reklasifikasi; (e) keuntungan dan kerugian, dan (f) penurunan nilai dan tidak tertagihnya asset keuangan. Ada perbedaan mendasar pada pengukuran awal antara PSAK 55 (1999) dengan PSAK 55 (revisi 2006). Sebelumnya, semua instrumen keuangan pengukuran nilai awalnya berdasarkan biaya historis (historical cost). Sedangkan menurut PSAK 55 (revisi 2006), pengukuran nilai awal instrumen keuangan berdasarkan nilai wajar. Untuk HTM, nilai wajar tersebut ditambah dengan biayabiaya yang berhubungan langsung dengan akuisisi ataupun penerbitan (issue) instrumen keuangan tersebut. Tabel 2.1 Perbandingan Pengukuran PSAK 50 (1998) dan PSAK 55 (revisi 2006) PSAK 55 (revisi 2006) PSAK 50 (1998) FVTPL 1.pengukuran awal berdasarkan nilai wajar (par 43) 2.pengukuran selanjutnya berdasarkan nilai wajar (par 46) 3.keuntungan (gain) & kerugian (losses) diakui 1.pengukuran awal berdasarkan biaya (cost) 2.pengukuran selanjutnya berdasarkan nilai wajar 3.Laba atau rugi yang belum direalisasi atas efek dalam kelompok diperdagangkan harus diakui sebagai penghasilan

7 13 pada laporan laba rugi (par 50) HTM 1. Pengukuran awal berdasarkan nilai wajar (par 43) 2. Pengukuran selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (par 46) 3. Keuntungan (gain) & kerugian (losses) diakui pada laporan laba rugi, terjadi jika asset keuangan atau kewajiban keuangan tersebut di hentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi (par 50) L & R 1. Pengukuran awal berdasarkan nilai wajar 2. Pengukuran selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (par 46) 3. Keuntungan (gain) & kerugian (losses) diakui pada laporan laba rugi, terjadi ketika asset keuangan atau kewajiban keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi. AFS 1. Pengukuran awal berdasarkan nilai wajar ( fair value ) 2. Pengukuran selanjutnya berdasarkan nilai wajar 3. Keuntungan (gain) & kerugian (losses) diakui 1. Pengukuran awal berdasarkan cost 2. Pengukuran selanjutnya berdasarkan amortized cost ( tidak di klasifikasikan) 1. Pengukuran awal berdasarkan cost 2. Pengukuran selanjutnya berdasarkan nilai wajar 3. Laba atau rugi yang belum direalisasi atas efek dalam kelompok tersedia untuk dijual

8 14 pada laporan perubahan ekuitas (termasuk efek yang di klasifikasikan sebagai aktiva lancar) harus dimasukkan sebagai komponen ekuitas yang disajikan secara terpisah, dan tidak boleh diakui sebagai penghasilan sampai saat laba atau rugi tersebut dapat direalisasi Sumber: PSAK 50 (1998) dan PSAK 55 (revisi 2006) dalam Aminullah (2007) Namun untuk menentukan nilai wajar atas suatu asset tidak semudah yang di bayangkan. Seperti diungkapkan oleh Barth dan Landsman dalam Landsman (2006) : In the absence of active, liquid markets, fair value is not well defined in the sense that an instrument s acquisition price, selling price, and value-in-use to the entity can differ from each other Dari pernyataan diatas tergambar dengan jelas bahwa instrument keuangan dengan tujuan untuk diperdagangkan dan memiliki kuota dipasar aktif, seperti FVTPL, tentunya mudah untuk menentukan berapa nilai wajar dari instrument keuangan tersebut. Tetapi akan menjadi sulit ketika bank harus mengukur instrument keuangan yang tidak memiliki pasar aktif. Maka dari itu di Pedoman Aplikasi (PA) PSAK 55 (revisi 2006) No. 86 dan 89, mengatur bahwa pengukuran bisa dilakukan dengan teknik penilaian, yakni: (a) penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar oleh pihak-pihak yang memahami berkeinginan (recent arm s length market transaction); (b) nilai wajar terkini instrument lain yang secara substansial sama; (c) analisis discounted cash flow; dan (4) penggunaan option pricing model Reklasifikasi Sebenarnya PSAK 50 (1998) memang memperbolehkan perusahaan untuk melakukan reklasifikasi instrument keuangannya, dengan pengakuan dan pengukuran

9 15 gain dan loss yang telah ditentukan pada (paragraf 16). Akan tetapi PSAK 50 (1998) tidak menjelaskan apakah instrument keuangan yang sebelumnya telah direklasifikasi bisa direklasifikasi kembali. Karena hal ini dapat memungkinkan manajemen melakukan manajemen laba. Maka dari itu di dalam PSAK 55 ( revisi 2006 ) dibuatlah peraturan yang lebih ketat untuk mengatur masalah reklasifikasi ini. Ada tiga larangan dalam reklasifikasi menurut PSAK 55 (revisi 2006), yaitu: (a) manajemen tidak dapat mereklasifikasi instrument keuangan kelompok klasifikasi manapun dari atau ke FVTPL (paragraf 51) ; (b) manajemen tidak dapat mereklasifikasi instrument keuangan L&R dari atau ke HTM dan FVTPL, (c) manajemen tidak dapat mereklasifiaksi instrument keuangan AFS menjadi L&R. Selain itu terdapat Tainting rule, yakni larangan untuk mengklasifikasikan instrument keuangan sebagai HTM selama dua tahun jika entitas bermaksud menjual atau mereklasifikasi investasi HTM dalam jumlah yang cukup signifikan, kecuali ketika sudah mendekati jatuh tempo, jumlah pokok hutang hampir seluruhnya tertagih, atau pun terkait dengan kejadian tertentu yang berada di luar kendali entitas (Paragraf 8) 2.6. Penurunan Nilai (Impairment) Dibandingkan dengan PSAK 50 (1998), PSAK 55 (revisi 2006) memberikan penekanan lebih pada bukti objektif (objective evidence) yang menjadi dasar dari penurunan nilai tersebut (paragraf 60) dan juga penekanan bahwa evaluasi akan adannya penurunan tersebut harus dilakukakan pada setiap tanggal neraca (paragraf 59). Bukti objektif yang dimaksud diantaranya: (a) kesulitan keuangan signifikan

10 16 yang dialami oleh penerbit atau pihak peminjam; (b) pelanggaran kontrak; (c) pemberian keringanan (konsesi) kepada pemberi pinjaman; (d) ada kemungkinan pihak peminjam akan dinyatakan pailit; (e) hilangnya pasar aktif dari instrument keuangan akibat kesulitan keuangan (paragraf 60). Sedangkan untuk penurunan nilai investasi pada instrument ekuitas, PSAK 50 (1998) tidak memberikan panduan jelas tentang indikator-indikator penurunan nilai untuk instrument tersebut. Maka dari itu PSAK 55 (revisi 2006) paragraf 62 menyebutkan bahwa bukti objektif untuk penurunan nilai instrument ekuitas adalah : (a) harus mencakup informasi mengenai perubahan signifikan yang berpengaruh buruk pada lingkungan teknologi, pasar, ekonomi, atau hukum di wilayah tempat penerbit menjalankan usahanya dan mengindikasi bahwa biaya perolehan investasi pada instrument ekuitas tersebut tidak dapat diperoleh kembali; (b) penurunan yang signifikan atau penurunan jangka panjang pada nilai wajar dari investasi dalam instrument ekuitas di bawah biaya perolehannya. Perbedaan selanjutnya ada pada masalah apakah bisa instrument keuangan yang sudah diturunkan kemudian di pulihkan kembali (restorasi). Secara jelas PSAK 50 (1998) hanya menyebutkan bahwa biaya perolehan yang diturunkan tidak dapat diubah lagi, tetapi tidak dengan PSAK 55 (revisi 2006) yang ternyata mengatur lebih detil terhadap nilai yang sudah diturunkan Pilihan Nilai Wajar ( Fair value option ) Jika sebelumnya pada PSAK 50 (1998) instrument keuangan yang diukur dengan nilai wajar hanya instrument keuangan dengan tujuan untuk diperdagangkan, maka dengan adanya pilihan nilai wajar, perusahaan diperbolehkan untuk

11 17 menetapkan (designated) instrument keuangan diluar keperluan trading, sebagai fair value through profit or loss (FVTPL), kecuali instrument ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif, dan yang nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal (PSAK 55 revisi 2006 par 8). Tabel 2.2. Perbedaan PSAK 50 (1998) dan 55 (1999) dengan Revisi 2006 No. Perbedaan PSAK 50 (1998) dan 55 (1999) 1. Definisi Lebih mendifinisikan pada Instrumen jenis-jenis instrument keuangan keuangan berupa surat berharga. 2. Pengakuan (Recognition) 3. Penghentian Pengakuan (Derecognition) 4. Pengukuran (Measurement) Mengakui instrument keuangan dalam 3 klasifikasi : Trading securities, AFS, dan HTM. Tidak mengenal ketentuan Derecognition sedetil revisi 2006 a) Semua Instrumen pengakuan awalnya pada biaya historis (Cost) b) Biaya transaksi tidak di amortisasi (HTM) c) Diskon atau Premium di amortisasi menggunakan Straight line method 5. Reklasifikasi Diperbolehkannya Reklasifikasi. 6. Penurunan Nilai (Impairment) Tidak mengenal adanya Bukti objektif penurunan nilai PSAK 50 dan 55 (Revisi 2006) Cakupan definisi lebih luas, karena lebih pada sebuah kontrak yang dapat menambah asset atau kewajiban Mengakui instrument keuangan pada 4 klasifikasi: FVTPL, AFS, HTM, dan L&R Diatur mengenai ketentuan Pass Trough Arrangement dan Continuing Involvement. a) Semua Instrumen pengakuan awalnya pada Nilai wajar (Fair Value) b) Biaya transaksi di amortisasi (HTM dan L&R) c) Diskon atau Premium di amortisasi menggunakan Effective Interest Rate a) Tidak diperbolehkanya Reklasifikasi dari/dan menuju FVTPL, dari instrument jenis apapun b) Hanya boleh dari AFS ke HTM dan sebaliknya dengan beberapa syarat. c) Diperkenalkanya Tainting Rule Sangat menekankan bukti objektif sebelum di lakukan penurunan nilai

12 18 7. Pilihan Nilai wajar (FV option) Tidak diperkenankanya pilihan nilai wajar di luar keperluan Trading Diperkenankanya pilihan nilai wajar di luar keperluan trading termasuk kewajiban. 3. Kredit yang diberikan dan Surat Berharga 3.1 Kredit yang diberikan Definisi Kredit Sesuai yang tertulis di dalam PAPI 2008, yang merupakan penjabaran lebih lanjut lagi atas PSAK yang berhubungan dengan industri perbankan, mendefinisikan kredit sebagai penyediaan uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam untuk melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga (UU No. 10 Tahun 1998 tentang Perbankan, Pasal 1 angka 11) Klasifikasi Kredit Yang Diberikan 1) Diukur pada nilai wajar didalam laporan laba rugi (FVTPL) a. Kredit yang diberikan atau dibeli untuk dijual kembali dalam waktu dekat, dan atau untuk memperoleh keuntungan jangka pendek. Misalnya, kredit yang diberikan dengan maksud dijual kembali secara langsung atau melalui skema sekuriti sasi. b. Kredit yang pada saat diberikan/dibeli ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (fair value option) meskipun ti dak dimaksudkan untuk diperjualbelikan. Untuk dapat diukur pada nilai wajar tersebut, bank harus memenuhi persyaratan dalam PSAK 55 dan ketentuan yang berlaku lainnya mengenai penggunaan fair value option.

13 19 2) Dimiliki hingga jatuh tempo (HTM) a. Kredit yang memiliki pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan; b. Bank memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki hingga jatuh tempo. 3) Tersedia untuk dijual (AFS) a. Kredit yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kategori Tersedia untuk Dijual b. Kredit yang diberikan dimana bank mungkin tidak akan memperoleh kembali pokok kredit secara substansial, yang bukan disebabkan penurunan kualitas kredit. 4) Pinjaman yang di berikan dan piutang ( L&R ) a. Kredit yang memiliki pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif Penghentian Pengakuan Kredit Didalam laporan keuangan, bank dapat menghentikan pengakuan (derecognition) atas kredit yang diberikan jika dan hanya jika: 1) Bank tidak lagi memiliki hak kontraktual atas arus kas masa datang dari kredit tersebut ; atau 2) Bank telah mentransfer kredit tersebut dimana transfer tersebut memenuhi kriteria penghentian pengakuan sebagai berikut: a. Terdapat pass trough arrangement

14 20 b. Jika bank mentransfer atau mengalihkan kredit, maka bank mengevaluasi sejauh mana bank tetap memiliki resiko dan manfaat serta Control atas kredit tersebut 3.2. Surat Berharga Definisi Surat Berharga `Sesuai yang dijelaskan di dalam PAPI 2008, yang merupakan penjabaran lebih lanjut lagi atas PSAK yang berhubungan dengan industri perbankan, mendefinisikan surat berharga sebagai surat pengakuan utang, wesel, obligasi, sekuritas kredit, atau setiap derivatifnya, atau kepentingan lain, atau suatu kewajiban dari penerbit, dalam bentuk yang lazim diperdagangkan dalam pasar modal dan pasar uang Klasifikasi Surat Berharga 1) Diukur pada nilai wajar didalam laporan laba rugi (FVTPL) a. Surat berharga yang dimiliki atau dibeli untuk dijual kembali dalam waktu dekat, dan atau untuk memperoleh keuntungan jangka pendek. b. Surat berharga yang dimiliki /dibeli ditetapkan untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (fair value option) meskipun ti dak dimaksudkan untuk diperjualbelikan. Untuk dapat diukur pada nilai wajar tersebut, bank harus memenuhi persyaratan dalam PSAK 55 dan ketentuan yang berlaku lainnya mengenai penggunaan fair value option. 2) Dimiliki hingga jatuh tempo (HTM)

15 21 a. Surat berharga dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan; b. Bank memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki hingga jatuh tempo. 3) Tersedia untuk dijual (AFS) a. Surat berharga yang pada saat pengakuan awal ditetapkan dalam kategori Tersedia untuk Dijual b. Surat berharga yang diberikan dimana bank mungkin tidak akan memperoleh kembali pokok kredit secara substansial, yang bukan disebabkan penurunan kualitas kredit. 4) Pinjaman yang di berikan dan piutang ( L&R ) a. Surat berharga yang memiliki pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif Penghentian Pengakuan Surat Berharga Didalam laporan keuangan, bank dapat menghentikan pengakuan (derecognition) atas surat berharga jika dan hanya jika: 1) Bank tidak lagi memiliki hak kontraktual atas arus kas masa datang dari surat berharga tersebut ; atau 2) Bank telah mentransfer surat berharga tersebut dimana transfer tersebut memenuhi kriteria penghentian pengakuan sebagai berikut: a. Terdapat pass trough arrangement

16 22 b. Jika bank mentransfer atau mengalihkan surat berharga, maka bank 4. Mekanisme pencadangan mengevaluasi sejauh mana bank tetap memiliki resiko dan manfaat serta Control atas surat berharga tersebut 4.1. Definisi PPAP dan CKPN Sesuai dengan Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia no 31/147/KEP/DIR tanggal 12 november 1998 tentang Kualitas Aktiva Produktif pasal 1, ayat m, PPAP ( Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif) di istilahkan sebagai cadangan yang memiliki definisi: Cadangan yang harus dibentuk sebesar persentase tertentu dari nominal bedasarkan penggolongan kualitas aktiva produktif Sedangkan CKPN ( Cadangan Kerugian Penurunan Nilai ) sendiri menurut Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) Revisi 2008 didefinsikan sebagai: Penyisihan yang dibentuk apabila nilai tercatat kredit setelah penurunan nilai kurang dari nilai tercatat awal Dari kedua definisi diatas terlihat jelas bahwa besaran penyisihan menurut peraturan sebelumnya yaitu berupa PPAP di bentuk dari suatu persentase yang ditentukan oleh BI. Sedangkan CKPN menitikberatkan pada kombinasi penyisihan dengan aturan penuruanan nilai yang dinilai dalam bentuk estimasi bank tersebut, bukan dari aturan persentase tetap yang sudah di tetapkan Bank Indonesia. 5. Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) merupakan petunjuk pelaksanaan yang berisi penjabaran lebih lanjut dari PSAK yang relevan untuk

17 23 industri perbankan. PAPI disusun dengan kerjasama antara Bank Indonesia, perbankan, dan Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) Perkembangan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) PAPI sendiri telah mengalami revisi dari PAPI 2001 menjadi revisi Hal ini sesuai dengan Surat Edaran (SE) Bank Indonesia No.11/4/DPNP tanggal 27 Januari 2009 yang menggantikan SE No.3/33/DPNP tanggal 14 Desember 2001 dimana berkaitan dengan penerbitan PSAK 50 tentang Instrumen Keuangan : Penyajian dan Pengungkapan serta PSAK 55 tentang Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, maka PAPI 2001 kemudian telah direvisi menjadi PAPI PAPI 2008 merupakan acuan dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan sebuah bank, mengingat sifat PAPI merupakan petunjuk pelakasanaan dari PSAK maka untuk hal-hal yang tidak diatur di dalam PAPI tetap mengacu ke PSAK yang berlaku. Namun sejalan dengan berjalan nya waktu dan timbulnya kendala teknis yang harus dihadapi oleh perbankan terutama dalam penerapan PSAK 55 terkait dengan keterbatasan dalam memperoleh data kerugian historis, maka SE No.11/4/DPNP sebagai dasar pemberlakuan PAPI 2008 kemudian mengalami perubahan berdasarkan SE No. 11/33/DPNP tanggal 8 Desember SE perubahan tersebut antara lain mengatur mengenai penerapan Estimasi Penurunan Nilai secara kolektif bagi bank yang menghadapi beberapa keterbatasan kondisi serta tugas dan tanggung jawab dari Akuntan Publik yang melakukan pemeriksaan atas Estimasi Penurunan Nilai Kolektif. Adapun ketentuan dalam SE No.11/4/DPNP, SE No.11/33/DPNP dan PAPI 2008 beserta penyesuaiannya mulai

18 24 berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2010 seiring dengan mulai berlakunya PSAK 50 dan 55 dengan masa transisi sampai 31 Desember Perkembangan Revisi PSAK 50 dan PSAK PSAK 50 (revisi 2010) dan 60 Pada 22 Mei 2010 Ikatan Akuntan Indonesia (IAI) telah mengeluarkan kembali Exposure Draft (ED) berupa PSAK 50 (revisi 2010) dan PSAK 60. Dimana ED PSAK 50 (revisi 2010): Instrumen Keuangan :Penyajian merevisi PSAK 50 (revisi 2006): Instrumen Keuangan : Penyajian dan Pengungkapan. Sedangkan Pengungkapan akan diatur dalam ED PSAK 60 : Instrumen Keuangan : Pengungkapan. Namun penerapan ke dua PSAK ini baru akan secara prospektif di mulai pada atau setelah tanggal 1 Januari PSAK IFRS 9 Sejalan dengan proses implementasi PSAK 50 dan 55 (revisi 2006) yang merupakan adopsi atas IAS 32 dan 39, banyak kalangan perbankan yang menilai bahwa regulasi ini cukup sulit diterapkan dan mereka mengharapkan adanya simplifikasi dan juga regulasi yang lebih mudah di bandingkan dengan IAS 32 dan 39. Maka dari itu IASB ( International Accounting Standard Board ) mengeluarkan Exposure Draft berupa IFRS 9: Clasification and Measurement tanggal 14 juli Dan kemudian pada tanggal 12 november 2009 di keluarkan secara resmi oleh IASB yaitu IFRS 9, dimana pada proyek awalnya regulasi ini mengganti IAS 39 atas Instrumen keuangan beruapa Asset, yang kemudian mengalami revisi pada tanggal

19 25 28 oktober 2010, sehubungan dengan masalah derecognition atas Financial asset dan liabilities pada IAS 39. Dimana IASB mengharapkan pada tahun 2013 regulasi ini dapat diterapkan secara international oleh semua Negara. Namun untuk Indonesia, IAI (Ikatan Akuntan Indonesia ) sebagai institusi yang mengeluarkan PSAK di Indonesia mengatakan bahwa sampai tahun 2012, Bank tidak perlu menyesuaikan terhadap apa pun regulasi yang baru dibuat di luar PSAK 50 dan 55 (revisi 2006), sehingga konvergensi terhadap IFRS 9 masih akan ditunda paling tidak sampai akhir Penelitian Sebelumnya Menurut Aminullah (2007) penerapan PSAK 50 dan 55 (revisi 2006) jelas memiliki konsekuensi dan beberapa tantangan. Bagi manajemen bank, penerapan PSAK 50 dan 55 (revisi 2006) membutuhkan kesiapan sistem untuk menggunakan internal credit model, memenuhi ketentuan supervisory guidance jika BI memperbolehkan penggunaan nilai wajar, dan tentunya juga kesiapan SDM. Bagi BI tentunya harus menyiapkan perangkat dan sistem, melakukan sosialisasi dan menilai kesiapan bank-bank sebelum PSAK 50 dan 55 berlaku efektif.

20 26 B. Kerangka Penelitian Gambar 2.1 Skema Kerangka Teoritis PSAK 50 dan 55 Implementasi PSAK 50 dan 55 pada Kredit yang diberikan dan surat berharga yang dimiliki di BNI Masalah di dalam implementasi PSAK 50 dan 55 pada Kredit yang diberikan dan surat berharga yang dimiliki di bank BNI Pemecahan Masalah