JCI Index DAILY RESEARCH. Previous Day:

Transkripsi

1 Sinarmas Investment Research/+6221 DAILY RESEARCH 5,090 5,080 5,070 JCI Index IDX S ta tis tic s Clo s in g JCI 5, Tra nsa c tion Va lue (Rp tn) Tra nsa c tion Volume (mn sha re s) 5,686 Fore ign Ne t Buy (S e ll) (Rp bn) (377.11) Fore ign Ne t Buy (S e ll) a s pe rc e nta ge of la st ye a r's ,060 5,050 Last Price Previous day Closed at Previous Day: Tota l Ma rke t Ca pita liza tion (Rp tn) 4, Ke y In d ic e s JCI LQ45 EIDO Clo s in g 1 Da y Re tu rn YTD 5,066.8 (0.08) (0.03) (0.77) 18.7 Pada penutupan perdagangan hari Rabu (5/11), IHSG turun sebanyak 4,1 poin (-0,08) ke level 5066,83. Ada sebanyak 124 saham yang naik, 170 saham yang mengalami koreksi, dan 88 saham yang stagnan. Total perdagangan sebanyak Rp 4,602 triliun. LQ45 turun 4,10 poin (-0,0,3) ke level 864,06. Sektor-sektor di zona hijau adalah sektor aneka industri naik 1,81, sektor manufaktur naik 0,32, dan sektor industri dasar naik 0,19. Sektor-sektor di zona merah adalah sektor agrikultur turun 2,25, sektor konstruksi turun 0,73, dan sektor pertambangan turun 0,61. Foreign net sell sebesar Rp 377,11 miliar. Indeks Nikkei naik 0,44, Indeks Hang Seng turun 0,63. Indeks Shanghai melemah 0,48. Indeks Strait times menguat 0,20. Today s Market: Secara teknikal indeks hari Kamis (6/11) diperkirakan akan bergerak melemah di level Dari Eropa merilis data retail sales yang berada di 1,3MoM (estimasi -0,49 MoM). Sementara itu, Amerika merilis data ISM nonmanufacturing PMI yang berada di level 57,1 (estimasi 58,14). Kelanjutan sentimen dari hasil data pertumbuhan PDB kuartal III-2014 dalam negeri kemaren (5/11) yang menunjukan perlambatan ekonomi di level 5,01 YoY dan masih dinantikan kelanjutan rencana kenaikan harga BBM bersubsidi pada bulan ini. IDX DOW JONES S &P 500 NAS DAQ FTS E NIKKEI HANG S ENG S TRAITS TIMES KLS E FOREX 24.9 (0.60) , , ,620.7 (0.06) , (3.1) 16, ,845.7 (0.63) 1.7 Ra te (IDR) 3,281.6 (0.28) 3.8 1,839.3 (0.44) (1.5) YTD US D/IDR 12, EUR/IDR 15, JP Y/IDR 107 (0.66) 9.0 S GD/IDR 9,394 (0.14) 2.5 AUD/IDR 10,569 (0.17) 3.1 GBP /IDR 19, Co mmo d itie s P ric e 1 Da y Re tu rn YTD CRUDE OIL (US D)/BARREL (19.9) COAL (US D) / MT 71.5 (0.63) (12.5) NATURAL GAS (US D) / mmbtu (0.4) Top Technical Buys: UNTR, ASII, GGRM, BBRI UNDERVALUED STOCKS 2014: ROTI 1,460 GOLD (US D) / OUNCE 1,140.7 (2.37) (5.2) NICKEL (US D) / MT 15,280.0 (2.98) 10.3 TIN (US D) / MT 19,575.0 (0.99) (12.1) CP O (MYR) / MT 2,285.0 (1.30) (15.2) RUBBER (JP Y)/KG (3.89) (34.6) WHEAT/BUS HEL (1.44) (13.3) CORN/BUS HEL (2.41) (12.3)

2 CORPORATE & INDUSTRY NEWS Batubara menyebabkan melemahnya target PT United Tractors Tbk (UNTR) 2015 lebih rendah. Prediksi pelemahan harga batubara tahun depan membuat target penjualan alat berat perusahaan 2015 lebih rendah. Perusahaan hanya dapat mematok target penjualan alat berat pertambangan sebanyak unit saja atau turun 4,76 jika dibandingkan dengan realisasi penjualan alat berat pertambangan tahun 2013 sebanyak unit. Sementara jika dibandingkan dengan target penjualan alat berat pertambangan tahun 2014 sebesar unit alat berat dibandingkan target 2015 masih lebih besar 5,26-8,12. Meski demikian, target tersebut merupakan target revisi. Selain itu, perusahaan menyetor Rp 1 triliun untuk mendirikan perusahaan baru yang akan menaungi rencan perusahaan untuk bergerak di bidang konstruksi melalui akuisisi saham PT Acset Indonusa Tbk. (Neutral) Source: Kontan, Bisnis Indonesia PT Waskita Karya Tbk (WSKT) lewat anak usahanya PT Waskita Precast akan membangun dua pabrik anyar pada Pabrik pertama berada di Balikpapan, Kalimantan Timur. Meski demikian, rencana pembangunan pabrik di Balikpapan tersebut merupakan penundaaan dari rencana pembangunan tahun ini. Penundaana pabrik tersebut terjadi karena perusahaan harus merampungkan pembelian lahan. Pabrik beton pracetak di kota minyak tersebut akan menelan biaya investasi sebesar Rp 60 miliar. Sedangkan pabrik kedua berlokasi di Jakarta. Target pengerjaan pabrik sama dengan yang ada di Balikpapan. (Neutral) Source: Kontan PT Semen Indonesia Tbk (SMGR) akan menarik utang Rp 2 triliun. Perusahaan mencari dana eksternal untuk membiayai belanja modal 2015 yang sebesar Rp 5 triliun. Saat ini, perusahaan menjajaki utang dari perbankan lokal. Selain meminjam bank, perusahaan mengkaji penerbitan obligasi. Selain adanya rencana ekspansi, perusahaan membidik volume penjualan semen pada tahun depan tumbuh 6-7 menjadi 28,62 juat ton hingga 29,96 juta ton. (Neutral) Source: Kontan PT Blue Bird Tbk (BIRD) mencari pinjaman bank. Perusahaan tengah menjajaki pinjaman bank baru sekitar Rp 1,4 triliun untuk membiayai rencana ekspansi perusahaan setelah perolehan dana hasil IPO di bawah target awal. Perusahaan telah mengantongi dana sebesar Rp 1,4 triliun dari penawaran saham perdana (IPO). Sebagian dana hasil IPO akan digunakan untuk mempercepat pembayaran utang. Pada hari pertama listing, saham perusahaan ditutup naik 14,62. (Neutral) Source: Bisnis Indonesia PT Bumi Resources Tbk (BUMI) menunda pembayaran bunga guarantees senior secured notes senilai US$ 700 juta hingga akhir November yang seharusnya dibayarkan pada bulan lalu. Perusahaan berencana membayar kupon tersebut dalam 30 hari masa tenggang yang merupakan bagian dari perjanjian dengan para pemegang obligasi. Keterlambatan pembayaran kupon tersebut wajar terjadi karena kondisi industri batubara saat ini tengah terkoreksi dengan penurunan harga komoditas itu dapat mencapai rata-rata 25. (Negative) Source: Bisnis Indonesia 2

3 Eddy Wijaya/ Technical Analyst/ TRADING VIEW These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE AALI Trading Sell Black spinning top BWPT Buy on Weakness Rsi : reversal LSIP Trading Sell Stoc osc : downtrend BANK & FINANCE BMRI Trading Sell Rsi : downtrend BBRI Buy on Weakness White spinning top BBNI Trading Sell Stoc osc : downtrend BBCA Buy on Weakness Rsi : reversal CONSUMER GOODS INDF Trading Sell Stoc osc : downtrend ICBP Buy on Weakness Long legged doji GGRM Trading Buy Stoc osc : uptrend UNVR Buy on Weakness Macd : downtrend CPIN Buy on Weakness Rsi : reversal MAIN Buy on Weakness Rsi : uptrend BASIC & MISC INDUSTRY ASII Trading Buy Stoc osc : golden cross SMGR Trading Sell Black spinning top INTP Buy on Weakness Rsi : reversal INFRASTRUCTURE TLKM Trading Sell Macd : downtrend PGAS Buy on Weakness Long legged doji JSMR Buy on Weakness Stoc osc : overbought TBIG Trading Sell Stoc osc : downtrend RETAIL MAPI Buy on Weakness Doji RALS Buy on Weakness Rsi : downtrend ACES Buy on Waekness White spinning top MPPA Buy on Weakness Long legged doji MINING PTBA Buy on Weakness Stoc osc : downtrend ADRO Trading Sell Stoc osc : downtrend ITMG Buy on Weakness Rsi : reversal ANTM Buy on Weakness Gravestone doji TINS Buy on Weakness Black spinning top UNTR Trading Buy Morning star PROPERTY ASRI Buy on Weakness Black spinning top LPKR Trading Sell Black spinning top CTRA Buy on Weakness Rsi : downtrend APLN Trading Sell Stoc osc : downtrend SMRA Buy on Weakness Doji SSIA Buy on Weakness Rsi : reversal BSDE Buy on Weakness Black spinning top WIKA Trading Sell Stoc osc : downtrend PTPP Trading Sell Stoc osc : downtrend ADHI Trading Sell Macd : downtrend 3

4 Global Equity Indices Description YTD Change 6-Nov-14 Forward 2014 P/E Ratio (Best Est.) LQ Nikkei ,022 JCI ,067 FTSE 100 (3.1) 6,539 ASX ,509 DJIA ,485 S&P ,024 STI 3.8 3,288 CAC 40 (2.0) 4,208 Shanghai Composite ,419 DAX (2.5) 9,315 KOSPI (4.3) 1,924 Hang Seng ,696 Euro Stoxx (0.6) 3,092 Selected Indonesian Equities Description YTD Change 6-Nov-14 Description YTD Change 6-Nov-14 AALI (8.4) 23,000 ICBP ,850 ADRO 0.9 1,100 IMAS (26.5) 3,600 AKRA ,840 INCO ,700 ANTM (14.2) 935 INDF 0.4 6,625 ASII 2.2 6,950 INDY ASRI INTP ,750 BBCA ,100 ITMG (30.3) 19,875 BBNI ,700 JSMR ,400 BBRI ,075 KLBF ,680 BBTN ,125 LPKR ,040 BDMN 9.0 4,115 LSIP (0.8) 1,915 BHIT (1.5) 335 MAIN (27.4) 2,305 BKSL (44.6) 87 MAPI (7.3) 5,100 BMRI ,425 MNCN 4.4 2,740 BMTR 2.9 1,955 PGAS ,925 BSDE ,575 PTBA ,675 BUMI (56.7) 130 SMCB (0.2) 2,270 BWPT (59.4) 540 SMGR ,600 CPIN ,950 SSIA EXCL 0.0 5,200 TLKM ,740 GGRM ,700 UNTR (2.1) 18,600 GIAA UNVR ,325 HRUM (48.5) 1,415 JAKPROP JAKBIND INDEX Sectors JAKFIN INDEX Description 1-mth Return JAKCONS INDEX Property 7.8 JAKMIND INDEX Basic Industry 3.0 JAKINFR INDEX Trade 1.7 JAKAGRI INDEX Finance 4.5 JAKMINE INDEX Miscellaneous Industry 0.6 Consumer 2.4 Infrastructure (0.9) Agriculture 3.5 Mining (4.9) 4

5 Dividend Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment GMTD Final October Oktober Oktober November 2014 ISSP Final 2 11 November November November November 2014 ADMF Final November November November November 2014 MAIN Final November November November November 2014 BWPT Final 6 13 November November November December 2014 SMSM Final November November November December 2014 Rights Issue Ticker NS:OS Price (Rp) Cum Date EX Date Trading (2014) AKKU 132: Oktober Oktober Oktober-30 Oktober ARTI 4: November November November - 20 November BWPT 6: November November November -28 November BBRM 43: November November November-3 Desember BPFI 7: November November Desember -7 Desember BNII 1: December December December 18 December MLBI 100:1 TBA TBA TBA TBA Upcoming IPO Company Business Price (Rp) Issued Shares (Mn) Offering date (2014) Listing (2014) Underwriter PT Karisma Aksara Mediatama PT Soechi Lines Book Store Trade & Services Shipping Transportation TBA TBA BCA Sekuritas Maybank Kim Eng , Nov-26 Nov 2 Dec Mandiri Sekuritas RHB OSK Securities 5

6 Global Reference Rates FOREX Rate (USD) Change FED Rate 0.25 USDIDR 12,162 (0.43) BI Rate 7.50 USDEUR ECB Rate 0.05 USDJPY 115 (0.03) BOJ Rate 0.10 USDSGD 1.30 (0.12) BOE Rate 0.50 USDAUD PBOC Rate 6.00 USDGBP Description October September Lending & Deposit Rates Inflation YTD () JIBOR (IDR) () 8.00 Inflation YOY () LIBOR (GBP) () 1.01 Inflation MOM () SIBOR (USD)() 1.46 Foreign Reserves (USD bn) INDOGB 5Y YIELD () 7.81 GDP YOY Growth Rate 3Q14 () 5.01 INDOGB 10Y YIELD () 7.94 GDP Growth Rate 2014 () 2.96 INDOGB 15Y YIELD () 8.29 Dual Listed Price (IDR) Change TLKM (US) 2, (1.51) ANTM (GR) MACRO INDICATORS APBN-P 2014 APBN 2014 GDP Growth () Inflation () Exchange rate (USD/IDR) ,500 3 Months SPN () Indonesian Crude Oil (USD/barrel) Oil Lifting (barrel/day) 818, ,000 Gas Lifting (BOE/day) 1,224,000 1,240,000 Total APBN (IDR tn) 1,635 1,667 DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. 6