DAILY RESEARCH THURSDAY, SEPTEMBER 27, Top Technical Buys: ROTI, JSMR, BDMN, AALI

Transkripsi

1 THURSDAY, SEPTEMBER 27, 2012 DH DAILY RESEARCH IDX Statistics Closing JCI Transaction Value (Rp t) 4,044 Transaction Volume (mn shares) 3,550 Foreign net buy (sell) (Rp b) Total Market Capitalization (Rp t) 3, Key Indices Closing 1 day return JCI 4, % LQ % YTD Change % 9.37% 6.46% Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Rabu (26/09), IHSG turun sebanyak 46,723 poin (-1,11%) ke level 4180,163. Ada sebanyak 77 saham yang naik, 186 saham yang mengalami koreksi, dan 69 saham yang tidak bergerak. Total perdagangan hari ini sebanyak Rp 4,044 triliun. LQ45 turun 8,798 poin (-1,21%) ke level 716,486. Sektor perdagangan di zona hijau adalah sektor keuangan naik 0,27%. Sektor-sektor perdagangan yang berada di zona merah adalah sektor aneka industri turun 2,55%, sektor manufaktur turun 1,99% dan sektor perkebunan turun 1,81%. Foreign nett buy sebesar Rp 192,97 miliar. Indeks Komposit Shanghai anjlok 1,24%. Indeks Hang Seng turun 0,83%. Indeks Nikkei 225 jatuh 2,03%. Indeks Straits Times melemah 0,66%. Today s Market: Pada perdagangan hari Kamis (27/09), secara teknikal indeks diperkirakan akan bergerak mixed di kisaran Demontrasi menentang kebijakan penghematan anggaran yang dilakukan di Spanyol dan Yunani diperkirakan akan menghambat proses penanganan krisis utang Eropa akan memberikan sentimen terhadap pergerakan indeks. Selain itu, data penjualan rumah baru AS bulan Agustus, tingkat pengangguran Jerman, dan data-data ekonomi kawasan Euro yaitu industrial dan consumer sentiment, akan memberikan sentimen terhadap pergerakan indeks. EIDO % IDX % DOW JONES 13, % -1.16% -2.39% 9.79% S&P 500 1, % 13.97% NASDAQ 3, % 18.75% FTSE 5, % 3.51% NIKKEI 8, % 4.77% HANG SENG 20, % 11.36% STRAITS TIMES 3, % 15.13% KLSE 1, % 5.79% FOREX RATE (IDR) CHANGE USD/IDR 9, EUR/IDR 12, JPY/IDR SGD/IDR 7, AUD/IDR 9, GBP/IDR 15, Commodities Price 1 day return CRUDE OIL / BARREL % COAL / MT % NATURAL GAS / mmbtu % YTD Change% -8.64% % 7.26% Top Technical Buys: ROTI, JSMR, BDMN, AALI GOLD / OUNCE 1, % NICKEL / MT 18, % TIN / MT 20, % CPO (MYR) / MT 2, % 12.18% -3.26% 8.33% % UNDERVALUED GEMS 2012: MYOR TP BBRI TP 7500 BSDE TP 1600 AUTO TP 4100 RUBBER (JPY) /KG % 0.69% WHEAT/ BUSHEL % 33.47% CORN/BUSHEL % 12.22% Follow us on

2 CORPORATE NEWS PT Ciputra Property Tbk (CTRP) berhasil menjual 85% dari unit apartemen The Orchard Satrio dan The Residence and Fraser Suites Service Apartment hingga akhir September Prapenjualan perseroan per Agustus sebesar Rp 1,2 triliun. Target perseroan hingga akhir tahun akan mencapai Rp 1,5 triliun atau tiga kali lipat dari tahun Dari total prapenjualan, 75% atau Rp 900 miliar dikontribusi dari penjualan menara perkantoran Ciputra World 2 Jakarta. Perseroan berencana membangun hotel bintang lima di Bali dengan nilai investasi Rp 2-3 triliun. Lahan yang sudah dimiliki perseroan saat ini seluas 80 hektare. (Positive) PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) berencana membangun 13 mal di luar Jakarta dalam tiga tahun mendatang. Lokasi proyek mal-mal tersebut berada di Bali, Medan, Semarang, Yogyakarta, dan Surabaya, Kalimantan, Kupang, serta Papua. Total investasi 13 mal tersebut mencapai US$ 450 juta. Hingga semester I 2012, pendapatan divisi komersial perseroan, yaitu mal dan hotel tumbuh 24% menjadi Rp 245 miliar dibanding periode sama tahun lalu. Samapi akhir tahun, perseroan menargetkan pendapatan dari mal bisa tumbuh 15-20% dari total pendapatan perseroan. (Positive) PT United Tractors Tbk (UNTR) membukukan penurunan penjualan alat berat menjadi unit, 12,2% lebih kecil dibandingkan periode sama tahun lalu sebesar unit. Penurunan dipicu oleh turunnya permintaan dari sektor pertambangan. Mayoritas penjualan alat berat perseroan diserap oleh sektor pertambangan sebesar 57%, sektor agribisnis 23%, konstruksi 14% dan kehutanan 6%. Target penjualan tahun ini turun dari unit menjadi unit. Perseroan akan membagikan dividen interim untuk tahun buku 2012 sebesar Rp 210,-. (Neutral) PT Adhi Karya Tbk (ADHI) menargetkan proyek rekayasa, pengadaan dan konstruksi (engineering, procurement, and construction/epc) pembangkit listrik di Timika, Papua. Nilai kontrak pembangkit listrik tenaga uapa (PLTU) itu diatas Rp 1 triliun. PLTU Timika rencananya dibangun di Kampung Ayuka, Distrik Mimika Timur Jauh, Timika. Selain itu, perseroan juga mengincar proyek EPC PT Pertamina di Senoro, Riau dengan nilai investasi US$ 500 juta. Perseroan hingga akhir Agustus 2012 berhasil meraih kontrak baru senilai Rp 6,9 triliun atau 51,11% dari target kontrak baru tahun ini sebesar Rp 13,5 triliun. (Positive) PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) telah menyalurkan kredit Rp 18,3 triliun ke sektor infrastruktur dari target tahun ini minimal Rp 20 triliun. Kredit tersebut termasuk untuk kelistrikan, jalan tol dan pelabuhan. Perseroan masih mengejar dan mengkaji untuk masuk ke proyek lain terkait dengan pembangunan jalan tol, pelabuhan dan Bandar udara. Saat ini, perseroan dan Bank DKI bertindak sebagai joint coordinator mandated lead arrangers and bookrunners untuk kredit sindikasi yang melibatkan 22 bank kepada PT Lintas Marga Sedaya (LMS). Kredit sindikasi sebesar Rp 8,8 triliun akan disalurkan untuk pembangunan proyek ttol Cikampek-Palimanan sepanjang 116 kilometer. (Positive) 2

3 Date 9/27/2012 Recommendation PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 AGRICULTURE AALI 21,750 20,850 21,200 22,000 22,660 LSIP 2,350 2,255 2,325 2,400 2,575 BWPT 1,490 1,460 1,470 1,510 1,600 BANKING & FINANCIAL INSTITUTIONS,,,,, BBRI 7,350 7,050 7,250 7,450 7,550 BBNI 3,950 3,625 3,900 3,975 4,094 BBCA 7,800 7,700 7,800 7,900 8,137 BDMN 6,200 5,950 6,050 6,250 6,350 BJBR 1,080 1,060 1,080 1,090 1,123 CONSUMER GOODS INDF 5,400 5,300 5,300 5,500 5,665 GGRM 46,350 44,911 46,300 47,000 48,410 ICBP 6,350 6,150 6,250 6,400 6,500 MAPI 6,300 6,000 6,200 6,650 7,300 ROTI 5,500 4,900 5,300 5,850 6,026 INDUSTRY ASII 7,200 6,850 7,100 7,350 7,571 UNTR 20,650 20,200 20,500 21,000 21,630 SMGR 13,650 13,000 13,600 14,150 14,575 INTP 20,300 19,600 20,100 20,350 20,961 INFRASTURCTURE TLKM 9,200 9,000 9,150 9,450 9,700 ISAT 5,350 5,150 5,300 5,400 5,562 PGAS 4,100 4,000 4,050 4,100 4,223 AKRA 3,900 3,725 3,800 3,925 4,043 MINING BUMI PTBA 16,150 15,850 16,000 16,200 16,550 ADRO 1,490 1,320 1,450 1,510 1,560 ITMG 42,000 40,200 41,900 42,150 43,415 MEDC 1,730 1,610 1,720 1,780 1,860 INCO 2,900 2,250 2,850 3,100 3,200 BORN ANTM 1,330 1,230 1,310 1,360 1,401 TINS 1,540 1,480 1,520 1,650 1,700 INDY 1,590 1,540 1,570 1,640 1,700 PROPERTY ASRI JSMR 5,800 5,550 5,650 5,900 6,000 BSDE 1,080 1,040 1,070 1,150 1,170 JCI 4, ,100 4,140 4,210 4,273 3

4 Global Equity Indices YTD Change 9/27/2012 Forward 2012 P/E Ratio (Best Est.) DJIA 9.79% 13, S&P % 1, Euro Stoxx 7.86% 2, FTSE % 5, CAC % 3, DAX 23.37% 7, Nikkei % 8, Hang Seng 11.36% 20, Shanghai Composite -8.88% 2, ASX % 4, KOSPI 8.17% 1, STI 15.13% 3, LQ % JCI 9.37% 4, Selected Indonesian Equities YTD Change 9/27/2012 AALI 0.2% 21,750 LSIP 4.4% 2,350 BWPT 33.0% 1,490 BMRI 21.5% 8,200 BBRI 8.9% 7,350 BBNI 3.9% 3,950 BBCA -2.5% 7,800 BDMN 51.2% 6,200 BJBR 18.7% 1,080 INDF 17.4% 5,400 GGRM -25.3% 46,350 UNVR 33.5% 25,100 MYOR 50.9% 21,500 CPIN 33.7% 2,875 ICBP 22.1% 6,350 ASII -2.7% 7,200 UNTR -21.6% 20,650 SMGR 19.2% 13,650 INTP 19.1% 20,300 TLKM 31.5% 9,200 ISAT -5.3% 5,350 PGAS 29.1% 4,100 AKRA 28.9% 3,900 BUMI -69.2% 670 PTBA -6.9% 16,150 ADRO -15.8% 1,490 ITMG 8.7% 42,000 MEDC -28.7% 1,730 INCO -9.4% 2,900 BORN -38.6% 510 ANTM -17.9% 1,330 TINS -7.8% 1,540 ASRI 8.7% 500 JSMR 38.1% 5,800 BSDE 10.2% 1,080 4

5 DIVIDEN Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment BRNA Final September September Oktober Oktober 2012 TKIM Interim 25 9 Oktober Oktober Oktober Oktober 2012 PWON Interim Oktober Oktober Oktober Oktober 2012 ASGR Interim Oktober Oktober Oktober November 2012 AALI Interim Oktober Oktober Oktober November 2012 ASII Interim Oktober Oktober Oktober November 2012 ITMG Interim Oktober Oktober November 2012 RIGHT ISSUE Ticker Ratio Price Cum Date Ex Date Recording Trading CNKO 127: Oktober Oktober Oktober Oktober 2012 LCGP 26: MDRN 30:100 STOCK SPLIT Ticker OS:NS Record Trade KLBF 1:5 KREN 1:4 BRNA 1:5 IDKM 1:5 UPCOMING IPO Company Business Offering Date Share Price Listing Date Pelayaran Nelly Dwi Putri Jasa Pelayaran 2-4 Oktober Oktober 2012 Provident Agro Perkebunan 2-3 Oktober Oktober 2012 Nirwana Kharisma Real Estate Molindo Raya Industrial Kimia Mitrasurya Cemerlang Real Estate KHI Pipe Industry AirAsia Indonesia Eka Sari Lorena Pipe Transportasi Udara Transportasi Darat 5

6 Global Reference Rates FED Rate (%) 0.25 BI Rate (%) 5.75 ECB Rate (%) 0.75 BOJ Rate (%) 0.10 BOE Rate (%) 0.50 PBOC Rate (%) 6.00 FOREX RATE (USD) CHANGE IDR/USD EUR/USD JPY/USD SGD/USD AUD/USD GBP/USD Lending & Deposit Rates JIBOR (IDR) 4.70 DESCRIPTION AUGUST JULY Inflation YTD (%) Inflation YOY (%) Inflation MOM (%) Foreign Reserve (USD) 108, ,560 GDP (IDR Tn) 2,050,100 LIBOR (GBP) 0.54 SIBOR (USD) 0.24 SBI (1M) 4.28 SBI (3M) 4.53 SBI (6M) 4.25 DUAL LISTED PRICE (IDR) CHANGE TLKM (US) ISAT (US) ANTM (GR) BLTA (SP) ASUMSI MACRO APBN 2012 APBN-P GDP (%) Inflation (%) IDR/USD (IDR) 8,800 9,000 9,250 SBI 3 Bulan (%) Crude Oil (USD/brl) Oil Production (bpd) 950, , ,000 Total APBN (IDR Triliun) 1, , , DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. 6

7 RESEARCH TEAM Address Yahoo Messenger Eddy Wijaya James Wahjudi Wibowo Ng Riani Nugroho Rheza Mihardja KANTOR CABANG Cabang Jabodetabek Wilayah Jawa Timur No Lokasi Telepon No Lokasi Telepon 1 Plaza BII Menara 3 Lt, Surabaya Mangga Dua Surabaya Beverly / Kelapa Gading Malang Tangerang Bekasi Wilayah Bali 6 Epicentrum (Jakarta) No Lokasi Telepon 7 Pantai Indah Kapuk Denpasar Permata Hijau Wilayah Jawa Barat Wilayah Sumatra No Lokasi Telepon No Lokasi No. Telp. 9 Bandung Medan Cirebon Jambi Pekalongan Tasikmalaya Kalimantan 13 Cimahi No Lokasi Telepon 25 Pontianak Wilayah Jawa Tengah No Lokasi Telepon 14 Semarang Wilayah Sulawesi 15 Yogya No Lokasi No. Telp. 16 Solo Manado Tegal Makassar Magelang Gorontalo (0435) Produk Asset Management Reksadana Pasar Uang : Danamas Rupiah Danamas Rupiah Plus Riau Liquid Fund Reksadana Pendapatan Tetap : Danamas Dollar Simas Danamas Mantap Plus Simas Danamas Instrumen Negara Danamas Stabil Riau Income Fund Reksadana Campuran : Danamas Fleksi Simas Satu Reksadana Saham : Simas Danamas Saham 7