JCI Index DAILY RESEARCH 5,180 5,170 5,160 5,150 5,140 5,130. Last Price Previous day Closed at Previous Day:

Transkripsi

1 Sinarmas Investment Research/ ,180 5,170 5,160 5,150 5,140 5,130 Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Senin (19/1), IHSG naik sebanyak 3,71 poin (0,07) ke level 5152,09. Ada sebanyak 136 saham yang naik, 141 saham yang mengalami koreksi, dan 95 saham yang stagnan. LQ45 naik 0,92 (0,10) ke level 887,26. Sektor-sektor di zona hijau adalah sektor aneka industri naik 1,32, sektor perdagangan naik 0,98, dan sektor consumer gooda naik 0,87. Sektor-sektor di zona merah adalah sektor industri dasar turun 2,33, sektor perdagangan turun 0,97, dan sektor agrikultur turun 0,59. Total perdagangan sebanyak Rp 5,805 miliar. Foreign net SELL sebesar Rp 705,14 miliar. Indeks Hang Seng turun 1,52. Indeks Strait times naik 0,22. Indeks Nikkei menguat 0,89. Indeks shanghai turun 7,71. Today s Market: Secara teknikal indeks hari Selasa (20/1) diperkirakan akan bergerak melemah di level China akan merilis data pertumbuhan PDB yang diperkirakan ke level 1,73 QoQ dari sebelumnya level 1,9 QoQ. Sementara itu presiden sentral bank Eropa (ECB) akan mengumumkan quantitative easing (QE) pada pekan ini. Top Technical Buys: TLKM, EXCL, SMRA, ASRI JCI Index Last Price Previous day Closed at UNDERVALUED STOCKS 2014: ROTI 1,460 IDX S ta tis tic s JCI Tra nsa c tion Va lue (Rp tn) Tra nsa c tion Volume (mn sha re s) Tu esday, January 20, 2015 DAILY RESEARCH Clo s ing Fore ign Ne t Buy (Se ll) (Rp bn) (705.14) Fore ign Ne t Buy (Se ll) (2.55) a s pe rc e nta ge of la st ye a r's (1.76) Tota l Ma rke t Ca pita liza tion (Rp tn) 4, Ke y Ind ic e s JCI LQ45 EIDO IDX DOW JONES S&P 500 NASDAQ FTSE NIKKEI HANG SENG STRAITS TIMES KLSE FOREX Clo s ing 1 Da y Re turn YTD 5, (1.4) (1.3) (2.6) (1.6) 17, (1.7) 2, (1.9) 4, (2.1) 6, , (1.5) 24,103.5 (1.51) 0.6 Ra te (IDR) 3, (1.7) 1, (0.5) YTD USD/IDR 12, (2.2) EUR/IDR 14,616 (0.04) 2.7 JP Y/IDR 108 (0.35) (3.5) SGD/IDR 9,478 (0.02) (1.0) AUD/IDR 10,354 (0.05) (2.0) GBP/IDR 19,124 (0.12) 1.2 Co mmo d itie s P ric e 1 Da y Re turn 5, ,355 YTD CRUDE OIL (USD)/BARREL (10.8) COAL (US D) / MT (18.1) NATURAL GAS (USD) / mmbtu 3.1 (0.98) 2.7 GOLD (USD) / OUNCE 1,275.7 (0.37) 7.6 NICKEL (USD) / MT 14,475.0 (2.06) (4.3) TIN (USD) / MT 19, (0.4) CPO (MYR) / MT 2,348.0 (1.05) 2.2 RUBBER (JPY)/KG (7.3) WHEAT/BUS HEL (9.7) CORN/BUS HEL (3.2)

2 CORPORATE & INDUSTRY NEWS PT Dyandra Media International Tbk (DYAN) siap menambah pendapatan hotel tahun ini. Perusahaan berpotensi mendapatkan sumber pendapatan tambahan bisnis hotel dari dua proyek anyar. Dua proyek tersebut yakni hotel santika di Pekalongan, Jawa Tengah dan Hotel Amaris di Jalan TB Simatupang, Jakarta. Perusahaan mengucurkan dana Rp 120 miliar untuk membangun dua hotel tersebut. Hotel Santika di Pekalongan rencananya akan beroperasi pada Oktober (Positive) Source: Kontan PT Alam Sutera Realty Tbk (ASRI) menargetkan pendapatan penjualan atau marketing sales senilai Rp 5,8 triliun pada tahun ini. Angka tersebut meningkat 34,88 dari realisasi marketing sales tahun 2014 yaitu senilai Rp 4,3 triliun. Untuk mendukung kinerja tahun ini, perusahaan akan lebih memanfaatkan penjualan proyek properti dibanding lahan mentah, diantaranya proyek di Serpong, kawasan SCBD Jakarta dan Tangerang. (Positive) Source: Kontan PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) mencatatkan realisasi penjualan unit properti (marketing sales) sebesar Rp 6,5 triliun selama tahun 2014, lebih tinggi 8,3 dari target tahun lalu yaitu Rp 6 triliun. Sedangkan pada tahun 2015, manajemen perusahaan menargetkan peningkatan dari realisasi tahun lalu, dengan potensi penjualan senilai Rp 7,1 7,4 triliun. (Positive) Source: Investor Daily PT Blue Bird Tbk (BIRD) mengalokasikan dana belanja modal (capex) senilai Rp 2 2,5 triliun pada tahun ini, lebih rendah dari tahun 2014 senilai Rp 2,87 triliun. Dana capex ini berasal dari hasil IPO, kas internal perusahaan dan pinjaman bank. Rencananya, dana tersebut akan digunakan untuk ekspansi usaha dengan penambahan armada dan depot. (Neutral) Source: Bisnis Indonesia PT Kimia Farma Tbk (KAEF) mencatatkan pendapatan sekitar Rp 4,78 triliun, tumbuh 10 dibandingkan tahun Kontribusi terbesar berasal dari penjualan produk di apotek yang mencapai Rp 2 3 triliun, sekitar 63 dari total pendapatan perusahaan, sedangkan sisanya berasal dari anak perusahaan. Sementara itu, perusahaan tahun ini menyiapkan capex senilai Rp 590 miliar untuk ekspansi usaha. (Positive) Source: Investor Daily PT HM Sampoerna Tbk (HMSP) mengkaji tambahan free float minimal sebesar 5,68. Hal tersebut untuk memenuhi ketentuan bursa mengenai batas minimal free float yang sebesar 7,5. Nilai kapitalisasi perusahaan saat ini mencapai Rp 295 triliun, dibawah PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) sebesar Rp 317 triliun dan PT Astra International Tbk (ASII) sebesar Rp 300 triliun. Perusahaan memiliki batas waktu hingga akhir 2015, karena peraturan akan berlaku efektif per Januari Source: Investor Daily PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) memproyeksi pertumbuhan kredit pemilikan rumah (KPR) akan berkisar 8 pada tahun ini. BCA mengatakan "KPR yang digarap lebih ke tipe menengah. Mungkin penjualan akan naik sekitar Rp 4 triliun." Selain itu BCA juga menerima cicilan (run off) berkisar Rp 1.2 triliun setiap bulan. BCA memprediksi outstanding KPR BCA akan mencapai Rp 54 triliun pada akhir tahun lalu atau tumbuh sekitar Rp 2 triliun. Pada kuartal IV BCA telah menurunkan suku bunga KPR sebesar 25 basis poin, sehingga memicu aplikasi kredit baru hingga 20. Untuk tahun ini BCA belum merencanakan lagi untuk menurunkan suku bunga KPR. (Neutral) Source: Bisnis Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) menargetkan pertumbuhan current and savings accounts (CASA) pada 2015 mencapai Untuk mencapai target tersebut perseroan akan memulai kegiatan operasional kantor cabang offshore di Singapura tahun ini. Perseroan saat ini tengah mengkaji ekspansi ke wilayah ASEAN. Oleh karena itu perseroan akan memulai ekspansi di Singapura. Meski bersiap ekspansi di luar negeri, BRI tetap memperkuat posisinya di dalam negeri melalui penambahan agen BRILinks untuk layanan tanpa kantor dalam rangka keuangan inklusif (laku pandai) atau branchless banking hingga menjadi 35 ribu agen dari posisi saat ini yang ada sebanyak 15 ribu agen. (Neutral) Source: Investor Daily 2

3 Eddy Wijaya/ Technical Analyst/ TRADING VIEW Tuesday, January 20, 2015 These recommendations are more based on technical and just for one day trading Tuesday, January 20, 2015 TRADING VIEW RESEARCH DEPARTMENT TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE AALI Trading Sell Stoc osc : downtrend BWPT Trading Sell Stoc osc : reversal LSIP Trading Sell Macd : downtrend BANK & FINANCE BMRI Buy on Weakness Inverted hammer BBRI Buy on Weakness Macd : downtrend BBNI Buy on Weakness Black spinning top BBCA Buy on Weakness Rsi : reversal CONSUMER GOODS INDF Buy on Weakness Stoc osc : downtrend ICBP Trading Buy Morning star GGRM Buy on Weakness Rsi : reversal UNVR Trading Buy Stoc osc : uptrend CPIN Buy on Weakness Stoc osc : downtrend MAIN Buy on Weakness White spinning top BASIC & MISC INDUSTRY ASII Trading Buy White spinning top SMGR Trading Sell Macd : downtrend INTP Trading Sell Black spinning top INFRASTRUCTURE TLKM Trading Buy Macd : reversal PGAS Buy on Weakness Black spinning top JSMR Buy on Weakness Rsi : reversal TBIG Buy on Weakness Stoc osc :uptrend RETAIL MAPI Trading Buy Rsi : uptrend RALS Buy on Weakness Stoc osc : uptrend ACES Buy on Weakness White spinning top MPPA Buy on Weakness Rsi : reversal MINING PTBA Trading Sell Macd : downtrend ADRO Buy on Weakness Black spinning top ITMG Buy on Weakness Rsi : neutral ANTM Trading Sell Macd : downtrend TINS Buy on Weakness Rsi : Reversal UNTR Trading Sell Rsi : downtrend PROPERTY ASRI Buy on Weakness Long legged doji LPKR Buy on Weakness Long legged doji CTRA Buy on Weakness Black spinning top APLN Buy on Weakness Rsi : downtrend SMRA Buy on Weakness Long legged doji SSIA Trading Sell Macd : downtrend BSDE Buy on Weakness Inverted hammer WIKA Buy on Weakness White spinning top PTPP Trading Sell Stoc osc : downtrend ADHI Buy on Weakness Rsi : downtrend 3

4 Global Equity Indices Description YTD Change 20-Jan-15 Forward 2014 P/E Ratio (Best Est.) LQ45 (1.3) 887 Nikkei 225 (1.5) 17,188 JCI (1.4) 5,152 FTSE ,586 ASX 200 (2.2) 5,294 DJIA (1.7) 17,512 S&P500 (1.9) 2,019 STI (1.7) 3,308 CAC ,395 Shanghai Composite (3.7) 3,116 DAX ,242 KOSPI (0.3) 1,910 Hang Seng ,738 Euro Stoxx 2.4 3,221 Selected Indonesian Equities Description YTD Change 20-Jan-15 Description YTD Change 20-Jan-15 AALI ,500 ICBP (0.2) 13,075 ADRO (9.1) 945 IMAS (2.5) 3,900 AKRA 9.5 4,510 INCO (6.6) 3,385 ANTM (1.4) 1,050 INDF 8.5 7,325 ASII 0.0 7,425 INDY (2.2) 499 ASRI INTP (12.7) 21,825 BBCA (1.0) 13,000 ITMG (3.1) 14,900 BBNI (2.0) 5,975 JSMR (1.1) 6,975 BBRI (0.4) 11,600 KLBF (2.2) 1,790 BBTN (8.7) 1,100 LPKR (0.5) 1,015 BDMN 1.0 4,570 LSIP 0.3 1,895 BHIT (3.8) 278 MAIN (5.6) 2,010 BKSL MAPI ,700 BMRI (0.5) 10,725 MNCN 5.7 2,685 BMTR ,850 PGAS (13.3) 5,200 BSDE ,005 PTBA (16.8) 10,400 BUMI SMCB (12.4) 1,915 BWPT (8.3) 367 SMGR (13.0) 14,100 CPIN 0.3 3,790 SSIA 0.5 1,075 EXCL (3.6) 4,690 TLKM (0.3) 2,855 GGRM (1.2) 59,975 UNTR (1.7) 17,050 GIAA UNVR ,000 HRUM 5.7 1,755 JAKPROP JAKBIND INDEX Sectors JAKFIN INDEX Description 1-mth Return JAKCONS INDEX Property 5.0 JAKMIND INDEX Basic Industry (6.4) JAKINFR INDEX Trade 0.5 JAKAGRI INDEX Finance (0.3) JAKMINE INDEX Miscellaneous Industry 3.3 Consumer 2.5 Infrastructure (1.9) Agriculture (0.6) Mining (5.3) 4

5 Dividend Ticker Status DPS (IDR) Cum Date Ex Date Recording Payment BIPI Final 1 13 Januari Januari Januari Januari 2015 Rights Issue Ticker Ratio Price (Rp) Cum Date EX Date Trading MAYA 8: December December January-19 January 2015 WOMF 27: January January February 11 February

6 Global Reference Rates FOREX Rate (USD) Change FED Rate 0.25 USDIDR 12,661 (0.34) BI Rate 7.75 USDEUR ECB Rate 0.05 USDJPY 118 (0.34) BOJ Rate 0.10 USDSGD 1.34 (0.26) BOE Rate 0.50 USDAUD PBOC Rate 5.60 USDGBP Description December November Lending & Deposit Rates Inflation YTD () JIBOR (IDR) () 8.00 Inflation YOY () LIBOR (GBP) () 0.95 Inflation MOM () SIBOR (USD)() 1.46 Foreign Reserves (USD bn) INDOGB 5Y YIELD () 7.50 GDP YOY Growth Rate 3Q14 () 5.01 INDOGB 10Y YIELD () 7.79 GDP Growth Rate 2014 () 2.62 INDOGB 15Y YIELD () 8.02 Dual Listed Price (IDR) Change TLKM (US) 2, ANTM (GR) MACRO INDICATORS APBN-P 2014 APBN 2014 GDP Growth () Inflation () Exchange rate (USD/IDR) ,500 3 Months SPN () Indonesian Crude Oil (USD/barrel) Oil Lifting (barrel/day) 818, ,000 Gas Lifting (BOE/day) 1,224,000 1,240,000 Total APBN (IDR tn) 1,635 1,667 DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. 6