JCI Index DAILY RESEARCH 4,820 4,800 4,780 4,760 4,740. Last Price Previous day Closed at

Transkripsi

1 DAILY RESEARCH Sinarmas Investment Research/ ,820 4,800 4,780 4,760 4,740 Previous Day: Pada penutupan perdagangan hari Senin (3/8), IHSG turun sebanyak 2,35 poin (0,05) ke level 4800,18. Ada sebanyak 115 saham yang naik, 169 saham yang turun, dan 87 saham yang stagnan. LQ45 naik sebanyak 1,96 poin (0,24) ke level 815,05. Sektor-sektor di zona hijau adalah sektor keuangan naik 1,76, sektor konstruksi naik 0,74, dan sektor aneka industri naik 0,31. Sektor-sektor di zona merah adalah sektor consumer goods turun 1,28, sektor agrikultur turun 1,18, dan sektor perdagangan turun 1,08. Total perdagangan sebanyak Rp 4,537 triliun. Foreign net buy sebesar Rp 327,99 miliar. Indeks Nikkei turun 0,18. Indeks Strait times melemah 0,35. Indeks Hang Seng jatuh 1,11. Indeks Komposit Shanghai turun 1,11. Today s Market: Secara teknikal indeks hari Selasa (4/8) diperkirakan bergerak bergerak mixed di kisaran level Bursa saham China mengalami pelemahan dengan adanya data caixin china purchasing managers (PMI) bulan Juli yang mencetak terendah selama 2 tahun yakni di level 47,8 (estimasi 48,2). Dari Amerika (AS) merilis data ISM Manufacturing PMI yang berada di level 52,7 (estimasi 54). Bursa saham Amerika ditutup negatif dengan adanya penurunan harga minyak yang disebabkan oleh kelebihan supply dan melambatnya permintaan dari China. Harga crude oil AS melemah 4,14 ke US$ 45,2 per barrel dan dengan adanya produksi dari Iran turut mempengaruhi harga minyak. Harga emas juga tertekan akibat nilai Dollar AS yang menguat. Dari dalam negeri, data inflasi bulan Juli mencapai 0,93 MoM atau 7,26 YoY. Hal ini didukung oleh masa lebaran yang menunjukkan daya beli masyarakat cukup tinggi. Selain itu juga, menantikan dirilisnya data consumer confidence dalam negeri yang sebelumnya dilevel 111,3 dan dirilisnya kinerja perusahaan. Top Technical Buys: SMRA, LPCK, BSDE, BBRI JCI Index Last Price Previous day Closed at UNDERVALUED STOCKS 2015: ROTI 1,430 IDX S ta tis tic s J CI Tra ns a c tio n Va lue (Rp tn) Tra ns a c tio n Vo lume (mn s h a re s ) Clo s in g Fore ign Ne t Buy (S e ll) (Rp b n) Fore ign Ne t Buy (S e ll) 4.69 a s p e rc e nta ge of la s t ye a r's (0.93) Tota l Ma rke t Ca pita liza tion (Rp tn) 4, Ke y In d ic e s J CI LQ45 EIDO IDX DOW JONES S &P 50 0 NAS DAQ FTS E NIKKEI HANG S ENG S TRAITS TIMES KLS E FO REX Clo s in g 1 Da y Re tu rn YTD 4, (0.0 5) (8.2) (9.3) (0.9 8) (18.7) 20.1 (0.9 9) (17.4) 17,598.2 (0.5 2) (1.3) 2, (0.2 8) 1.9 5,115.4 (0.2 5) 8.0 6, (0.11) , (0.18) ,636.3 (0.91) 3.4 Ra te (IDR) 3, (5.1) 1, (1.0) YTD US D/IDR 13,5 10 (0.21) (8.2) EUR/IDR 14, JP Y/IDR 10 9 (0.16) (4.8) S GD/IDR 9,80 5 (0.27) (4.2) AUD/IDR 9, GBP /IDR 21, (8.2) Co mmo d itie s P ric e 1 Da y Re tu rn 4, ,4 18 YTD CRUDE OIL (US D)/BARREL 45.2 (4.14) (14.7) COAL (US D) / MT (20.8) NATURAL GAS (US D) / mmbtu (4.5) GOLD (US D) / OUNCE 1,086.8 (0.82) (8.6) NICKEL (US D) / MT 10,745.0 (2.67) (28.9) TIN (US D) / MT 16, (17.5) CP O (MYR) / MT 2,120.0 (0.19) (10.3) RUBBER (JP Y)/KG (3.16) (6.5) WHEAT/BUS HEL (0.05) (15.1) CORN/BUS HEL (1.21) (7.2)

2 CORPORATE & INDUSTRY NEWS PT Telekomunikasi Indonesia Tbk (TLKM) berencana menerbitkan obligasi senilai Rp 5 triliun pada awal tahun depan sebagai salah satu sumber pendanaan. Namun perusahaan masih melihat apakah situasi pasar kondusif untuk aksi perusahaan tersebut. Nantinya, penerbitan obligasi tersebut merupakan bagian dari penawaran umum berkelanjutan (PUB) Rp 12 triliun, dimana sebelumnya telah diterbitkan sebesar Rp 7 triliun pada tahap pertama semester I Dana hasil obligasi akan digunakan untuk pengembangan usaha dan akuisisi beberapa perusahaan baik domestik maupun internasional. (Neutral) Source: Bisnis Indonesia PT Indo Tambangraya Megah Tbk (ITMG) tengah mengincar dua proyek pembangkit listrik senilai total US$ 3,2 miliar, atau setara Rp 42,8 triliun. Perusahaan akan didukung induk usaha, Banpu PCL, serta operator pembangkit listrik asal Thailand, Ratchaburi Electricity Generating Holding PCL. Setelah lolos tahap kualifikasi, perusahaan tengah bersiap mengikuti proses bidding dalam tender PLTU berkapasitas 2x1.000 megawatt (MW) pada Oktober mendatang. Sebelumnya, perusahaan sendiri telah mengikuti serangkaian proses tender untuk pembangunan PLTU Jawa 5 berkapasitas 2x600 MW di Jawa Barat. Adapun ekspansi di bisnis power plant merupakan strategi perusahaan untuk mengantisipasi pelemahan harga batubara dunia. (Positive) Source: Investor Daily PT Aneka Tambang (Persero) Tbk (ANTM) mencatat penjualan bersih hingga semester I 2015 sekitar Rp 7,89 triliun, naik signifikan hingga 98 YoY. Hal tersebut didorong oleh peningkatan signifikan penjualan emas. Penjualan emas per Juni 2015 perusahaan tercatat Rp 5,65 triliun, berkontribusi 72 terhadap total penjualan perusahaan. Adapun volume penjualan emas tercatat meningkat 180 YoY menjadi kg. Sementara itu, kontributor lain pendapatan perusahaan yakni feronikel, yang meningkat 13 YoY menjadi Rp 1,97 triliun dengan peningkatan volume sebesar 5 menjadi ton. (Positive) Source: Investor Daily PT Wijaya Karya (Persero) Tbk (WIKA) antusias mengembangkan bisnis baru di sektor transportasi. Perusahaan tengah bersiap diri menggarap proyek kereta api cepat Jakarta-Bandung setelah mendapat lisensi untuk pengusahaan sarana dan prasarana perkeretaapian. Manajemen perusahaan menargetkan 30 investasi apabila nantinya diberikan komposisi investasi yakni 40 asing dan 60 domestic. Dengan nilai perkiraan investasi mencapai Rp 50 triliun, artinya perusahaan berencana mencapai jatah investasi senilai Rp 9 triliun. Adapun perusahaan berencana menyiapkan dana untuk proyek tersebut, yakni 70 pinjaman perbankan dan 30 dana PMN. (Neutral) Source: Kontan 2

3 TRADING VIEW TRADING VIEW Tuesday, August 4, 2015 These recommendations are more based on technical and just for one day trading RESEARCH DEPARTMENT TICKER RECOMMENDATION PRICE ENTRY EXIT S2 S1 R1 R2 EXPLANATION AGRICULTURE AALI Trading Sell Black spinning top BWPT Buy on Weakness Stoc osc :uptrend LSIP Trading Sell Black spinning top BANK & FINANCE BMRI Trading Buy Macd : reversal BBRI Trading Buy Macd : uptrend BBNI Trading Buy White spinning top BBCA Trading Buy Stoc osc : uptrend CONSUMER GOODS INDF Buy on Weakness Long legged doji ICBP Buy on Weakness Stoc osc : uptrend GGRM Buy on Weakness White spinning top UNVR Buy on Weakness Macd : downtrend CPIN Trading Buy Macd : reversal MAIN Trading Buy Stoc osc : uptrend BASIC & MISC INDUSTRY ASII Trading Buy Macd : golden cross SMGR Buy on Weakness Black spinning top INTP Buy on Weakness White spinning top INFRASTRUCTURE TLKM Buy on Weakness Stoc osc : uptrend PGAS Buy on Weakness White spinning top JSMR Buy on Weakness Gravestone doji TBIG Buy on Weakness Macd : downtrend RETAIL MAPI Trading Buy Morning star RALS Buy on Weakness Black spinning top ACES Buy on Weakness Rsi : downtrend MPPA Trading Sell Stoc osc : downtrend MINING PTBA Trading Sell Stoc osc : downtrend ADRO Trading Sell Rsi : downtrend ITMG Buy on Weakness Rsi : downtrend ANTM Buy on Weakness Macd : downtrend TINS Buy on Weakness Rsi : uptrend UNTR Buy on Weakness Stoc osc : uptrend PROPERTY ASRI Trading Sell Macd : downtrend LPKR Buy on Weakness Long legged doji CTRA Buy on Weakness Stoc osc : reversal APLN Buy on Weakness Black spinning top SMRA Trading Buy Stoc osc : uptrend SSIA Buy on Weakness White spinning top BSDE Trading Buy Stoc osc : uptrend WIKA Buy on Weakness White spinning top PTPP Buy on Weakness Macd : downtrend ADHI Buy on Weakness Black spinning top 3

4 Global Equity Indices Tuesday, August 04, 2015 MARKET DATA De s c riptio n YTD Cha n g e 4 - Aug - 15 Fo rwa rd P /E Ra tio (Be s t Es t. ) LQ45 (9.3) 815 Nikke i ,547 JCI (8.2) 4,800 FTSE ,689 ASX ,717 DJIA (1.3) 17,598 S &P ,098 S TI (5.1) 3,193 CAC ,121 S ha ngha i Composite ,623 DAX ,444 KOSPI 5.2 2,016 Hang Se ng ,411 Euro Stoxx , Selected Indonesian Equities De s c riptio n YTD Cha n g e 4 - Aug - 15 De s c riptio n YTD Cha n g e 4 - Aug - 15 AALI (18.4) 19,800 JSMR (19.9) 5,650 ADHI (34.8) 2,270 KLBF (6.6) 1,710 ADRO (45.2) 570 LPKR ,150 AKRA ,675 LPPF ,400 ANTM (55.0) 479 LSIP (30.2) 1,320 ASII (9.8) 6,700 MNCN (18.5) 2,070 ASRI (10.7) 500 MPPA (8.2) 2,800 BBCA ,250 PGAS (33.3) 4,000 BBNI (21.1) 4,815 PTBA (52.4) 5,950 BBRI (10.3) 10,450 PTPP 7.8 3,855 BBTN (2.9) 1,170 PWON (19.2) 416 BMRI (10.0) 9,700 SCMA (19.1) 2,830 BMTR (8.4) 1,305 SILO ,500 BSDE 2.2 1,845 SMGR (39.2) 9,850 CPIN (31.6) 2,585 SMRA ,820 CTRA (13.2) 1,085 SSMS ,965 EXCL (36.7) 3,080 TBIG (14.4) 8,300 GGRM (18.7) 49,375 TLKM 2.5 2,920 ICBP (3.4) 12,650 UNTR ,900 INCO (46.9) 1,925 UNVR ,875 INDF (11.1) 6,000 WIKA (27.4) 2,670 INTP (19.8) 20,050 WSKT ,795 ITMG (36.7) 9,725 Sectors De s c riptio n 1- mth Re tu rn JAKPROP INDEX Prope rty (1.9) JAKBIND INDEX Ba sic Industry (8.9) JAKMANU INDEX Tra de (4.2) JAKFIN INDEX Fina nc e (3.5) JAKCONS INDEX Misc e lla ne ous Industry (2.6) JAKMIND INDEX Consume r (3.6) JAKINFR INDEX Infra struc ture (3.1) JAKAGRI INDEX Agric ulture (10.2) JAKMINE INDEX Mining (13.5) 4

5 MARKET DATA & CORPORATE INFO Economic Indicators G lo b a l Re fe re n c e Ra te s FO REX Ra te (US D) FED Ra te 0.25 US DIDR 13, BI Ra te 7.50 US DEUR ECB Ra te 0.05 US DJ P Y BOJ Ra te 0.10 US DS GD 1.38 (0.14) BOE Ra te 0.50 US DAUD P BOC Ra te 4.85 US DGBP De s c rip tio n Ju l- 15 Ju n - 15 Le n d in g & De p o s it Ra te s Infla tion YTD () J IBOR (IDR) () 7.90 Infla tion YOY () LIBOR (GBP ) () 1.08 Infla tion MOM () S IBOR (US D) () 1.46 Fore ig n Re s e rve s (US D bn) INDOGB 5Y YIELD () 8.47 GDP Growth Ra te () (0.18) INDOGB 10Y YIELD () 8.56 GDP Annua l Growth Ra te () 4.71 INDOGB 15Y YIELD () 8.84 Du a l Lis te d P ric e (IDR) TLKM (US ) 2, ANTM (GR) State Budget INDICATOR APBNP APBN APBN-P GDP Growth (, YoY) 5,5 5,8 5,7 Inflation (, YoY) 5,3 4,4 5,0 Exchange rate (USD/IDR) Months SPN () Indonesian Crude Oil (USD/barrel) Oil Lifting ( thousands barrel/day) Gas Lifting (thousands, BOE/day) Total State Budget (in IDR trillion) 1,635 1,793 1,761 Rights Issue Ticker Ratio Price (Rp) Cum Date EX Date Trading ADHI : TBA TBA TBA 5

6 Upcoming IPO Company Business IPO Price (Rp) Issued Shares (Mn) Offering Date (2015) Listing Underwriter Bank Harda Internasional Banking & Finance Aug 6 Aug 12 Aug Lautandhana Securities Gelombang Seismic Indonesia Trade & Service TBA Aug 6 Aug 13 Aug Panca Global Securities Dividend Stock DPS (Rp) Status Cum Date (2015) Ex Date (2015) Recording Payment MTLA 100:1 STOCK 5 August 6 August 10 August 25 August RESEARCH TEAM ANALYST James Wahjudi Coal and Mining T: Ext: 611 James.wahjudi@sinarmassekuritas.co.id JUNIOR ANALYST Wilbert Consumer goods and Retail T: Ext: 610 wilbert@sinarmassekuritas.co.id ANALYST Evan Hadiwidjaja Banking and Cement T: Ext: 610 Evan.hadiwidjaja@sinarmassekuritas.co.id TECHNICAL ANALYST Eddy Wijaya T: Ext: 159 Eddy.wijaya@sinarmassekuritas.co.id DISCLAIMER This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of Indonesia Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas Sekuritas, derived its judgment from sources deemed reliable, however, PT Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy and completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be involved in transactions contrary to any opinion herein or have positions in the securities recommended herein and may seek or will seek investment banking or other business relationships with the companies in this material. PT Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly disclaim any and all liability for representation or warranties, expressed or implied, here in or omission there from or for any loss how so ever arising from any use of this material or its contents or otherwise arising in connection there with. Opinion expressed in this material are our present view and are subject to change without notice. For further information please contact our number or fax