Pembiayaan Industri Kelapa Sawit Berkelanjutan Sebagai Respon Atas Kebakaran Hutan

Transkripsi

1 Jakarta, 14 Februari 2017 Diskusi Kelompok Jasa Keuangan Pembiayaan Industri Kelapa Sawit Berkelanjutan Sebagai Respon Atas Kebakaran Hutan

2 Ada apa dengan taipan? Cakupan riset Temuan Alur Konsentrasi land bank kelapa sawit para taipan Peran bank dan lembaga keuangan lain mendukung bisnis para taipan Rekomendasi

3 The palm oil value chain

4 Ada Apa dengan Taipan dan Lembaga Keuangan? Mereka memegang kendali atas keputusan yang sifatnya lebih jangka panjang, meliputi: Pembukaan perkebunan baru Penanaman kembali/replanting Wilayah kelola dan Wilayah ekspansi Yang akan berdampak langsung pada landscape secara keseluruhan dan spatial planning ke depan (apa pun yg tersisa pada landscape hari ini) Dan lembaga keuangan memberikan dorongan para taipan untuk melakukannya dengan lebih cepat dan masif

5 Daai baan/kanton: big boss, supreme leader, individu super kaya Secara harafiah berarti tuan besar Istilah kuno untuk menyatakan rasa hormat kepada penguasa independen yang tidak memiliki silsilah langsung dengan kekaisaran Taipan merujuk pada tokoh terkemuka bisnis dengan kekayaan yang besar Terkadang dengan memiliki kaitan/nuansa politis yang kuat Seringkali mereka juga mengendalikan perusahaan di luar bisnis kelapa sawit, misalnya: real estate, barang konsumsi, pembiayaan, pertambangan, kertas dan bubur kertas Apakah Taipan itu?

6 Ruang Lingkup dan Metodologi 25 grup terbesar kelapa sawit di yang beroperasi di Indonesia Bagaimana konsentrasi kuasa ini didukung oleh lembaga keuangan domestik dan internasional (misalnya: bank, lembaga pensiun) Metodologi Pemilihan 25 grup perusahaan kelapa sawit terbesar; berdasarkan data di laporan tahunan dan website perusahaan Identifikasi kendali taipan; melalui laporan tahunan dan laporan di media Penghitungan land bank berdasarkan laporan tahunan dan data perizinan di tingkat provinsi serta website RSPO Analisis pendanaan dan peran bank; berdasarkan laporan tahunan dan database keuangan (Thomson, Bloomberg) 6

7 Grup Kelapa Sawit Milik Taipan Terpilih Grup Bisnis Nama Perusahaan Induk Bursa Saham Perusahaan Induk Kelapa Sawit Kapitalisasi Pasar (US$ juta) Pemasukan 2013 (US$ juta) Produksi CPO (,000 tonnes) 1 Wilmar Group Wilmar International Singapore 16, , ,848 2 Sinar Mas Group Golden Agri-Resources Singapore 5, , ,241 3 IOI Group IOI Corporation Kuala Lumpur 10, , Raja Garuda Mas Group Asian Agri Private - 4,200.0? 5 Batu Kawan Group Kuala Lumpur Kepong Kuala Lumpur 8, , Salim Group Indofood Agri Resources Singapore 1, , Jardine Matheson Group Astra Agro Lestari Jakarta 3, , ,539 8 Musim Mas Group Musim Mas Private Surya Dumai Group First Resources Singapore 3, Genting Group Genting Plantations Kuala Lumpur 2, Darmex Agro Group Darmex Agro Private Harita Group Bumitama Agri Singapore 1, DSN Group Dharma Satya Nusantara Jakarta Sungai Budi Group Tunas Baru Lampung Jakarta , Kencana Agri Group Kencana Agri Singapore Triputra Group Triputra Agro Persada Private Sampoerna Agro Group Sampoerna Agro Jakarta Anglo-Eastern Group Anglo-Eastern Plantations London Bakrie Group Bakrie Sumatera Plantations Jakarta Tanjung Lingga Group Sawit Sumbermas Sarana Jakarta 1, Austindo Group Austindo Nusantara Jaya Jakarta Rajawali Group Eagle High Plantations Jakarta Provident Agro Group Provident Agro Jakarta Gozco Group Gozco Plantations Jakarta Tiga Pilar Sejahtera Group Golden Plantation Jakarta

8 Seluruh anak perusahaan pada akhirnya dimiliki oleh induk perusahaan 4 perusahaan induk dimiliki oleh perseorangan 100% dimiliki oleh taipan, terkadang melalui beberapa rantai perusahaan Dari 4 perusahaan induk tersebut, Triputra Agro Persada sedang berencana untuk melakukan IPO 21 dari 25 perusahaan induk telah terdaftar di bursa efek 11 di Jakarta 6 di Singapura 3 di Kuala Lumpur 1 di London Bagaimana taipan mengendalikan grup kelapa sawit Perusahaan terbuka tersebut tidak sungguh-sungguh dimiliki publik, karena: Taipan adl pemegang saham yang dominan, dengan penguasaan 20-80% dari total saham Kepemilikan saham dilakukan melalui perusahaan cangkang di negaranegara ramah pajak

9 Keluarga Keswick (Inggris) Pemegang saham lain 29,5% Jardine Matheson Holdings Limited (Bermuda) 9,2% Wali amanat 1947 (direktur) 100% Contoh: Struktur Kepemilikan Jardine Matheson 56% JMH Investments Limited (Kepulauan British Virgin) 83% Jardine Strategic Holdings Limited (Bermuda) 100% JSH Asian Holdings Limited (Kepulauan British Virgin) 100% Jardine Strategic Singapore Pte Ltd (Singapura) 73,3% Umum 20,8% Jardine Cycle & Carriage (Singapura) Employees Provident Fund Board (Malaysia) 5,9% Public 49,9% 50.1% PT Astra International (Indonesia) 79,7% Umum 20,3% PT Astra Agro Lestari (Indonesia) 99,8% Plantation subsidiaries (Indonesia)

10 Kekayaan Pribadi Taipan Grup Taipan Negara Asal 1 Anglo-Eastern Group Lim Siew Kim Malaysia Jakarta Globe 2 Austindo Group George Santosa Tahija Indonesia Bakrie Group Aburizal Bakrie Indonesia 2,450 Kekayaan Bersih 2013 (US$ juta) 4 Batu Kawan Group Lee Oi Hian & Lee Hau Hian Malaysia 1,000 5 Darmex Agro Group Surya Darmadi Indonesia 1,400 6 & 24 DSN Group & Triputra Group Forbes Theodore Rachmat Indonesia 2,000 1,900 Benny Subianto Indonesia Genting Group Lim Kok Thay Malaysia 6,500 8 Gozco Group Tjandra Mindharta Gozali Indonesia 93 9 Harita Group Lim Hariyanto Wijaya Sarwono Indonesia IOI Group Lee Shin Cheng Malaysia 4, Jardine Matheson Group Henry Keswick Scotland 4, Kencana Agri Group Henry Maknawi Indonesia 13 Musim Mas Group Bachtiar Karim Indonesia 575 2, Provident Agro Group Edwin Soeryadjaya Indonesia 1,700 1,200 Sandiaga Uno Indonesia Raja Garuda Mas Group Sukanto Tanoto Indonesia 2,100 2, Rajawali Group Peter Sondakh Indonesia 2,350 2, Salim Group Anthoni Salim Indonesia 10,100 6, Sampoerna Group Putera Sampoerna Indonesia 2,400 2, Sinar Mas Group Eka Tjipta Widjaja Indonesia 13,000 7, Sungai Budi Group Widarto & Santoso Winata Indonesia Surya Dumai Group Martias & Ciliandra Fangiono Indonesia 1,050 1, Tanjung Lingga Group Abdul Rasyid Indonesia 23 Tiga Pilar Sejahtera Group Priyo Hadi Sutanto & Stefanus Joko Mogoginta & Budhi Istanto Indonesia 25 Wilmar Group Robert Kuok Malaysia 11,600 Khoon Hong Kuok Malaysia 2,200 Martua Sitorus Indonesia 3,700 1,800

11 Kekayaan Total Para Taipan Total 29 keluarga taipan menguasai 25 grup kelapa sawit Total kekayaan mereka : US$ 71.5 Milyar pada 2013, didapat dari: Rata-rata dari data yg disajikan oleh Forbes dan Jakarta Globe serta perkiraan konservatif Kekayaan tersebut didapat dari seluruh bisnis mereka, tidak hanya dari kelapa sawit Sebagai perbandingan, angka ini - US$ 71.5 Miliar adalah setara dengan: 8% GDP Indonesia. Total GDP pd thn yg sama (2013) adl US$ 868 Milyar 42% dari APBN. APBN pd tahun yg sama (2013) adl IDR 1,726 Trilyun

12 Area yg telah ditanami dg kelapa sawit di Indonesia 35% pertumbuhan dalam waktu 5th 7.4 jt ha pd jt ha pd ,000 ha/th = luas Bali

13 Area tanam grup perusahaan para taipan 25 taipan pd akhir 2013: 3.3jt ha 31% areal yg sudah ditanam dg kelapa sawit di Indonesia 4 BUMN: 15% Sekitar 100 taipan lain yg lebih kecil? xx % Pekebun Mandiri : xx%?

14 Area yg sdh ditanam dan yang belum ditanam milik grup perusahaan para taipan Total luasan lahan di bawah kendali taipan pada akhir 2013 minimal 5.1 jt ha: 3.1 ha telah ditanam (60%) Setidaknya 2.1jt ha belum ditanam (40%) 204,000 ha per grup 18 grup > 100,000 ha Total area yang sudah mendapat IJIN tidak dapat diketahui! Sangat kuat dugaan para taipan memegang kendali yang cukup besar

15 Areal yg belum ditanam, milik grup perusahaan para taipan Pada akhir 2013 taipan mengendalikan setidaknya 2.1 jt ha lahan yg sudah memiliki izin namun belum ditanam Sangat mungkin lebih dari angka tsb, mengingat tidak semua izin bisa diakses Setara dengan 20% dari area yg saat ini sdh ditanam kelapa sawit di Indonesia

16 Area di awah kendali taipan, menurut provinsi 62% di Kalimantan 32% di Sumatra 4% di Sulawesi 2% di Papua

17 Area di bawah kendali taipan: Sumatra Total landbank yg di bawah kendali taipan sebagai persentase atas total area tanam, per provinsi Area kendali yg paling besar ada di (44%), Sumatra Selatan (40%) dan Bangka- Belitung (39%)

18 Area di bawah kendali taipan: Kalimantan Total landbank yang dikendalikan taipan sebagai persentase atas areal tanam per provinsi Kendali yg terbesar ada di Kalbar (134%) dan Kalteng (106%) Secara ratarata 98%

19 Sumber pendanaan grup perusahaan taipan

20 Pendanaan eksternal grup perusahaan taipan : Pinjaman: US$ 17.8 Miliar Emisi saham dan oligasi: US$ 10.6 Miliar

21 Angka Pinjaman Bank di Indonesia OJK: US$ 15.6 Miliar hutang berjalan yang telah disediakan oleh bank domestik dan bank asing yang beroperasi di Indonesia untuk sektor Pertanian, Kehutanan dan Perburuan pada Januari 2014 Kami mengidentifikasi sejumlah US$ 17.8 Miliar hutang baru disalurkan hanya untuk 25 grup perusahaan kelapa sawit pada periode : Termasuk hutang yg diambil dari bank-bank di Singapura dan Malaysia oleh perusahaan induk yang terdaftar di sana Tidak termasuk 100 taipan lain yang lebih kecil Pemerintah Indonesia memiliki program kredit bersubsidi Contoh: Kredit untuk UMKM (KUR) sejumlah IDR 27.0 Trilyun (US$ 2.6 Miliar) dikhususkan untuk pertanian Indikasi: Bank meminjamkannya kepada perusahaan kelapa sawit

22 Bank-bank utama yang memberikan pinjaman untuk para taipan Total pinjaman taipan per bank, (US$ juta)

23 Bank utama yg menjamin emisi saham dan obligasi untuk para taipan Total emisi saham dan obligasi para taipan yang dijamin per bank (US$ Milyar)

24 Pemutakhiran Total utang16/25 taipan Total Loans per bank, for 16 tycoon owned palm oil companies ( ) (USD mln) Oversea-Chinese Banking Corporation Mizuho Financial DBS Sumitomo Mitsui Financial Mitsubishi UFJ Financial HSBC Bank Mandiri Rabobank Bank Negara Indonesia Credit Suisse United Overseas Bank Bank Rakyat Indonesia Indonesia Eximbank CIMB Group Standard Chartered Malayan Banking BPCE Group Bank of America Bank Pan Indonesia Industrial and Commercial Bank of China forestsandfinance.org

25 Pemutakhiran Total emisi saham dan obligasi 16/25 taipan yang dijamin per bank (US$ Milyar) Underwritings for 16 tycoon owned palm oil companies ( ) (in USD mln) forestsandfinance.org CIMB Group Malayan Banking RHB Banking HSBC Credit Suisse Danatama Makmur Bank Mandiri Danareksa Sekuritas Citigroup Bank Negara Indonesia Deutsche Bank DBS BNP Paribas United Overseas Bank Bahana Group Indo Premier Securities Morgan Stanley Sinar Mas Group Arch Advisory Group KBC Group

26 Loans and underwriting 50 companies engaged in forest-risk sectors ( , US$ mln) and average bank policy assessment scores forestsandfinance.org

27 Prospek Kebijakan 1. Menstimulir distribusi yg adil atas akses terhadap tanah Menjadi prasyarat penting untuk menangani berkembangnya konflik agraria 2. Membuat sektor finansial melayani masyarakat dengan lebih baik Dengan insentif yang tepat, institusi keuangan bisa menjadi agen penting untuk pembangunan ekonomi yang inklusif 3. Meningkatkan pendapatan pajak bagi pemerintah Sektor kelapa sawit dpt berkontribusi secara signifikan dlm meningkatkan pendapatan Pemerintah dari pajak 4. Mempromosikan pembangunan ekonomi dengan lebih adil Kesempatan untuk menciptakan pekerjaan dan value added dengan menstimulir lebih banyak investasi di sektor hilir dan diversifikasi komoditas yg dikembangkan

28 Reformasi sektor finansial Sektor finansial memainkan peran penting dalam ekspansi perkebunan kelapa sawit Dengan kemauan politik yang baik, lembaga keuangan dapat diberi insentif untuk menjadi agen pembangunan ekonomi yang inklusif Dua area kebijakan memainkan peran penting dalam hal ini: A. Review program kredit bersubsidi Pemerintah B. Regulasi sektor finansial oleh OJK Masyarakat sipil menaruh perhatian dan harapan yang sangat besar pada Roadmap Keuangan Berkelanjutan OJK

29 Perhatian Masyarakat Sipil atas API PT. NSP, a subsidiary of Sampurna Agro Group is fined > IDR 1 Trillion for ecological damage, environmental loss and environmental rehabilitation. Ministry wins another case in court against firm responsible for forest burning Court orders fine of US$35 million for Waringin Agro Jaya.

30 Perhatian Masyarakat Sipil

31 PT. BAP, konsesi APP, Sinar Mas.. dan Menteri LHK, Ibu Siti Nurbaya

32 Sbg rangkuman: 29 orang taipan mengendalikan : 25 dari 29 grup perusahaan kelapa sawit yg terpenting (4 di antaranya dimiliki oleh BUMN) Setidaknya memiliki 5.1 juta ha izin kelapa sawit Menjadi bagian yg sangat penting bagi masa depan kelapa sawit Indonesia Kendali para taipan yg besar ini difasilitasi oleh lembaga keuangan domestik dan asing Prospek kebijakan yang bisa dikembangkan lebih lanjut: Menstimulir distribusi yg adil atas akses terhadap tanah Mendorong sektor finansial melayani masyarakat dengan lebih baik Meningkatkan pendapatan pajak bagi pemerintah Mempromosikan pembangunan ekonomi dengan lebih adil