PT COWELL DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

Transkripsi

1 PT COWELL DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN Laporan Keuangan Konsolidasian (Unaudited) Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhirr Tanggal-Tanggal 30 September 2010 dan 2009

2 PT COWELL DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR ISI Halaman Surat Pernyataan Direksi i LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2010 dan Neraca konsolidasian 1-2 Laporan laba rugi konsolidasian 3 Laporan perubahan ekuitas konsolidasian 4 Laporan arus kas konsolidasian 5 Catatan atas laporan keuangan konsolidasian 6 40

3

4 NERACA KONSOLIDASIAN Per 30 September 2010 dan 2009 Catatan 30 September September 2009 AKTIVA Kas dan setara kas 2c; 4 3,867,549,655 9,291,447,882 Piutang lain-lain Pihak ketiga 5a 410,555, ,454,535 Pihak hubungan istimewa 2m; 5b; 34 55,418,193,857 38,480,949,735 Persediaan 2f,h; 6 111,636,660, ,493,692,169 Tanah yang belum dikembangkan 2i; 7 29,602,206,700 29,602,206,700 Uang muka pembelian tanah 8-339,925,000 Uang muka dan biaya dibayar dimuka 2g; 9 5,573,482,320 2,664,020,586 Pajak dibayar di muka 2l; 18 1,682,406, ,982,355 Aset tetap - bersih 2j; 10 5,542,496,063 1,725,997,687 (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan konsolidasi masing-masing sebesar Rp ,- dan Rp ,- pada tanggal 30 September 2010 dan 2009) Setoran dana kerjasama operasi 2t; 11; 36 9,158,833,660 4,560,782,766 Aset lain-lain Goodwill - (setelah dikurangi amortisasi sebesar 2b,q; 12 16,191,549 17,121,207 Rp dan Rp pada tanggal 30 September 2010 dan 2009) Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya 13 20,519,762,564 11,987,445,984 Aset lainnya 14 5,402,653, ,605,071 JUMLAH AKTIVA 248,830,991, ,291,631,677 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 1

5 NERACA KONSOLIDASIAN (lanjutan) Per 30 September 2010 dan 2009 Catatan 30 September September 2009 KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Hutang bank jangka pendek 20-36,000,000,000 Hutang usaha - pihak ketiga 15 15,034,279,352 9,091,278,618 Hutang lain-lain 16 6,864,501,794 10,818,049,795 Biaya yang masih harus dibayar 17 1,518,411,604 1,538,039,008 Hutang pajak 2l; 18 2,061,086,265 1,228,605,207 Uang muka penjualan 2e; 19 40,135,189,953 30,098,317,042 Hutang bank jangka panjang - jatuh tempo dalam 21 36,278,100,000 - satu tahun Hutang bank jangka panjang - setelah dikurangi 6; bagian jatuh tempo dalam satu tahun Hutang sewa guna usaha pembiayaan 29 2,766,836,722 - Kewajiban imbalan pasca kerja 2k; 22 3,200,341,568 2,393,500,378 Jumlah Kewajiban 107,858,747,258 91,167,790,048 HAK MINORITAS ATAS AKTIVA BERSIH PADA ANAK PERUSAHAAN 2b; 23 2,034,586 2,376,271 EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp.100,- per saham 25 75,437,590,000 75,437,590,000 Modal dasar saham; ditempatkan dan disetor penuh lembar saham biasa pada periode 30 September 2010 dan 2009 Agio saham 27 5,956,104,449 5,956,104,449 Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas 2n; 3 2,919,855,063 2,919,855,063 sepengendali Saldo laba 56,656,660,461 34,807,915,846 Jumlah Ekuitas 140,970,209, ,121,465,358 JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS 248,830,991, ,291,631,677 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 2

6 LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN Catatan (sembilan bulan) (sembilan bulan) PENJUALAN 2e; 30 81,891,714,875 54,219,397,035 BEBAN POKOK PENJUALAN 2e; 6; 31 38,277,967,641 28,714,457,857 LABA KOTOR 43,613,747,234 25,504,939,178 BEBAN USAHA 2e,j,k; 32 Biaya Penjualan 4,327,564,754 2,758,759,599 Biaya Umum dan administrasi 20,983,036,193 16,027,221,184 Jumlah Beban Usaha 25,310,600,947 18,785,980,783 LABA/(RUGI) USAHA 18,303,146,287 6,718,958,395 PENDAPATAN/(BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan bunga bersih 379,939, ,466,125 Pendapatan denda pembatalan dan pengalihan hak 33 1,180,077, ,512,668 Beban bunga bank 20; 21 (3,931,614,026) (3,101,957,776) Provisi dan beban administrasi bank (341,259,065) (546,262,010) Lain-lain ,170, ,752,503 Jumlah Pendapatan / (Beban) Lain-lain -2,420,684,775-2,364,488,490 LABA SEBELUM PAJAK 15,882,461,512 4,354,469,905 TAKSIRAN MANFAAT / (BEBAN) PAJAK 2l; 18 Pajak penghasilan Final 4,094,585,744 2,775,975,610 LABA SEBELUM HAK MINORITAS ATAS RUGI BERSIH ANAK PERUSAHAAN YANG DIKONSOLIDASI HAK MINORITAS ATAS RUGI (LABA) BERSIH ANAK PERUSAHAAN YANG DIKONSOLIDASI 2b 11,787,875,768 1,578,494, ,414 45,248 LABA BERSIH 11,788,177,182 1,578,539,543 LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2o; LABA BERSIH PER SAHAM DILUSIAN 2o; Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 3

7 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Selisih nilai transaksi Keterangan Catatan Modal Saham Agio saham restrukturisasi Saldo Laba entitas sepengendali Jumlah Saldo 1 Januari ,437,590,000 5,956,104,449 2,919,855,063 34,579,709, ,893,258,676 Laba bersih konsolidasian periode sembilan bulan ,578,539,543 1,578,539,543 yang berakhir tanggal 30 September 2009 Pembagian deviden pemegang saham 28 (1,350,332,861) (1,350,332,861) Saldo 30 September ,437,590,000 5,956,104,449 2,919,855,063 34,807,915, ,121,465,358 Laba bersih konsolidasian periode sembilan bulan ,112,469,881 12,112,469,881 yang berakhir tanggal 31 Desember 2009 Saldo 31 Desember ,437,590,000 5,956,104,449 2,919,855,063 46,920,385, ,233,935,239 Laba bersih konsolidasian periode sembilan bulan yang ,788,177,182 11,788,177,182 berakhir tanggal 30 September 2010 Pembagian deviden pemegang saham 28 (2,051,902,448) (2,051,902,448) - Saldo 30 September ,437,590,000 5,956,104,449 2,919,855,063 56,656,660, ,970,209,973 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 4

8 LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (sembilan bulan) (sembilan bulan) ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan 101,559,685,717 43,738,496,138 Pembayaran untuk : Perolehan tanah, pemasok dan kontraktor (43,414,194,210) (13,251,245,425) Beban gaji dan tunjangan (12,573,219,977) (10,140,534,683) Beban usaha diluar beban gaji,upah dan tunjangan (13,739,995,270) -9,732,083,606 Arus kas diperoleh dari (digunakan untuk) operasi 31,832,276,260 10,614,632,424 Penerimaan dari (pembayaran untuk) : Pendapatan bunga 379,939, ,466,125 Pendapatan denda pembatalan dan pengalihan hak 1,180,077, ,512,668 Beban bunga (3,931,614,026) (3,101,957,776) Beban pajak (4,992,763,259) (3,402,464,578) Pendapatan (beban) lain-lain (49,088,088) (140,509,507) Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi 24,418,828,226 4,847,679,356 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya (7,283,240,325) (6,300,169,467) Penambahan aktiva tetap (4,735,519,957) (102,335,014) Setoran dana kerjasama operasi (3,964,971,997) (4,560,782,766) Aktiva tidak lancar lainnya (5,193,114,145) (212,907,827) Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi (21,176,846,424) (11,176,195,074) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan / (pembayaran) hutang bank 7,578,100,000 - Penambahan / (pembayaran) piutang hubungan istimewa (18,387,647,972) (497,042,981) Penambahan / (pembayaran) hutang sewa guna usaha pembiayaan 2,766,836,722 - Pembagian deviden (2,051,902,448) (1,350,332,861) Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan (10,094,613,698) (1,847,375,842) KENAIKAN / (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS (6,852,631,896) (8,175,891,560) KAS DAN SETARA KAS AWAL 10,720,181,551 17,467,339,442 KAS DAN SETARA KAS AKHIR 3,867,549,655 9,291,447,882 Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 5

9 1. UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum PT Cowell Development Tbk. (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta Notaris Dian Paranita Tanzil, S.H., (Notaris pengganti Kartini Mulyadi, S.H.) No. 166 tanggal 25 Maret 1981 dengan nama PT Internusa Artacipta, Akta pendirian tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui surat No. YA 5/69/21 tanggal 27 Januari 1982 dan telah diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 55 tanggal 9 Juli 1982 Tambahan N Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, salah satunya dengan Akta Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn. No. 2 tanggal 6 Juni 2008 mengenai perubahan seluruh isi Anggaran Dasar Perusahaan untuk menyesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan terbatas. Anggaran Dasar Perusahaan terakhir mengalami perubahan sesuai dengan Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 30 tanggal 10 Juni 2009 mengenai Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan Terbatas PT Cowell Development Tbk untuk menyesuaikan dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.J.1. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi bidang jasa, pembangunan, dan perdagangan, terutama jasa pengelolaan gedung, pembangunan dan pengembangan perumahaan, dan perdagangan real estat. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun Nama perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir perubahan nama Perusahaan dari PT Karya Cipta Putra Indonesia menjadi PT Cowell Development Tbk. tercantum dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 31 tanggal 27 Agustus 2007 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W HT TH.2007 tanggal 4 September Perusahaan berdomisili di Jakarta, kantor pusat Perusahaan berlokasi di Graha Atrium, Lantai 6, Suite 6.01A, Jalan Senen Raya No. 135, Jakarta Pusat. Saat ini Perusahaan memiliki properti yang terletak di Kecamatan Serpong, Tangerang. b. Penawaran Umum dan Pencatatan Saham Perusahaan di Bursa Efek Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) sebagaimana dinyatakan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 57 tanggal 27 Juni 2007, pemegang saham memberikan persetujuan atas perubahan Anggaran Dasar Perusahaan berkenaan dengan peningkatan modal dasar dari semula Rp 10 miliar menjadi Rp 200 miliar dan modal ditempatkan dan disetor penuh dari semula Rp 9,9 miliar menjadi Rp 50 miliar dengan nilai nominal saham Rp Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. W HT TH.2007 tanggal 29 Juni Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 27 Agustus 2007, para pemegang saham Perusahaan menyetujui pelaksanaan Penawaran Umum Saham Perdana dengan penerbitan saham baru dan perubahan nilai nominal saham dari semula Rp menjadi Rp 100. Perubahan tersebut tertuang dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 31 tanggal 27 Agustus 2007 dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W HT TH.2007 tanggal 4 September Berdasarkan surat pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. S-6253/BL/2007 tanggal 10 Desember 2007, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Saham Perdana kepada masyarakat atas sejumlah lembar Saham Biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 130 per saham, yang seluruh saham ditempatkan dan disetor penuh telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Desember

10 1. UMUM (Lanjutan) b. Penawaran Umum dan Pencatatan Saham Perusahaan di Bursa Efek (lanjutan) Berkenaan dengan Penawaran Umum Saham Perdana, Perusahaan juga menerbitkan Waran Seri I menyertai Saham Biasa, dimana setiap 5 saham baru berhak memperoleh 3 Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham baru. Waran Seri I ini memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham biasa atas nama yang bernilai nominal Rp 100 per saham dengan harga sebesar Rp 160 per saham selama periode pelaksanaan dari tanggal 19 Juni 2008 sampai dengan 17 Desember c. Struktur Perusahaan dan Anak perusahaan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan PT Sandi Mitra Selaras tanggal 11 April 2008 dengan Akta No. 04 dibuat dihadapan Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., notaris di Jakarta, dimana Perusahaan memiliki saham PT Sandi Mitra Selaras sebanyak saham dengan nilai nominal per lembar saham Rp sesuai Akta Jual beli Saham No. 48 tanggal 27 Maret 2008 dibuat dihadapan Notaris yang sama, jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh sebanyak saham, jumlah persentase kepemilikan Perusahaan pada Anak perusahaan sebesar 99,99%. Akta perubahan kepemilikan saham tersebut saat ini sedang dalam proses pengurusan penerbitan Surat Pemberitahuan dari Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai Surat Keterangan No. 10/NFI/CN/IV/2008 tanggal 11 April 2008 dari Kantor Notaris Nanda Fauz Iwan S.H., M.Kn. Kegiatan usaha utama Anak perusahaan PT Sandi Mitra Selaras adalah bergerak dalam bidang properti dan masih dalam tahap pengembangan proyek Apartemen Westmark yang berlokasi di wilayah Jakarta Barat. Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, Perusahaan memiliki Anak perusahaan dengan kepemilikan langsung sebagai berikut : Lokasi Persentase Jumlah Aset Perusahaan Kepemilikan 30 September September 2009 PT Sandi Mitra Selaras Jakarta 99.99% 42,020,144,416 31,233,052,793 d. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Sesuai Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham dengan Akta No. 68 tanggal 24 Juni 2010 yang dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada periode 30 September 2010 adalah sebagai berikut : Dewan Komisaris : Presiden Komisaris : Ny. Baby Noviani Komisaris Independen : Nn. Vijay Perapti Direksi: Presiden Direktur : Tn. Ir. Harijanto Thany Direktur : Ir. Novi Imelly Direktur : Tn. Hari Dhoho Tampubolon 7

11 1. UMUM (Lanjutan) d. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan) Sesuai Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa dengan Akta No. 30 tanggal 10 Juni 2009 yang dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada periode 30 September 2009 adalah sebagai berikut : Dewan Komisaris : Presiden Komisaris Komisaris Independen Direksi: Presiden Direktur Direktur Direktur Tidak Terafiliasi : Tn. Ir. Harijanto Thany : Nn. Vijay Perapti : Tn. Pikoli Sinaga, SE, MM Tn. Hari Dhoho Tampubolon : Ir. Novi Imelly Jumlah karyawan Perusahaan dan Anak perusahaan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 masing-masing sebanyak 177 dan 124 karyawan (tidak diaudit). 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAMLK) No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan dan Surat Edaran No. SE 02/PM/2002 tanggal 27 Desember 2002 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Real Estat. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan basis akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan, kecuali persediaan yang dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Laporan arus kas konsolidasian menyajikan arus kas yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung. Mata uang yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan Anak perusahaan. b. Prinsip-prinsip Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun-akun keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan dengan pemilikan lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung, kecuali Anak perusahaan yang pengendaliannya bersifat sementara atau terdapat pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan Anak perusahaan untuk mengalihkan dananya kepada Perusahaan. 8

12 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) b. Prinsip-prinsip Konsolidasian (lanjutan) Saldo dan transaksi, termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan terkonsolidasi dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Anak perusahaan sebagai satu kesatuan usaha. Hak minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan tersebut. Pada saat akuisisi, aktiva dan kewajiban Anak perusahaan diukur sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill dan diamortisasi. Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban yang dapat diidentifikasi yang diakui pada tanggal transaksi, maka nilai wajar aktiva non-moneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proporsional, sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Sisa selisih lebih setelah penurunan nilai wajar aktiva dan kewajiban non-moneter tersebut diakui sebagai goodwill negatif, dan diperlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan dengan menggunakan garis lurus. c. Kas dan Setara Kas Kas terdiri dari kas dan bank yang tidak dibatasi penggunaannya. Setara kas adalah deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan. Kas dalam pembatasan diklasifikasikan sebagai bukan kas dan dicatat dalam aset lain-lain Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya. d. Piutang usaha Piutang usaha disajikan sebesar jumlah neto setelah dikurangi dengan penyisihan piutang tidak tertagih. Penyisihan piutang tidak tertagih ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing piutang pada akhir tahun. e. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan dari penjualan real estat diakui berdasarkan PSAK No.44 mengenai "Akuntansi Pengembangan Real Estat" sebagai berikut : i. Pendapatan dari penjualan bangunan rumah tinggal, rumah toko dan bangunan sejenis lainnya beserta kavling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method ) apabila seluruh kriteria berikut terpenuhi : 1. Proses penjualan telah selesai. 2. Harga jual akan tertagih 3. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa yang akan datang. 4. Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut. 9

13 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) e. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) ii. Pendapatan dari penjualan kavling tanah dimana tidak memerlukan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method ) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi : 1. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli. 2. Harga jual akan tertagih. 3. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa yang akan datang. iii. 4. Proses pengembangan tanah telah selesai sehingga penjual tidak berkewajiban lagi untuk menyelesaikan kavling tanah yang dijual. 5. Hanya kavling tanah saja yang dijual, tanpa diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan di atas kavling tersebut. Pendapatan dari penjualan unit bangunan apartemen yang belum selesai pembangunannya diakui dengan metode persentase penyelesaian (percentage-of-completion method ) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi : 1. Proses kontruksi telah melampaui tahap awal, yaitu fondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai pembangunan telah terpenuhi. 2. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli. 3. Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan andal. Apabila salah satu kriteria di atas tidak terpenuhi perusahaan akan mengunakan metode deposit (Deposit method ), dimana dengan metode ini semua pembayaran yang telah diterima dari pelanggan akan dibukukan terlebih dahulu sebagai "Uang Muka Pelanggan" sampai semua kriteria di atas terpenuhi. Pendapatan dari penjualan tanah, rumah tinggal dan rumah toko diakui dengan metode deposit (Deposit Method ) dengan kriteria sebagai berikut : - Penjual tidak mengakui pendapatan atas transaksi penjualan unit real estat, penerimaan pembayaran dari pelanggan dibukukan sebagai uang muka. - Piutang dari penjualan transaksi unit real estat tidak diakui - Unit real estat tersebut tetap dicatat sebagai aktiva penjual, demikian juga dengan kewajiban yang terkait dengan unit real estat tersebut, walau kewajiban tersebut telah dialihkan kepada pelanggan. Metode yang digunakan untuk menentukan persentase penyelesaian adalah berdasarkan biaya aktual yang telah dikeluarkan dibandingkan dengan estimasi biaya yang harus dikeluarkan untuk pengembangan proyek real estat tersebut. Beban diakui pada saat terjadinya dengan metode akrual (accrual basis ) 10

14 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) f. Biaya Pengembangan Proyek Real Estat Biaya yang berhubungan langsung dengan aktivitas pengembangan real estat dan biaya proyek tidak langsung yang berhubungan dengan beberapa proyek real estat dialokasikan dan dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat. Biaya yang tidak berhubungan langsung dengan suatu proyek real estat diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya pengembangan real estat yang dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat sebagai berikut : a. Biaya praperolehan tanah; b. Biaya perolehan tanah; c. Biaya langsung proyek; d. Biaya yang dapat diatribusikan pada aktivitas pengembangan real estat; dan e. Biaya Pinjaman. Dalam menghitung unit cost dari setiap unit rumah atau ruko yang selesai dibangun, biaya konstruksi yang telah dikapitalisasi ke persediaan proyek real estat dialokasikan ke setiap unit rumah atau ruko berdasarkan aktual biaya yang terjadi. g. Biaya dibayar di muka Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. h. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value ). Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode identifikasi khusus (specific identification method ). Biaya perolehan tanah sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan, biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada kegiatan pengembangan real estat serta biaya-biaya pinjaman. Tanah yang sedang dikembangkan dipindahkan ke tanah matang pada saat pengembangan tanah telah selesai. Semua biaya dialokasikan secara proporsional ke tanah yang dapat dijual berdasarkan luas area masing-masing. Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan sebagai jalan dan prasarana area yang tidak dapat dijual lainnya, dialokasikan kepada luas area yang dapat dijual. Biaya perolehan bangunan dalam penyelesaian dipindahkan ke rumah, rukan dan apartemen (strata title ) tersedia untuk dijual pada saat pembangunan telah selesai. i. Tanah yang belum dikembangkan Tanah yang belum dikembangkan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value ) Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan, yang terdiri dari biaya pra-perolehan dan perolehan tanah, dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada saat pengembangan tanah akan dimulai. 11

15 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) j. Aset Tetap Aset tetap yang dimiliki secara langsung diakui sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Semua aset tetap Perusahaan dan Anak perusahaan kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan saldo menurun berganda dan metode garis lurus. Estimasi umur dan persentase (%) penyusutan tahun dari aktiva tetap sebagai berikut : Tahun % Penyusutan Prasarana kantor % Kendaraan % - 50% Peralatan kantor % Perabotan kantor % Efektif tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK N0. 16 (Revisi 2007) mengenai Aset Tetap, yang menggantikan PSAK No. 16 (1994) mengenai Aset tetap dan Aset Lain-lain dan PSAK No. 17 (1994) mengenai Akuntansi Penyusutan. Berdasarkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), suatu entitas harus memilih antara model biaya dan model revaluasi sebagai kebijakan akutansi pengukuran atas aset tetap. Perusahaan dan Anak perusahaan telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Anak perusahaan. Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakui sebagai beban pada saat terjadinya, kecuali pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aset tetap atau meningkatkan manfaat ekonomis, dikapitalisasi dan disusutkan dengan tarif penyusutan yang sesuai. Sesuai dengan PSAK No. 47 mengenai Akuntansi Tanah, tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya-biaya tertentu sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak pemilikan tanah, ditangguhkan (sebagai bagian dari aset lain-lain) dan diamortisasi sepanjang periode berlakunya hak atas tanah atau umur ekonomis hak atas tanah, periode mana yang lebih pendek. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Biaya-biaya pemugaran dan penambahan dalam jumiah signifikan dikapitalisasi. Aset tetap yang tidak digunakan lagi atau dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian, dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian periode yang bersangkutan. k. Imbalan Kerja Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya imbalan kerja berdasarkan UU Tenaga Kerja No.13 ditentukan dengan menggunakan metode perhitungan aktuarial projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi bersih keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui untuk setiap program pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi jumlah 10% nilai kini dari kewajiban imbalan pasti pada tanggal tersebut dan selama rata-rata masa kerja karyawan dengan menggunakan metode garis lurus. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul akibat perubahan kewajiban imbalan kerja dari program sebelumnya harus diamortisasi sampai imbalan kerja tersebut telah menjadi hak karyawan. 12

16 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) l. Pajak Penghasilan Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau pada saat keputusan atas keberatan telah ditetapkan jika Perusahaan dan Anak perusahaan mengajukan keberatan. Perbedaan nilai tercatat aset atau kewajiban yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau kewajiban pajak tangguhan. Beban pajak periode berjalan sehubungan dengan penghasilan yang menjadi subyek pajak penghasilan final diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang telah dibayar dengan jumlah yang dibebankan sebagai beban pajak penghasilan final pada laporan laba rugi diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau hutang pajak. m. Transaksi dengan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa Perusahaan memiliki transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang memiliki hubungan istimewa. Sesuai dengan PSAK No. 7 pihak yang memiliki hubungan istimewa didefinisikan sebagai berikut : 1) 2) Perusahaan asosiasi (associated company) ; 3) 4) Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries, dan fellow subsidiaries) ; Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksud dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor); Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang memiliki wewenang dan tanggungjawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan; 5) Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir 1 atau 2, atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor. Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga normal, persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak-pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan. 13

17 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN (Lanjutan) n. Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Selisih antara harga pengalihan yang timbul dari pengalihan aktiva, hutang, saham atau bentuk instrumen kepemilikan lainnya dengan nilai buku dalam rangka restrukturisasi antara entitas sepengendali diakui sebagai Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dan disajikan sebagai unsur ekuitas o. Laba bersih per saham Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang ditempatkan dan disetor penuh, yang beredar selama tahun bersangkutan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar adalah sejumlah saham untuk periode sembilan bulan yang berakhir tanggal-tanggal 30 September 2010 dan Laba bersih per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih konsolidasian tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan setelah mempertimbangkan pengaruh semua saham yang berpotensi dilutif yang timbul dari pemberian waran karyawan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar atas dasar dilusi setara dengan saham dan saham pada periode sembilan bulan yang berakhir tanggal-tanggal 30 September 2010 dan 2009 (lihat Catatan 24). p. Kewajiban Bersyarat Kewajiban bersyarat diakui apabila Perusahaan dan Anak perusahaan mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal. Apabila terdapat sejumlah kewajiban serupa, kemungkinan arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban tersebut ditentukan dengan mempertimbangkan kelompok kewajiban tersebut secara keseluruhan. Kewajiban diestimasi diakui walaupun kemungkinan arus kas keluar untuk masing-masing unsur dalam kewajiban tersebut kecil. q. Goodwill Selisih lebih antara harga perolehan dan nilai wajar aset bersih Anak perusahaan yang diakuisisi dari pihak ketiga dibukukan sebagai Goodwill dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama 20 tahun. r. Hak Minoritas atas Aset Bersih Anak perusahaan Hak minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan tersebut. s. Penggunaan Taksiran-taksiran Penyajian laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontijensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode berjalan. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda dari jumlah yang diestimasi. t. Kerjasama Operasi (Joint Operation) Pada tanggal 5 Juni 2009, Perusahaan mengadakan Perjanjian Kerjasama (joint operation) dengan PT Karya Agung Putra Indonesia dan Addendum Perjanjian Kerjasama pada tanggal 6 Juli 2009 (lihat Catatan 36). Perusahaan mencatat jumlah setoran dana kepada Badan Kerjasama (BKS) Cowell-KAPI untuk biaya pengembangan dan biaya operasional proyek perumahan "Borneo ke dalam akun "Setoran Dana Kerjasama Operasi" pada neraca laporan keuangan konsolidasian. Tagihan atas bagian pendapatan (omzet sharing) dari kerjasama operasi dicatat pada akun "Piutang Usaha - Kerjasama Operasi" pada neraca laporan keuangan konsolidasian. 14

18 Sampai dengan 30 September 2010, belum ada pembagian pendapatan (omzet sharing) yang dilakukan oleh BKS Cowell-KAPI. 3. AKUISISI DAN DIVESTASI ANAK PERUSAHAAN PT Sandi Mitra Selaras Pada tanggal 27 Maret 2008, Perusahaan mengakuisisi 99,99% kepemilikan atau saham pada PT Sandi Mitra Selaras (SMS), perusahaan yang didirikan di Jakarta, yang dibeli dari PT Kharisma Kusuma Bangsa sesuai dengan Akta Jual Beli Saham No. 48 oleh Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn., pada tanggal yang sama. Harga akuisisi saham tersebut adalah Rp KAS DAN SETARA KAS 30 September September 2009 Akun ini terdiri dari: Kas (Rupiah) Perusahaan Kas kecil kantor 63,500, ,000 Kas kecil teknik - 58,500,000 Anak Perusahaan Kas kecil kantor 10,500,000 - Kas kecil teknik 5,000,000 - Jumlah 79,000,000 59,000,000 Bank (Rupiah) Perusahaan PT Bank Central Asia Tbk. 1,665,219,451 1,817,814,332 PT Bank Panin Tbk. 75,523, ,834,979 PT Bank OCBC NISP Tbk. 147,926, ,519,187 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 11,053, ,214,211 PT Bank Permata Tbk. 525,211,875 1,020,611,234 PT Bank Victoria International Tbk. 7,672,288 7,346,946 PT Bank Mandiri 76,820, ,201,817 Anak Perusahaan PT Bank Central Asia Tbk. 1,279,122,378 5,905,176 Jumah 3,788,549,655 4,487,447,882 Deposito berjangka (Rupiah) : Perusahaan PT Bank Tabungan Negara - 3,500,000,000 PT Bank OCBC NISP Tbk. - 1,245,000,000-4,745,000,000 Jumlah 3,867,549,655 9,291,447,882 Tingkat suku bunga tahunan atas deposito berjangka (Rupiah) diatas adalah: 30 September September 2009 PT Bank OCBC NISP Tbk. 6,50% - 8,00% 6,50% - 8,00% Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak hubungan istimewa. 15

19 5. PIUTANG 30 September September 2009 Akun ini terdiri dari : a. Piutang lain-lain Piutang karyawan 113,904, ,718,175 Lain - lain 296,651, ,736,360 Jumlah 410,555, ,454,535 b. Piutang hubungan istimewa PT Karya Agung Putra Indonesia 38,959,351,019 38,480,949,735 BKS Cowell - KAPI 16,458,842,838 - Jumlah Piutang hubungan istimewa 55,418,193,857 38,480,949,735 Jumlah 55,828,749,274 38,797,404,270 Piutang karyawan merupakan pinjaman untuk kredit pemilikan rumah dan pembayarannya dengan pemotongan gaji. Piutang hubungan istimewa kepada PT KAPI per 30 Juni 2010 dan 2009, merupakan piutang yang timbul dari pinjaman modal kerja pada periode sebelumnya dimana PT KAPI masih merupakan anak perusahaan. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 13 Oktober 2005 di Jakarta, dengan keputusan rapat menyetujui Direksi Perseroan untuk memberikan pinjaman kepada PT Karya Agung Putra Indonesia dengan jumlah maksimum sebesar Rp (empat puluh milyar rupiah) untuk keperluan pembebasan Tanah yang berlokasi di Balikpapan, oleh PT KAPI di Balikpapan, Kalimantan Timur (Catatan 34). Berdasarkan Perubahan Perjanjian Pinjaman (Addendum) tanggal 28 Juni 2007 mengenai perubahan pada Pasal 2 yaitu atas pinjaman tersebut tidak dikenakan bunga, namun pihak peminjam melakukan pengembangan perumahan proyek di Balikpapan, dari keuntungan penjualan tanah dan perumahan tersebut pihak Perusahaan mendapat 50%. Apabila setelah 60 (enam puluh) bulan proyek tersebut belum menghasilkan maka Perusahaan dapat menagih sekaligus atau mengambil seluruh aset tanah yang terletak di Balikpapan. Selanjutnya Perubahan Perjanjian Pinjaman (Addendum-2) tanggal 29 Oktober 2007 dalam Pasal 2, atas pinjaman tersebut pihak kedua (PT Karya Agung Putra Indonesia) akan dikenakan bunga sebesar 6% (enam persen) per tahun, denda keterlambatan 2% (dua persen) per bulan dari beban bunga dan apabila setelah 60 (enam puluh) bulan sejak perjanjian pinjaman dibuat belum dapat mengembalikan pinjaman tersebut, maka Perusahaan dapat menagih sekaligus kepada PT KAPI dengan pemberitahuan terlebih dahulu secara tertulis, atau menyerahkan seluruh Aset Tanah di Balikpapan yang dimiliki PT KAPI kepada perusahaan. Sehubungan dengan penandatanganan perjanjian kerjasama (joint operation ) antara Perusahaan dan PT Karya Agung Putra Indonesia tanggal 5 Juni 2009 untuk pengembangan, pembangunan dan penjualan/pemasaran proyek perumahan "Borneo Balikpapan" di Kalimantan Timur, dan adanya bagi hasil dari penjualan tanah dan/bangunan proyek perumahan "Borneo Balikpapan" yang diatur dalam perjanjian kerjasama tersebut, maka Perusahaan dan PT Karya Agung Putra Indonesia sepakat untuk merubah ketentuan Perjanjian Pinjaman tanggal 13 Oktober 2005 jo Perubahan Perjanjian Pinjaman (Addendum ) tanggal 28 Juni 2007 jo Perubahan Perjanjian Pinjaman Kedua (Addendum - 2 ) tanggal 29 Oktober 2007 antara lain penghapusan bunga dan penjadwalan pembayaran hutang (Catatan 36). Status pinjaman kepada PT Karya Agung Putra Indonesia sampai dengan tanggal laporan 30 September 2010 adalah pinjaman yang belum jatuh tempo dan tingkat kolektibilitas pinjaman tersebut diyakini oleh manajemen akan dapat tertagih seluruhnya pada saat jatuh tempo. Manajemen berkeyakinan semua piutang usaha pihak ketiga akan terealisasi, semua piutang tersebut dijaminkan dengan unit rumah atau ruko yang dijual kepada Debitur, dan manajemen tidak melakukan penyisihan atas piutang tak tertagih. 16

20 6. PERSEDIAAN 30 September September 2009 a Persediaan tanah dan bangunan Akun ini terdiri dari : Tanah dalam pengembangan Perusahaan Serpong Park (SP) 31,678,906,049 34,006,661,303 Melati Mas Residence (MMR) 7,477,077,663 10,984,289,765 Serpong Terrace 19,120,441,587 16,770,711,657 Anak Perusahaan Apartemen Westmark 31,460,674,522 24,878,720,491 Jumlah 89,737,099,821 86,640,383,216 Bangunan dalam penyelesaian Perusahaan Rumah dan Ruko Serpong Park 247,382,728 4,103,463,033 Rumah dan Ruko Melati Mas Residence 9,828,698,611 9,826,358,387 Rumah Serpong Terrace 4,879,630,405 4,732,656,735 Anak Perusahaan Apartemen Westmark 5,801,827,047 5,022,148,458 Jumlah 20,757,538,791 23,684,626,613 b. Persediaan alat tulis kantor dan cetakan (Supplies kantor) 1,142,021, ,682,340 Jumlah 111,636,660, ,493,692,169 Komponen harga perolehan untuk tanah dalam pengembangan meliputi biaya pembebasan tanah, biaya pembangunan infrastruktur sarana dan biaya pengurusan pematokan, pengukuran, perijinan, dan sertifikat tanah serta beban-beban lainnya untuk pengembangan perumahan yang telah dikeluarkan oleh Perusahaan. Luas tersebut merupakan luas bersih, tidak termasuk untuk tanah sarana jalan, taman dan fasos serta fasum artinya luas persediaan tanah yang siap untuk dijual (Catatan 2f). Komponen harga perolehan untuk bangunan dalam penyelesaian meliputi pembiayaan pembangunan untuk rumah tinggal dan rumah toko, biaya-biaya pengurusan perijinan, serta beban-beban lainnya. Dalam komponen harga perolehan tersebut belum dialokasikan harga pokok dari tanah matang (tanah dalam pengembangan). Rekonsiliasi atas penambahan dan pengurangan/pelepasan atas tanah dalam pengembangan dan bangunan dalam penyelesaian, adalah sebagai berikut : Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir 30 September Januari 2010 (Pembangunan) (Beban pokok) 30 September 2010 Perusahaan Serpong Park Tanah Harga pembebasan tanah 13,100,542, ,412,832 1,595,711,571 11,975,243,463 Pembangunan sarana dan prasarana 11,541,638,405 2,488,142,001 2,022,025,678 12,007,754,728 Biaya cut fill 4,295,678, ,931, ,627,677 3,902,982,278 Biaya perijinan, sertifikat dan lain-lain 4,347,012, ,936, ,024,014 3,792,925,581 Jumlah 33,284,872,235 3,494,422,755 5,100,388,940 31,678,906,050 Bangunan (kontruksi) Biaya bangunan rumah 2,832,543,444 9,028,736,784 11,613,350, ,930,204 17

21 Jumlah Serpong Park 36,117,415,679 12,523,159,539 16,713,738,964 31,926,836,254 Melati Mas Residence Tanah Harga pembebasan tanah 985,297, ,624, ,850, ,072,075 Pembangunan sarana dan prasarana 4,845,199, ,463,499 1,327,448,218 3,852,215,128 Biaya cut fill 692,465,473 26,676, ,473, ,668,171 Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain 3,057,286, ,223, ,387,830 2,678,122,290 Jumlah 9,580,249,602 1,282,988,126 3,386,160,065 7,477,077,663 Bangunan (kontruksi) Biaya bangunan rumah dan ruko 7,568,275,961 12,613,327,118 10,352,904,468 9,828,698,611 Jumlah Melati Mas Residence 17,148,525,563 13,896,315,244 13,739,064,533 17,305,776,274 Serpong Terrace Tanah Harga pembebasan tanah 9,238,450,063 1,980,369, ,175,760 10,345,643,399 Pembangunan sarana dan prasarana 3,589,971,914 1,364,166, ,935,546 4,573,202,818 Biaya cut fill 3,363,970, ,268, ,989,613 3,188,249,249 Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain 1,122,751, ,540, ,945,727 1,013,346,120 Jumlah 17,315,144,075 3,839,344,157 2,034,046,645 19,120,441,587 Bangunan (kontruksi) Biaya bangunan rumah 3,973,508,338 6,697,239,566 5,791,117,499 4,879,630,405 Jumlah Serpong Terrace 21,288,652,413 10,536,583,723 7,825,164,144 24,000,071,992 Anak Perusahaan Apartemen Westmark Tanah Harga pembebasan tanah 18,866,000, ,866,000,000 Pembangunan sarana dan prasarana 844,963, ,488,064-1,805,451,332 Biaya cut fill 88,150,000 55,472, ,622,000 Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain 5,806,399,223 4,839,201,967-10,645,601,190 Jumlah 25,605,512,491 5,855,162,031-31,460,674,522 Bangunan (kontruksi) Biaya konstruksi 5,022,148, ,678,589-5,801,827,047 Jumlah Apartemen Westmark 30,627,660,949 6,634,840,620-37,262,501,569 Jumlah - Persediaan 105,182,254,604 43,590,899,126 38,277,967, ,495,186,089 Saldo Awal Penambahan Pengurangan Saldo Akhir 30 September Januari 2009 (Pembangunan) (Beban pokok) 30 September 2009 Perusahaan Serpong Park Tanah Harga pembebasan tanah 15,133,153,952-1,916,793,590 13,216,360,362 Pembangunan sarana dan prasarana 12,491,153, ,430,921 1,988,705,469 11,366,879,435 Biaya cut fill 5,276,170,396 12,815, ,705,395 4,644,280,996 Biaya perijinan, sertifikat dan lain-lain 5,061,037, ,825, ,722,496 4,779,140,510 Jumlah 37,961,515, ,072,480 4,947,926,950 34,006,661,303 Bangunan (kontruksi) 18

22 Biaya bangunan rumah 10,396,837,683 3,546,814,253 9,840,188,902 4,103,463,034 Jumlah Serpong Park 48,358,353,456 4,539,886,733 14,788,115,852 38,110,124,337 Melati Mas Residence Tanah Harga pembebasan tanah 2,053,628, ,323,658 1,056,305,021 Pembangunan sarana dan prasarana 5,939,200,693 1,375,768,490 1,486,448,845 5,828,520,338 Biaya cut fill 715,525, ,283, ,868, ,940,459 Biaya perijinan, sertifikat dan lain-lain 3,726,257, ,842, ,575,878 3,250,523,947 Jumlah 12,434,612,645 1,790,893,750 3,241,216,630 10,984,289,765 Bangunan (kontruksi) Biaya bangunan rumah dan ruko 7,814,389,946 6,470,676,688 4,458,708,247 9,826,358,387 Jumlah Melati Mas Residence 20,249,002,591 8,261,570,438 7,699,924,877 20,810,648,152 Serpong Terrace Tanah Harga pembebasan tanah 10,835,564,000 (2,100,000,000) 1,095,222,478 7,640,341,522 Pembangunan sarana dan prasarana 1,280,882,568 2,896,505, ,438,558 3,392,949,297 Biaya cut fill 1,788,363,650 1,516,650, ,075,073 2,998,938,720 Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain 1,619,666,840 1,482,396, ,581,016 2,738,482,117 Jumlah 15,524,477,058 3,795,551,723 2,549,317,125 16,770,711,656 Bangunan (kontruksi) Biaya bangunan rumah 135,337,500 8,274,419,235 3,677,100,000 4,732,656,735 Jumlah Serpong Terrace 15,659,814,558 12,069,970,958 6,226,417,125 21,503,368,391 Anak Perusahaan Apartemen Westmark Tanah Harga pembebasan tanah 18,866,000, ,866,000,000 Pembangunan sarana dan prasarana 844,963, ,963,268 Biaya cut fill 88,150, ,150,000 Biaya perijinan,sertifikat dan lain-lain 5,150,754,209-71,146,986 5,079,607,223 Jumlah 24,949,867,477-71,146,986 24,878,720,491 Bangunan (kontruksi) Biaya konstruksi 3,491,056,090 1,459,945,382 (71,146,986) 5,022,148,458 Jumlah Apartemen Westmark 28,440,923,567 1,459,945,382-29,900,868,949 Jumlah - Persediaan 112,708,094,172 26,331,373,511 28,714,457, ,325,009,829 19

23 Jumlah pengurangan mutasi Tanah dalam pengembangan dan Bangunan dalam penyelesaian dan dengan Beban pokok penjualan yang dibebankan dalam laba-rugi pada periode yang sama (Catatan 31 ), sebagai berikut : Beban Pokok Tanah 30 September 2010 Beban pokok Bangunan Beban Pokok Tanah 30 September 2009 Beban pokok Bangunan Perusahaan Rumah Serpong Park 5,100,388,940 11,613,350,024 3,390,408,829 7,246,770,707 Rumah toko Serpong Park ,991,009 2,593,418,198 Rumah Melati Mas Residence 2,664,980,087 10,352,904,468 1,138,003,117 4,119,256,708 Rumah toko Melati Mas Residence ,273, ,451,701 Rumah Serpong Terrace 2,034,046,645 5,791,117,499 2,549,317,126 3,677,100,000 Kavling Serpong Park - - 1,088,527,110 - Kavling Melati Mas Residence 721,179,978-2,070,939,713 - Jumlah 10,520,595,651 27,757,371,991 10,738,460,543 17,975,997,314 Pada tanggal 30 September 2010, persediaan Perusahaan berupa tanah seluas meter persegi yang terletak di Serpong Terrace, Desa Buaran, Kecamatan Serpong, Kabupaten Tangerang, Provinsi Banten, telah dijadikan jaminan untuk pinjaman bank yang diperoleh Perusahaan dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. (BNI) (lihat catatan 21). Pada tanggal 30 September 2009, persediaan Perusahaan berupa tanah seluas meter persegi yang terletak di Serpong Park blok 3 dan 5, Desa Lengkong Karya, Serpong, Tangerang - Banten, telah dijadikan jaminan untuk pinjaman bank yang diperoleh dari PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Perusahaan menjaminkan tanah yang dimiliki PT Bukit Hijau Pratama, pihak hubungan istimewa, sebagai tambahan jaminan atas kredit yang diperoleh Perusahaan sehubungan dengan luas tanah yang telah dibangun dan dijual ke pelanggan (Catatan 20). Persediaan rumah tinggal dan rumah toko telah di asuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya pada PT Asuransi Indrapura, pihak ketiga, dengan jumlah nilai pertanggungan pada tanggal 30 September 2010 dan 30 September 2009 masing-masing sebesar Rp dan Rp Manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan nilai persediaan pada tanggal 30 September 2010 dan Di samping itu, manajemen Perusahaan dan Anak perusahaan juga berpendapat bahwa tidak terdapat hambatan dalam penyelesaian proyek yang masih dalam tahap penyelesaian. 7. TANAH YANG BELUM DIKEMBANGKAN 30 September September 2009 Akun ini terdiri dari : Perusahaan Serpong Park (Blok 4) 29,602,206,700 29,602,206,700 Anak Perusahaan PT Sandi Mitra Selaras - - Jumlah 29,602,206,700 29,602,206,700 Tanah yang belum dikembangkan untuk periode yang berakhir tanggal 30 September 2010 dan 2009 seluas m2 yang terletak di Blok 4 Serpong Park di desa Jalupang, Serpong-Tangerang, terdiri dari yang telah bersertifikat (SHGB) atas nama Perseroan seluas m2 dan seluas m2 masih dalam bentuk Girik (SPH), sampai akhir periode laporan Tanah tersebut belum dilakukan pengurukan. Komponen nilai perolehan tanah yang belum dikembangkan tersebut merupakan pembelian atau pembebasan tanah dan biaya pengurusan surat-surat serta biaya pengukuran. Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, tanah yang belum dikembangkan tidak mengalami perubahan. 20

24 Berikut ini mutasi untuk Akun tanah yang belum dikembangkan, sebagai berikut: Saldo Awal Penambahan dari Penambahan dari Saldo Akhir Biaya (Uang muka tanah) Perusahaan 30 September 2010 Serpong Park (Blok 4) 29,602,206, ,602,206, September 2009 Serpong Park (Blok 4) 29,602,206, ,602,206, UANG MUKA PEMBELIAN TANAH 30 September September 2009 Akun ini terdiri dari : Tanah di desa Buaran, Tangerang - 140,925,000 Tanah di desa Jelupang, Tangerang - 199,000, ,925,000 Uang muka pembelian tanah merupakan perolehan tanah yang berlokasi di desa Buaran dengan luas tanah meter persegi senilai Rp dan tanah di desa Jelupang dengan luas tanah 995 meter persegi senilai Rp Pada tanggal 30 September 2010, seluruh uang muka pembelian tanah sudah direalisasikan sebagai pembebasan tanah untuk proyek Serpong Park (luas tanah 995 meter persegi) dan pembebasan tanah untuk proyek Serpong Terrace (luas tanah meter). 9. UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA 30 September September 2009 Akun ini terdiri dari : Perusahaan Pembelian inventaris dan bahan 1,803,557, ,270,534 Pengurusan surat 1,158,350, ,567,644 PLN, PAM dan telepon 385,158, ,717,605 Pameran dan marketing 165,607, ,455,501 Asuransi 208,359, ,637,359 Sewa 122,823, ,602,320 Lain-lain 1,501,244, ,769,146 Anak Perusahaan Asuransi 6,950, ,849 PLN, PAM dan telepon - - Pameran dan marketing 122,040,000 - Pengurusan surat 66,850,000 - Sewa 32,540, ,298,628 Jumlah 5,573,482,320 2,664,020,586 21