PT COWELL DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN

Transkripsi

1 PT COWELL DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN Laporan Keuangan Interim Konsolidasian (Unaudited) Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Tanggal-Tanggal 31 Maret 2011 dan 2010

2 PT COWELL DEVELOPMENT Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN DAFTAR ISI Halaman Surat Pernyataan Direksi i LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Maret 2011 dan Laporan posisi keuangan interim konsolidasian 1-2 Laporan laba rugi interim komprehensif konsolidasian 3 Laporan perubahan ekuitas interim konsolidasian 4 Laporan arus kas interim konsolidasian 5 Catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian 6 42

3

4 LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN Per 31 Maret 2011 dan 2010 Catatan 31 Maret Maret 2010 ASET Kas dan setara kas 2c; 4 23,010,520,358 7,708,886,607 Piutang lain-lain Pihak ketiga 5a 19,668, ,643,528 Pihak hubungan istimewa 2l, 2o; 5b; 34 46,319,639,781 32,116,367,755 Persediaan 2f,h; 6 124,557,600, ,176,493,322 Tanah yang belum dikembangkan 2i; 7 29,602,206,700 29,602,206,700 Uang muka dan biaya dibayar dimuka 2g; 8 7,639,457,601 3,947,589,151 Pajak dibayar di muka 2n; 17 3,566,001, ,927,845 Aset tetap - bersih 2j; 9 5,109,262,793 1,271,150,840 (Setelah dikurangi akumulasi penyusutan konsolidasi masing-masing sebesar Rp dan Rp pada tanggal-tanggal 31 Maret 2011 dan 2010) Setoran dana kerjasama operasi 2u; 10; 34 14,909,136,147 5,462,711,413 Aset lain-lain Goodwill - (setelah dikurangi amortisasi sebesar 2b,s; 11 15,726,720 16,656,378 Rp dan Rp pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010) Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya 12 21,187,146,940 12,934,753,768 Aset lainnya 13 5,687,041,569 4,370,750,834 JUMLAH ASET 281,623,409, ,576,138,141 Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 1

5 LAPORAN POSISI KEUANGAN (NERACA) KONSOLIDASIAN (lanjutan) Per 31 Maret 2011 dan 2010 Catatan 31 Maret Maret 2010 LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS Hutang usaha - pihak ketiga 14 15,734,348,482 12,682,841,740 Hutang lain-lain Pihak hubungan istimewa - - Pihak ketiga 15 13,988,387,129 8,778,426,923 Biaya yang masih harus dibayar 16 1,065,745,250 3,241,055,544 Hutang pajak 2n; 17 2,801,321,734 1,802,586,776 Uang muka penjualan 2e; 18 81,800,036,074 24,931,963,770 Liabilitas jangka panjang - jatuh tempo dalam satu tahun: Hutang bank 19 15,904,000,000 5,000,000,000 Hutang sewa guna usaha pembiayaan 27 1,791,456,000 - Liabilitas jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun: Hutang bank 6; 19 10,000,000,000 21,622,600,000 Hutang sewa guna usaha pembiayaan ,445,883 - Kewajiban imbalan pasca kerja 2m; 20 5,723,248,666 3,200,341,568 Jumlah Liabilitas 149,015,989,218 81,259,816,321 EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 100 per saham 23 75,522,698,000 75,437,590,000 Modal dasar saham; ditempatkan dan disetor penuh lembar saham biasa pada periode 31 Maret 2011 dan lembar saham biasa pada periode 31 Maret 2010 Agio saham 25 6,007,169,249 5,956,104,449 Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas 2p; 3 2,919,855,063 2,919,855,063 sepengendali Saldo laba 48,156,518,982 42,000,445,146 Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk 132,606,241, ,313,994,658 Kepentingan Non Pengendali 21 1,178,605 2,327,162 Jumlah Ekuitas 132,607,419, ,316,321,820 JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS 281,623,409, ,576,138,141 Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 2

6 LAPORAN LABA RUGI INTERIM KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Catatan ` (tiga bulan) (tiga bulan) PENJUALAN 2e; 28 27,616,022,665 19,374,851,907 BEBAN POKOK PENJUALAN 2e; 6; 29 12,910,159,243 9,725,310,836 LABA KOTOR 14,705,863,422 9,649,541,071 Beban Penjualan 2e,j,k; 30 (2,350,195,686) (726,623,230) Beban Umum dan administrasi 2e,j,k; 30 (8,343,658,118) (5,001,384,330) Pendapatan bunga bersih 189,915, ,075,918 Pendapatan denda pembatalan dan pengalihan hak 31 36,129, ,497,948 Beban bunga pinjaman 19 (1,008,568,269) (964,639,832) Provisi dan beban administrasi bank (55,069,108) (22,324,067) Kepentingan non pengendali 2b 468,172 8,837 Lain-lain 313,623, ,114,823 LABA SEBELUM PAJAK 3,488,509,558 3,855,267,138 MANFAAT (BEBAN) PAJAK Beban Pajak penghasilan Final 2n; 17 (1,380,801,133) (1,554,591,344) LABA BERSIH TAHUN BERJALAN 2,107,708,425 2,300,675,794 LABA YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA Pemilik Entitas Induk 1,392,562,956 1,521,897,038 Kepentingan Non Pengendali 715,145, ,778,756 JUMLAH 2,107,708,425 2,300,675,794 LABA BERSIH PER SAHAM DASAR 2q; LABA BERSIH PER SAHAM DILUSIAN 2q; Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 3

7 LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM KONSOLIDASIAN Keterangan Catatan Modal Saham Saldo Laba Agio Saham Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Jumlah Kepentingan Non Pengendali Jumlah Ekuitas Saldo 1 Januari ,437,590,000 46,920,385,727 5,956,104,449 2,919,855, ,233,935, ,233,935,239 Dampak penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) 2l, 2v - (7,220,616,375) - - (7,220,616,375) - (7,220,616,375) Saldo 1 Januari 2010 setelah dampak penerapan awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) 75,437,590,000 39,699,769,352 5,956,104,449 2,919,855, ,013,318, ,013,318,864 Laba bersih konsolidasian periode tiga bulan yang berakhir tanggal 31 Maret ,300,675, ,300,675,794 2,327,162 2,303,002,956 Saldo 31 Maret ,437,590,000 42,000,445,146 5,956,104,449 2,919,855, ,313,994,658 2,327, ,316,321,820 Laba bersih konsolidasian periode sembilan bulan yang berakhir tanggal 31 Desember ,100,267, ,100,267,859-6,100,267,859 Pelaksanaan waran 24; 25 85,108,000-51,064, ,172, ,172,800 Pembagian deviden pemegang saham 26 - (2,051,902,448) - - (2,051,902,448) - (2,051,902,448) Saldo 31 Desember ,522,698,000 46,048,810,557 6,007,169,249 2,919,855, ,498,532, ,500,860,031 Laba bersih konsolidasian periode tiga bulan yang berakhir tanggal 31 Maret ,107,708, ,107,708,425 1,178,605 2,108,887,030 Saldo 31 Maret ,522,698,000 48,156,518,982 6,007,169,249 2,919,855, ,606,241,294 1,178, ,609,747,061 Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 4

8 LAPORAN ARUS KAS INTERIM KONSOLIDASIAN (tiga bulan) (tiga bulan) ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan 46,583,281,251 23,839,596,565 Pembayaran untuk : Perolehan tanah, pemasok dan kontraktor (7,509,944,488) (13,107,732,879) Beban gaji dan tunjangan (4,222,176,498) (2,880,334,994) Beban usaha diluar beban gaji,upah dan tunjangan (8,035,381,090) -848,104,602 Arus kas diperoleh dari (digunakan untuk) operasi 26,815,779,175 7,003,424,090 Penerimaan dari (pembayaran untuk) : Pendapatan bunga 189,915, ,075,918 Pendapatan denda pembatalan dan pengalihan hak 36,129, ,497,948 Beban bunga (1,008,568,269) (964,639,832) Beban pajak (1,033,708,127) (1,658,789,782) Pendapatan (beban) lain-lain 258,554, ,790,756 Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas operasi 25,258,102,816 5,278,359,098 ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya 3,846,999, ,768,471 Penambahan aktiva tetap (82,610,650) (45,908,000) Aktiva tidak lancar lainnya (5,453,763,303) (4,161,676,268) Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi (1,689,374,780) (3,905,815,797) ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penambahan / (pembayaran) hutang bank (6,134,000,000) (2,077,400,000) Penambahan / (pembayaran) piutang hubungan istimewa (6,412,585,005) (2,306,438,245) Penambahan / (pembayaran) hutang sewa guna usaha pembiayaan (388,966,572) - Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan (12,935,551,577) (4,383,838,245) KENAIKAN / (PENURUNAN) KAS DAN SETARA KAS 10,633,176,459 (3,011,294,944) KAS DAN SETARA KAS AWAL 12,377,343,899 10,720,181,551 KAS DAN SETARA KAS AKHIR 23,010,520,358 7,708,886,607 Lihat catatan atas laporan keuangan interim konsolidasian yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 5

9 1. UMUM a. Pendirian dan Informasi Umum PT Cowell Development Tbk. (Perusahaan) didirikan berdasarkan Akta Notaris Dian Paranita Tanzil, S.H., (Notaris pengganti Kartini Mulyadi, S.H.) No. 166 tanggal 25 Maret 1981 dengan nama PT Internusa Artacipta, Akta pendirian tersebut telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui surat No. YA 5/69/21 tanggal 27 Januari 1982 dan telah diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 55 tanggal 9 Juli 1982 Tambahan N Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, salah satunya dengan Akta Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn. No. 2 tanggal 6 Juni 2008 mengenai perubahan seluruh isi Anggaran Dasar Perusahaan untuk menyesuaikan dengan Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan terbatas. Anggaran Dasar Perusahaan terakhir mengalami perubahan sesuai dengan Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 30 tanggal 10 Juni 2009 mengenai Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Perseroan Terbatas PT Cowell Development Tbk untuk menyesuaikan dengan Peraturan BAPEPAM-LK No. IX.J.1. Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi bidang jasa, pembangunan, dan perdagangan, terutama jasa pengelolaan gedung, pembangunan dan pengembangan perumahaan, dan perdagangan real estat. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tahun Nama perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir perubahan nama Perusahaan dari PT Karya Cipta Putra Indonesia menjadi PT Cowell Development Tbk. tercantum dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H. No. 31 tanggal 27 Agustus 2007 dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W HT TH.2007 tanggal 4 September Perusahaan berdomisili di Jakarta, kantor pusat Perusahaan berlokasi di Graha Atrium, Lantai 6, Suite 6.01A, Jalan Senen Raya No. 135, Jakarta Pusat. Saat ini Perusahaan memiliki properti yang terletak di Kecamatan Serpong, Tangerang. b. Penawaran Umum dan Pencatatan Saham Perusahaan di Bursa Efek Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) sebagaimana dinyatakan dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 57 tanggal 27 Juni 2007, pemegang saham memberikan persetujuan atas perubahan Anggaran Dasar Perusahaan berkenaan dengan peningkatan modal dasar dari semula Rp 10 miliar menjadi Rp 200 miliar dan modal ditempatkan dan disetor penuh dari semula Rp 9,9 miliar menjadi Rp 50 miliar dengan nilai nominal saham Rp Perubahan Anggaran Dasar tersebut telah memperoleh persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. W HT TH.2007 tanggal 29 Juni Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 27 Agustus 2007, para pemegang saham Perusahaan menyetujui pelaksanaan Penawaran Umum Saham Perdana dengan penerbitan saham baru dan perubahan nilai nominal saham dari semula Rp menjadi Rp 100. Perubahan tersebut tertuang dalam Akta Notaris Fathiah Helmi, S.H., No. 31 tanggal 27 Agustus 2007 dan telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. W HT TH.2007 tanggal 4 September Berdasarkan surat pernyataan efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. S- 6253/BL/2007 tanggal 10 Desember 2007, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Saham Perdana kepada masyarakat atas sejumlah lembar Saham Biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 130 per saham, yang seluruh saham ditempatkan dan disetor penuh telah dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 19 Desember Berkenaan dengan Penawaran Umum Saham Perdana, Perusahaan juga menerbitkan Waran Seri I menyertai Saham Biasa, dimana setiap 5 saham baru berhak memperoleh 3 Waran Seri I yang diberikan secara cuma-cuma sebagai insentif bagi pemegang saham baru. 6

10 Waran Seri I ini memberikan hak kepada pemegangnya untuk melakukan pembelian saham biasa atas nama yang bernilai nominal Rp 100 per saham dengan harga sebesar Rp 160 per saham selama periode pelaksanaan dari tanggal 19 Juni 2008 sampai dengan 17 Desember c. Struktur Perusahaan dan Anak perusahaan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Perseroan PT Sandi Mitra Selaras tanggal 11 April 2008 dengan Akta No. 04 dibuat dihadapan Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., notaris di Jakarta, dimana Perusahaan memiliki saham PT Sandi Mitra Selaras sebanyak saham dengan nilai nominal per lembar saham Rp sesuai Akta Jual beli Saham No. 48 tanggal 27 Maret 2008 dibuat dihadapan Notaris yang sama, jumlah seluruh saham yang telah ditempatkan dan disetor penuh sebanyak saham, jumlah persentase kepemilikan Perusahaan pada Anak perusahaan sebesar 99,99%. Akta perubahan kepemilikan saham tersebut saat ini sedang dalam proses pengurusan penerbitan Surat Pemberitahuan dari Departemen Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia sesuai Surat Keterangan No. 10/NFI/CN/IV/2008 tanggal 11 April 2008 dari Kantor Notaris Nanda Fauz Iwan S.H., M.Kn. Kegiatan usaha utama Anak perusahaan PT Sandi Mitra Selaras adalah bergerak dalam bidang properti dan masih dalam tahap pengembangan proyek Apartemen Westmark yang berlokasi di wilayah Jakarta Barat. Pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010, Perusahaan memiliki Anak perusahaan dengan kepemilikan langsung sebagai berikut : Lokasi Persentase Jumlah Aset Perusahaan Kepemilikan 31 Maret Maret 2010 PT Sandi Mitra Selaras Jakarta 99.99% 52,808,199,689 37,289,420,013 d. Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Sesuai Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham dengan Akta No. 68 tanggal 24 Juni 2010 yang dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada periode 31 Maret 2011 adalah sebagai berikut : Dewan Komisaris : Presiden Komisaris : Ny. Baby Noviani Komisaris Independen : Nn. Vijay Perapti Direksi: Presiden Direktur : Tn. Ir. Harijanto Thany Direktur : Ir. Novi Imelly Direktur : Tn. Hari Dhoho Tampubolon Sesuai Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa dengan Akta No. 30 tanggal 10 Juni 2009 yang dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi pada periode 31 Maret 2010 adalah sebagai berikut : Dewan Komisaris : Presiden Komisaris Komisaris Independen Direksi: Presiden Direktur Direktur Direktur Tidak Terafiliasi : Tn. Ir. Harijanto Thany : Nn. Vijay Perapti : Tn. Pikoli Sinaga, SE, MM Tn. Hari Dhoho Tampubolon : Ir. Novi Imelly Jumlah karyawan Perusahaan dan Anak perusahaan pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 masing-masing sebanyak 219 dan 144 karyawan (tidak diaudit). 7

11 (Dalam Rupiah, Jumlahkecuali karyawan dinyatakan Perusahaan lain) dan Anak perusahaan pada tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 masing-masing sebanyak 219 dan 144 karyawan (tidak diaudit). 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG SIGNIFIKAN Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 1 (Revisi 2009) tentang Penyajian Laporan Keuangan dan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAMLK) No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan dan Surat Edaran No. SE 02/PM/2002 tanggal 27 Desember 2002 tentang Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik Industri Real Estat. Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan basis akrual dengan menggunakan konsep biaya perolehan, kecuali persediaan yang dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan atau nilai realisasi bersih. Laporan arus kas konsolidasian menyajikan arus kas yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung. Mata uang yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah yang merupakan mata uang fungsional Perusahaan dan Anak perusahaan. b. Prinsip-prinsip Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian mencakup akun-akun keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan dengan pemilikan lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung, kecuali Anak perusahaan yang pengendaliannya bersifat sementara atau terdapat pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan Anak perusahaan untuk mengalihkan dananya kepada Perusahaan. Saldo dan transaksi, termasuk keuntungan/kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antar perusahaan terkonsolidasi dieliminasi untuk mencerminkan posisi keuangan dan hasil usaha Perusahaan dan Anak perusahaan sebagai satu kesatuan usaha. Hak minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan dinyatakan sebesar proporsi pemegang saham minoritas atas laba (rugi) bersih dan ekuitas Anak perusahaan tersebut. Pada saat akuisisi, aktiva dan kewajiban Anak perusahaan diukur sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill dan diamortisasi. Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian perusahaan atas nilai wajar aktiva dan kewajiban yang dapat diidentifikasi yang diakui pada tanggal transaksi, maka nilai wajar aktiva non-moneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proporsional, sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Sisa selisih lebih setelah penurunan nilai wajar aktiva dan kewajiban nonmoneter tersebut diakui sebagai goodwill negatif, dan diperlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan dengan menggunakan garis lurus. c. Kas dan Setara Kas Kas terdiri dari kas dan bank yang tidak dibatasi penggunaannya. Setara kas adalah deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan dan tidak digunakan sebagai jaminan. Kas dalam pembatasan diklasifikasikan sebagai bukan kas dan dicatat dalam aset lain-lain Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya. d. Piutang usaha Piutang usaha disajikan sebesar jumlah neto setelah dikurangi dengan penyisihan piutang tidak tertagih. Penyisihan piutang tidak tertagih ditentukan berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing piutang pada akhir tahun. 8

12 e. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan dari penjualan real estat diakui berdasarkan PSAK No.44 mengenai "Akuntansi Pengembangan Real Estat" sebagai berikut : i. ii. Pendapatan dari penjualan bangunan rumah tinggal, rumah toko dan bangunan sejenis lainnya beserta kavling tanahnya diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method ) apabila seluruh kriteria berikut terpenuhi : 1. Proses penjualan telah selesai. 2. Harga jual akan tertagih 3. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa yang akan datang. 4. Penjual telah mengalihkan risiko dan manfaat kepemilikan unit bangunan kepada pembeli melalui suatu transaksi yang secara substansi adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan unit bangunan tersebut. Pendapatan dari penjualan kavling tanah dimana tidak memerlukan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan diakui dengan metode akrual penuh (full accrual method ) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi : 1. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli. 2. Harga jual akan tertagih. 3. Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa yang akan datang. iii. 4. Proses pengembangan tanah telah selesai sehingga penjual tidak berkewajiban lagi untuk menyelesaikan kavling tanah yang dijual. 5. Hanya kavling tanah saja yang dijual, tanpa diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan di atas kavling tersebut. Pendapatan dari penjualan unit bangunan apartemen yang belum selesai pembangunannya diakui dengan metode persentase penyelesaian (percentage-of-completion method ) apabila seluruh kriteria berikut ini terpenuhi : 1. Proses kontruksi telah melampaui tahap awal, yaitu fondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai pembangunan telah terpenuhi. 2. Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli. 3. Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan andal. Apabila salah satu kriteria di atas tidak terpenuhi perusahaan akan mengunakan metode deposit (Deposit method ), dimana dengan metode ini semua pembayaran yang telah diterima dari pelanggan akan dibukukan terlebih dahulu sebagai "Uang Muka Pelanggan" sampai semua kriteria di atas terpenuhi. Pendapatan dari penjualan tanah, rumah tinggal dan rumah toko diakui dengan metode deposit (Deposit Method ) dengan kriteria sebagai berikut : - Penjual tidak mengakui pendapatan atas transaksi penjualan unit real estat, penerimaan pembayaran dari pelanggan dibukukan sebagai uang muka. - Piutang dari penjualan transaksi unit real estat tidak diakui - Unit real estat tersebut tetap dicatat sebagai aktiva penjual, demikian juga dengan kewajiban yang terkait dengan unit real estat tersebut, walau kewajiban tersebut telah dialihkan kepada pelanggan. Metode yang digunakan untuk menentukan persentase penyelesaian adalah berdasarkan biaya aktual yang telah dikeluarkan dibandingkan dengan estimasi biaya yang harus dikeluarkan untuk pengembangan proyek real estat tersebut. Beban diakui pada saat terjadinya dengan metode akrual (accrual basis ) f. Biaya Pengembangan Proyek Real Estat Biaya yang berhubungan langsung dengan aktivitas pengembangan real estat dan biaya proyek tidak langsung yang berhubungan dengan beberapa proyek real estat dialokasikan dan dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat. Biaya yang tidak berhubungan 9

13 (Dalam Rupiah, Biaya yang kecuali berhubungan dinyatakan lain) langsung dengan aktivitas pengembangan real estat dan biaya proyek tidak langsung yang berhubungan dengan beberapa proyek real estat dialokasikan dan dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat. Biaya yang tidak berhubungan langsung dengan suatu proyek real estat diakui sebagai beban pada saat terjadinya. Biaya pengembangan real estat yang dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat sebagai berikut : a. Biaya praperolehan tanah; b. Biaya perolehan tanah; c. Biaya langsung proyek; d. Biaya yang dapat diatribusikan pada aktivitas pengembangan real estat; dan e. Biaya Pinjaman. Dalam menghitung unit cost dari setiap unit rumah atau ruko yang selesai dibangun, biaya konstruksi yang telah dikapitalisasi ke persediaan proyek real estat dialokasikan ke setiap unit rumah atau ruko berdasarkan aktual biaya yang terjadi. g. Biaya dibayar di muka Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus. h. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value ). Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode identifikasi khusus (specific identification method ). Biaya perolehan tanah sedang dikembangkan meliputi biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan, biaya pengembangan langsung dan tidak langsung yang dapat diatribusikan pada kegiatan pengembangan real estat serta biaya-biaya pinjaman. Tanah yang sedang dikembangkan dipindahkan ke tanah matang pada saat pengembangan tanah telah selesai. Semua biaya dialokasikan secara proporsional ke tanah yang dapat dijual berdasarkan luas area masing-masing. Biaya pengembangan tanah, termasuk tanah yang digunakan sebagai jalan dan prasarana area yang tidak dapat dijual lainnya, dialokasikan kepada luas area yang dapat dijual. Biaya perolehan bangunan dalam penyelesaian dipindahkan ke rumah, rukan dan apartemen (strata title ) tersedia untuk dijual pada saat pembangunan telah selesai. i. Tanah yang belum dikembangkan Tanah yang belum dikembangkan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (the lower of cost or net realizable value ) Biaya perolehan tanah yang belum dikembangkan, yang terdiri dari biaya pra-perolehan dan perolehan tanah, dipindahkan ke tanah yang sedang dikembangkan pada saat pengembangan tanah akan dimulai. j. Aset Tetap Aset tetap yang dimiliki secara langsung diakui sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan. Semua aset tetap Perusahaan dan Anak perusahaan kecuali tanah, disusutkan dengan menggunakan saldo menurun berganda dan metode garis lurus. Estimasi umur dan persentase (%) penyusutan tahun dari aktiva tetap sebagai berikut : Tahun % Penyusutan Prasarana kantor % Kendaraan % - 50% Peralatan kantor % Perabotan kantor % Efektif tanggal 1 Januari 2008, Perusahaan dan Anak perusahaan menerapkan PSAK N0. 16 (Revisi 2007) mengenai Aset Tetap, yang menggantikan PSAK No. 16 (1994) mengenai Aset tetap dan Aset Lain-lain dan PSAK No. 17 (1994) mengenai Akuntansi Penyusutan. Berdasarkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), suatu entitas harus memilih antara model biaya dan model revaluasi sebagai kebijakan akutansi pengukuran atas aset tetap. Perusahaan dan Anak perusahaan telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan Anak perusahaan. 10

14 Biaya pemeliharaan dan perbaikan diakui sebagai beban pada saat terjadinya, kecuali pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aset tetap atau meningkatkan manfaat ekonomis, dikapitalisasi dan disusutkan dengan tarif penyusutan yang sesuai. Sesuai dengan PSAK No. 47 mengenai Akuntansi Tanah, tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Biaya-biaya tertentu sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak pemilikan tanah, ditangguhkan (sebagai bagian dari aset lain-lain) dan diamortisasi sepanjang periode berlakunya hak atas tanah atau umur ekonomis hak atas tanah, periode mana yang lebih pendek. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya. Biaya-biaya pemugaran dan penambahan dalam jumiah signifikan dikapitalisasi. Aset tetap yang tidak digunakan lagi atau dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian, dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian periode yang bersangkutan. k. Sewa Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Menurut PSAK revisi ini, sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar nilai terendah antara nilai wajar aset tetap sewaan atau nilai kini pembayaran sewa minimum. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Sebagai Lessee Beban keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo kewajiban. Rental kontijen, jika ada, dibebankan pada periode terjadinya. Beban keuangan dicatat dalam laporan laba rugi. Aset sewaan (disajikan sebagau bagian aset tetap) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Perusahaan akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa. Dalam sewa operasi, Perusahaan mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line method ) selama masa sewa. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode penyusutan garis lurus (straight-line method) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis dari aset sewa pembiayaan yang sama dengan aset tetap pemilikan langsung. Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara porsi pelunasan kewajiban dan beban keuangan. Jumlah kewajiban sewa, setelah dikurangi beban keuangan, disajikan sebagai kewajiban jangka panjang kecuali untuk bagian yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari 12 bulan disajikan sebagai kewajiban jangka pendek. Unsur bunga dalam beban keuangan dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasi selama masa sewa yang menghasilkan tingkat suku bunga konstan atas saldo kewajiban. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama taksiran masa manfaat ekonomis yang sama dengan yang diterapkan untuk aset tetap yang diperoleh dengan pemilikan langsung. Sebagai Lessor Pendapatan sewa dari sewa operasi diakui sabagai pendapatan dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Biaya langsung awal yang terjadi dalam proses negosiasi dan pengaturan sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui dengan dasar garis lurus selama masa sewa. Seluruh beban yang terjadi sehubungan dengan penawaran saham Perusahaan kepada masyarakat dicatat sebagai pengurangan akun "Tambahan Modal Disetor - Agio Saham - Bersih" yang merupakan komponen ekuitas di dalam neraca konsolidasian. 11

15 l. Instrumen Keuangan a. Aset keuangan Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan dan Anak perusahaan mengadopsi PSAK no. 50 (Revisi 2006), "instrumen keuangan: Penyajian dan Pengungkapan", dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), "Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran". Penerapan PSAK revisi ini dilakukan secara prospektif. Biaya transaksi atas kontrak pembiayaan yang sudah terjadi pada saat standar diterapkan tidak diperhitungkan dalam perhitungan suku bunga efektif dari kontrak tersebut. Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang dikur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, kelompok tesedia untuk dijual, atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Perusahaan dan Anak perusahaan menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal Pengakuan dan pengukuran Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajarnya, ditambah, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar dalam laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut. Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset. Aset keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan terdiri dari kas dan setara kas, piutang lain-lain, dana yang dibatasi penggunaannya dan uang jaminan diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika aset keungan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi. Biaya amortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan atas penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan tersebut memperhitungkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biayabiaya transaksi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif. Seluruh pembelian dan penjualan yang lazim pada aset keuangan diakui atau dihentikan pengakuannya pada tanggal perdagangan seperti contohnya tanggal pada saat Perusahaan dan Anak perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset. Pembelian atau penjualan yang lazim adalah pembelian atau penjualan aset keuangan yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu umumnya ditetapkan dengan peraturan atau kebiasaan yang berlaku di pasar. Penghentian pengakuan Perusahaan dan Anak perusahaan menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Perusahaan dan Anak perusahaan mentransfer hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayarkan arus kas yang diterima tersebut secara penuh tanpa penundaan berarti kepada pihak ketiga dibawah kesepakatan pelepasan (pass through arrangement); dan (a) Perusahaan dan Anak perusahaan telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Perusahaan dan Anak perusahaan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset. 12

16 Penurunan nilai aset keuangan Setiap tanggal neraca, Perusahaan dan Anak perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi jika, dan hanya jika, terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal. Untuk aset keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan dan Anak perusahaan pertama kali menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, dan untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual terdapat bukti penurunan nilai secara kolektif. jika entitas menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka entitas memasukkan aset tersebut dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif. Perusahaan dan Anak perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti obyektif penurunan nilai secara kolektif. Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi atas aset keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, maka jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi menggunakan pos cadangan. Jumlah kerugian yang terjadi diakui pada laporan laba rugi. Ketika aset tidak tertagih, nilai tercatat atas aset keuangan yang telah diturunkan nilainya dikurangi secara langsung atau jika ada suatu jumlah telah dibebankan ke pos cadangan, jumlah tersebut dihapubukukan terhadap nilai tercatat aset keuangan tersebut. Untuk menentukan adanya bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, Perusahaan dan Anak perusahaan mempertimbangkan faktor-faktor misalnya probabilitas kebangkrutan atau kesulitan keuangan yang signifikan dari debitur dan gagal bayar atau keterlambatan pembayaran yang signifikan. Jika pada periode berikutnya, jumlah kerugian penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui harus dipulihkan sepanjang pemulihan tersebut tidak mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi biaya perolehan diamortisasi pada tanggal pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba rugi. b. Kewajiban keuangan Kewajiban keuangan yang diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, kewajiban keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Perusahaan dan Anak perusahaan menentukan kalsifikasi atas kewajiban keuangan pada saat pengakuan awal. Pada saat pengakuan awal kewajiban keuangan diukur pada nilai wajarnya. Kewajiban keuangan Perusahaan dan Anak perusahaan terdiri dari hutang usaha, hutang lain-lain, biaya masih harus dibayar, uanga muka pelanggan, hutang bank jangka panjang dan hutang sewa pembiayaan jangka panjang diklasifikasikan sebagai kewajiban keuangan yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Dalam hal kewajiban keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan, diamortisasi, pada awalnya diakui pada nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang bisa diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif keculi jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Beban bunga diakui dalam "Beban Bunga - Bersih" dalam laporan laba rugi. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika kewajiban keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan melului proses amortisasi. Kewajiban keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajiban yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluawarsa. 13

17 Ketika kewajiban keuangan saat ini digantikan dengan yang lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan persyaratan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas ketentuan kewajiban keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan kewajiban keuangan awal dan pengakuan kewajiban keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat kewajiban keuangan tersebut diakui dengan laporan laba rugi. Aset keuangan dan kewajiban keuangan saling hapus dan nilai bersih dilaporkan dalam neraca jika, dan hanya jika, terdapat hak legal untuk saling hapus jumlah yang diakui dan ada intensi untuk menyelesaikan pada jumlah bersih, atau untuk merealisasikan aset dan melunasi kewajiban pada saat yang sama, selisih antara nilai tercatat kewajiban keuangan tersebut diakui dalam laporan laba rugi. m. Imbalan Kerja Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya imbalan kerja berdasarkan UU Tenaga Kerja No.13 ditentukan dengan menggunakan metode perhitungan aktuarial projected unit credit. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi bersih keuntungan dan kerugian aktuarial yang belum diakui untuk setiap program pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi jumlah 10% nilai kini dari kewajiban imbalan pasti pada tanggal tersebut dan selama rata-rata masa kerja karyawan dengan menggunakan metode garis lurus. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul akibat perubahan kewajiban imbalan kerja dari program sebelumnya harus diamortisasi sampai imbalan kerja tersebut telah menjadi hak karyawan. n. Pajak Penghasilan Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui pada saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau pada saat keputusan atas keberatan telah ditetapkan jika Perusahaan dan Anak perusahaan mengajukan keberatan. Perbedaan nilai tercatat aset atau kewajiban yang berhubungan dengan pajak penghasilan final dengan dasar pengenaan pajaknya tidak diakui sebagai aset atau kewajiban pajak tangguhan. Beban pajak periode berjalan sehubungan dengan penghasilan yang menjadi subyek pajak penghasilan final diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode berjalan. Selisih antara jumlah pajak penghasilan final yang telah dibayar dengan jumlah yang dibebankan sebagai beban pajak penghasilan final pada laporan laba rugi diakui sebagai pajak dibayar dimuka atau hutang pajak. o. Transaksi dengan Pihak Yang Mempunyai Hubungan Istimewa Perusahaan memiliki transaksi dengan pihak-pihak tertentu yang memiliki hubungan istimewa. Sesuai dengan PSAK No. 7 pihak yang memiliki hubungan istimewa didefinisikan sebagai berikut : 1) Perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries), mengendalikan atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries, dan fellow subsidiaries) ; 2) Perusahaan asosiasi (associated company) ; 3) 4) Perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksud dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor); Karyawan kunci, yaitu orang-orang yang memiliki wewenang dan tanggungjawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan; 5) Perusahaan dimana suatu kepentingan substansial hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam butir 1 atau 2, atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor. 14

18 Semua transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat bunga atau harga normal, persyaratan dan kondisi yang sama dengan pihak-pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan. p. Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali Selisih antara harga pengalihan yang timbul dari pengalihan aktiva, hutang, saham atau bentuk instrumen kepemilikan lainnya dengan nilai buku dalam rangka restrukturisasi antara entitas sepengendali diakui sebagai Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali dan disajikan sebagai unsur ekuitas q. Laba bersih per saham Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang ditempatkan dan disetor penuh, yang beredar selama tahun bersangkutan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar adalah sejumlah saham dan saham untuk periode tiga bulan yang berakhir tanggal-tanggal 31 Maret 2011 dan Laba bersih per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih konsolidasian tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan setelah mempertimbangkan pengaruh semua saham yang berpotensi dilutif yang timbul dari pemberian waran karyawan. Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar atas dasar dilusi setara dengan saham dan saham pada periode tiga bulan yang berakhir tanggal-tanggal 31 Maret 2011 dan 2010 (lihat Catatan 24). r. Kewajiban Bersyarat Kewajiban bersyarat diakui apabila Perusahaan dan Anak perusahaan mempunyai kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya dan kewajiban tersebut dapat diestimasi dengan andal. Apabila terdapat sejumlah kewajiban serupa, kemungkinan arus keluar sumber daya untuk menyelesaikan kewajiban tersebut ditentukan dengan mempertimbangkan kelompok kewajiban tersebut secara keseluruhan. Kewajiban diestimasi diakui walaupun kemungkinan arus kas keluar untuk masing-masing unsur dalam kewajiban tersebut kecil. s. Goodwill Selisih lebih antara harga perolehan dan nilai wajar aset bersih Anak perusahaan yang diakuisisi dari pihak ketiga dibukukan sebagai Goodwill dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama 20 tahun. t. Penggunaan Taksiran-taksiran Penyajian laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum, mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aktiva dan kewajiban kontijensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode berjalan. Hasil yang sebenarnya dapat berbeda dari jumlah yang diestimasi. u. Kerjasama Operasi (Joint Operation) Pada tanggal 5 Juni 2009, Perusahaan mengadakan Perjanjian Kerjasama (joint operation) dengan PT Karya Agung Putra Indonesia dan Addendum Perjanjian Kerjasama pada tanggal 6 Juli 2009 (lihat Catatan 34). Perusahaan mencatat jumlah setoran dana kepada Badan Kerjasama (BKS) Cowell-KAPI untuk biaya pengembangan dan biaya operasional proyek perumahan "Borneo ke dalam akun "Setoran Dana Kerjasama Operasi" pada neraca laporan keuangan konsolidasian. Tagihan atas bagian pendapatan (omzet sharing) dari kerjasama operasi dicatat pada akun "Piutang Usaha - Kerjasama Operasi" pada neraca laporan keuangan konsolidasian. Sampai dengan periode tiga bulan yang berakhir tanggal 31 Maret 2011, sudah ada pembagian pendapatan (omzet sharing) yang dilakukan oleh BKS Cowell-KAPI kepada Perusahaan sebesar Rp

19 Sesuai dengan PSAK No. 12, Pelaporan Keuangan Mengenai Bagian Partisipasi Dalam Pengendalian Bersama Operasi dan Aset, Joint Ventures adalah perjanjian kontraktual antara dua atau lebih pihak (venturer) untuk melaksanakan kegiatan ekonomi yang dikendalikan bersama, baik dalam bentuk Pengendalian Bersama Operasi (jointly controlled operation ) atau Pengendalian Bersama Aset (jointly controlled asset ). Sehubungan dengan partisipasi Perusahaan dalam Pengendalian Bersama Aset, Perusahaan pada awalnya membukukan partisipasi sebesar biaya perolehan (cost) dan selanjutnya disesuaikan terhadap perubahan dalam bagian atas penjualan bersih dari joint venture yang terjadi setelah perolehan (post acquisition). v. Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Revisi Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan menerapkan secara prospektif PSAK revisi berikut: 1) PSAK No. 50 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan, yang berisi persyaratan pengungkapan instrumen keuangan dan kriteria informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan pengungkapan diterapkan berdasarkan klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, yakni aset keuangan, kewajiban keuangan dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian bunga, deviden, keuntungan dan kerugian yang terkait; dan situasi tertentu dimana saling hapus aset dan kewajiban keuangan diizinkan. PSAK ini juga mewajibkan pengungkapan atas, antara lain, informasi mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi pemilihan kebijakan akuntansi atas instrumen keuangan. Standar ini menggantikan PSAK No. 50 Akuntansi Investasi Efek Tertentu. 2) PSAK No. 55 (Revisi 2006), Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, yang menetapkan dasar-dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, kewajiban keuangan dan kontrak-kontrak pembelian atau penjualan instrumen non-keuangan. PSAK ini menjelaskan di antaranya definisi derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penentuan kriteria lindung nilai. Standar ini menggantikan PSAK No. 55 (Revisi 1999) Akuntansi Instrumen Derivatif dan Lindung Nilai. Dalam penerapan standar baru di atas, Perusahaan dan Anak perusahaan telah mengidentifikasi sejumlah penyesuaian transisi sesuai dengan Buletin Teknis No. 4 mengenai Ketentuan Transisi Penerapan Awal PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Dampak transisi PSAK No. 50 (Revisi 2006) dan PSAK No. 55 (Revisi 2006) terhadap neraca Perusahaan pada tanggal 1 Januari 2010 dijelaskan pada tabel berikut: Sebagaimana dilaporkan 1 Januari 2010 Penyesuaian transisi Setelah disesuaikan 1 Januari 2010 Aset Piutang lain-lain - pihak hubungan istimewa 37,030,545,885 (7,220,616,375) 29,809,929,510 Ekuitas Saldo laba 46,920,385,727 (7,220,616,375) 39,699,769, AKUISISI DAN DIVESTASI ANAK PERUSAHAAN PT Sandi Mitra Selaras Pada tanggal 27 Maret 2008, Perusahaan mengakuisisi 99,99% kepemilikan atau saham pada PT Sandi Mitra Selaras (SMS), perusahaan yang didirikan di Jakarta, yang dibeli dari PT Kharisma Kusuma Bangsa sesuai dengan Akta Jual Beli Saham No. 48 oleh Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn., pada tanggal yang sama. Harga akuisisi saham tersebut adalah Rp 16

20 (Dalam Rupiah, (SMS), kecuali perusahaan dinyatakan yanglain) didirikan di Jakarta, yang dibeli dari PT Kharisma Kusuma Bangsa sesuai dengan Akta Jual Beli Saham No. 48 oleh Notaris Nanda Fauz Iwan, S.H., M.Kn., pada tanggal yang sama. Harga akuisisi saham tersebut adalah Rp KAS DAN SETARA KAS 31 Maret Maret 2010 Akun ini terdiri dari: Kas (Rupiah) Perusahaan Kas kecil kantor 70,500, ,000 Kas kecil teknik - 59,500,000 Anak Perusahaan Kas kecil kantor 11,000,000 - Kas kecil teknik 5,000,000 - Jumlah 86,500,000 60,000,000 Bank (Rupiah) Perusahaan PT Bank Central Asia Tbk. 2,345,952,952 2,078,193,299 PT Bank Panin Tbk. 1,672,240,417 95,598,568 PT Bank OCBC NISP Tbk. 324,585,152 59,859,634 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 526,159, ,303,694 PT Bank Permata Tbk. 4,730,915,957 2,868,384,408 PT Bank Victoria International Tbk. 144,232,762 9,293,381 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. 1,005,554, ,931,764 PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 2,914,979,786 - Anak Perusahaan PT Bank OCBC NISP Tbk. 4,720,000 - PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 7,546,500 - PT Bank Central Asia Tbk. 3,218,407,589 1,845,321,859 Jumah 16,895,295,616 7,648,886,607 Deposito berjangka (Rupiah) : Perusahaan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 1,500,000,000 - PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk. 2,500,000,000 - Anak Perusahaan PT Bank Internasional Indonesia Tbk. 1,755,024,742 - PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. 273,700,000-6,028,724,742 - Jumlah 23,010,520,358 7,708,886,607 Tidak terdapat saldo kas dan setara kas kepada pihak hubungan istimewa. 5. PIUTANG 31 Maret Maret 2010 Akun ini terdiri dari : a. Piutang lain-lain Piutang karyawan 17,386, ,861,768 Lain - lain 2,281, ,781,760 Jumlah 19,668, ,643,528 17