ANALISIS DAN STUDI KOMPARATIF PEMBERIAN FASILITAS TAX HOLIDAY DI NEGARA-NEGARA ANGGOTA ASEAN SKRIPSI

Transkripsi

1 UNIVERSITAS INDONESIA ANALISIS DAN STUDI KOMPARATIF PEMBERIAN FASILITAS TAX HOLIDAY DI NEGARA-NEGARA ANGGOTA ASEAN SKRIPSI ADHITYA NOORMA FEBRIANTO FAKULTAS EKONOMI PROGRAM EKSTENSI AKUNTANSI JAKARTA MEI 2012

2 UNIVERSITAS INDONESIA ANALISIS DAN STUDI KOMPARATIF PEMBERIAN FASILITAS TAX HOLIDAY DI NEGARA-NEGARA ANGGOTA ASEAN SKRIPSI Diajukan sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi ADHITYA NOORMA FEBRIANTO FAKULTAS EKONOMI PROGRAM EKSTENSI AKUNTANSI JAKARTA MEI 2012

3

4

5 KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan kehadirat ALLAH SWT, karena atas berkah, rahmat, serta hidayah-nya penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Penulisan skripsi ini dilakukan dalam rangka memenuhi salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi pada Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Dalam proses penyelesaian skripsi ini, penulis tidak terlepas dari bantuan berbagai pihak dalam memberikan dukungan, saran,dan masukan yang sangat berarti baik secara langsung maupun tidak langsung. Oleh karenanya penulis ingin mengucapkan terima kasih kepada: 1. Ibu Christine, S.E., M.In.Tax., selaku dosen pembimbing yang telah menyediakan waktu, tenaga, dan pikirannya untuk membimbing penulis dalam penyusunan skripsi ini. 2. Pimpinan dan rekan kerja penulis di Badan Kebijakan Fiskal yang telah membantu dan memberikan kesempatan bagi penulis dalam memperoleh data dan menyelesaikan skripsi ini. 3. Rekan-rekan kerja penulis di Direktorat Jenderal Pajak yang selalu mendukung dan memberikan bantuan bagi penyelesaian skripsi ini. 4. Kedua orangtua dan adik tercinta atas doa, bimbingan, motivasi, dan perhatian serta kasih sayang kepada penulis. 5. Melly Pujasari yang selalu mendampingi penulis dalam suka maupun duka, dan tak bosan-bosannya selalu menyemangati penulis. 6. Rekan-rekan seperjuangan di Program Ekstensi Akuntansi Universitas Indonesia atas bantuannya dalam penyelesaian skripsi ini. Akhir kata, saya berharap ALLAH SWT berkenan membalas segala kebaikan semua pihak yang telah membantu. Semoga skripsi ini membawa manfaat bagi pengembangan ilmu. Jakarta, 23 Mei 2012 Penulis iv

6

7 ABSTRAK Nama Program Studi Judul : Adhitya Noorma Febrianto : Akuntansi : Analisis dan Studi Komparatif Pemberian Fasilitas Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN Skripsi ini bertujuan untuk menganalisis kriteria yang digunakan oleh negaranegara anggota ASEAN dalam memberikan Tax Holiday, perbedaan dan persamaan kriteria yang digunakan, kekurangan dan kelebihannya, serta mengetahui kriteria yang dapat diterapkan di Indonesia. Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa seluruh negara anggota ASEAN menerapkan kriteriakriteria tertentu dalam pemberian fasilitas Tax Holiday. Kriteria-kriteria yang diterapkan tergantung pada kebijakan masing-masing negara. Dengan menerapkan kriteria-kriteria tersebut dalam memberikan fasilitas Tax Holiday, pemerintah setempat dapat menjaring investasi yang benar-benar dibutuhkan dalam memajukan perekonomian negara di masa datang, terutama apabila seluruh kriteria diterapkan secara konsisten. Namun demikian, penerapan kriteria-kriteria tersebut menimbulkan diskriminasi antar industri. Kata Kunci: Tax Holiday, Fasilitas Pajak Penghasilan, Kriteria, ASEAN vi

8 ABSTRACT Name Study Program Title : Adhitya Noorma Febrianto : Accounting : Analysis and Comparative Study on the Granting of Tax Holiday in ASEAN Member Countries This study aims to analyze the criterias implemented by ASEAN member countries on the granting of Tax Holiday, the similarities and the differences of those criterias, pluses and minuses, and to determine criterias that can be implemented in Indonesia. The result of this study concludes that ASEAN member countries are implementing certain criterias on granting the Tax Holiday depending on their national interest. By implement those criterias, governments have greater opportunities to attract the most qualified investment. In other hand, the implementation of those criteria reflects discrimination policy of government in industrial sectors. Keyword: Tax Holiday, Income Tax Incentive, Criteria, ASEAN vii

9 DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PERNYATAAN ORISINALITAS... ii HALAMAN PENGESAHAN... iii KATA PENGANTAR... iv HALAMAN PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI... v ABSTRAK... vi ABSTRACT... vii DAFTAR ISI... viii DAFTAR TABEL... x 1. PENDAHULUAN Latar Belakang Perumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian Batasan Penelitian Sistematika Penulisan TINJAUAN PUSTAKA Insentif Investasi Tax Holiday Peraturan Pelaksanaan Pemberian Insentif Investasi di Indonesia Dasar Hukum Pemberian Insentif Investasi di Indonesia Dasar Hukum Pemberian Insentif Pajak Penghasilan di Indonesia Dasar Hukum Pemberian Tax Holiday di Indonesia METODE PENELITIAN Pendekatan Penelitian Proses Penelitian GAMBARAN UMUM ASEAN Profil Perekonomian Negara-Negara Anggota ASEAN Brunei Darussalam Filipina Indonesia Kamboja Laos Malaysia Myanmar Singapura Thailand Vietnam Iklim Investasi di Negara-Negara Anggota ASEAN Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN Brunei Darussalam Filipina viii

10 4.4.3 Indonesia Kamboja Laos Malaysia Myanmar Singapura Thailand Vietnam PEMBAHASAN Perbandingan Pemberian Fasilitas Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN Perbandingan Kriteria Jenis Bidang-Bidang Usaha Tertentu serta Jangka Waktu Pemberian Tax Holiday Perbandingan Kriteria Status Investasi Perbandingan Kriteria Nilai Investasi, Lokasi Investasi, dan Jumlah Tenaga Kerja Perbandingan Kriteria Kepemilikan Investasi, Orientasi Ekspor, Bahan Baku Lokal, dan Nilai Tambah Perbandingan Saat Dimulainya Pemanfaatan Fasilitas Tax Holiday Kekurangan dan Kelebihan Kriteria Pemberian Fasilitas Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN Kriteria Jenis Bidang-Bidang Usaha Tertentu dan/atau Daerah- Daerah Tertentu serta Jangka Waktu Pemberian Tax Holiday Kriteria Status Investasi Kriteria Nilai Investasi, Lokasi Investasi, dan Tenaga Kerja Kriteria Kepemilikan Investasi, Orientasi Ekspor, Bahan Baku Lokal, dan Nilai Tambah Saat Dimulainya Pemanfaatan Fasilitas Tax Holiday Kriteria Pemberian Fasilitas Tax Holiday yang Dapat Diterapkan di Indonesia Kondisi Pemberian Tax Holiday di Indonesia Saat ini Usulan Pemberian Tax Holiday di Indonesia di Masa Datang KESIMPULAN DAN SARAN Kesimpulan Keterbatasan Penelitian Saran DAFTAR REFERENSI ix

11 DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Tujuan Pemerintahan dan Insentif Pajak yang Ditawarkan Tabel 2.2 Kelebihan dan Kelemahan Jenis-Jenis Insentif Pajak Tabel 4.1 Kondisi Perekonomian Brunei Darussalam Tabel 4.2 Kondisi Perekonomian Filipina Tabel 4.3 Kondisi Perekonomian Indonesia Tabel 4.4 Kondisi Perekonomian Kamboja Tabel 4.5 Kondisi Perekonomian Laos Tabel 4.6 Kondisi Perekonomian Malaysia Tabel 4.7 Kondisi Perekonomian Myanmar Tabel 4.8 Kondisi Perekonomian Singapura Tabel 4.9 Kondisi Perekonomian Thailand Tabel 4.10 Kondisi Perekonomian Vietnam Tabel 4.11 The Global Competitiveness Index Tabel 4.12 Doing Business Tabel 4.13 Kelompok Industri Pionir Brunei Darussalam Tabel 4.14 Bidang Usaha dan Cakupan Produk Prioritas di Kamboja Tabel 4.15 Pemberian Tax Holiday di Malaysia Tabel 4.16 Pemberian Tax Holiday di Singapura Tabel 4.17 Pemberian Tax Holiday di Thailand Tabel 4.18 Daerah Tertentu dalam Appendix II Government Decree No ND-CP Tabel 5.1 Perbandingan Kriteria Bidang Usaha dan Jangka Waktu dalam Pemberian Tax Holiday di Negara-Negara ASEAN Tabel 5.2 Kelompok Negara Berdasarkan Skema Pemberian Tax Holiday Tabel 5.3 Kriteria Status Investasi dalam Kebijakan Pemberian Tax Holiday oleh Negara-Negara Anggota ASEAN Tabel 5.4 Kriteria Nilai Investasi, Lokasi Investasi, dan Tenaga Kerja dalam Kebijakan Pemberian Tax Holiday oleh Negara- Negara Anggota ASEAN Tabel 5.5 Kriteria Kepemilikan Investasi, Orientasi Ekspor, Bahan Baku Lokal, dan Nilai Tambah dalam Kebijakan Pemberian Tax Holiday oleh Negara-Negara Anggota ASEAN Tabel 5.6 Saat Dimulainya Pemanfaatan Fasilitas Tax Holiday di Negara-Negara Anggota ASEAN Tabel 5.7 Perbandingan Kriteria Pemberian Tax Holiday oleh Negara- Negara Anggota ASEAN Tabel 5.8 Kekurangan dan Kelebihan Kriteria Pemberian Fasilitas Tax Holiday x

12 BAB 1 PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Association of Southeast Asian Nations (ASEAN) merupakan sebuah organisasi geo-politik dan ekonomi dari negara-negara di kawasan Asia Tenggara, yang didirikan di Bangkok, 8 Agustus 1967 melalui Deklarasi Bangkok oleh Indonesia, Malaysia, Filipina, Singapura, dan Thailand. Organisasi ini bertujuan untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi, kemajuan sosial, dan pengembangan kebudayaan negara-negara anggotanya, serta memajukan perdamaian di tingkat regional. Pada saat ini anggota ASEAN berjumlah 10 negara, yaitu lima negara pendiri sebagaimana telah diuraikan sebelumnya, dan lima negara di kawasan Asia Tenggara lainnya yang kemudian masuk menjadi anggota ASEAN yaitu Brunei Darussalam, Vietnam, Laos, Myanmar dan Kamboja. Negara-negara anggota ASEAN secara umum termasuk ke dalam kategori negara ekonomi berkembang. Seperti halnya negara ekonomi berkembang lainnya, negara-negara anggota ASEAN juga mengandalkan investasi asing untuk meningkatkan perekonomian negara. Arus investasi yang masuk tidak selalu mengalir dengan lancar. Berbagai perkembangan ekonomi dan politik yang terjadi di dunia turut mempengaruhi minat investor untuk menanamkan modalnya. Krisis ekonomi dan moneter yang melanda Asia pada tahun 1997 hingga 2000 sempat memukul perekonomian negara-negara anggota ASEAN. Industri mengalami kebangkrutan dan investor menarik modalnya dari beberapa negara anggota ASEAN. Belum selesai dampak krisis ekonomi dan moneter tersebut, ASEAN kembali terimbas krisis keuangan yang melanda dunia pada tahun Krisis tersebut dipicu oleh adanya subprime mortgage crisis yang terjadi di Amerika Serikat, yang menyeret dunia ke dalam perlambatan ekonomi. Perlambatan ekonomi tersebut mengakibatkan banyak industri, terutama industri keuangan dan perbankan, yang runtuh dan beberapa di antaranya harus dibantu dengan kucuran dana miliaran dollar Amerika Serikat agar tidak bangkrut dan menyeret dunia ke dalam krisis yang lebih dalam. 1

13 2 Krisis ekonomi dan moneter merupakan faktor eksternal yang menghambat masuknya investasi dan bersifat insidental. Adapun faktor internal penyebab terhambatnya arus investasi yang masuk ke suatu negara antara lain: a. Infrastruktur, antara lain belum tersedianya listrik, gas, jalan, pelabuhan dan infrastruktur vital lainnya secara memadai; b. Kepastian hukum dan keamanan yang belum terjamin; c. Kebijakan tata ruang yang tidak jelas; d. Kebijakan ketenagakerjaan yang belum berpihak pada peningkatan investasi; e. Birokrasi yang tidak efisien. Dalam rangka mendorong pertumbuhan ekonomi dan meningkatkan daya tarik investasi, serta menetralisir faktor-faktor penghambat masuknya investasi sebagaimana diuraikan di atas, pemerintah negara-negara anggota ASEAN memberikan insentif investasi sejalan dengan upaya masing-masing pemerintah untuk menghilangkan faktor-faktor penghambat tersebut. Salah satu insentif yang diberikan adalah insentif fiskal berupa pembebasan atau pengurangan Pajak Penghasilan Badan (Tax Holiday). Walaupun sama-sama berbentuk Tax Holiday, namun tiap negara di ASEAN memiliki skema pemberian yang berbeda-beda. Malaysia memberikan fasilitas ini sebagai salah satu sumber dukungan finansial bagi negaranya. Thailand memberlakukan zonasi untuk fasilitas ini dengan tujuan tercapainya pemerataan pembangunan. Demikian juga Laos, yang memberikan fasilitas Tax Holiday sebagai kompensasi atas kesediaan investor membangun infrastruktur di daerah penanaman investasinya. Kriteria atau skema pemberian fasilitas Tax Holiday di masing-masing negara memiliki kelemahan dan kelebihan. Indonesia sebagai salah satu anggota ASEAN yang belum lama memberlakukan ketentuan mengenai pemberian fasilitas Tax Holiday dapat mempelajari dan mencontoh mekanisme pemberian fasilitas tersebut yang telah berjalan di beberapa negara ASEAN dengan mempertimbangkan kekurangan dan kelebihan di masing-masing negara dan juga dengan memperhitungkan kondisi perekonomian dan kebutuhan industri dalam negeri.

14 3 Penelitian mengenai kriteria pemberian fasilitas (insentif) perpajakan sangat jarang dilakukan. Penelitian mengenai fasilitas perpajakan yang banyak dilakukan adalah penelitian mengenai hubungan dan dampak pemberian fasilitas terhadap arus investasi asing (Foreign Direct Investment) yang masuk ke suatu negara. Beberapa penelitian dimaksud antara lain: a. penelitian oleh Dennis Botman, Alexander Klemm, dan Reza Baqir yang diterbitkan dalam bentuk working paper dengan judul Investment Incentives and Effective Tax Rates in the Philippines: A Comparison With Neighboring Countries oleh International Monetary Fund (IMF) pada September 2008; b. kajian oleh Kevin Fletcher dengan judul Tax Incentives in Cambodia, Lao PDR, and Vietnam yang dipersiapkan untuk IMF Conference on Foreign Direct Investment: Opportunities and Challenges for Cambodia, Lao PDR and Vietnam di Hanoi, Vietnam, pada tanggal Agustus Tidak seperti penelitian-penelitian sebelumnya, penelitian ini akan membandingkan kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday yang telah diterapkan di beberapa negara anggota ASEAN. Penulis juga akan menganalisis kelemahan dan kelebihan masing-masing kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday tersebut. Dari kriteria-kriteria yang telah ada, penulis akan meneliti kriteria apa saja yang cocok untuk diterapkan di Indonesia dengan mempertimbangkan kondisi perekonomian, serta kebutuhan industri di Indonesia. Berdasarkan uraian tersebut di atas, maka penelitian ini diberi judul Analisis dan Studi Komparatif Pemberian Fasilitas Tax Holiday di Negara- Negara Anggota ASEAN. Penelitian ini merupakan tugas akhir yang diajukan oleh penulis untuk memenuhi persyaratan guna memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di. 1.2 Perumusan Masalah Berdasarkan latar belakang di atas, rumusan masalah yang dikemukakan penulis dalam skripsi ini adalah sebagai berikut:

15 4 a. Apa saja jenis serta perbedaan dan persamaan kriteria yang digunakan oleh pemerintah negara-negara anggota ASEAN dalam memberikan fasilitas Tax Holiday? b. Apa saja kekurangan dan kelebihan dari kriteria yang digunakan dalam pemberian fasilitas Tax Holiday tersebut? c. Dari kriteria-kriteria yang telah digunakan dalam pemberian fasilitas Tax Holiday di beberapa negara ASEAN, apa saja yang tepat untuk diterapkan di Indonesia? 1.3 Tujuan Penelitian Tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut: a. Mengetahui apa saja jenis serta perbedaan dan persamaan kriteria yang digunakan oleh pemerintah negara-negara anggota ASEAN dalam memberikan fasilitas Tax Holiday. b. Mengetahui kekurangan dan kelebihan dari masing-masing kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday tersebut. c. Mengetahui kriteria mana saja dari kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday yang telah diterapkan di Negara-negara ASEAN, yang cocok untuk diterapkan diterapkan di Indonesia sebagai bahan pertimbangan dalam mengevaluasi penerapan Tax Holiday di Indonesia. 1.4 Manfaat Penelitian Adapun manfaat yang diharapkan dapat diambil dari penelitian ini adalah sebagai berikut: a. Hasil penelitian diharapkan dapat memberikan pengetahuan mengenai kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN dan kriteria mana saja yang tepat untuk diterapkan dalam pemberian fasilitas serupa di Indonesia. b. Hasil penelitian diharapkan dapat menjadi masukan kepada Pemerintah dan lembaga-lembaga pembuat kebijakan dan pengkajian dalam mengevaluasi pemberian fasilitas perpajakan berupa Tax Holiday.

16 5 c. Hasil penelitian diharapkan dapat menjadi referensi bagi kalangan akademisi yang ingin mendalami mengenai kebijakan pemberian fasilitas Tax Holiday di ASEAN. 1.5 Batasan Penelitian Terdapat berbagai macam fasilitas perpajakan yang diberikan oleh pemerintah di suatu negara, di antaranya penurunan atau pengurangan tarif Pajak Penghasilan Badan, pemberian subsidi pajak, pengurangan penghasilan neto dalam rangka penghitungan penghasilan kena pajak dan amortisasi yang dipercepat. Ruang lingkup penelitian ini akan difokuskan pada kriteria pemberian fasilitas perpajakan berupa pembebasan Pajak Penghasilan badan (fasilitas Tax Holiday) yang telah diterapkan di beberapa negara di ASEAN beserta kelemahan dan kelebihannya. Adapun batasan-batasan dalam penelitian ini antara lain: a. Insentif perpajakan yang menjadi obyek penelitian adalah fasilitas pembebasan Pajak Penghasilan badan (Tax Holiday). b. Penelitian terbatas pada kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday di negaranegara anggota Association of South East Asian Nations (ASEAN). c. Data yang digunakan adalah data mengenai pemberian fasilitas Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN yang menerapkannya. d. Data utama diperoleh dari publikasi internet masing-masing negara anggota ASEAN. e. Data pendukung diperoleh dari internet, kepustakaan, media/surat kabar maupun sumber-sumber lainnya. 1.6 Sistematika Penulisan Sistematika penulisan laporan hasil penelitian direncanakan sebagai berikut:

17 6 BAB 1: PENDAHULUAN Bab ini membahas tentang latar belakang pengambilan judul yang digunakan, perumusan masalah yang akan dibahas, tujuan dan manfaat penelitian, batasan penelitian, serta sistematika penulisan skripsi. BAB 2: TINJAUAN PUSTAKA Bab ini membahas mengenai konsep-konsep yang digunakan sebagai landasan pemikiran terkait dengan permasalahan yang akan dibahas dalam penelitian ini yang meliputi konsep insentif investasi secara umum, konsep umum Tax Holiday, dan dasar hukum pemberian Tax Holiday di Indonesia. BAB 3: METODE PENELITIAN Bab ini membahas mengenai metode penelitian yang digunakan meliputi pendekatan penelitian dan proses penelitian. BAB 4: GAMBARAN UMUM Bab ini membahas mengenai gambaran umum tentang ASEAN, kondisi perekonomian dan iklim investasi di negara-negara anggota ASEAN, serta pemberian Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN. BAB 5: PEMBAHASAN Bab ini membahas mengenai perbandingan kriteria pemberian Tax Holiday di negara-negara anggota ASEAN, kekurangan dan kelebihan dari masing-masing kriteria tersebut, dan kriteria pemberian fasilitas Tax Holiday yang dapat diterapkan di Indonesia. BAB 6: KESIMPULAN DAN SARAN Bab ini berisi kesimpulan yang dapat diambil, keterbatasan penelitian, dan saran yang dapat diberikan atas penelitian yang akan dilakukan selanjutnya.

18 BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Insentif Investasi Perlakuan terhadap investasi asing langsung, atau lebih dikenal dengan istilah Foreign Direct Investment (FDI), yang masuk ke dalam suatu negara telah banyak berubah selama beberapa dekade terakhir, karena sebagian besar negara memiliki kebijakan yang liberal untuk menarik modal dari perusahaan-perusahaan multinasional. Adanya harapan bahwa perusahaan-perusahaan multinasional akan membawa dampak positif bagi perekonomian negara, seperti peningkatan lapangan kerja, peningkatan ekspor, peningkatan pendapatan dari sektor perpajakan, atau adanya alih teknologi dan ilmu pengetahuan, telah menyebabkan pemerintah di seluruh dunia menurunkan hambatan investasi yang ada di seluruh bidang dan membuka sektor usaha baru bagi investasi asing. Pemerintah di seluruh dunia juga secara bersamaan menyediakan berbagai bentuk insentif investasi untuk menarik minat perusahaan asing agar menanamkan modal di negaranya. Thomas (2000, 2007a) berpendapat bahwa pemerintahan yang ada di dunia bersaing untuk menarik investasi dengan menggunakan insentif karena dua alasan, yaitu mereka membutuhkan investasi tersebut dan dalam kenyataannya, modal dari perusahaan-perusahaan besar di dunia terus bergerak. Untuk alasan yang pertama, pemerintah harus bernegosiasi dengan para pemilik modal dengan segala kondisi iklim investasi yang ada di negaranya. Alasan yang kedua menciptakan suatu aspek persaingan dalam hubungan antara pemerintah dan pemilik modal, sepanjang investasi yang akan dilakukan dapat berlokasi di lebih dari satu negara. Selain karena kedua alasan tersebut, pemerintah juga dihadapkan pada adanya tekanan politik untuk memenangkan persaingan dalam menarik investasi yang diharapkan dapat menciptakan lapangan pekerjaan sekaligus memperoleh 7

19 8 penerimaan dari sektor pajak. Selain itu, terdapat tekanan dari pihak lain mengenai pentingnya pemberian insentif untuk menarik investasi, misalnya dari pemerintah daerah calon lokasi penanaman modal. Pada akhirnya, kebijakankebijakan penting yang dikeluarkan mengarah kepada perlunya menarik investasi asing (FDI) sebagai kunci pembangunan ekonomi, yang mengarah pada kesimpulan bahwa sangat penting untuk menggunakan insentif untuk menarik FDI. United Nations Conference on Trade and Development (UNCTAD) (2000) mendefinisikan insentif investasi sebagai keuntungan atau kemudahan terukur yang diberikan kepada perusahaan tertentu atau kategori perusahaan tertentu oleh pemerintah atau berdasarkan arahan pemerintah, dalam rangka mendorong mereka untuk berusaha, yang dilakukan dengan cara-cara tertentu. Pengertian insentif investasi dalam situs adalah suatu skema pemerintah yang ditujukan untuk mendorong minat sektor swasta dalam melakukan belanja modal jenis tertentu, atau menanamkan modalnya di daerah yang memiliki tingkat pengangguran tinggi atau daerah tertinggal. Menurut Thomas (2007), insentif investasi adalah subsidi yang diberikan untuk mempengaruhi lokasi penanaman modal. Menurutnya, tujuan insentif investasi tersebut mungkin untuk menarik investasi baru atau untuk mempertahankan investasi yang telah ada. Dari pengertian-pengertian tersebut, insentif investasi dapat didefinisikan sebagai kemudahan-kemudahan yang diberikan secara terukur oleh pemerintah kepada sektor swasta dalam rangka menarik investasi baru dan atau mempertahankan investasi yang telah ada. Secara umum, insentif investasi terdiri dari dua kelompok besar, yaitu insentif non fiskal dan insentif fiskal. Insentif non fiskal merupakan kemudahankemudahan yang diberikan oleh pemerintah yang tidak terkait langsung dengan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN/State Budget), sedangkan insentif fiskal merupakan kemudahan-kemudahan yang diberikan oleh pemerintah yang terkait langsung dengan APBN. Insentif non fiskal yang biasanya dijanjikan oleh pemerintah antara lain penyederhanaan proses perizinan, pembangunan infrastruktur dan pemberantasan pungutan liar, sedangkan insentif fiskal yang

20 9 dapat diberikan adalah insentif pajak (tax incentive) dan subsidi (termasuk subsidi pajak yang di Indonesia dikenal dengan istilah Pajak Ditanggung oleh Pemerintah/Pajak DTP). Titik awal pemikiran tentang pemberian insentif pajak adalah pertimbangan mengenai peran pemerintah yang harus dimainkan dalam mendorong pertumbuhan dan pembangunan (Easson dan Zolt, 2003). Pemerintah memiliki banyak tujuan sosial dan ekonomi, dan memiliki berbagai cara untuk mencapai tujuan tersebut. Kebijakan perpajakan hanya merupakan salah satu alternatif. Pemerintah menggunakan pajak dalam memperoleh pendapatan untuk membiayai belanja negara, mempengaruhi distribusi pendapatan di masyarakat, dan untuk mempengaruhi perilaku konsumsi masyarakat. Dasar pemikiran dalam memberikan insentif terhadap FDI adalah bahwa investasi asing menciptakan nilai lebih bagi negara tujuan dibandingkan bagi investor. FDI tidak hanya melibatkan arus modal, tetapi juga melibatkan penggunaan aset tidak berwujud seperti teknologi dan keahlian manajerial. Dengan demikian, pengaruh besar dari FDI yang masuk dapat berupa alih teknologi, keahlian manajerial, keterampilan dan aset tak berwujud lainnya dari suatu negara ke negara lainnya. Apabila aset tak berwujud tersebut diinternalisasi secara menyeluruh oleh investor yang merupakan perusahaan multinasional, tingkat pengembalian (rate of return) akan secara penuh mencakup keuntungan bersih dari investasi dan pemberian insentif tidak dapat dibenarkan, tetapi apabila aset tak berwujud tersebut tidak diinternalisasi maka pemberian insentif dapat dibenarkan (UNCTAD, 2000). Dalam merancang suatu sistem insentif, perlu dipertimbangkan respon investasi asing terhadap insentif tersebut. Sebuah kasus sederhana yang dapat diperhatikan adalah dimana satu-satunya manfaat bagi negara dari suatu proyek investasi adalah penerimaan pajak. Insentif pajak dianggap bermanfaat bagi negara tujuan apabila penurunan pendapatan negara sebagai akibat pemberian insentif tergantikan dengan meningkatnya penerimaan pajak di masa datang sebagai hasil meningkatnya arus penanaman modal yang masuk ke negara yang bersangkutan.

21 10 Pemberian insentif oleh pemerintah juga didasarkan oleh pertimbangan lain, yaitu kegagalan institusional (institutional failure). Ketika terdapat kegagalan institusional, manfaat proyek bagi investor (tingkat pengembalian investor) berbeda dari manfaat proyek terhadap perekonomian. Ada banyak penyebab kegagalan institusional, beberapa di antaranya bersifat alamiah dan sebagian lagi disebabkan oleh kebijakan yang diambil oleh pemerintah. Penyebab alamiah tersebut antara lain eksternalitas karena adanya efek spillover, misalnya pengenalan teknologi baru (dimana tingkat pengembalian investor lebih rendah dibandingkan tingkat pengembalian terhadap perekonomian), polusi dan kemacetan yang disebabkan oleh proyek tersebut (dalam hal ini, biaya bagi perekonomian lebih besar dibandingkan biaya bagi investor), dan biaya-manfaat sosial, dimana tingkat pengembalian investor berbeda dari biaya bagi perekonomian. Dari sudut pandang pemerintah dalam memfasilitasi kegiatan ekonomi, ada dua tujuan utama dari pemberian insentif pajak, sebagai berikut (Downing, 2004). a. Untuk mempengaruhi pemilihan lokasi suatu proyek investasi, dengan asumsi ada lokasi lain sebagai pesaingnya. Hal tersebut juga dapat diartikan bahwa suatu negara ingin memberikan insentif bagi perusahaan untuk berusaha di wilayah yang sulit secara ekonomi dibandingkan dengan daerah yang lebih maju; atau b. Memberikan dukungan fiskal untuk memungkinkan suatu perusahaan melakukan proyek yang sebenarnya secara ekonomi sulit dilakukan (tidak feasible). Menurut Easson dan Zolt (2003), insentif pajak dapat didefinisikan sebagai suatu pengecualian pengenaan pajak, pembebasan pajak, pengurangan atau kredit pajak tertentu, tarif pajak khusus, atau kewajiban pajak yang ditangguhkan. Beberapa pengertian insentif pajak lainnya adalah sebagai berikut. a. Bolnick (2004) memberikan pengertian insentif pajak sebagai langkahlangkah fiskal yang digunakan untuk menarik penanaman modal, baik

22 11 domestik maupun asing, ke dalam beberapa kegiatan ekonomi tertentu, atau daerah-daerah tertentu di suatu negara. Pada dasarnya, definisi tersebut juga digunakan oleh International Bureau for Fiscal Documentation (IBFD). b. UNCTAD (2000) mendefinisikan insentif pajak sebagai seluruh insentif yang mengurangi beban pajak perusahaan dalam rangka mendorong perusahaan tersebut untuk berinvestasi dalam proyek-proyek atau sektor usaha tertentu. Insentif-insentif tersebut merupakan pengecualian dari ketentuan perpajakan yang berlaku umum. c. Fletcher (2002) mendefinisikan insentif pajak sebagai suatu ketentuan perpajakan yang diberikan kepada suatu proyek investasi dengan kualifikasi tertentu, yang mencerminkan suatu penyimpangan yang menguntungkan dari ketentuan perpajakan yang berlaku secara umum. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa pengertian insentif pajak adalah langkah-langkah di bidang perpajakan yang digunakan untuk menarik penanaman modal, baik domestik maupun asing, ke dalam beberapa kegiatan ekonomi tertentu atau daerah-daerah tertentu di suatu negara. Secara umum, Downing (2004) menyatakan ada dua tipe program insentif yang diberikan oleh pemerintah, yaitu: a. Entitlement, mengacu pada suatu keadaan dimana proyek yang berhak menerimanya didasarkan pada suatu kriteria atau formula tertentu, biasanya berdasarkan jumlah lapangan pekerjaan yang diciptakan, nilai penanaman modal baru dan jumlah pajak yang akan dihasilkan dari proyek tersebut; dan b. Discretionary, mengacu pada keadaan dimana pemerintah memberikan insentif berdasarkan negosiasi untuk proyek-proyek yang memenuhi syarat. Beberapa faktor yang mungkin dipertimbangkan antara lain persaingan usaha yang ketat, kesenjangan ekonomi antar wilayah, kualitas lapangan pekerjaan yang disediakan, potensi pertumbuhan perusahaan, manfaat fiskal bagi pemerintah, tingkat tekanan ekonomi di wilayah proyek, atau kesediaan perusahaan untuk mempekerjakan orang-orang dengan kebutuhan khusus.

23 12 Secara umum, pemerintah di banyak negara menawarkan tipe insentif entitlement kepada sebagian besar perusahaan yang merupakan penanaman modal baru dan menciptakan lapangan pekerjaan yang baru. Tipe insentif discretionary biasanya ditawarkan hanya kepada perusahaan yang memiliki skala ekonomi lebih besar atau proyek yang lebih kompetitif. Jika suatu proyek dievaluasi hanya berdasarkan bisnis semata di luar kepentingan publik, maka tipe discretionary akan dipandang lebih efisien karena adanya pertimbangan yang lebih jelas, yaitu apabila tidak ada investasi pemerintah, maka tidak akan ada proyek investasi. Dengan demikian, pemerintah dapat mendasarkan penawarannya pada kebutuhan untuk memenangkan negosiasi tersebut. Di sisi lain, karena keputusan dalam sektor publik merupakan subjek terhadap pengamatan publik dan dibutuhkan adanya kesadaran akan keadilan, konsistensi, dan objektivitas, tipe entitlement lebih dipilih daripada tipe discretionary. Easson dan Zolt (2003) mengemukakan bahwa mekanisme pemberian insentif pajak dipengaruhi oleh berbagai macam pertimbangan, antara lain: a. Jenis kepemilikan investasi, apakah diberikan kepada penanaman modal asing atau penanaman modal dalam negeri, atau keduanya; b. Jenis investasi yang berhak memperoleh insentif, apakah diberikan hanya kepada penanaman modal baru, atau diberikan juga kepada perluasan usaha dan investasi yang telah ada sebelumnya (existing); c. Target sektor yang memperoleh insentif pajak; Beberapa sektor yang umumnya berhak memperoleh insentif pajak di beberapa negara antara lain manufaktur, industri pionir, dan sektor-sektor tertentu seperti pengembangan infrastruktur, perfilman, pariwisata dan pusat keuangan lepas pantai. d. Lokasi pemberlakuan insentif; e. Penciptaan lapangan pekerjaan; f. Alih teknologi; dan g. Pengembangan ekspor.

24 13 UNCTAD (2000) mengelompokkan jenis-jenis insentif pajak yang ada di dunia sebagai berikut: a. Pengurangan tarif Pajak Penghasilan (PPh) Badan; Pemerintah dapat menetapkan tarif PPh badan yang lebih rendah sebagai pengecualian dari ketentuan perpajakan yang berlaku umum dalam rangka menarik FDI di bidang-bidang usaha tertentu atau daerah-daerah tertentu. Hongkong, Indonesia, Irlandia, Laos, Kamboja dan Estonia merupakan beberapa negara yang menggunakan jenis insentif ini. Insentif tersebut ditujukan terhadap penghasilan dari investor asing yang memenuhi kriteria tertentu, atau diterapkan untuk menarik tambahan FDI. Malaysia menerapkan insentif ini pada pertengahan dekade 1980-an ketika arus investasi yang masuk di bawah harapan pemerintah. b. Kompensasi kerugian; Pemerintah yang menerapkan tarif PPh badan yang rendah seringkali menggunakan dua mekanisme lain untuk menurunkan tarif pajak efektif. Salah satu mekanismenya adalah dengan mengizinkan investor untuk melakukan kompensasi kerugian selama beberapa tahun tertentu (biasanya tiga sampai lima tahun), untuk tujuan perpajakan. Biasanya, hanya kerugian dengan rasio tertentu yang bersifat tetap dan dengan batas atas tertentu yang diizinkan untuk dikompensasi. Kebijakan ini sangat disukai oleh investor yang proyeknya diperkirakan akan mengalami kerugian dalam beberapa tahun pertama di mana mereka tengah mencoba meningkatkan produksi dan menembus pasar. c. Tax Holiday; Tax Holiday merupakan bentuk insentif pajak yang paling umum digunakan. Pembahasan mengenai Tax Holiday disampaikan pada subbab 2.2. d. Investment allowances; Investment allowance merupakan pengurangan penghasilan kena pajak berdasarkan persentase tertentu dari investasi baru. Insentif ini cenderung menurunkan harga efektif dalam memperoleh modal. Baik investment

25 14 allowance maupun investment tax credit diberikan sebagai suatu persentase tertentu dari pengeluaran investasi yang memenuhi syarat. Karena mengurangi basis pajak, manfaat insentif ini terhadap investor antara lain tergantung kepada tarif PPh badan yang diterapkan atas basis pajak tersebut. Sebaliknya, variasi tarif PPh badan tidak mempengaruhi nilai investment tax credit. e. Investment tax credits; Investment tax credits bisa berupa flat investment tax credits atau incremental investment tax credits. Flat investment tax credits diperoleh sebagai suatu persentase tetap dari belanja investasi yang dikeluarkan dalam setahun atas aset tertentu, sedangkan incremental investment tax credits diperoleh sebagai suatu persentase tetap dari belanja investasi yang memenuhi syarat dalam satu tahun yang jumlahnya melebihi suatu batas tertentu yang biasanya berupa dasar rata-rata bergerak (moving-average base), misalnya rata-rata belanja investasi oleh wajib pajak selama tiga tahun sebelumnya. Investment tax credits dapat dihubungkan dengan sistem penyusutan. Di banyak negara, dasar penyusutan aset dari investasi harus dikurangi dengan suatu jumlah tertentu yang berasal dari investment tax credits dan bantuan dari pemerintah lainnya terkait dengan investasi. Hal ini menunjukkan bahwa investor mengakui adanya penurunan biaya dalam memperoleh aset yang dibutuhkan karena adanya insentif tersebut. Praktek tersebut juga diadopsi untuk menghindari terjadinya tumpang tindih pemberian insentif investasi. f. Pengurangan pajak atas dividen dan bunga yang dibayarkan ke luar negeri; Pemerintah umumnya membebankan pajak-pajak atas dividen yang disetorkan ke luar negeri oleh investor asing. Pajak-pajak tersebut dapat dikurangi dalam rangka menarik investasi asing. Pada umumnya, pajak-pajak tersebut dikenakan dengan tarif 10%. Terlepas dari fenomena pergeseran beban pajak (tax-shifting), semakin rendah pajak atas dividen, berarti semakin besar insentif pajak yang diberikan. Di sisi lain, semakin rendah pajak atas dividen, semakin rendah beban atas pembayaran dividen ke luar negeri, yang berarti semakin rendah pula insentif untuk menanamkan modalnya kembali.

26 15 g. Perlakuan khusus atas keuntungan dari long-term capital; Banyak negara memberi perlakuan perpajakan khusus bagi peningkatan nilai aset yang dimiliki oleh perusahaan apabila aset tersebut dimiliki dalam suatu jangka waktu tertentu (biasanya enam bulan sampai satu tahun). Keuntungan dari aset jangka panjang (aset yang ditahan lebih dari jangka waktu minimal) biasanya dikenakan pajak dengan tarif setengah dari tarif pajak atas keuntungan dari aset jangka pendek (aset yang ditahan kurang dari jangka waktu minimal). Keuntungan dari aset jangka pendek biasanya dikenakan pajak dengan tarif umum. Perlakuan khusus tersebut dimaksudkan untuk mendorong investor mempertahankan asetnya dalam waktu yang lebih lama. h. Pengurangan untuk biaya-biaya tertentu; Beberapa negara mencoba untuk mendorong beberapa jenis perilaku tertentu dari investor melalui sistem perpajakan. Mereka memberlakukan lebih dari sekedar pengurangan penuh atas beberapa biaya tertentu. Sebagai contoh, beberapa negara memungkinkan adanya pengurangan ganda atas biasa pelatihan, biaya penelitian dan pengembangan, atau biaya pemasaran untuk tujuan ekspor. Jenis insentif ini dapat dipertimbangkan untuk mendorong alih teknologi. i. Pengurangan tarif hingga menjadi 0%; Pemerintah dapat menurunkan atau menghapus tarif atas barang modal berupa impor peralatan dan suku cadang untuk proyek investasi tertentu. Kebijakan ini memiliki dampak berkurangnya biaya investasi. Di sisi lainnya, pemerintah dapat menaikkan tarif atas impor barang jadi dalam rangka melindungi pasar domestik dari persaingan dengan barang impor. j. Pengurangan berdasarkan penyerapan tenaga kerja; Di banyak negara, kontribusi jaminan sosial yang bersifat wajib dapat menjadi beban bagi perusahaan, terutama perusahaan baru. Untuk mendorong investasi di sektor-sektor atau daerah-daerah tertentu, pemerintah dapat mengurangi besarnya kontribusi tersebut atau memberikan kredit pajak atau allowance berdasarkan jumlah pegawai yang dipekerjakan. Bulgaria, sebagai contoh,

27 16 menawarkan insentif pajak untuk mencapai tujuan sosialnya yaitu menyediakan lapangan pekerjaan kepada orang dengan kebutuhan khusus. k. Kredit pajak untuk nilai tambah; Dalam rangka meningkatkan kapasitas industri dalam negeri dan mengurangi ekspor komoditas bahan baku, pemerintah dapat memberikan kredit pajak atau allowance bagi produsen yang menghasilkan nilai tambah atau menggunakan komponen lokal dalam jumlah yang signifikan. l. Pengurangan atau kredit pajak untuk penghasilan dalam bentuk mata uang asing. Salah satu alasan banyak negara berkembang meningkatkan ekspor adalah untuk memperoleh mata uang asing yang dibutuhkan dalam jumlah besar. Tidak hanya dalam bidang ekspor, tetapi juga banyak industri di sektor jasa (misalnya pariwisata dan perhotelan) yang diberikan pengurangan atau kredit pajak berdasarkan banyaknya mata uang asing yang diperoleh. Tabel 2.1 Tujuan Pemerintahan dan Insentif Pajak yang Ditawarkan Tujuan Pertimbangan Insentif yang Ditawarkan Memajukan kegiatan ekspor Skala ekonomi dalam kegiatan ekspor; Pembangunan citra negara; Perbedaan antara nilai tukar aktual dan nilai tukar ekuilibrium. Pembebasan Bea Masuk barang modal, peralatan atau bahan baku, suku cadang dan barang lain yang terkait dengan proses produksi; Pembebasan Bea Keluar; Perlakuan khusus atas penghasilan dari ekspor dan atau pengurangan PPh atas keuntungan dari nilai tukar;

28 17 Alih teknologi Dampak tidak langsung; Keengganan untuk menerima risiko. Kredit pajak untuk penjualan domestik sebagai imbalan dari kinerja ekspor; Pengurangan bea dan kredit pajak atas bea dan pajak yang dibayar atas impor bahan baku; kredit PPh atas penggunaan konten lokal dalam produk ekspor; pembebanan biaya-biaya di luar negeri dan capital allowance untuk industri yang berorientasi ekspor; pengurangan atau kredit PPh bagi nilai tambah bersih. Penyusutan mesin dipercepat; Pengurangan PPh/Tax Holiday; Allowance untuk investasi dan penanaman modal kembali; Allowance untuk pelatihan keahlian; Pengurangan pajak atas royalti dan dividen.

29 18 Peningkatan jumlah lapangan pekerjaan atau pelatihan keahlian Peningkatan nilai tambah domestik Investasi berdasarkan sektor Ketidaksempurnaan pasar tenaga kerja seperti tingginya upah minimal; Dampak tidak langsung. Permasalahan dalam pengembangan pemasok; Dampak tidak langsung terhadap industri hilir. Dampak tidak langsung; Kebijakan dan strategi industri; Keamanan nasional. Tax Holidays; Allowances untuk biayabiaya pelatihan; Pengurangan tarif berdasarkan jumlah total tenaga kerja; Pengurangan dalam pembayaran jaminan sosial. Tax Holidays; Pengurangan tarif PPh; Kompensasi kerugian untuk tujuan PPh; Pengurangan PPh berdasarkan pemasaran dan promosi; Pengurangan PPh berdasarkan total penjualan Pembebasan Bea Masuk atas barang modal, peralatan atau bahan baku, suku cadang dan barang-barang lainnya terkait proses produksi; Penyusutan mesin dipercepat; Pengurangan PPh/Tax Holiday;

30 19 Allowance untuk investasi atau penanaman modal kembali; Allowance untuk pelatihan keahlian; Kompensasi kerugian untuk tujuan PPh; Perlakuan khusus atas keuntungan dari modal (capital gain). Insentif regional Bagian infrastruktur; Pertimbangan rasa keadilan. Pembebasan bea masuk atas barang modal, peralatan atau bahan baku, suku cadang dan barang-barang lainnya terkait proses produksi; Penyusutan mesin dipercepat; Pengurangan PPh/Tax Holiday; Allowance untuk investasi atau penanaman modal kembali; Allowance untuk pelatihan keahlian; Kompensasi kerugian untuk tujuan PPh;

31 20 Perlakuan khusus atas keuntungan dari modal (capital gain). Sumber: Tax Incentives and Foreign Direct Investment: A Global Survey, UNCTAD (2000) Efektivitas dari pemberian insentif pajak berbeda-beda tergantung pada kegiatan perusahaan dan motivasi untuk menanamkan modal di luar negeri. Perkembangan bukti-bukti yang ada menunjukkan bahwa insentif pajak merupakan faktor yang penting bagi perusahaan yang aktif dan perusahaan yang beroperasi di berbagai pasar seperti perbankan, perusahaan asuransi dan perusahaan yang bergerak di bidang internet, karena perusahaan-perusahaan tersebut dapat merasakan dengan lebih baik berbagai macam rezim pajak yang berbeda di berbagai negara. Strategi tersebut dapat menjelaskan keberhasilan tax haven dalam menarik minat perusahaan global untuk mendirikan anak perusahaan. Hal yang serupa berlaku juga pada tarif pajak yang secara umum memiliki pengaruh yang lebih besar kepada keputusan investasi perusahaan yang berorientasi ekspor dibandingkan dengan perusahaan yang mencari pasar domestik atau mencari keuntungan di lokasi-lokasi tertentu, karena perusahaan yang berorientasi ekspor tidak hanya lebih aktif, tetapi juga beroperasi di pasar yang kompetitif dengan keuntungan yang sangat tipis. Seperti halnya kebijakan-kebijakan lain yang diambil oleh pemerintah, kebijakan pemberian insentif pajak dalam rangka menarik investasi asing juga menuai pro dan kontra dari masyarakat. Pro dan kontra yang timbul umumnya terkait dengan manfaat yang diperkirakan dapat diraih oleh pemerintah di masa mendatang sehubungan dengan pemberian insentif dibandingkan dengan beban yang harus ditanggung oleh pemerintah dalam melakukan kebijakan tersebut. Pihak yang mendukung kebijakan pemberian insentif pada umumnya berpendapat bahwa kebijakan tersebut diperlukan untuk meningkatkan investasi, yang pada akhirnya akan menciptakan lapangan pekerjaan dan mendatangkan manfaat sosial dan ekonomi lainnya. Dalam mempertimbangkan pendapat tersebut, perlu diingat bahwa insentif pajak utamanya merupakan pembedaan perlakuan perpajakan terhadap suatu investasi tertentu. Dengan demikian, insentif

32 21 pajak akan meningkatkan investasi secara umum hanya jika proyek yang lebih sensitif terhadap pajak mendapatkan perlakuan perpajakan yang dianggap lebih menguntungkan. Halvorsen (1995) menyatakan bahwa dalam kenyataannya, pengalaman yang ada menunjukkan bahwa dalam banyak kasus, proyek yang paling menguntungkan (yang tetap akan berjalan walaupun tanpa adanya insentif) adalah proyek yang paling banyak mendapatkan insentif pajak dibandingkan dengan proyek yang lebih sensitif terhadap pajak. Dalam kasus semacam itu, insentif pajak hanya akan menghasilkan hilangnya pendapatan pajak dalam jumlah yang signifikan. Beberapa pihak juga mendukung pemberian insentif pajak atas dasar pertimbangan bahwa insentif pajak akan mengalihkan investasi ke daerah yang lebih membutuhkan. Pertimbangan tersebut timbul karena adanya perhatian terhadap redistribusi pendapatan (misalnya insentif investasi untuk daerah miskin), dampak positif yang diharapkan (misalnya insentif untuk industri teknologi tinggi yang diharapkan akan melakukan alih teknologi), atau keinginan untuk melakukan diversifikasi ekonomi. Namun demikian, pertimbangan tersebut juga menimbulkan banyak kritik yaitu secara politis sangat sulit untuk mengidentifikasi dampak-dampak investasi secara tepat (Fletcher, 2002). Bolnick (2004) mengemukakan sepuluh alasan yang mendukung pemberian insentif pajak sebagai berikut. a. Insentif pajak akan memperbesar tingkat pengembalian bersih investor yang pada akhirnya akan digunakan untuk meningkatkan nilai investasinya. b. Insentif pajak akan menghasilkan eksternalitas positif seperti adanya alih teknologi dan ilmu pengetahuan. c. Insentif pajak merupakan instrumen yang praktis dan fleksibel yang dapat digunakan untuk mencapai keberhasilan suatu kebijakan seperti peningkatan investasi, penciptaan lapangan kerja, pengembangan daerah tertinggal dan meningkatkan angkatan kerja. d. Insentif pajak merupakan sinyal bagi investor yang menunjukkan komitmen pemerintah untuk mendukung investasi di negaranya.

33 22 e. Insentif pajak dapat menarik modal yang terus bergerak untuk dapat ditanamkan di suatu negara. f. Insentif pajak merupakan sarana bagi suatu negara untuk bersaing dengan negara lainnya dalam mendapatkan investasi. g. Insentif pajak merupakan kompensasi yang diberikan pemerintah karena tidak kondusifnya iklim investasi di negara yang bersangkutan, seperti biaya infrastruktur yang tinggi, ketidakstabilan ekonomi makro atau lemahnya penegakan hukum. h. Insentif pajak dapat menghasilkan peningkatan pendapatan bagi negara di masa yang akan datang. i. Insentif pajak dapat menjadi senjata politik bagi pemerintah dalam menarik simpati masyarakat, terutama kalangan investor. j. Pengalaman di beberapa negara, seperti Malaysia, Irlandia, Kosta Rika, dan Mauritius, menunjukkan bahwa insentif pajak berhasil meningkatkan investasi asing yang masuk ke dalam suatu negara. Pihak-pihak yang tidak setuju dengan pemberian insentif pajak berpendapat bahwa pemberian insentif pajak dapat mengurangi efektivitas dan efisiensi investasi. Sebagai contoh, investor lebih memilih suatu bidang usaha karena banyaknya insentif yang dijanjikan oleh pemerintah, padahal secara sosial ekonomi, ada bidang usaha lain yang dapat mendatangkan manfaat lebih besar bagi masyarakat. Dalam kasus lain, insentif pajak bukan mekanisme terbaik dalam mencapai tujuan yang diinginkan. Misalnya, jika pemerintah ingin membantu daerah miskin, akan lebih efektif dan efisien apabila bantuan diberikan dalam bentuk transfer dana langsung, peningkatan kesempatan menikmati pendidikan dan kesehatan, atau menanamkan modal dalam bidang infrastruktur seperti jalan raya, dibandingkan memberikan insentif pajak. Pendapat lain yang menentang pemberian insentif pajak adalah bahwa insentif pajak akan memperburuk masalah tata kelola negara dan korupsi. Masalah-masalah tersebut akan muncul khususnya jika insentif pajak diberikan berdasarkan penilaian (judgment) pemerintah semata tanpa adanya prosedur dan

34 23 aturan yang jelas, karena hal tersebut akan memberikan kesempatan bagi pejabat pemerintah untuk mendapatkan imbalan atau keuntungan politis dari pemberian insentif tersebut. Selain sepuluh alasan yang mendukung pemberian insentif sebagaimana telah diuraikan sebelumnya, Bolnick (2004) juga memaparkan sepuluh alasan mengapa beberapa pihak menolak pemberian insentif pajak, sebagai berikut. a. Pemberian insentif dapat mengakibatkan hilangnya pendapatan pemerintah yang mungkin akan sangat dibutuhkan dalam menjalankan pemerintahan dan pembangunan. b. Insentif pajak dapat disalahgunakan untuk penghindaran pembayaran pajak sehingga menimbulkan kebocoran pendapatan negara. c. Insentif pajak meningkatkan biaya administrasi perpajakan baik bagi pemerintah maupun bagi wajib pajak yang memperoleh insentif tersebut. d. Hilangnya pendapatan negara akibat pemberlakuan insentif pajak mengharuskan adanya penyesuaian fiskal sehingga dapat menimbulkan biaya ekonomi yang cukup besar. e. Beberapa penelitian menunjukkan bahwa insentif pajak dapat mendistorsi ekonomi karena mengurangi efisiensi dan produktivitas investasi sebagai akibat dilakukannya upaya pemenuhan syarat untuk memperoleh insentif pajak yang dilakukan oleh investor. f. Pemberian insentif pajak secara selektif dapat mengakibatkan ketidakadilan bagi investor, baik antara investor asing dan domestik maupun antara investor baru dan investor yang telah ada. g. Pemberian insentif pajak seringkali dilakukan dengan tidak transparan sehingga menjadi tidak efektif. h. Pemberian insentif pajak dipengaruhi proses politik sehingga sering menimbulkan konflik kepentingan yang pada akhirnya tujuan pemberian insentif pajak menjadi tidak tercapai.

35 24 i. Masih banyak instrumen yang dapat digunakan untuk menarik investasi asing selain insentif pajak, antara lain: Pendidikan profesional dan teknis; Pembangunan infrastruktur industri dan jasa; Pembentukan standar kualitas; Menghilangkan kebijakan yang menghambat investasi; Pengembangan ilmu pengetahuan dan teknologi; dan Kebijakan yang mendukung pemasaran ekspor. j. Beberapa pengalaman menunjukkan bahwa insentif pajak tidak berhasil meningkatkan aliran investasi asing yang masuk ke dalam suatu negara. Negara-negara yang mengklaim keberhasilan pemberian insentif pajak, misalnya Malaysia, Irlandia, Kosta Rika, dan Mauritius, dalam kenyataannya didukung oleh beberapa faktor yang sangat mempengaruhi masuknya investasi asing seperti kondisi politik dan ekonomi yang stabil, angkatan kerja yang terdidik dan terampil, infrastruktur yang sangat baik, keterbukaan bagi perdagangan lintas batas, kepastian hukum, dan sistem promosi investasi yang efektif. Di beberapa negara yang kekurangan atau bahkan tidak memiliki faktor-faktor yang mempengaruhi masuknya investasi, seperti di Uganda dan Indonesia, insentif pajak yang diberikan gagal meningkatkan masuknya investasi asing. Tabel 2.2 Kelebihan dan Kelemahan Jenis-Jenis Insentif Pajak Kelebihan Kelemahan 1. Tarif PPh Badan Rendah Administrasi sederhana; Manfaat terbesar dirasakan oleh Beban pendapatan lebih transparan. perusahaan dengan tingkat pengembalian yang tinggi, yang tetap dapat berjalan tanpa adanya insentif;

36 25 Mengundang penghindaran pajak dengan cara mengalihkan laba dari perusahaan dengan beban pajak yang tinggi kepada perusahaan dengan beban pajak yang rendah melalui transfer pricing baik dalam satu negara maupun antar negara; Seolah-olah merupakan berkah dadakan bagi investasi yang telah ada; Ada kemungkinan tidak terdapat kebijakan tax sparing di negara asal sehingga sama saja memberikan pendapatan pajak ke negara lain. 2. Tax Holiday Administrasi sederhana; Sama seperti insentif berupa tarif Menghindari bertemunya wajib PPh badan rendah; pajak dengan petugas pajak, Menarik proyek jangka pendek; terutama di negara yang tingkat Mengundang penghindaran pajak korupsinya sangat tinggi. melalui penambahan Tax Holiday dengan cara mendesain ulang investasi yang telah ada menjadi investasi baru; Menciptakan distorsi dalam persaingan antara investasi lama dan investasi baru; Beban pendapatan tidak transparan, kecuali wajib pajak tetap diwajibkan mengisi SPT.