Nickel-LME (USD/Ton) (0.95%) DJIA % STI % Nikkei % HSI % Market Review & Prediction

Transkripsi

1 Oil Price (USD / Barel) (1.13%) Gold Price (USD/Ounce) (0.20%) Nickel-LME (USD/Ton) (0.95%) Tin-LME (USD/Ton) (1.93%) CPO Price (RM/Ton) (0.06%) DJIA % STI % Nikkei % HSI % IHSG Activities As of March Closing / (%) 0.35 Value(Rp bio) Volume (bio share) 3.40 Foreign Transaction Last Transaction (Rp bn) Foreign Buy Foreign Sell Net Buy (Sell) Accumulation Net Buy (Sell) Accumulated Weekly Net Buy (Sell) Accumulated Monthly Dividen Announcement Code Cum Date Date Payable Amount EMTK 10 INAI 30 PSKT 1.5 TOTO 20-Des-11 5-Jan Issuer Schedulle Issuers Schedulle Date Time BJBR RUPSLB :00:00 BYAN RUPSLB :00:00 Right Issue Code Ns Os Price Cum Trade BCIP 67 : Jan 7Feb-19 Mrt FREN 2 : Feb Feb KIAS 4 : Feb Mrt Monetary Info Inflation YoY (%) 3.56 MoM (%) 0.05 BI Rate (%) 5.75 Exchange Rate (Rp/USD) 9178 Market Review & Prediction Setelah sempat berada pada zona merah, akhirnya kemarin (21/03) IHSG ditutup naik 14,07 poin (+0,35%) ke level 4036,23. Pada pedagangan kemarin, hampir seluruh indeks sektoral menguat kecuali : sektor Consumer (-0,04%), sektor finance (-0,09%), sektor mining (-0,16%), sektor Agri (- 0,30%) serta sektor basic industry (-0,47%). Perdagangan kemarin relatif lebih ramai dibanding hari sebelumnya, di mana nilai transaksi tercatat hanya mencapai Rp 4,55 triliun dengan total saham yang diperdagangkan sebanyak 3,40 miliar lembar saham. Bursa Global, Kemarin Dow Jones turun 0.35% ( ), indeks S&P 500 turun 0.19% ( ), dan indeks Nasdaq naik 0.04% ( ). Indeks US rata-rata turun karena data existing home sales berada di bawah konsensus. Existing home sales menunjukkan level 4.59 M dimana konsensus berada pada level M. Selain itu, ada kekhawatiran dimana kuartal pertama sejak 1998 telah melebihi prospek ekonomi dan Baker Hughes Inc. melepas saham energi. Prediksi IHSG. Hari ini IHSG diperkirakan akan kembali bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Indikator fast stochastic oscillator sudah membentuk pola golden cross serta indikator MFI juga sudah menunjukan adanya akumulasi. Hari ini IHSG diperkirakan akan bergerak pada level Highlight News Laba LPKR Tumbuh 35% YoY pada 2011 Laba GEMS Melonjak 788% YoY pada 2011 IGAR Membagikan Dividen Rp 100 Per Saham Bekasi Fajar Meraih Dana IPO Sebesar Rp 300 Miliar KRAS Menjamin Utang Senilai US$ 1.72 Miliar Salim Memperkuat Posisi di Robust Resources LPPS Mengalami Kerugian pada 2011 GIAA Segera Melakukan Proses Kuasi Reorganisasi 10 biggest stock that foreign sell: ADRO ( B), ASII ( B), HRUM ( B), GGRM ( B), BBRI (59.35 B), TLKM (48.38 B), INDF (46.56 B), UNTR (46.38 B), BBCA (39.39 B), PGAS (36.75 B) Stock Recommendation (10 biggest stock that foreign bought) Code Last S3 S2 S1 Pivot R1 R2 R3 Breakpick Rec. ASII 71,650 67,250 69,450 71,550 70,383 73,750 73,850 76, Spec Buy UNTR 31,450 28,850 30,150 31,450 30,567 32,750 32,750 34,050 Already Break Hold TLKM 7,000 6,800 6,900 7,000 6,950 7,100 7,100 7,200 Already Break Hold BBNI 3,900 3,750 3,825 3,900 3,858 3,975 3,975 4,050 Already Break Spec Buy BMRI 6,900 6,700 6,800 6,850 6,900 6,950 7,000 7,100 Already Break SOH BBRI 6,750 6,550 6,650 6,750 6,700 6,850 6,850 6, Spec Buy ASRI Already Break Spec Buy BBCA 7,900 7,700 7,800 7,850 7,933 7,950 8,000 8,100 Already Break SOH PGAS 3,800 3,700 3,750 3,775 3,800 3,825 3,850 3,900 Already Break Hold ADRO 1,900 1,780 1,840 1,870 1,907 1,930 1,960 2, Spec Buy S=Support R=Resistance Rec.=Recommendation Spec. Buy = Speculative Buy SOH=Sell on High BOW= Buy on Weakness

2 Laba LPKR Tumbuh 35% YoY pada 2011 PT Lippo Karawaci Tbk (LPKR) membukukan laba bersih sebesar Rp 708 miliar pada 2011 atau naik 35% YoY. EPS mencapai Rp 32. Kenaikan laba ditopang oleh pertumbuhan perekonomian nasional, penjualan perumahan dan kota mandiri, pendapatan healthcare dan produktivitas yang tinggi. Pendapatan divisi residential naik 59% YoY. Perseroan berniat menjadikan nilai perusahaan menjadi US$ 8 miliar dari posisi saat ini US$ 3 miliar. Sumber: Investor Daily. Laba GEMS Melonjak 788% YoY pada 2011 PT Golden Energy Mines Tbk (GEMS) membukukan kenaikan laba bersih tahun 2011 sebesar 788% YoY. Kenaikan laba tersebut sejalan dengan peningkatan pendapatan sebesar 209% YoY. Pendapatan melonjak karena kenaikan pada produksi batubara sebesar 149% YoY. Sumber: Investor Daily. IGAR Membagikan Dividen Rp 100 Per Saham PT Champion Pacific Indonesia Tbk (IGAR) membagikan dividen sebesar Rp 100 per saham dengan rasio dividen 2.6 kali. Sebelumnya perseroan telah membayar Rp 25 per saham pada November 2011 dan Rp 75 akan dibayarkan pada Mei Perseroan menargetkan pada kuartal I-2012, pendapatan perseroan naik 8-10% dengan ditopang oleh kenaikan volume produksi dan penjualan. Sumber: Investor Daily. Bekasi Fajar Meraih Dana IPO Sebesar Rp 300 Miliar PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk menetapkan harga IPO Rp 170 per saham, sehingga total dana yang akan diraih adalah Rp 300 miliar. Perseroan berniat menawarkan 20% saham atau miliar saham. Selain itu, perseroan membagikan waran dengan rasio 2:1. Penjamin emisi adalah Ciptadana Securities. Saham ini oversubscribed sebesar 3x. Masa penawaran umum adalah tanggal 2-3 April 2012, dan listing pada tanggal 10 April Dana IPO akan digunakan untuk menambah cadangan lahan. Sumber: Investor Daily. KRAS Menjamin Utang Senilai US$ 1.72 Miliar PT Krakatau Steel Tbk (KRAS) dan Posco memberikan jaminan atas pinjaman sebesar US$ 1.72 miliar dengan tenor 10 tahun dari beberapa bank yang tergabung dalam Export Credit Agency untuk proyek pembangunan pabrik baja di Cilegon. Nilai jaminan mencapai 30% dari total pinjaman. Pabrik ini ditargetkan selesai pada 2014 dengan tujuan untuk mengurangi bahan baku impor sehingga dapat menekan biaya produksi. Sumber: Bisnis Indonesia. Salim Memperkuat Posisi di Robust Resources Droxford International Ltd, perusahaan yang dipimpin oleh Anthoni Salim, menambah sahamnya pada Robust Resources Ltd dari 9.35% menjadi 10.37%. Dengan asumsi transaksi dilakukan pada harga pasar, maka nilainya mencapai AU$ 1.11 juta atau Rp miliar. Salim Group melalui anak usahanya, PT Kilau Sumber Perkasa mengakuisisi 22.5% saham di PT Gemala Borneo Utama (anak usaha dari Robust di Indonesia) dan memiliki proyek di pulau Romang. Sumber: Bisnis Indonesia.

3 LPPS Mengalami Kerugian pada 2011 Pada 2011, PT Lippo Securities Tbk (LPPS) mencatat kerugian usaha Rp juta dan rugi bersih sebesar Rp 3.67 miliar. Kinerja ini jauh dari kinerja tahun 2010, dimana perseroan membukukan pendapatan Rp 2.3 miliar dan laba bersih sebesar Rp miliar. Total kewajiban perseroan turun 97.78% YoY karena perseroan melunasi seluruh pokok utang kepada pemegang saham dan pihak ketiga pada tahun lalu. Sumber: Bisnis Indonesia. GIAA Segera Melakukan Proses Kuasi Reorganisasi PT Garuda Indonesia Tbk (GIAA) mengajukan permohonan kuasi reorganisasi kepada otoritas pasar modal setelah audit tahun 2011 selesai. Tujuan dari kuasi adalah menghapus saldo defisit sebesar Rp 6.8 triliun. RUPSLB akan dilakukan pada bulan depan. Sumber: Bisnis Indonesia. Trading Idea ADRO Technical Keterangan: Saham ADRO telah keluar dari bollinger band. Hal ini menunjukkan adanya potensi bagi saham ini untuk rebound sesaat pada hari ini. Walaupun indikator CCI, stochastic dan MACD masih menunjukkan adanya potensi koreksi, akan tetapi saham ini akan mencoba menuju level Rekomendasi: Spec Buy untuk ADRO, dengan target price hari ini 1920 dan support pada level Economic Calendar Date Agenda Prior Consencus Range Country Actual 19-Mrt-12 Housing Market Index to 33 USA Mrt-12 Housing Starts- Level M M to M USA M 21-Mrt-12 Existing Home Sales-Level 4.57 M 4.44 M to 4.80 M USA 4.59 M 22-Mrt-12 Jobless Claim 351 K 348 K to 355 K USA 22-Mrt-12 FHFA Housing Price Index 0.70% 0.2% to 0.8% USA 22-Mrt-12 Leading Indicators-M/M 0.40% 0.3% to 0.8% USA 23-Mrt-12 New Home Sales-Level 321 K 315 K to 345 K USA

4 IPO Plan No Company Business Line Underwriter Listing Date IPO Price / Range (Rp) 1 PT Cipaganti Citra Graha Transportation PT Batavia Prosperindo Sekuritas First Semester PT Semen Baturaja Basic Industry Second Semester PT Pegadaian PT Prima Java Kreasi Entertainment First Semester PT Supraboga Lestari PT Kresna Graha Sekurindo Tbk Semester I PTPN VII Plantation Semester II PT Express Transindo Utama Transportation Fourth Quarter PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk Property PT Ciptadana Securities April Rp 170

5 RESEARCH TEAM Supriyadi Head of Research Fajar Wahyudhi Research Analyst Fanny Suherman Research Analyst HEAD OFFICE Cyber 2 Tower, 22 nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13, Setiabudi Jakarta Selatan BRANCHES Fatmawati Akastiebi Alam Sutra Pusat Niaga Duta Mas Fatmawati Blok A1 No.20, Jl. Fatmawati No.39, Jakarta Selatan Tel: (General), (Dealing), Fax: Head: Dikkie Yurianda STIE Bisnis Indonesia, Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan Tel: (General), (Dealing), Fax: Head: Fajar Wahyudhi Jl. Jalur Sutera Imperial Walk Kav. 29C No.29 Alam Sutera Tangerang Indonesia Tel: (General), (Dealing), Fax: Head: Lely Meijanti Yogyakarta Pusat Informasi Pasar Modal (PIPM), Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta Tel: Fax: Head: Hilmy Noviar Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5 th, Surabaya, Jawa Timur. Tel: (Hunting), Fax: Telp Direct: Head: Linawati Solo Jember Solo Centre Point, Jl. Slamet Riyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo, Jawa Tengah Tel: , Fax: Head: Andhini Warih Jember Business Centre (JBC), Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A 8, Jember 68137, Jawa Timur Tel: (Hunting), (Direct Sales), Fax: Head: Lisa Amaliah Ruham DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.