Nickel-LME (USD/Ton) (1.18%) DJIA % STI % Nikkei % HSI % Market Review & Prediction

Transkripsi

1 Oil Price (USD / Barel) (1.64%) Gold Price (USD/Ounce) (1.38%) Nickel-LME (USD/Ton) (1.18%) Tin-LME (USD/Ton) (0.77%) CPO Price (RM/Ton) (0.34%) DJIA % STI % Nikkei % HSI % IHSG Activities As of March Closing / (%) 0.27 Value(Rp bio) Volume (bio share) 6.87 Foreign Transaction Last Transaction (Rp bn) Foreign Buy Foreign Sell Net Buy (Sell) Accumulation Net Buy (Sell) Accumulated Weekly Net Buy (Sell) Accumulated Monthly Dividen Announcement Code Cum Date Date Payable Amount EMTK 10 INAI 30 PSKT 1.5 TOTO 20-Des-11 5-Jan Issuer Schedulle Issuers Schedulle Date Time MEGA RUPS :00:00 MFIN RUPSLB :00:00 PTRO RUPSLB :00:00 EXCL RUPS :00:00 Right Issue Code Ns Os Price Cum Trade BCIP 67 : Jan 7Feb-19 Mrt FREN 2 : Feb Feb KIAS 4 : Feb Mrt Monetary Info Inflation YoY (%) 3.56 MoM (%) 0.05 BI Rate (%) 5.75 Exchange Rate (Rp/USD) 9190 Market Review & Prediction Kemarin (28/03) akhirnya IHSG ditutup menguat 11,19 poin (+0,27%) ke level 4090,57. Hampir seluruh indeks sektoral mengalami penguatan kecuali sektor infrastructure (-0,03%), manufacture (-0,22%) serta sektor misc industry (-1,44%). Perdagangan kemarin cukup ramai, di mana nilai transaksi pada pasar reguler mencapai 72,54% dari total nilai transaksi atau sebesar Rp3,70 triliun dengan total volume perdagangan sebesar 6,87 miliar lembar saham. Bursa Global, Kemarin Dow Jones turun 0.54% ( ), indeks S&P 500 turun 0.49% ( ), dan indeks Nasdaq turun 0.49% ( ). Indeks US turun karena data durable goods order menunjukkan hasil 2.2%. Hasil ini dinilai kurang memuaskan karena berada di bawah perkiraan consensus sebesar 2.9%. Penurunan dipimpin oleh penghasil komoditas, karena minyak turun yang disebabkan oleh peningkatan supply. Selain itu, pemerintah Eropa menyiapkan untuk menaikkan dana bantuan menjadi 940 milyar Euro untuk mencegah krisis. Hal ini akan dibahas dalam meeting tangal 30 Maret di Copenhagen. Prediksi IHSG. Hari ini IHSG diperkirakan akan bergerak mixed dengan kecenderungan menguat. Indikator ADX sudah menunjukan trend naik. Sementara itu, Indikator fast stochastic oscillator masih membentuk pola golden cross serta indikator MFI menunjukkan adanya akumulasi. Hari ini IHSG diperkirakan akan bergerak pada level Highlight News APLN Menjajaki Emisi Obligasi Rp 1 Triliun EXCL Mendapat Utang Senilai Rp 3 Triliun BIPI Segera Merampungkan Akuisisi AMI MAPI akan Refinancing Obligasi Rp 364 Miliar MAPI Menargetkan Kenaikan Penjualan 20-25% pada 2012 Pada 2013, Bank Wajib Naikkan Rasio Modal Menjadi 10.5% Morgan Stanley Efektif Jadi Anggota Bursa di Kuartal II ROTI Membukukan Kenaikan Laba Bersih Tahun 2011 Sebesar 16,2% 10 biggest stock that foreign sell: ASII ( B), BMRI (97.33 B), BBRI (59.51 B), INTP (59.10 B), ADRO (51.79 B), TLKM (47.41 B), UNTR (46.44 B), INDF (43.45 B), BBNI (40.39 B), PGAS (39.81 B) Stock Recommendation (10 biggest stock that foreign bought) Code Last S3 S2 S1 Pivot R1 R2 R3 Breakpick Rec. BMRI 6,850 6,350 6,600 6,800 6,750 7,050 7,100 7, Spec Buy BBRI 6,900 6,600 6,750 6,900 6,817 7,050 7,050 7,200 Already Break Spec Buy ASII 71,550 69,950 70,750 70,800 72,217 71,600 72,350 73,150 Already Break Hold UNTR 32,600 30,700 31,650 32,500 32,150 33,450 33,550 34,500 Already Break Hold GGRM 53,550 51,550 52,550 52,600 53,933 53,600 54,550 55,550 Already Break Spec Buy ADRO 1,930 1,850 1,890 1,930 1,903 1,970 1,970 2, Spec Buy LPKR Already Break Spec Buy TLKM 7,000 6,800 6,900 6,950 7,017 7,050 7,100 7,200 Already Break SOH BBNI 3,950 3,750 3,850 3,900 3,958 4,000 4,050 4, SOH INTP 18,700 18,500 18,600 18,600 18,733 18,700 18,800 18,900 Already Break SOH S=Support R=Resistance Rec.=Recommendation Spec. Buy = Speculative Buy SOH=Sell on High BOW= Buy on Weakness

2 APLN Menjajaki Emisi Obligasi Rp 1 Triliun PT Agung Podomoro Land Tbk (APLN) menjajaki emisi obligasi senilai Rp 1 triliun. Surat utang tersebut akan terbit pada Juni-Juli Dana tersebut akan digunakan untuk akuisisi proyek selama senilai Rp 1.5 triliun. Perseroan menargetkan pendapatan naik 10-15% YoY pada tahun ini, dan margin laba bersih tahun ini ditargetkan naik 35-40% YoY. Perseroan juga menyiapkan capex Rp 3.5 triliun. Perseroan berencana membagikan 10% dari laba bersih 2011 sebagai dividen. Sumber: Investor Daily. EXCL Mendapat Utang Senilai Rp 3 Triliun PT XL Axiata Tbk (EXCL) meraih pinjaman senilai Rp 3 triliun dari PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) untuk mendanai capex dan pembayaran utang. Tenor pinjaman adalah 5 tahun. Sebelumnya perseroan telah mendapat pinjaman dari bank Mandiri senilai Rp 3 triliun. Capex tahun ini dianggarkan sebesar Rp 7-8 triliun untuk mengembangkan layanan data. Tahun ini, perseroan menargetkan pendapatan tumbuh 8% YoY. Sumber: Investor Daily. BIPI Segera Merampungkan Akuisisi AMI PT Benakat Petroleum Energy Tbk (BIPI) akan merampungkan akuisisi 75% saham PT Astrindo Mahakarya Indonesia (AMI) pada Juni Nilai akuisisi diperkirakan mencapai US$ 600 Juta dengan sumber pendanaan dari pinjaman bank dan kas internal. Selain itu, perseroan juga akan menggunakan dana hasil exercise waran untuk mendanai akuisisi tersebut. Sumber: Investor Daily. MAPI akan Refinancing Obligasi Rp 364 Miliar PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) akan refinancing obligasi senilai Rp 364 miliar yang jatuh tempo tahun ini. Perseroan masih mengkaji dua opsi untuk refinancing, yaitu melalui penerbitan obligasi dan pinjaman bank. Refinancing dilakukan karena bunga bank cukup kompetitif. Dana yang dimiliki perseroan akan digunakan untuk ekspansi usaha. Sumber: Investor Daily. MAPI Menargetkan Kenaikan Penjualan 20-25% pada 2012 PT Mitra Adiperkasa Tbk (MAPI) menargetkan penjualan tahun ini naik 20-25% YoY dan laba bersih ditargetkan naik 20-25% YoY. Pada tahun 2011, perseroan membukukan kenaikan penjualan sebesar 25% YoY ditopang oleh kenaikan pendapatan speciality store dengan porsi 60%. Tahun ini perseroan menganggarkan capex sebesar Rp 600 miliar untuk memperluas area ritel perseroan. Sumber: Bisnis Indonesia. Pada 2013, Bank Wajib Naikkan Rasio Modal Menjadi 10.5% Bank Indonesia akan merevisi aturan modal inti perbankan yang menyebutkan bahwa bank wajib menambah modal inti minimum 6%, tambahan modal pelengkap 2% dan Capital conservation buffer sebesar 2.5%. Hal ini akan menaikkan CAR menjadi 10.5% dari sebelumnya 8%. Rencana ini akan mulai diberlakukan pada Januari Tujuannya agar bank menyiapkan pencadangan modal jika terjadi krisis ekonomi. Sumber: Kontan.

3 Morgan Stanley Efektif Jadi Anggota Bursa di Kuartal II PT Morgan Stanley Asia Indonesia ditargetkan efektif sebagai anggota bursa pada kuartal II Direktur Utama BEI, Ito Warsito, mengatakan pihak Morgan Stanley sedang melakukan proses pengujian sistem perdagangan sebelum efektif menjadi anggota bursa. Proses ini diharapkan bisa selesai dalam kurun waktu yang tidak terlalu lama. Kehadiran Morgan Stanley tidak akan mengancam industri pasar modal domestik ataupun perusahaan efek lokal. Kehadiran Morgan Stanley dinilai akan memperbesar likuiditas di pasar modal Indonesia dan investor lokal memiliki lebih banyak pilihan sebagai tempat berinvestasi. Awal Februari 2012, Morgan Stanley secara resmi membeli kursi keanggotaan bursa milik PT Tiga Pilar Sekuritas. Sumber: Indonesia Finance Today. ROTI Membukukan Kenaikan Laba Bersih Tahun 2011 Sebesar 16,2% PT Nippon Indosari Corpindo Tbk (ROTI) berhasil mencatat kenaikan penjualan bersih tahun 2011 sebesar 32,9% YoY menjadi Rp 813,34 miliar. Marjin laba kotor perseroan sedikit mengalami penurunan dibanding periode sebelumnya dari 47,2% menjadi 46,6%. Meskipun demikian, laba kotor perseroan masih menunjukkan kenaikan sebesar 31,3% YoY. Sementara itu laba bersih perseroan naik 16,2% YoY menjadi Rp 115,93 miliar. Sumber: Company dan OSO Securities. Trading Idea ADRO Technical Keterangan: Saham ADRO kemarin telah break MA 20 dan mencoba untuk menembus breakpick pada level Indikator Stochastic dan CCI menunjukkan pola golden cross dan MACD juga menunjukkan potensi untuk menguat kembali. Saham ini kemungkinan akan mencoba menembus level 1930 dan menuju level Rekomendasi: Spec Buy untuk ADRO, dengan target price hari ini 1970 dan support pada level Jika ia menembus breakthrough pada level 1870, ada baiknya di cutloss terlebih dahulu.

4 Economic Calendar Date Agenda Prior Consencus Range Country Actual 26-Mrt-12 Pending Home Sales Index 2.00% minus 1.0% to 4.5% USA -0.50% 26-Mrt-12 Bus Activity Index to 18.5 USA Mrt-12 S&P Case-Shiller HPI- M/M -0.50% minus 0.5% to 0.3% USA 0.00% 27-Mrt-12 Consumer Confidence Level to 77.0 USA Mrt-12 Durable Goods Orders-M/M -4.00% 0.9% to 6.4% USA 2.20% 29-Mrt-12 Real GDP- Q/Q 3.00% 2.8% to 3.9% USA 29-Mrt-12 Jobless Claim 350 K 341 K to 352 K USA 30-Mrt-12 Personal Income-M/M 0.30% 0.2% to 0.6% USA 30-Mrt-12 Consumer Spending-M/M 0.20% 0.2% to 0.8% USA 30-Mrt-12 Chicago PMI to 66.0 USA 30-Mrt-12 Consumer Sentiment Index 74.30% 72.0 to 78.9 USA IPO Plan No Company Business Line Underwriter Listing Date IPO Price / Range (Rp) 1 PT Cipaganti Citra Graha Transportation PT Batavia Prosperindo Sekuritas First Semester PT Semen Baturaja Basic Industry Second Semester PT Pegadaian PT Prima Java Kreasi Entertainment First Semester PT Supraboga Lestari PT Kresna Graha Sekurindo Tbk Semester I PTPN VII Plantation Semester II PT Express Transindo Utama Transportation Fourth Quarter PT Bekasi Fajar Industrial Estate Tbk Property PT Ciptadana Securities April Rp 170

5 RESEARCH TEAM Supriyadi Head of Research Fajar Wahyudhi Research Analyst Fanny Suherman Research Analyst HEAD OFFICE Cyber 2 Tower, 22 nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13, Setiabudi Jakarta Selatan BRANCHES Fatmawati Akastiebi Alam Sutra Pusat Niaga Duta Mas Fatmawati Blok A1 No.20, Jl. Fatmawati No.39, Jakarta Selatan Tel: (General), (Dealing), Fax: Head: Dikkie Yurianda STIE Bisnis Indonesia, Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan Tel: (General), (Dealing), Fax: Head: Fajar Wahyudhi Jl. Jalur Sutera Imperial Walk Kav. 29C No.29 Alam Sutera Tangerang Indonesia Tel: (General), (Dealing), Fax: Head: Lely Meijanti Yogyakarta Pusat Informasi Pasar Modal (PIPM), Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta Tel: Fax: Head: Hilmy Noviar Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5 th, Surabaya, Jawa Timur. Tel: (Hunting), Fax: Telp Direct: Head: Linawati Solo Jember Solo Centre Point, Jl. Slamet Riyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo, Jawa Tengah Tel: , Fax: Head: Andhini Warih Jember Business Centre (JBC), Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A 8, Jember 68137, Jawa Timur Tel: (Hunting), (Direct Sales), Fax: Head: Lisa Amaliah Ruham DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.