Nickel-LME (USD/Ton) (0.92%) DJIA % STI % Nikkei % HSI % Market Review & Prediction

Transkripsi

1 Oil Price (USD / Barel) (0.50%) Gold Price (USD/Ounce) (0.84%) Nickel-LME (USD/Ton) (0.92%) Tin-LME (USD/Ton) (4.16%) CPO Price (RM/Ton) (0.60%) DJIA % STI % Nikkei % HSI % IHSG Activities As of May Closing / (%) 1.24 Value(Rp bio) Volume (bio share) 3.44 Foreign Transaction Last Transaction (Rp bn) Foreign Buy Foreign Sell Net Buy (Sell) (740.31) Accumulation Net Buy (Sell) Accumulated Weekly ( ) Net Buy (Sell) Accumulated Monthly (477.93) Dividen Announcement Code Cum Date Date Payable Amount SMCB 7-May-12 8-May TGKA 7-May-12 8-May TRST 3-May-12 4-May MFMI 1-May-12 2-May Issuer Schedulle Issuers Schedulle Date Time SIMP RUPS :00:00 MITI RUPS :00:00 LSIP RUPS :00:00 Right Issue Code Ns Os Price Cum Trade NISP May Jun TRIO Apr May SUGI Monetary Info Inflation YoY (%) 4.50 MoM (%) 0.21 BI Rate (%) 5.75 Exchange Rate (Rp/USD) 9238 Market Review & Prediction Sentimen negatif dari kawasan Eropa telah membuat IHSG kembali jatuh ke zona merah. IHSG kemarin (09/05) ditutup melemah 52,01 poin (-1,24%) ke level 4128,06. Tercatat total nilai transaksi pada perdagangan kemarin sebesar Rp4,72 triliun, di mana asing mencatatkan penjualan bersih (nett sell) sebanyak Rp 740,31 miliar. Sementara itu, total saham yang diperdagangkan sebanyak 3,44 miliar lembar saham. Hampir seluruh indeks sektoral mengalami koreksi kecuali sektor basic industry yang mengalami penguatan sebesar 0,21% ke level 434,91. Bursa Global, Kemarin Dow Jones turun 0.75% ( ), indeks S&P 500 turun 0.67% ( ), dan indeks Nasdaq turun 0.39% ( ). Indeks US turun setelah Wall Street Journal melaporkan bahwa Eropa sedang debat untuk menunda bantuan selanjutnya bagi Yunani. EFSF mengatakan akan mencairkan bantuan 4.2 miliar Euro pada 10 Mei dan 1 miliar akan diberikan tergantung dari kebutuhan Yunani. 7 Bank Besar Spoanyol butuh 68 miliar Euro sebagai modal tambahan untuk mengantisipasi bad loan dan untuk memenuhi ketentuan regulator. Prediksi IHSG. Kami perkirakan hari ini IHSG akan bergerak mixed. Sentimen negatif terkait kondisi ekonomi politik di Yunani diperkirakan menjadi isu utama pergerakan IHSG pada hari ini. Namun demikian, sentimen positif dari beberapa emiten terkait masa cum dividen akan menjadi penahan melemahnya IHSG. Secara teknikal indikator stochastic belum keluar dari pola dead cross. Selain itu, indikator RSI, Force index juga masih terlihat lemah. Hari ini IHSG diperkirakan akan bergerak pada level Highlight News MEDC akan Terbitkan Obligasi US$ 450 Juta TURI Anggarkan Capex Rp 560 Miliar ABMM Meraih Kontrak US$ 209 Juta KIJA Refinancing Utang Rp 400 Miliar TRAM Tunda Akuisisi Tambang JSMR Bagikan Dividen Rp 536 Miliar INTP Berencana Menaikan Harga Jual Semen 6%-7% UNSP akan Menambah Lahan Kebun Sawit Sekitar Ha 10 biggest stock that foreign sold: ASII ( B), TLKM ( B), BMRI ( B), BBRI ( B), UNTR ( B), PGAS ( B), SMGR (81.18 B), AKRA (51.19 B), BUMI (46.50 B), UNVR (31.81 B). Stock Recommendation (10 biggest stock that foreign bought) Code Last S3 S2 S1 Pivot R1 R2 R3 Breakpick Rec. BMRI 7,200 6,900 7,050 7,150 7,200 7,300 7,350 7, SOH BBRI 6,500 6,300 6,400 6,450 6,533 6,550 6,600 6,700 Already Break Hold TLKM 7,900 7,100 7,500 7,500 8,167 7,900 8,300 8,700 Already Break SOH ASII 69,650 67,850 68,750 68,800 70,333 69,700 70,550 71, Spec Buy UNTR 26,900 25,800 26,350 26,550 27,150 27,100 27,450 28, Hold SMGR 11,850 11,450 11,650 11,800 11,833 12,000 12,050 12, Hold GGRM 57,750 55,750 56,750 57,200 57,750 58,200 58,750 59, Spec Buy KLBF 3,975 3,775 3,875 3,925 3,983 4,025 4,075 4,175 Already Break Hold BBCA 8,000 7,800 7,900 7,950 8,000 8,050 8,100 8, SOH BBNI 4,000 3,900 3,950 4,000 3,992 4,050 4,050 4,100 Already Break SOH S=Support R=Resistance Rec.=Recommendation Spec. Buy = Speculative Buy SOH=Sell on High BOW= Buy on Weakness

2 MEDC akan Terbitkan Obligasi US$ 450 Juta PT Medco Energi Internasional Tbk (MEDC) akan menerbitkan obligasi senilai US$ 450 juta tahun ini untuk refinancing utang dan membiayai investasi. Per Desember 2011, total utang MEDC mencapai US$ 1.3 miliar terdiri atas pinjaman bank sebesar US$ 879 juta dan obligasi US$ 419 juta. Tahun ini, utang jatuh tempo perseroan adalah US$ juta, dimana US$ 413 juta merupakan pinjaman bank. Perseroan sedang memfinalisasi akuisisi Blok B dan NSO (aset migas) untuk memacu produksi migas. MEDC akan membagikan dividen US$ per saham pada 20 Juni Sumber: Investor Daily. TURI Anggarkan Capex Rp 560 Miliar PT Tunas Ridean Tbk (TURI) menganggarkan capex sebesar Rp 560 miliar tahun ini untuk menambah armada kendaraan rental sebesar Rp 310 miliar dan ekspansi jaringan sebesar Rp 250 miliar. Perseroan akan membuka 12 cabang baru tahun ini dan menargetkan penjualan mobil tahun ini naik 15% YoY dan penjualan motor naik 16% YoY. Perseroan akan membagikan dividen final sebesar Rp 7 per saham pada Juni Sumber: Investor Daily. ABMM Meraih Kontrak US$ 209 Juta PT ABM Investama Tbk (ABMM) melalui anak usahanya, PT Cipta Kridatama, mendapatkan kontrak proyek jasa pertambangan sebesar US$ 209 juta dari PT Rinjani Kartanegara. Cipta ditugaskan untuk melakukan pembersihan lahan (land clearing), pengupasan lahan (overburden removal), penyewaan alat berat, dan lain-lain di konsesi Rinjani di Kalimantan Timur. Sumber: Investor Daily. KIJA Refinancing Utang Rp 400 Miliar PT Kawasan Industri Jababeka Tbk (KIJA) telah membayar pinjaman trance B kepada PT Bank CIMB Niaga Tbk senilai Rp 400 miliar dengan dana hasil pinjaman sebesar Rp 450 miliar dari Standard Chartered Bank. Pendapatan tahun ini ditargetkan naik 81% YoY dengan kontribusi terbesar dari divisi properti. Pendapatan properti dikontribusi dari penjualan lahan industri tahun ini yang mencapai Rp 900 miliar. Per kuartal I-2012, perseroan membukukan kenaikan laba bersih sebesar % YoY dan menganggarkan capex Rp 512 miliar untuk akuisisi lahan di Cikarang. Sumber: Investor Daily. TRAM Tunda Akuisisi Tambang PT Trada Maritime Tbk (TRAM) menargetkan akuisisi tambang batubara setelah penyelesaian kewajiban atas terbakarnya kapal FSO Lentera Bangsa yang akan selesai pada Juli Untuk dana akuisisi akan menggunakan right issue senilai US$ juta. Tahun ini perseroan tidak akan membagikan dividen. Sumber: Investor Daily. JSMR Bagikan Dividen Rp 536 Miliar PT Jasa Marga Tbk (JSMR) membagikan dividen Rp 78 per saham dengan ratio 40% dari laba bersih Tahun ini perseroan menganggarkan belanja modal Rp 7.7 triliun dan berencana ekspansi dari sisa dana hasil penerbitan obligasi Rp 280 miliar. Saat ini, JSMR sedang menggandeng SIER untuk mengembangkan kawasan industri di Surabaya. Sumber: Investor Daily.

3 INTP Berencana Menaikan Harga Jual Semen 6%-7% PT Indocement Tunggal Prakasa Tbk (INTP) sedang mengkaji untuk menaikkan harga jual semen sekitar 6%-7% di Hal tersebut dilakukan perseroan guna menjaga margin dan struktur biaya yang sama. Besaran rencana kenaikan harga semen perseroan tersebut termasuk cukup tinggi. Beberapa tahun terakhir, perusahaan-perusahaan semen biasanya hanya menaikkan harga jual sekitar 3%-4%. Sumber: Kontan. UNSP akan Menambah Lahan Kebun Sawit Sekitar Ha PT Bakrie Sumatera Plantations Tbk (UNSP) mengincar perluasan kebun sawit hingga seluas hektare (ha). Perluasan lahan kebun kelapa sawit baru tersebut akan dilakukan di Kalimantan Tengah dan Sumatera Utara, masing-masing seluas ha. Total investasi yang akan dikeluarkan perseroan untuk membuka lahan kebun sawit baru seluas ha itu mencapai US$ 3 juta. Sumber: Kontan. Trading Idea ASII Technical Keterangan: Kemarin saham ASII open dengan gap down sebesar 500 poin dan ditutup turun 1.8% disertai dengan volume yang tinggi. ASII hampir menyentuh level demandnya di Walaupun indikator stochastic, MACD, CCI, dan ADX belum menunjukkan potensi penguatan, ada potensi kenaikan hari ini untuk berusaha menutup gap down kemarin. Rekomendasi: Spec Buy untuk saham ASII dengan target price hari ini pada level dan support pada level Economic Calendar Date Agenda Prior Consencus Range Country Actual 7-May-12 Consumer Credit-M/M $8.7 B $5.0 B to $ 14.0 B USA $21.4 B 8-May-12 NFIB Small Business Optimism Index to 94.8 USA May-12 Inventories-M/M 0.90% 0.4% to 0.9% USA 0.30% 10-May-12 International Trade Balance Level $-46.0 B $-52.0 B to $-45.0 B USA 10-May-12 Jobless Claim 365 K 360 K to 380 K USA 10-May-12 Export Prices-M/M 0.80% 0.1% to 0.4% USA 10-May-12 Import Prices-M/M 1.30% minus 1.1% to 0.7% USA 10-May-12 Treasury Budget-Level $ B $-39.0 B to $0.0 B USA 11-May-12 PPI-M/M 0.00% minus 0.2% to 0.4% USA 11-May-12 Consumer Sentiment Index-Level to 78.5 USA

4 IPO Plan No Company Business Line Underwriter Listing Date IPO Price / Range (Rp) 1 PT Cipaganti Citra Graha Transportation PT Batavia Prosperindo Sekuritas First Semester PT Semen Baturaja Basic Industry Second Semester PT Pegadaian PT Prima Java Kreasi Entertainment First Semester PT Supraboga Lestari PT Kresna Graha Sekurindo Tbk Semester I PTPN VII Plantation Semester II PT Express Transindo Utama Transportation Fourth Quarter 2012

5 RESEARCH TEAM Supriyadi Head of Research Fajar Wahyudhi Research Analyst Fanny Suherman Research Analyst HEAD OFFICE Cyber 2 Tower, 22 nd Floor Jl. HR. Rasuna Said Blok X-5 No. 13, Setiabudi Jakarta Selatan BRANCHES Fatmawati Akastiebi Alam Sutra Pusat Niaga Duta Mas Fatmawati Blok A1 No.20, Jl. Fatmawati No.39, Jakarta Selatan Tel: (General), (Dealing), Fax: Head: Dikkie Yurianda STIE Bisnis Indonesia, Kampus Kebayoran AKA Building Jl. Bangka Raya No.2 Kebayoran Baru, Jakarta Selatan Tel: (General), (Dealing), Fax: Head: Fajar Wahyudhi Jl. Jalur Sutera Imperial Walk Kav. 29C No.29 Alam Sutera Tangerang Indonesia Tel: (General), (Dealing), Fax: Head: Lely Meijanti Yogyakarta Pusat Informasi Pasar Modal (PIPM), Jl. P. Mangkubumi No. 111 Yogyakarta Tel: Fax: Head: Hilmy Noviar Surabaya Jl. Dr. Sutomo No. 97C Fl. 5 th, Surabaya, Jawa Timur. Tel: (Hunting), Fax: Telp Direct: Head: Linawati Solo Jember Solo Centre Point, Jl. Slamet Riyadi 373, Ruko A7B, Purwosari, Solo, Jawa Tengah Tel: , Fax: Head: Andhini Warih Jember Business Centre (JBC), Jl. Trunojoyo No. 26 Blok A 8, Jember 68137, Jawa Timur Tel: (Hunting), (Direct Sales), Fax: Head: Lisa Amaliah Ruham DISCLAIMER This report has been prepared by PT OSO Securities on behalf of itself and its affiliated companies and is provided for information purposes only. Under no circumstance.is it to be used or considered as an offer to sell, or a solicitation of any offer to buy. This report has been produced independently and the forecasts, opinions and expectations contained herein are entirely those of PT. OSO Securities. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT. OSO Securities, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT. OSO Securities, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. The information contained in this report is not be taken as any recommendation made by PT. OSO Securities or any other person to enter into any agreement with regard to any investment mentioned in this document. This report is prepared for general circulation. It does not have regards to the specific person who may receive this report. In considering any investments you should make your own independent assessment and seek your own professional financial and legal advice.