DIRE/REITS: Gambaran Global dan Prospek Indonesia. Poltak Hotradero

Ukuran: px

Mulai penontonan dengan halaman:

Download "DIRE/REITS: Gambaran Global dan Prospek Indonesia. Poltak Hotradero"

Leony Setiawan
7 tahun lalu
Tontonan:

1 DIRE/REITS: Gambaran Global dan Prospek Indonesia Poltak Hotradero

2 Gambaran Global

Prinsip Dasar REIT/DIRE Manajemen Risiko Investor Kepemilikan unit DIRE Berbentuk KIK Distribusi Keuntungan Pemilik Aset Real Estat Sebelumnya (Penjual)

3 Prinsip Dasar REIT/DIRE Manajemen Risiko Investor Kepemilikan unit DIRE Berbentuk KIK Distribusi Keuntungan Pemilik Aset Real Estat Sebelumnya (Penjual) Jual Beli Real Estat Special Purpose Company (SPC) Management fee Management services Pengelola Properti Kepemilikan Penghasilan sewa Tenant Aset Real Estat 3

4 Sejarah REIT di Dunia Dari Dulu Hingga Sekarang 4

Keadaan Pasar REIT Dunia Masih Didominasi Negara Maju Market Capitalization as per Region (in Billions of USD) 47 88 165 43 US Europe Canada 180 960 Australia Asian Other

5 Keadaan Pasar REIT Dunia Masih Didominasi Negara Maju Market Capitalization as per Region (in Billions of USD) US Europe Canada Australia Asian Other Market Cap REIT di dunia di dominasi oleh USA yang mencapai US$960 miliar pada Oktober 2015 yang melebihi kapitalisasi pasar REIT zona Euro dengan Market Cap REIT USD180 miliar. 5

6 Gambaran Kegiatan IPO REIT Global Jumlah dan Nilai IPO REIT 6

7 REIT Non-Tradisional Terus Berkembang dan Semakin Beragam 7

8 Karakteristik REIT Antar Negara Kesamaan dan Perbedaan Negara Minimal Jumlah Pemegang Unit % Kepemilikan Minimal Aset Yang Dikelola Berbentuk Real Estat Distribusi Keuntungan Indonesia pemegang UP max. 75% 50% 90% Amerika Serikat pemegang UP max. 50% 75% 90% Australia % 100% United 35% harus dimiliki publik - Kingdom 75% 90% Jepang pemegang UP max. 70% 75% 90% Singapura % UP dimiliki 500 pihak (publik) 35% 90% Malaysia % UP dimiliki pihak (publik) 50% 90% Korea Selatan - 30% 70% 90% 8

9 Gambaran Pasar REIT di Asia Bertumbuh Sangat Pesat 9

10 Manfaat Finansial dan Ekonomi

11 Manfaat Finansial DIRE/REIT Terhadap Ekonomi dan Investor Diversifikasi Investasi Pendapatan Perlindungan Terhadap Inflasi Performa Harga Likuiditas Transparansi 11

12 Estimasi Imbal Hasil Pada posisi 31 Desember

13 REIT dan Efek Ekonomi (I) Sebuah Studi di Jepang Berdasarkan studi Association for Real Estate Securitisation (ARES) tahun 2012, efek kumulatif penerbitan REIT di Jepang antara 2001 hingga 2011 mencapai 31 Triliun Angka ini setara dengan kontribusi 0,3% pertumbuhan PDB Jepang Pada periode yang sama, tercipta lapangan kerja baru dari kegiatan REIT dan pemanfaatan Dana REIT ARES memperkirakan kontribusi ini akan meningkat mencapai 0,6% di tahun 2020 dan akan memberikan kontribusi 128 ribu lapangan kerja baru 13

14 DIRE dan Efek Ekonomi (II) Studi oleh Price Waterhouse Coopers Dalam laporannya tahun 2012, PwC menyampaikan bahwa lapangan kerja yang tercipta dari REIT terkait: Fase Konstruksi (42%) Peningkatan Kualitas Aset Utama (29%) Kegiatan Refurbishment Ringan (25%) Perluasan Kerja (4%) Selain dampak utama tersebut, DIRE juga menciptakan kegiatan ekonomi baru lewat penggunaan jasa Kantor Hukum, Akuntan, dan Jasa Real Estate Selain itu PwC juga menunjukkan bahwa REIT berkontribusi pada penciptaan lapangan kerja baru di Prancis. Tercipta lapangan kerja baru di tahun 2011, yaitu peningkatan 24,4% dari posisi Selain itu PwC juga memperkirakan industry REIT di Prancis akan menciptakan tambahan 140 juta jam kerja di sektor konstruksi serta pekerjaan permanen di sektor ritel. 14

15 Prospek di Indonesia

16 Per m2 Thousands Potensi Pasar DIRE Indonesia Volume dan Pertumbuhan Perkantoran dan Retail Underlying asset DIRE berbentuk KIK adalah aset yang memiliki recurring income, misalnya gedung perkantoran, rumah sakit, dan pusat perbelanjaan. Data Bank Indonesia menyebutkan pasar properti di Indonesia selalu mengalami pertumbuhan yang seiring dengan tingkat pertumbuhan ekonomi Indonesia dimana pertumbuhan luasan perkantoran dan ritel rata-rata sebesar 4,09% dari tahun 2010 s.d Perkembangan Luasan Perkantoran dan Ritel 2010 s.d (per m 2 ) 8,000 7,000 6,000 6,141 6,244 6,715 6,839 6,924 5,000 4,000 3,370 3,431 3,763 4,223 4,223 3,000 2,000 1, Perkantoran Ritel 16

17 Rupiah Rupiah Potensi Pasar DIRE di Indonesia Perkantoran dan Ritel ,000 Perkembangan Tarif Sewa Perkantoran dan Ritel , , , , , , , , , , , , , ,000 Perkantoran Ritel Harga sewa perkantoran dan ritel selalu naik rata-rata sebesar 10,18%. Pengambang properti akan mendapatkan pertumbuhan pendapatan karena harga sewa properti di atas pertumbuhan ekonomi. Di Indonesia jumlah Rumah Sakit ada sebanyak dimana 805 milik swasta 17

18 Persyaratan Umum Pencatatan Dari Aset Beku Menjadi Aset Likuid Aset Real Estat yang menghasilkan pendapatan yang berkesinambungan (recurring income) Pernyataan Pendaftaran dalam rangka Penawaran Umum oleh DIRE berbentuk KIK yang disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan telah menjadi efektif Nilai aset yang akan menjadi portofolio awal dari DIRE berbentuk KIK paling kurang sebesar Rp50 miliar Jumlah Unit Penyertaan yang dimiliki oleh pemegang Unit Penyertaan terbesar paling banyak sebesar 75% dari total Unit Penyertaan DIRE berbentuk KIK yang akan diterbitkan Jumlah pemegang Unit Penyertaan setelah Penawaran Umum paling sedikit 100 pemegang Unit Penyertaan DIRE berbentuk KIK 18

19 Contoh Saat Ini DIRE Ciptadana Properti Ritel Indonesia (XCID) Underlying Asset Solo Grand Mall Harga Penawaran Rp100,- per Unit Penyertaan Harga Perdana Rp110,- per Unit Penyertaan Nilai Akuisisi Aset Rp ,- Nilai Aset Bersih - awal Rp ,- Nilai Aset Bersih 30 Nov 2015 Rp ,- Manajer Investasi PT Ciptadana Asset Management Bank Kustodian Standard Chartered Bank Special Purpose Company PT Surya Persada Properti Manajer Properti PT Bengawan Inti Kharisma Tanggal Pencatatan 1 Agustus

20 TERIMA KASIH 20

dokumen-dokumen yang mirip

Dana Investasi Real Estate (DIRE) Surabaya, 25 Mei 2016

Dana Investasi Real Estate (DIRE) Surabaya, 25 Mei 2016 Pengertian DIRE 1. DIRE adalah wadah untuk menghimpun dana masyarakat, yang selanjutnya diinvestasikan pada aset real estat, aset yang berkaitan