PANIN SEKURITAS Tbk MEMBER OF THE JAKARTA STOCK EXCHANGE

Transkripsi

1 PANIN SEKURITAS Tbk MEMBER OF THE JAKARTA STOCK EXCHANGE Laporan Keuangan Untuk Periode Yang Berakhir Tanggal-Tanggal 30 Juni 2009 dan 30 Juni 2008

2 DAFTAR ISI Halaman LAPORAN KEUANGAN Neraca 1-2 Laporan Laba - Rugi 3 Laporan Perubahan Ekuitas 4 Laporan Arus Kas 5 Catatan Atas Laporan Keuangan 6-34

3 PT. PANIN SEKURITAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI Per 30 JUNI 2009 dan Per 30 JUNI 2008 Keterangan Catatan 30 JUNI JUNI 2008 Tidak diaudit Tidak diaudit AKTIVA Kas dan Setara Kas 2c,2k, Pihak Hubungan Istimewa 3,26 28,786,613, ,759,622 Pihak Ketiga 387,180,527,215 14,075,010,848 Deposito Pada Lembaga Kliring dan Penjaminan 4a 3,862,153,513 3,564,241,974 Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan 2e,4b 101,082,675, ,294,374,600 Piutang Nasabah 2d,2e, Pihak Hubungan Istimewa 2m,5&26 12,487,746,062 29,155,381,210 Pihak Ketiga 119,997,075, ,771,876,092 Rekening Nasabah 2e,6 53,763,714, ,446,031,045 Portofolio Efek - Diperdagangkan 2f Pihak Hubungan Istimewa 2m 231,358,736, ,592,903,596 Pihak Ketiga 2f,7 41,786,367,181 22,062,809,691 Efek Beli dengan Janji Jual Kembali - Bersih 2d,2h,8 105,799,112, ,578,016,376 Beban Dibayar Di Muka 2j,9 1,639,713,823 1,036,213,959 Pajak Dibayar Di Muka 2l,10 2,388,620,921 Pendapatan Yang Masih Harus Diterima 2j,11 5,355,997,426 2,326,300,052 Piutang Lain-lain Pihak Hubungan Istimewa 3,770,111 7,560,075 Pihak Ketiga ,060,400 85,596,065 Penyertaan Saham 2g,13 495,000, ,000,000 Aktiva Tetap-setelah dikurangi akumulasi penyusutan 2i,14 sebesar Rp ,- pada Juni '2009 dan 3,729,421,686 2,581,500,882 Rp ,- pada Juni'2008. Aktiva Pajak Tangguhan 2l, 21c 2,472,139,615 11,482,273 Aktiva Lain-lain 15 1,180,065, ,583,106 Jumlah Aktiva 1,103,594,511,385 1,411,779,641,466 1

4 PT. PANIN SEKURITAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI Per 30 JUNI 2009 dan Per 30 JUNI 2008 Keterangan Catatan 30 JUNI JUNI 2008 Tidak diaudit Tidak diaudit KEWAJIBAN, HAK MINORITAS & EKUITAS Hutang Obligasi ,346,131, ,666,240,846 Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan 2e,4b 97,250,208, ,769,432,100 Hutang Bank 17-83,000,000,000 Hutang Nasabah 2e - Pihak Hubungan Istimewa 2m,18,26 21,730,301,640 41,106,313,167 Pihak Ketiga 2e 346,006,515, ,680,114,030 Rekening Nasabah 2e,19 37,137,769,016 24,197,665,713 Beban Masih Harus Dibayar 2j,20 6,810,624,492 6,209,121,826 Hutang Pajak 2l,21a 2,777,442,622 8,611,704,414 Kewajiban Diestimasi atas Uang Jasa 2n,22 3,398,065,320 2,288,911,389 Hutang Dividen 2j 18,000,000,000 18,000,000,000 Hutang Lain-lain 167,582, ,582,584 Jumlah Kewajiban 731,624,639,755 1,114,697,086,069 HAK MINORITAS 2b 1,429,452,209 1,088,595,459 EKUITAS Modal saham 23 Nilai nominal Rp. 125,- per saham pada Juni 2009 dan 2008 Modal dasar saham pada Juni 2009 dan 2008 Telah Ditempatkan dan Disetor Penuh saham Juni 2009 dan ,000,000,000 90,000,000,000 Tambahan Modal Disetor 4,585,630,888 4,585,630,888 Saldo Laba 25 Ditentukan Penggunaannya 5,029,684,302 5,029,684,302 Belum Ditentukan Penggunaannya 270,925,104, ,378,644,748 Jumlah Ekuitas 370,540,419, ,993,959,938 Jumlah Kewajiban, Hak Minoritas & Ekuitas 1,103,594,511,385 1,411,779,641,466 2

5 PT. PANIN SEKURITAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2009 dan 30 Juni 2008 Keterangan Catatan 30 JUNI JUNI 2008 Tidak diaudit Tidak diaudit PENDAPATAN USAHA Keuntungan atas Perdagangan Efek yang Telah Direalisasi 2j,27 22,299,690,820 11,155,350,729 Keuntungan (Kerugian) atas Perdagangan Efek yang Belum Direalisasi 2j,27 51,649,010,846 (6,621,519,417) Pendapatan Pembiayaan Transaksi Nasabah 2j,28 13,465,141,158 65,649,565,098 Komisi dari Transaksi Perantara Pedagang Efek 2j,30 17,510,382,194 17,365,664,854 Jasa Manajer Investasi 2j,29 9,290,597,786 11,987,119,315 Jasa Penjaminan Emisi dan Penjualan Efek 2j,31 384,095,441 70,382,231 Lain-lain 2j,32 739,281, ,924,734 Jumlah Pendapatan Usaha 115,338,199, ,496,487,544 BEBAN USAHA Gaji & Tunjangan 2j 6,619,760,075 5,846,772,994 Pemasaran 2j 5,635,755,407 6,950,386,435 Sewa & Perawatan Gedung 2j 2,075,181,733 1,667,462,790 Penyusutan Aktiva Tetap 2j 954,658, ,508,984 Amortisasi Emisi Obligasi 2j 283,520, ,269,432 Umum & Administrasi 2j,33 6,719,840,098 4,437,216,781 Jumlah Beban Usaha 22,288,715,797 20,128,617,416 Laba Usaha 93,049,483,810 80,367,870,128 PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan Bunga 2j,34 15,840,234,030 2,323,765,548 Pendapatan Deviden 85,954,862 - Laba (Rugi) Selisih Kurs - Bersih 2k (110,304,048) (26,244,568) Laba (Rugi) Penjualan/Penghapusan Aktiva Tetap 2,000,000 Beban Bunga 2j,35 (23,511,204,592) (44,411,739,472) Jumlah Pendapatan (Beban) Lain-lain (7,693,319,748) (42,114,218,492) Laba Sebelum Pajak Penghasilan 85,356,164,062 38,253,651,636 Taksiran Pajak Penghasilan Pajak Kini 2l,21b - (9,813,156,377) Pajak Tangguhan 2l,21b (7,702,952) 302,646,623 Jumlah Taksiran Pajak Penghasilan (7,702,952) (9,510,509,754) Laba Sebelum Hak Minoritas 85,348,461,111 28,743,141,882 Hak Minoritas Atas Laba Bersih Perusahaan Anak yang Dikonsolidasi 2b (481,386,903) 54,809,576 Laba Bersih 84,867,074,208 28,797,951,458 Laba Usaha Per Saham 2o, Laba Bersih Per Saham 2o,

6 PT. PANIN SEKURITAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2009 dan 30 Juni 2008 Modal Tambahan Modal Saldo Laba Saham Disetor-Bersih Cadangan Belum Ditentukan Umum Penggunaannya Jumlah Ekuitas Saldo 1 Januari Dividen Tunai Tahun 2007 ( ) ( ) Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya ( ) - Laba Periode 6 Bulan ( Januari 2008 s/d Juni 2008) Saldo 30 Juni Laba Periode 6 Bulan ( Juli 2008 s/d Desember 2008) Saldo 31 Desember Dividen Tunai Tahun 2008 ( ) ( ) Saldo Laba Ditentukan Penggunaannya ( ) Laba Periode 6 Bulan ( Januari 2009 s/d Juni 2009) Saldo 30 Juni

7 PT. PANIN SEKURITAS Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI Untuk Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2009 dan 30 Juni 2008 ( Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2008 dan 31 December 2007 ) Keterangan Tidak Diaudit Tidak Diaudit ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan Perdagangan Portofolio Efek Pembelian ( Penerimaan ) Efek Dengan Janji Jual Kembali ( ) Penerimaan ( Pembayaran) Rekening Nasabah ( ) Penjualan Portofolio Efek - Pihak Ketiga Penerimaan Komisi Perantara Perdagangan Efek Penerimaan Bunga Penerimaan Bunga - Margin Penerimaan Dari Nasabah - Hubungan Istimewa Penerimaan Jasa Manajer Investasi Penjualan Portofolio Efek - Hubungan Istimewa Pembayaran Hutang Bank Pembayaran Bunga Bank 0 ( ) Pembayaran Pendapatan Diterima Dimuka ( ) 0 Penambahan Deposito Lembaga Kliring dan Penjaminan ( ) ( ) Pembayaran Pajak ( ) ( ) Penerimaan ( Pembayaran )Kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan ( ) ( ) Pembayaran Bunga Obligasi ( ) ( ) Pembayaran Bunga Kepada Nasabah ( ) ( ) Penerimaan ( Pembayaran ) Nasabah - Pihak Ketiga ( ) Pembayaran kepada Pemasok, Tenaga Ahli dan Karyawan ( ) ( ) Pembelian Portofolio Efek - Pihak Hubungan Istimewa ( ) ( ) Pembelian Portofolio Efek - Pihak Ketiga ( ) ( ) Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Operasi ( ) ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Hasil Penjualan Aktiva Tetap Pembelian Aktiva Tetap ( ) ( ) Aktiva Lain-lain ( ) Arus Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Investasi ( ) ( ) Kenaikan Bersih Kas dan Setara Kas ( ) Kas dan Setara Kas - Awal Tahun Kas dan Setara Kas - Akhir Tahun

8 1. Umum a. Pendirian PT Panin Sekuritas Tbk ("Perusahaan") dahulu bernama PT Panin Sekuritasindo, didirikan dengan akta Notaris Benny Kristianto, SH No. 369 tanggal 27 Juli 1989 juncto No. 59 tanggal 4 September Akta pendirian Perusahaan telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C HT TH.89 tanggal 7 September 1989 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 90 tanggal 10 November 1989, Tambahan No. 2985/1989. Nama Perusahaan berubah menjadi PT Panin Sekuritas berdasarkan akta Notaris Benny Kristianto, SH No. 205 tanggal 27 Juni 1995 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 3 tanggal 9 Januari 1996, Tambahan No. 348/1996. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta Notaris yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, No. 120 tanggal 30 Juni 2008 sehubungan dengan perubahan seluruh anggaran dasar Perseroan dalam rangka penyesuaian dengan Undang-undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas dan Peraturan Bapepam-LK No. IX.J.1 tentang Pokok-Pokok Anggaran Dasar Perseroan Yang Melakukan Penawaran Umum Efek Bersifat Ekuitas dan Perusahaan Publik. Akta Notaris tersebut telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU AH TH.2008 tanggal 5 Desember Sampai dengan tanggal laporan ini, akta perubahan tersebut belum diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia. Sesuai dengan anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan usaha Perusahaan meliputi jasa perantara perdagangan efek, penjamin emisi efek dan manajer investasi/penasehat investasi. Perusahaan telah memperoleh ijin usaha sebagai perantara perdagangan efek, penjamin emisi efek dan manajer investasi dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan ( Bapepam-LK ) masing-masing berdasarkan surat No. Kep-205/ PM/1992 tanggal 14 April 1992, No. Kep-206/PM/1992 tanggal 14 April 1992 dan No. Kep-01/PM/MI/1997 tanggal 31 Januari Perusahaan juga telah memperoleh ijin pembiayaan penyelesaian transaksi efek oleh Perusahaan bagi nasabah dari Bapepam-LK dan Bursa Efek Jakarta ( BEJ ) masing-masing berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam-LK No. Kep-09/PM/97 tanggal 30 April 1997 dan Surat Direksi BEJ No. Peng-151/BEJ-1.3/0897 tanggal 1 Agustus Ijin tersebut telah diperbaharui beberapa kali, terakhir berdasarkan Surat BEI No. S-03881/BEI.ANG/ tanggal 14 Juli Ijin tersebut masih berlaku sampai dengan tanggal 25 Juni Perusahaan berdomisili di Jakarta dan berkantor pusat di Gedung Bursa Efek Jakarta Indonesia - Menara II, Lt. 17, Jl. Jenderal Sudirman Kav , Jakarta 12190, Indonesia. Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak 14 September 1989 b. Penawaran Umum Efek dan Obligasi Perusahaan Pada tanggal 15 Mei 2000, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam berdasarkan suratnya No. S-106/PM/2000 untuk melakukan penawaran umum perdana saham dan waran kepada masyarakat sejumlah saham biasa dengan nilai nominal Rp 500 per saham dengan penawaran Rp 550 per saham dan sejumlah Waran Seri I ("waran"). Pelaksanaan waran tersebut telah kadaluarsa pada tanggal 2 Juni 2003 dan tidak ada waran yang dilaksanakan. Perusahaan telah mencatat seluruh sahamnya pada Bursa Efek Indonesia (dahulu : Bursa Efek Jakarta) pada tanggal 31 Mei Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang dinyatakan dalam Akta No. 64 tanggal 28 Mei 2004 dan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dinyatakan dalam Akta No. 65 tanggal 28 Mei 2004, keduanya dibuat di hadapan Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui penetapan penggunaan laba bersih tahun 2003 untuk pembagian deviden saham, dengan perbandingan 6

9 setiap pemilik 8 saham memperoleh 1 deviden saham. Sehingga dari saham yang telah diterbitkan Perusahaan, maka jumlah deviden saham yang dibagikan adalah sebanyak saham dengan harga pelaksanaan sebesar Rp 325 per saham. Harga pelaksanaan tersebut diatas nilai nominal Rp 250 per saham, sehingga Perusahaan mencatat agio sebesar Rp Dengan disetujuinya pembagian deviden tersebut, modal ditempatkan dan disetor Perusahaan meningkat dari Rp yang terdiri dari saham menjadi Rp yang terdiri dari saham. Pada tanggal 8 September 2003, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam berdasarkan suratnya No. S-2222/PM/2000 untuk melakukan penawaran Obligasi Panin Sekuritas I tahun 2003, tanpa warkat sebesar Rp dengan jangka waktu 5 tahun, yang ditawarkan 100% pada pasar perdana dan tercatat pada Bursa Efek Surabaya (sekarang : Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 19 September Obligasi tersebut dikenakan bunga sebesar 14,25% per tahun dan akan dibayarkan setiap 3 bulan yang dimulai pada tanggal 18 September Perusahaan dapat membeli kembali obligasi yang belum jatuh waktu bila obligasi tersebut telah berumur 1 (satu) tahun sejak tanggal penerbitan. Obligasi ini telah jatuh tempo dan dilunasi seluruhnya pada tanggal 18 September Pada tanggal 28 Pebruari 2005, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam berdasarkan suratnya No. S-432/PM/2005 untuk melakukan penawaran Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005 sebesar Rp yang terdiri dari 2 (dua) seri, Seri A dan Seri B masing-masing sebesar Rp dan Rp Obligasi-obligasi tersebut dicatat di Bursa Efek Surabaya (sekarang : Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 16 Maret Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005 Seri A dikenakan bunga sebesar 10,50% per tahun dan berjangka waktu 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari sudah jatuh waktu dan telah dilunasi seluruhnya pada tanggal 20 Maret Obligasi Panin Sekuritas II tahun 2005 Seri B dikenakan bunga sebesar 11,625% per tahun dan berjangka waktu 2 (dua) tahun yang sudah jatuh waktu dan sudah dilunasi seluruhnya oleh Perusahaan tanggal 15 Maret Pada tanggal 7 Juni 2007, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam berdasarkan suratnya No. S-2710/BL/2007 untuk melakukan penawaran Obligasi Panin Sekuritas III Tahun 2007 dengan nilai nominal sebesar Rp Obligasi tersebut berjangka waktu 5 (lima) tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 15 Juni 2012 dan dikenakan bunga tetap sebesar 11,75% per tahun. Obligasi tersebut seluruhnya dicatat pada Bursa Efek Surabaya (sekarang : Bursa Efek Indonesia) pada tanggal 18 Juni c. Anak Perusahaan yang dikonsolidasi PT Panin Investment Management ("PIM") berkedudukan di Jakarta, didirikan berdasarkan akta Notaris yang dibuat dihadapan Fathiah Helmi, SH., Notaris di Jakarta No. 3 tanggal 5 Juli 2002 yang telah sahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C HT TH.2002 tanggal 12 Juli Sampai dengan tanggal laporan ini PIM belum melakukan kegiatan operasional sebagai perusahaan efek karena belum mendapat ijin usaha dari instansi yang berwenang. Persentase kepemilikan saham oleh Perusahaan adalah sebesar 49%. Pada tanggal 30 Juni 2009 dan 30 Juni 2008, total aset PIM masing-masing sebesar Rp dan Rp Sampai dengan diterbitkannya laporan konsolidasi ini, laporan keuangan PIM belum diaudit. Perusahaan memiliki pengendalian atas manajemen perusahaan anak sebagai berikut : 7

10 Perusahaan Anak Domisili Kegiatan Usaha Persentase Jumlah Aktiva (Tidak Diaudit ) Utama Kepemilikan ( Langsung & Tidak Langsung) % % Rp. Rp. PT Panin Investment Management (PIM ) Jakarta Perusahaan Efek ,809,447,468 2,134,500,903 Manager Investasi d. Dewan Komisaris, Direksi, Komite audit dan Karyawan Berdasarkan Akta No. 92 tanggal 30 Juni 2009 dan Akta No.117 tanggal 30 Juni 2008 yang dibuat oleh Fathiah Helmi,SH., Notaris di Jakarta, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada 30 Juni 2009 dan 2008 adalah : Komisaris 30-Jun Jun-08 Presiden Komisaris Mu'min Ali Gunawan Mu'min Ali Gunawan Wakil Presiden Komisaris Aries Liman Aries Liman Komisaris Kun Mawira Kun Mawira Poppy S. Dharsono Poppy S. Dharsono Komisaris Independen Peter Setiono Peter Setiono I Made Rugeh Ramia Direksi Presiden Direktur Handrata Sadeli I Made Rugeh Ramia Wakil Presiden Direktur Winston S.A. Sual Handrata Sadeli Direktur Rosmini Lidarjono Winston S.A. Sual Menas Shahaan Rosmini Lidarjono Komite Audit Ketua Peter Setiono Peter Setiono Anggota Juliantoro Juliantoro Tjiang Jefry Imelda Susilawaty Jumlah rata-rata karyawan Perusahaan untuk periode yang berakhir 30 Juni 2009 dan 2008 masing-masing sebanyak 163 dan 125 orang. 8

11 2. Ikhtisar Kebijakan Akuntansi a. Dasar Pengukuran dan Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasi ini disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia yang antara lain Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang ditetapkan oleh Institut Akuntan Publik Indonesia, peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK) No. VIII.G.7 (Revisi 2000) tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan dan Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek yang ditetapkan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI). Dasar pengukuran dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasi adalah konsep biaya perolehan (historical cost), kecuali sebagaimana yang diungkapkan dalam kebijakan akuntansi ini. Sebagai contoh, investasi pada efek yang diklasifikasikan sebagai efek yang tersedia untuk dijual dan diperdagangkan dinyatakan sebesar nilai wajar. Laporan keuangan konsolidasi disusun dengan metode akrual kecuali laporan arus kas konsolidasi. Laporan arus kas konsolidasi disajikan dengan metode langsung (direct method) dengan mengelompokkan arus kas dalam aktivitas menjadi kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Mata uang pelaporan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan Konsolidasi ini adalah Rupiah. b. Prinsip-prinsip Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan induk perusahaan beserta seluruh anak perusahaan yang berada di bawah pengendalian induk perusahaan, kecuali anak perusahaan yang sifat pengendaliannya adalah sementara atau adanya pembatasan jangka panjang yang mempengaruhi kemampuan anak perusahaan untuk memindahkan dananya ke induk perusahaan. Dalam hal pengendalian terhadap anak perusahaan dimulai atau diakhiri dalam suatu tahun tertentu, maka hasil usaha anak perusahaan yang diperhitungkan ke dalam laporan keuangan konsolidasi hanya sebatas hasil pada saat pengendalian tersebut mulai diperoleh atau hingga saat pengendalian atas anak perusahaan tersebut berakhir. Suatu pengendalian atas suatu anak perusahaan dianggap ada bilamana induk perusahaan menguasai, baik langsung maupun tidak langsung lebih dari 50% hak suara di anak perusahaan, atau induk perusahaan dapat menentukan kebijakan keuangan dan operasi dari anak perusahaan; atau mempunyai kemampuan untuk memberhentikan atau menunjuk mayoritas anggota dewan direksi di anak perusahaan. Untuk penyertaan 20% atau lebih tetapi tidak lebih dari 50%, investasi disajikan dalam laporan keuangan dengan menggunakan metode ekuitas (equity method), sedangkan apabila penyertaan kurang dari 20% digunakan metode biaya (cost method). Pada saat akuisisi, aset dan kewajiban anak Perusahaan diukur sebesar nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi diakui sebagai goodwill dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama lima tahun. Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian Perusahaan atas nilai wajar aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi yang diakui pada tanggal transaksi, maka nilai wajar aset non-moneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proporsional, sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Sisa selisih lebih setelah penurunan nilai wajar aset non-moneter tersebut diakui sebagai goodwill negatif dan diperlakukan sebagai pendapatan ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan dengan menggunakan garis lurus selama dua puluh tahun. Hak pemegang saham minoritas dinyatakan sebesar bagian minoritas dari biaya perolehan historis aset bersih. Hak minoritas akan disesuaikan untuk bagian minoritas dari perubahan ekuitas. Kerugian yang menjadi bagian minoritas yang melebihi hak minoritas dialokasikan kepada bagian induk perusahaan. Hasil akuisisi atau penjualan anak perusahaan selama tahun berjalan dari tanggal efektif akuisisi atau sampai dengan tanggal efektif penjualan termasuk dalam laporan laba rugi konsolidasi. 9

12 Penyesuaian dapat dilakukan terhadap laporan keuangan anak perusahaan agar kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai dengan kebijakan akuntansi yang digunakan oleh induk perusahaan. Seluruh saldo dan transaksi yang material antar perusahaan dieliminasi. c. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas, meliputi kas, bank dan deposito berjangka yang akan jatuh tempo kurang dari tiga bulan dan tidak dibatasi penggunaannya. Deposito berjangka yang dibatasi penggunaannya atas pinjaman atau digunakan sebagai jaminan dikeluarkan dari akun kas dan setara kas dan disajikan terpisah. d. Penyisihan Piutang Ragu-Ragu Penyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkan penelaahan yang mendalam terhadap kondisi masingmasing nasabah pada akhir periode/tahun. Saldo piutang dihapuskan melalui penyisihan piutang ragu-ragu yang bersangkutan atau langsung dihapuskan dari akun tersebut pada saat manajemen berkeyakinan penuh bahwa piutang tersebut tak tertagih. e. Transaksi Efek Transaksi pembelian dan penjualan efek baik untuk nasabah maupun untuk kepentingan portofolio Perusahaan diakui pada saat timbulnya perikatan atas transaksi efek. Transaksi pembelian efek untuk nasabah dicatat sebagai piutang nasabah dan hutang kepada Lembaga Kliring Penjaminan (LKP), sedangkan transaksi penjualan efek untuk nasabah dicatat sebagai piutang LKP dan hutang kepada nasabah. Transaksi pembelian efek untuk kepentingan Perusahaan dicatat sebagai persediaan portofolio efek dan hutang LKP, sedangkan penjualan efek untuk kepentingan Perusahaan dicatat sebagai piutang LKP dan mengurangi jumlah tercatat persediaan portofolio efek serta mengakui keuntungan atau kerugian atas penjualan efek tersebut. Pada tanggal penyelesaian, kegagalan untuk menyelesaian transaksi pembelian efek dicatat sebagai gagal terima dan disajikan di neraca konsolidasi sebagai kewajiban, sedangkan kegagalan untuk menyelesaikan transaksi penjualan efek dicatat sebagai gagal serah dan disajikan di neraca konsolidasi sebagai aset. Penerimaan dana dari nasabah pemilik rekening dalam rangka pembelian efek, pembayaran dan penerimaan atas transaksi pembelian dan penjualan efek untuk nasabah pemilik rekening dicatat sebagai rekening nasabah. Saldo dana pada rekening nasabah disajikan di neraca konsolidasi sebagai kewajiban sedangkan kekurangan dana pada rekening nasabah disajikan sebagai aset. f. Portofolio Efek 10

13 Portofolio efek yang dimiliki Perusahaan terdiri dari portofolio efek hutang, ekuitas dan unit penyertaan reksadana. Investasi pada portofolio efek hutang dan ekuitas dinilai sesuai dengan klasifikasi efek yang bersangkutan sebagai berikut: 1. Efek hutang dan ekuitas untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan. 2. Efek hutang untuk dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah dikurangi (ditambahkan) dengan amortisasi premi (diskonto). Penurunan nilai secara permanen dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan. 3. Efek hutang dan ekuitas yang tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar tidak diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi periode berjalan, melainkan disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada saat realisasi. Efek hutang dan ekuitas yang tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar tidak diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi periode berjalan, melainkan disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada saat realisasi. g. Penyertaan Saham Efek hutang dan ekuitas yang tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar tidak diakui dalam laporan laba rugi konsolidasi periode berjalan, melainkan disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasi pada saat realisasi. h. Transaksi Jual Efek dengan Janji Beli Kembali/Beli Efek dengan Janji Jual Kembali (Repo/Reverse Repo) Transaksi jual efek dengan janji beli kembali (repo) dan transaksi beli efek dengan janji jual kembali (reverse repo) merupakan transaksi pembelian (penjualan) efek dengan jaminan efek tersebut. Perlakuan akuntansi untuk transaksi ini adalah sebagai berikut: 1. Efek yang dijual dengan janji beli kembali diakui sebagai kewajiban repo sebesar harga pembelian kembali dikurangi beban bunga yang belum terealisasi. Beban bunga yang belum terealisasi yang merupakan selisih antara harga jual dan harga pembelian kembali, diakui sebagai beban sesuai dengan jangka waktu sejak efek dijual hingga dibeli kembali. 2. Efek yang dibeli dengan janji jual kembali diakui sebagai piutang repo sebesar harga penjualan kembali dikurangi pendapatan bunga yang belum terealisasi yang merupakan selisih antara harga beli dan harga penjualan kembali, diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu sejak efek dibeli hingga dijual kembali. i. Aktiva Tetap Aktiva tetap dinyatakan berdasarkan harga perolehan setelah dikurangi dengan akumulasi penyusutan. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight line method). 11

14 Berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap sebagai berikut : Tahun Kendaraan 4 Inventaris kantor 2-4 Biaya perbaikan dan perawatan dibebankan langsung ke laporan laba rugi pada saat terjadinya biaya-biaya tersebut. Sedangkan biaya-biaya yang berjumlah besar dan sifatnya meningkatkan kondisi aktiva secara signifikan dikapitalisasi. Apabila suatu aktiva tetap tidak lagi digunakan atau dijual, nilai tercatat dan akumulasi penyusutan aktiva tersebut dikeluarkan dari pencatatannya sebagai aktiva tetap dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diperhitungkan dalam laporan laba rugi periode yang bersangkutan. j. Pengakuan Pendapatan dan Beban Penghasilan komisi yang berkaitan dengan transaksi perantara pedagang efek diakui pada saat transaksi terjadi. Imbalan jasa penjaminan emisi dan penjualan efek diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi selesai. Imbalan jasa manajer/penasehat investasi diakui pada saat jasa tersebut sudah dilakukan dan pendapatannya sudah ditentukan. Laba rugi atas perdagangan efek diakui pada saat tanggal transaksi, dan pendapatan bunga diakui berdasarkan metode akrual. Penghasilan dan beban bunga dari nasabah diakui pada saat terjadinya. Pendapatan dividen dari portofolio efek diakui pada saat emiten mengumumkan pembayaran dividen. Beban diakui sesuai dengan masa manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis). k. Saldo dan Transaksi dalam Mata Uang Asing Perusahaan menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang Rupiah. Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkan dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi yang bersangkutan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dalam mata uang Rupiah dengan mempergunakan kurs tengah yang berlaku pada tanggal 30 Juni 2009 (USD 1 = Rp ,-) dan 30 Juni 2008 (USD 1 = Rp ,-). Keuntungan atau kerugian yang timbul sebagai akibat dari penjabaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dicatat sebagai laba atau rugi periode/tahun berjalan. l. Perpajakan Seluruh perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability method). Pajak Tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saat ini. Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aktiva pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal dimasa mendatang akan memadai untuk dikompensasi. Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. Pajak kini dihitung berdasarkan laba kena pajak, yakni laba komersial setelah dikoreksi sesuai dengan peraturan perpajakan yang berlaku. m. Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa 12

15 Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang digunakan adalah sesuai dengan yang dinyatakan dalam PSAK No.7 Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa. Seluruh transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa baik yang dilakukan dengan, atau tidak dengan, syarat dan kondisi normal, sebagaimana yang dilakukan dengan pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan n. Imbalan Kerja Imbalan kerja jangka pendek diakui sebesar jumlah tak terdiskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada Perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Imbalan pasca kerja diakui sebesar jumlah yang diukur dengan menggunakan dasar diskonto ketika pekerja telah memberikan jasanya kepada Perusahaan dalam suatu periode akuntansi. Kewajiban dan beban diukur dengan menggunakan teknik aktuaria yang mencakup pula kewajiban konstruktif yang timbul dari praktik kebiasaan Perusahaan. Dalam perhitungan kewajiban, imbalan harus didiskontokan dengan menggunakan metode projected unit credit. Pesangon pemutusan kontrak kerja diakui jika, dan hanya jika, Perusahaan berkomitmen untuk : 1. memberhentikan seseorang atau sekelompok pekerja sebelum tanggal pensiun normal; atau 2. menyediakan pesangon bagi pekerja yang menerima penawaran mengundurkan diri secara sukarela. o. Laba Per Saham Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah saham beredar yang ditempatkan dan disetor penuh dalam tahun yang bersangkutan. Jumlah saham beredar pada tanggal 30 Juni 2009 dan 30 Juni 2008 masing-masing sebesar p. Biaya Emisi Obligasi Biaya emisi obligasi langsung dikurangkan dari hasil emisi dalam rangka mencantumkan hasil emisi neto obligasi tersebut. Selisih antara hasil emisi neto dengan nilai nominal merupakan diskonto atau premium yang diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan metode garis lurus. q. Biaya Emisi Saham Biaya emisi saham disajikan sebagai bagian tambahan modal disetor dan tidak diamortisasi. r. Penurunan Nilai dari Aset Tetap Pada setiap tanggal neraca manajemen Perusahaan menelaah apakah terdapat atau tidaknya indikasi penurunan nilai aset untuk mengetahui apakah telah terjadi kerugian akibat penurunan nilai atau apakah telah terjadi perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah nilai yang lebih tinggi antara harga jual neto dan nilai pakai aset. Dalam rangka menguji penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah. s. Penggunaan Estimasi 13

16 Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasi serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Realisasinya dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. t. Informasi segmen Informasi segmen disusun sesuai dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyajian laporan keuangan konsolidasi. Bentuk primer pelaporan segmen Perusahaan adalah segmen usaha, sedangkan segmen sekunder Perusahaan adalah segmen geografis berdasarkan lokasi aset. Kegiatan usaha cabang yang berada di Jakarta dan diluar kota serta kegiatan anak perusahaan dianggap tidak material terhadap laporan keuangan Perusahaan sehingga atas dasar tersebut, Perusahaan tidak menyajikan informasi segmen sekunder. 3. Kas dan Setara Kas Akun ini terdiri dari : Kas Rupiah 15,130,206 13,948,749 Bank Pihak Hubungan Istimewa Rupiah PT. Bank Pan Indonesia Tbk 716,828, ,365,431 US Dollar PT. Bank Pan Indonesia Tbk 258,640, ,475,191 Pihak Ketiga Rupiah Bank DBS 13,386,555,013 5,919,258,917 PT.Bank Central Asia Tbk 7,947,412,730 3,205,314,046 PT.Bank Mandiri (Persero) Tbk 2,771,635, ,794,826 PT.Bank Mega Tbk 493,059,693 5,859,843 Standard Chartered Bank 40,182,840 40,929,840 PT.Lippobank Tbk 5,879,034 99,660,943 PT.Bank CIMB Niaga Tbk 8,847,954 - PT.Permata Tbk 3,534,750 97,104,658 Deutsche Bank AG - 1,629,965 US Dollar PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk 23,420,055 21,509,061 Deposito Berjangka Pihak Hubungan Istimewa 14

17 Rupiah PT. Bank Pan Indonesia Tbk US Dollar 27,500,000,000 - US Dollar PT. Bank Pan Indonesia Tbk 296,013, ,919,000 Pihak Ketiga Rupiah PT.Bank Mandiri (Persero) Tbk 206,000,000,000 - PT.Permata Tbk 57,500,000,000 - PT.Bank Victoria International Tbk 56,000,000,000 - PT.Bank Mega Tbk 35,500,000,000 4,000,000,000 PT.Bank Danamon Tbk 7,500,000,000 - Jumlah 415,967,140,563 14,818,770,470 Tingkat bunga rata-rata deposito berjangka untuk tahun-tahun yang berakhir pada 30 Juni 2009 dan 2008 adalah sebagai berikut : Rupiah 9.00% % 5.00% % US Dolar 1.75% % 3.25% % 4. Akun-akun yang Berhubungan dengan Lembaga Kliring dan Penjaminan a. Deposito pada Lembaga Kliring dan Penjaminan Akun ini merupakan deposito wajib dana kliring milik Perusahaan kepada PT. Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) yang ditempatkan pada PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk sebagai jaminan untuk transaksi yang dilakukan oleh Perusahaan. Tingkat bunga per tahun deposito ini berkisar antara 11% sampai dengan 13,00% pada tanggal 30 Juni 2009 dan berkisar antara 6,75% sampai dengan 7,75% pada tanggal 30 Juni KPEI mempunyai wewenang untuk menggunakan dana kliring tersebut untuk menutup kegagalan penyelesaian transaksi bursa dari anggota bursa pada kondisi tertentu sebagaimana ditetapkan dalam peraturan yang bersangkutan. Dana Kliring yang digunakan tidak memperoleh bunga. Dana tersebut akan ditambahkan ke deposito anggota bursa oleh KPEI setelah dana yang digunakan untuk menutup gagal bayar kemudian diperoleh kembali dari Anggota Bursa Gagal Bayar berdasarkan pembayaran yang dilakukan. b. Piutang/Hutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Akun ini merupakan tagihan dan kewajiban Perusahaan kepada KPEI sehubungan dengan perhitungan penyelesaian (settlement) transaksi perdagangan efek yang dilakukan oleh Perusahaan di bursa efek, dengan rincian sebagai berikut : Piutang Lembaga Kliring & Penjaminan 101,082,675, ,294,374,600 Hutang Lembaga Kliring & Penjaminan 97,250,208, ,769,432,100 Piutang (Hutang) Lembaga Kliring & Penjaminan 198,332,883, ,063,806, Piutang Nasabah 15

18 Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi perdagangan efek dengan rincian sebagai berikut : Pihak Hubungan Istimewa Panin Dana Maksima 6,924,567,000 22,416,701,522 Panin Dana Prima 3,558,875,000 6,738,679,688 Panin Dana Unggulan 1,120,630,624 - Panin Dana Bersama 883,673,438 - Pihak Ketiga Saldo Lebih atau Sama Dengan 5% 14,806,408,639 71,821,155,524 Saldo Kurang dari 5% 105,190,666, ,950,720,568 Jumlah 132,484,821, ,927,257,302 Transaksi nasabah yang belum dibayar pada hari ketiga setelah tanggal transaksi (T+3), akan dikenakan bunga sebesar 20% - 25% per tahun. Manajemen tidak membentuk penyisihan piutang tak tertagih karena Manajemen berpendapat bahwa piutang nasabah dapat tertagih dan mempunyai jaminan yang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang nasabah. 6. Rekening Nasabah Akun ini merupakan saldo kurang dari dana nasabah pihak ketiga sehubungan dengan transaksi perdagangan efek yang dilakukan oleh nasabah yang bersangkutan, dengan rincian sebagai berikut : Saldo Lebih atau Sama Dengan 5% 34,611,987, ,935,177,625 Saldo Kurang dari 5% 19,151,727, ,510,853,420 Jumlah 53,763,714, ,446,031,045 Rekening nasabah yang terkait dengan pembiayaan transaksi marjin dikenakan bunga sebesar 16,50% - 21%. Rekening Nasabah dijadikan jaminan atas obligasi yang diterbitkan oleh Perusahaan. Pihak Manajemen berkeyakinan bahwa rekening nasabah tersebut dapat ditagih, dengan demikian penyisihan piutang tak tertagih tidak diperlukan dan rekening nasabah tersebut memiliki jaminan yang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya hutang nasabah. 16

19 7. Portofolio Efek Akun ini terdiri dari efek ekuitas, efek Hutang dan unit penyertaan reksadana untuk diperdagangkan, dengan rincian sebagai berikut : Pihak Hubungan Istimewa Unit Penyertaan Reksadana 155,334,472,851 84,992,800,079 Kenaikan Nilai Aktiva Bersih 75,024,263,386 46,600,103,517 Efek Bersifat Hutang 1,000,000,000 1,000,000,000 Pihak Ketiga Efek Ekuitas 1,506,847,562 26,481,308 Keuntungan yang Belum Direalisasi 2,077,919,619 (1,671,617) Efek Bersifat Hutang 36,859,375,000 22,000,000,000 Keuntungan yang Belum Direalisasi 1,342,225,000 38,000,000 Jumlah 273,145,103, ,655,713,287 Unit Penyertaan Reksadana Jumlah unit penyertaaan dan nilai aktiva bersih Reksadana dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dan pihak ketiga,terdiri dari : 30 Juni Juni2008 Nama Reksadana Jumlah Nilai Aktiva Jumlah Nilai Aktiva Pihak Hubungan Istimewa Unit Bersih/Unit Unit Bersih/Unit Panin Dana Utama Plus 2 84,229, , ,000, Panin Dana Prima 10,000, , ,000, Panin Dana Unggulan 9,307, , ,041, , Panin Dana Maksima 3,837, , ,837, Panin Dana Dollar 1,063, , ,063, , Panin Pendapatan Tetap Berkualitas ,000,019, ,000,016, Panin Pendapatan Tetap Pemerintah ,000,001, ,000,171, Rp Rp 17

20 Efek Hutang Rincian harga perolehan, nilai wajar, laba (rugi) yang belum direalisasi dan peringkat masing-masing efek hutang yang diterbitkan pihak ketiga terdiri dari : 30-Jun-09 Jatuh Peringkat Harga Nilai Wajar Laba (Rugi) Nama Efek Tempo Perolehan yang Belum Direalisasi Pihak Hubungan Istimewa Sub Ordinasi Panin Bank pada II Th 2008 ida 1,000,000, ,400,000 (98,600,000) Pihak Ketiga Bank Mayapada II Th May-2017 A2.id 20,000,000,000 20,000,000,000 0 Bumi Serpong Damai II Th Oct-2011 idbbb 2,000,000,000 2,082,200,000 82,200,000 Obligasi Negara RI FR Sep ,000,000,000 16,218,000,000 1,218,000,000 Jumlah - Bersih 38,000,000,000 39,201,600,000 1,201,600, Jun-08 Jatuh Peringkat Harga Nilai Wajar Laba (Rugi) Nama Efek Tempo Perolehan yang Belum Direalisasi Pihak Hubungan Istimewa Sub Ordinasi Panin Bank pada II Th 2008 ida 1,000,000,000 1,000,000,000 - Pihak Ketiga Bank Mayapada II Th May-2017 A2.id 20,000,000,000 20,000,000,000 - Bumi Serpong Damai II Oct-2011 idbbb 2,000,000,000 2,038,000,000 38,000,000 Jumlah - Bersih 23,000,000,000 23,038,000,000 38,000, Efek Beli dengan Janji Jual Kembali Akun ini merupakan efek ekuitas yang dibeli Perusahaan dengan perjanjian untuk menjual kembali kepada penjual pada tanggal tertentu dan pada harga jual yang telah disepakati. Rincian efek-efek Repo adalah sebagai berikut : Harga Perolehan 109,499,577, ,607,637,238 Laba Penjualan Kembali yang telah Direalisasi 1,685,317,605 4,970,379,138 Penyisihan (5,385,782,082) - Jumlah Tercatat 105,799,112, ,578,016,376 18

21 30 Juni 2009 Tanggal Tanggal Harga Harga Jual Perjanjian Jatuh Tempo Perolehan 18-Jun Jul-09 10,000,000,000 10,070,000, Jun Jul-09 10,000,000,000 10,070,000, Jun Jul-09 22,689,937,535 22,820,404, Jun Dec-09 2,600,000,000 2,811,466, Apr Dec-09 10,376,322,000 11,289,438, Mar Dec-09 13,773,860,000 15,059,420, Jun Jul-09 21,049,215,209 21,411,729, Jun Jul-09 11,416,349,611 11,612,964, Jun Jul-09 7,593,893,092 7,724,676,806 Sub Jumlah 109,499,577, ,870,100,745 Laba Penjualan Kembali yang telah Direalisasi 1,685,317,605 Penyisihan (5,385,782,082) Jumlah 105,799,112, Juni 2008 Tanggal Tanggal Harga Harga Jual Perjanjian Jatuh Tempo Perolehan 3-Apr Jul ,000,000,000 10,417,083,334 9-Apr Jul ,000,000,000 10,386,438, Apr Jul ,000,000,000 20,846,805, Apr Jul ,000,000,000 15,635,104, May Aug ,900,000,000 9,280,969, May Aug ,000,000,000 10,428,055, May Aug ,000,000,000 5,214,027, May Aug ,000,000,000 20,856,111, May Aug ,261,637,238 20,000,000,000 5-Jun Jul ,000,000,000 15,199,375,000 5-Jun Jul ,000,000,000 15,217,500,000 6-Jun Jul ,500,000,000 5,580,513, Jun Sep ,000,000,000 31,265,000, Jun Jul ,000, ,950, Jun Jul ,000,000,000 45,637,500, Jun Jul ,500,000,000 1,521,250, Jun Jul ,000,000,000 1,006,416, Jun Jul ,000,000,000 15,099,166, Jun Jul ,000, ,962, Jun Jul ,000, ,454, Jun Jul ,000,000,000 3,019,250, Jun Sep ,000,000,000 10,421,666, Jun Jul ,000,000,000 10,088,402,778 19

22 30 Juni 2008 Tanggal Tanggal Harga Harga Jual Perjanjian Jatuh Tempo Perolehan 19-Jun Jul ,000,000,000 10,145,000, Jun Jul ,000,000,000 8,051,333, Jun Jul ,000,000,000 1,006,416, Jun Jul ,000,000,000 2,012,833, Jun Jul ,000,000,000 30,418,750, Jun Jul ,000,000,000 12,160,000, Jun Jul ,000,000,000 7,044,916, Jun Jul ,796,000,000 2,813,941, Jun Jul ,000,000,000 20,068,055, Jun Jul ,500,000,000 8,618,645, Jun Jul ,000,000,000 10,062,222, Jun Jul ,500,000,000 1,504,666, Jun Jul ,000,000,000 3,040,000, Jun Jul ,000,000,000 4,012,444, Jun Jul ,000,000,000 6,018,666, Jun Jul ,000,000,000 2,025,777, Jun Jul ,500,000,000 1,509,625, Jun Jul ,000,000,000 6,038,500, Jun Jul ,000,000,000 20,195,416, Jun Jul ,000,000,000 1,014,638, Jun Jul ,000,000,000 5,035,000, Jun Sep ,000,000,000 10,386,438, Jun Jul ,000,000,000 5,073,194, Jun Jul ,000,000,000 5,032,083,333 Sub Jumlah 452,607,637, ,581,570,497 Laba Penjualan Kembali yang Belum Direalisasi 4,970,379,138 Jumlah 457,578,016, Beban Dibayar Dimuka Akun ini terdiri dari : Sewa dan Perawatan Gedung 1,087,803, ,455,791 Asuransi 26,756,700 23,498,112 Provisi & Uang Muka 525,154, ,260,056 Jumlah 1,639,713,823 1,036,213,959 20

23 10. Pajak Dibayar Dimuka Akun ini terdiri dari : Pajak Penghasilan Pasal ,237,296 - Pajak Penghasilan Pasal 25 2,151,383,625 - Jumlah 2,388,620, Pendapatan yang Masih Harus Diterima Akun ini merupakan pendapatan jasa manajer investasi, bunga deposito, obligasi, dan reksadana yang masih harus diterima, dengan rincian sebagai berikut : Jasa Manajer Investasi 2,749,395,770 2,038,323,127 Obligasi 1,766,424,468 1,283,591 Bunga Deposito 840,177, ,693,334 Jumlah 5,355,997,426 2,326,300, Piutang Lain-lain Akun ini terdiri dari : Karyawan 3,770,111 7,560,075 Lain-lain 225,060,400 85,596,065 Jumlah 228,830,511 93,156, Penyertaan Saham 31 Maret Maret 2008 PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia 300,000, ,000,000 PT. Bursa Efek Indonesia 195,000, ,000, Jumlah 495,000, ,000,000 Penyertaan saham pada PT. Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) dan PT. Bursa Efek Indonesia (BEI) merupakan salah satu persyaratan sebagai Anggota Bursa. Penyertaan saham pada KSEI sebanyak 60 saham dengan nilai nominal Rp per saham. Penyertaan saham pada BEI sebanyak 1 saham dengan nilai nominal Rp per saham ditambah agio saham sebesar Rp Aktiva Tetap 21

24 30 Juni 2009 Keterangan 30-Jun-08 Penambahan Pengurangan 30-Jun-09 Nilai Perolehan Kendaraan Bermotor 2,949,127,727 1,017,159, ,609,091 3,834,677,727 Inventaris Kantor 4,603,400,251 1,928,591,979 12,507,550 6,519,484,680 7,552,527,978 2,945,751, ,116,641 10,354,162,407 Akumulasi Penyusutan Kendaraan Bermotor 1,522,837, ,003, ,609,091 2,120,232,149 Inventaris Kantor 3,448,189,816 1,068,028,756 11,710,000 4,504,508,572 4,971,027,096 1,797,032, ,309,091 6,624,740,721 Nilai Buku 2,581,500,882 3,729,421, Juni 2008 Keterangan 30-Jun-07 Penambahan Pengurangan 30-Jun-08 Nilai Perolehan Kendaraan Bermotor 2,742,414, ,713, ,000,000 2,949,127,727 Inventaris Kantor 3,705,550,432 1,045,581, ,731,700 4,603,400,251 6,447,964,523 1,357,295, ,731,700 7,552,527,978 Akumulasi Penyusutan Kendaraan Bermotor 993,010, ,826, ,000,000 1,522,837,280 Inventaris Kantor 2,886,188, ,016, ,014,958 3,448,189,816 3,879,198,694 1,315,843, ,014,958 4,971,027,096 Nilai Buku 2,568,765,829 2,581,500,882 Beban penyusutan yang dibebankan pada laporan laba rugi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 Juni 2009 dan 2008 masing-masing sebesar Rp ,- dan Rp ,- Aktiva tetap berupa kendaraan telah diasuransikan secara all risk dengan jumlah pertanggungan sebagai berikut: Tahun 2009 Tahun 2008 PT. Asuransi Sinar Mas PT. Panin Insurance Tbk Jumlah Pertanggungan Manajemen berkeyakinan bahwa nilai pertanggungan tersebut mampu menutupi kerugian yang timbul dari resiko yang mungkin timbul. Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat situasi atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai tercatat atas seluruh aktiva tetap diatas. 15. Aktiva Lain-lain 22

25 Akun ini terdiri dari : Jaminan Sewa Gedung dan Telepon Jaminan Stock Watch Jumlah Aktiva Lain-lain Hutang Obligasi Akun ini terdiri dari : Pokok Obligasi Obligasi Panin Sekuritas III Tahun Obligasi Panin Sekuritas I Tahun Dikurangi :Diskonto yang Belum Diamortisasi Obligasi Panin Sekuritas III Tahun 2007 ( ) ( ) Obligasi Panin Sekuritas I Tahun ( ) ( ) ( ) Jumlah Pada tanggal 18 September 2003, Perusahaan menerbitkan Obligasi Panin Sekuritas I Tahun 2003 dengan nilai pokok seluruhnya sebesar Rp ,- (seratus miliar Rupiah) dan akan jatuh tempo pada tanggal 18 September Penerbitan Obligasi I telah memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam berdasarkan surat No. S-2222/PM/2003 tanggal 8 September Obligasi I telah dicatatkan di Bursa Efek Surabaya tanggal 19 September Pada tanggal 18 September 2008 obligasi tersebut telah dilunasi seluruhnya. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO) Panin Sekuritas I tahun 2005 yang tercantum dalam Berita Acara No. 20 tanggal 31 Januari 2005 oleh Fathiah Helmi, SH, Notaris di Jakarta, telah diputuskan dan disetujui antara lain memberikan jaminan kepada Pemegang Obligasi Panin Sekuritas I tahun 2003 sekurang-kurangnya 100% dari jumlah obligasi terutang. Jaminan tersebut berupa Portofolio Efek, apabila tidak mencukupi, Perusahaan akan memberikan jaminan Piutang Margin, Kas dan Setara Kas, dan jaminan lainnya yang disepakati wali amanat. Pada tanggal 15 Juni 2007, Perusahaan menerbitkan Obligasi Panin Sekuritas III Tahun 2007 dengan nilai pokok seluruhnya sebesar Rp ,- (dua ratus miliar Rupiah) dan akan jatuh tempo pada tanggal 15 Juni Penerbitan Obligasi III telah memperoleh pernyataan efektif dari Bapepam berdasarkan surat No. S- 2710/BL/2007 tanggal 7 Juni Obligasi III telah dicatatkan di Bursa Efek Surabaya tanggal 18 Juni Obligasi III dijamin dengan Portofolio Efek dan/atau Piutang Marjin dan/atau Kas dan Setara Kas dengan nilai jaminan sekurang-kurangnya 50% dari jumlah Obligasi III terhutang selambat-lambatnya pada Tanggal Emisi dan menjadi sekurang-kurangnya 100% dari Nilai Pokok Obligasi yang terhutang selambat-lambatnya tiga bulan sejak Tanggal Emisi. 23