PT Elnusa Tbk Institutional Investor Day Bursa Efek Indonesia April

Transkripsi

1 PT Elnusa Tbk Institutional Investor Day Bursa Efek Indonesia April

2 Visi & Misi Elnusa Visi Perusahaan Jasa Energi Terpercaya Nilai Perusahaan Clean Respectful Synergy Misi Ekspansi Bisnis dari Jasa Hulu Migas Terintegrasi ke Jasa Energi Mewujudkan Stabilitas Pertumbuhan Bisnis Perusahaan yang Memenuhi Ekspektasi Pemegang Saham, dengan Disertai Adanya Pengembangan Kompetensi SDM dan Penguasaan Teknologi Jasa Energi Mencapai & Menjaga Kepuasan Pelanggan Melalui Pemberian Produk yang Berkualitas Berdasarkan Prinsip Operation Excellence dan Quality, Health, Safety & Environment Membina Hubungan yang Harmonis dan Saling Menguntungkan dengan Pemerintah, Mitra Kerja, Maupun Masyarakat 2

3 Sekilas Elnusa Kekuatan Fundamental 1 Memiliki Track Record yang Terbukti di Industri Migas Nasional : Telah berusia lebih dari 45 tahun di bisnis jasa migas, Elnusa merupakan market leader pada segmen seismik darat dan penyedia jasa terpercaya di segmen oilfield services. SDM yang Mumpuni dan Berpengalaman : Sejalan dengan peralatan yang memadai serta SDM yang kompeten dan berpengalaman, Elnusa selalu mampu memberikan kepuasan kepada pelanggan serta service excellent yang tinggi. 2 3 Reputasi dan Pencapaian HSE yang Membanggakan : Kualitas Kinerja Elnusa selalu sesuai dengan standar ISO 9001:2008 & OHSAS 18001:2007, dan diakui oleh hampir semua client. 4 Basis Customer Yang Kuat : Memiliki client perusahaan-perusahaan migas domestik maupun asing yang loyal serta operasional proyek yang meliputi hampir seluruh wilayah Indonesia. 3

4 Jejak Langkah Elnusa Didirikan Dengan Nama PT Elektronika Nusantara Memasuki Bisnis Seismik Jasa Pemeliharaan Lapangan Minyak, Pengelolaan Data Migas dan Distribusi Mendirikan Elnusa Drilling Services dan Fabrikasi Penawaran Saham Perdana Lembar Saham Divestasi Bisnis Non Inti Program Turnaround Tahun Sumber Daya Manusia Memperkuat Tatanan Operasional, Organisasi dan Fungsi Pengendalian Internal Serta Melakukan Evaluasi dan Redefinisi Produk/Jasa Perseroan 4

5 Wilayah Kerja Operasional Selain Indonesia, Elnusa Juga Memiliki Pengalaman di Beberapa Negara di Kawasan Regional Seperti : Brunei, Vietnam, Myanmar & India. 5

6 Struktur Perusahaan PT Pertamina (Persero) 41.10% Dana Pensiun Pertamina 19.30% Publik 39.60% Oilfield & Drilling Division Geoscience Division Jasa Hulu Migas Terintegrasi PT Elnusa Oilfield Services (99,99%) Jasa Penunjang Hulu Migas PT Elnusa Fabrikasi Konstruksi (97,35%) Jasa Hilir Migas PT Elnusa Petrofin (99,93%) PT Elnusa Geosains Indonesia (99,99%) PT Patra Nusa Data (70,00%) PT Sigma Cipta Utama (99,99%) PT Elnusa Patra Ritel (98,00%) PT Elnusa Trans Samudera (90,00%) 6

7 Jasa Hulu Migas Terintegrasi Jasa Pemeliharaan Lapangan Migas Hydraulic Workover & Snubbing 11 Units HWU Snubbing with Rig Up 150K, 225K & 340K type Coiled Tubing, Well Stimulation & Pumping 3 CTU Units, 3 Cementing & Pumping Units Well Testing & Slickline 3 Testing & 3 Working Barges, 2 MPB, 1 LCT, 7 Slickline Units, 3 SFT & 4 DST Units Jasa Pengeboran Drilling Rig Services 1 Unit Rig of 1600 HP, 3 Units of 550 HP, 1 Unit of 900 HP Drilling Support Mud & Chemical 16 MLU, 9 H2S Units, Drilling Fluid Services Electric Wireline Logging 19 Units for Open Hole Logging & Cased Hole Logging Services Operation & Maintenance Field & pipeline operation maintenance service Special Group Services Modular Crane Services, Field Operation Management, Enhance Oil Recovery 7

8 Jasa Hulu Migas Terintegrasi Jasa Akuisisi Data Seismik Jasa Pengolahan Data Seismik Jasa Geophysical Non Seismik Gravity Survey Magnetotelluric & Time Domain Electromagnetic Magnetic Survey 8

9 Jasa Hilir Migas PT Elnusa Petrofin Jenis Pekerjaan Kapasitas Transportasi Kelola Mobil Tangki BBM PSO Unit Volume Rata-rata per Tahun Kelola Angkutan BBMK Sistem Tarif 8 Unit KL Menyewakan Mobil Tangki Milik Sendiri ke Pertamina Mobil Tangki BBM 46 Unit Mobil Tangki LPG 10 Unit Distribusi BBM Subsidi ke APMS Jumlah Transportir 88 Jumlah APMS 145 Pengelolaan Angkutan SPBB Jumlah Transportir 23 Jumlah APMS 27 Pengelolaan Angkutan Untuk APMS pola All In Jumlah Transportir 6 Jumlah APMS 12 Depo Kelola Depo Swasta Sistem Vendor Held Stock 9 Klien Volume Rata-rata per Tahun Handling Marine Sistem Franco 5 Klien KL SPBU / Gas Station Jasa Pengelolaan SPBU 1 SPBU, 1 SPBE Volume Rata-rata per Tahun Kelola SPBU Milik Sendiri 1 SPBU KL dan Ton Volume Rata-rata per Tahun Perdagangan Speciality Chemical Untuk Pertamina Drum Commodity Chemical Untuk Elnusa Drum & Sack BBM Industri Untuk Industri Pertambangan & Marine KL 9

10 Jasa Penunjang Hulu Migas Elnusa Fabrikasi Konstruksi Jasa Fabrikasi (pumping unit for CTU, HWU), Penguliran dan Perdagangan Pipa Oil Country Turbular Goods (OCTG) serta Proyek EPC Sigma Cipta Utama Jasa Penyimpanan Data Fisik, Pengelolaan Data Elektronik & Sistem Informasi, Penyimpanan Batuan Migas serta Telekomunikasi Radio Patra Nusa Data Jasa Perolehan Lisensi, Pengelolaan Data Migas, Data Online (Pay per Use), dan Penyimpanan Fisik Migas Elnusa Trans Samudera Jasa Pendukung Layanan Marine Migas 10

11 Penghargaan 2014 The Mahakam Award 2014 dari Total E&P Indonesie, untuk kategori High Risk Contractor. 6 Years Without DAFW 2014 dari Chevron Operations. Best of the Best 50 Companies dari Forbes Indonesia Best RIG HSE Performance 2014 dari VICO Indonesia at Badak Field Contract & Procurement Award untuk kategori Usaha Besar untuk Pengadaan Jasa dari Total E&P Indonesie 2 Golds & 4 Silvers at Annual Pertamina Quality Award dari Pertamina (Persero) 11

12 Kinerja Saham ELSA Kinerja Saham ELSA Sepanjang Komposisi Kepemilikan Saham Minoritas ELSA Harga Volum % % % % J F M A M J J A S O N D J F M A 0 3% Saham ELSA terapresiasi 104% di 2014 dari Rp 335 ke Rp 683 Kepemilikan Saham Minoritas ELSA di 2014 Didominasi oleh Kepemilikan Domestik Sebesar 65% Saham beredar lembar Kapitalisasi pasar 2014 : Rp 5 trillion (+/- USD 430 million) Rata-rata harga saham dan volume transaksi di 2014 : Rp 554 dan 39jt lembar/hari. Institusi Asing : 35% Asuransi : 24% Reksadana : 19% Individu Domestik : 19% Lain-lain : 3% 12

13 Pangsa Pasar Pengeluaran Hulu Migas Eksplorasi Development Production Administration 16,106 17,873 20,384 19,375 Jika dilihat dari revenue Elnusa yang sebesar Rp 4.2 T maka pangsa pasar Elnusa terhadap seluruh nilai investasi hulu migas hanya kurang dari 2% Pangsa Pasar Jasa Pemeliharaan Migas ELSA Competitor 1,510 1,719 2,396 2,528 Jika dilihat dari investasi yang relevan terhadap jasa pemeliharaan hulu migas terhadap revenue segmen pemeliharaan migas Elnusa maka pangsa pasar Elnusa per tahun nya berkisar 5% USD Jt 13

14 Performa Keuangan YoY Rp (bn) % Rp (bn) % Rp (bn) % Rp (bn) % Revenue % % 2,7% % % 0,8% Cost of Revenue % % -0,1% % % -0,5% Gross Profit % % 17,5% % % 6,8% Operating Profit 293 7% % 45,1% % % 5,0% EBITDA % % 11,0% % % 8,7% Net Profit (Loss) 238 6% % 73,1% 54 6% 65 7% 20,4% EPS 33 1% 57 1% 72,7% 7 1% % YoY Total Assets % % -2,9% % % 2,3% Total Liabilities % % -20,3% % % -10,9% Total Equity % % 13,0% % % 13,3% Account Receivables % % -2,9% % % -2,4% Account Payables % % -1,8% % % 0,9% Interest Bearing Debt % % -42,9% % % -22,2% IDR Bn 14

15 Grafik Kinerja Tahunan YTD 1,200 Consolidated 25% 600 Oilfield & Drilling Sevices 30% 1, % 17% 20% 15% % 23% 25% 20% % % % % 0% 100-5% % Uneliminated % Seismic Services 40% 35% 30% Subsidiaries 30% 25% % 33 25% 20% 15% 10% 5% 0% Uneliminated % 15% % 10% 10% 5% % Uneliminated IDR bn Revenue Gross Profit Gross Margin 15

16 Grafik Kinerja per Kuartal Consolidated % 25% 20% 15% 10% Oilfield & Drilling Services % 40% 35% 30% 25% 20% 15% % % 5% 0 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 0% 0 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 0% Seismic Services % 30% 25% 22% 20% 15% Subsidiaries % 20% 15% 10% 10% % 5% % 0 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 0% 0 Dec 13 Mar 14 Jun 14 Sep 14 Dec 14 Mar 15 0% IDR bn Revenue Gross Profit Gross Margin 16

17 Oilfield & Drilling by Services Revenue & Gross Margin Electric Wireline Logging Drilling Hydraulic Workover % % 61 68% Coiled Tubing Unit Drilling Fluid Snubbing 31 32% % 25 34% 34 IDR bn 17

18 Oilfield & Drilling by Services Revenue Well Testing Operation Maintenance Slickline 23 28% % 11 2% 11 2 Cementing & Pumping Drilling Evaluation -12% % 6 IDR bn 18

19 Seismic Land & Acquisition Revenue Seismic Land & Processing -4% IDR bn 19

20 Kinerja Anak Perusahaan Elnusa Petrofin % Sigma Cipta Utama Patra Nusa Data Elnusa Fabrikasi Konstruksi 17 77% 16-12% 14-59% Revenue Revenue Growth IDR bn 20

21 Status Kontrak Contract per and Forward SEGMENT CARRIED OVER NEW CONTRACT TOTAL CONTRACT VALUE 2015 VALUE ONWARD A B A+B C A+B-C Oilfield & Drilling Seismic TOTAL USD jt 21

22 Capex 750 A = New Investments 500 A = 227 B = 262 B = Replacements A = 337 B = IDR bn 489 A = 26 B = 104 A = 51 B = A = 123 B = Area of Investment (Oilfield & Drilling Services & Seismic) : Electric Wireline Unit Portable Slickline Unit Geophones Coiled Tubing Unit Barges Modular Rig 22

23 Tantangan Bisnis 2015 Harga Minyak Teknologi Tantangan Bisnis 2015 SDM Kompetisi 23

24 Tantangan Bisnis 2015 Harga Minyak Teknologi Kompetisi Harga Minyak diperkirakan tetap berada pada level $50 - $60 /bbl di 2015, sehingga: Melambatnya aktivitas eksplorasi (seismic & sumur eksplorasi), tapi tidak pada data reprocessing. Fokus pada pemeliharaan (bisnis oilfield services). Lebih kepada pengeboran lateral/horizontal yang berdampak kepada efisiensi biaya (Mengurangi pengeboran banyak sumur). Elnusa akan melakukan aliansi strategis untuk ini. Elnusa akan fokus kepada pengembangan teknologi Semakin meningkat karena perusahaan yang melakukan merger (HAL & BHI) yang dapat diikuti perusahaan lain. Penetrasi perusahaan Cina yang agresif dengan strategi harga murah. SDM Mergernya beberapa perusahaan berdampak kepada meningkatnya supply SDM. 24

25 Thank You DISCLAIMER : The information in this document has not been independently verified. No representation or warranty expressed or implied is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of such information or opinions contained herein. None of PT Elnusa Tbk (the Company ), nor any of its affiliates, advisers or representatives shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss whatsoever arising from the use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. This document is being furnished to you solely for your information on a confidential basis and may not be reproduced, redistributed or passed on, in whole or in part, to any other person. Any failure to comply with these restrictions may constitute a violation of the laws of any such other jurisdiction. By accepting this document you agree to be bound by the foregoing limitations. This document does not constitute or form part of an offer or invitation to purchase any shares in the Company and neither shall any part of it form the basis of nor be relied upon in connection with any contract or commitment whatsoever. Any decision to purchase shares should be made solely on the basis of information contained in the prospectus. PT Elnusa Tbk. Graha Elnusa Jl. T.B. Simatupang Kav. 1B Jakarta 12560, Indonesia Tel: Fax: