PT Jakarta International Hotels & Development Tbk Dan Anak Perusahaan

Transkripsi

1 PT Jakarta International Hotels & Development Tbk Dan Anak Perusahaan Laporan Keuangan Konsolidasi Dan Laporan Auditor Independen (Mata Uang Indonesia)

2 Laporan Auditor Independen Laporan No S Dewan Direksi, Dewan Komisaris dan Pemegang Saham PT Jakarta International Hotels & Development Tbk Kami telah mengaudit neraca konsolidasi PT Jakarta International Hotels & Development Tbk dan anak perusahaan tanggal 31 Desember 2000 dan 1999 serta laporan laba rugi konsolidasi, laporan perubahan ekuitas konsolidasi dan laporan arus kas konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut. Laporan keuangan adalah tanggung jawab manajemen Perusahaan. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan berdasarkan audit kami. Kami tidak mengaudit laporan keuangan tahun 2000 dan 1999 Hotel Borobudur yang dimiliki sepenuhnya oleh Perusahaan, yang laporannya masing-masing merupakan 0,67% dan 94,27% dari jumlah aktiva dan pendapatan konsolidasi pada tahun 2000 dan 0,44% dan 73,54% dari jumlah aktiva dan pendapatan konsolidasi pada tahun 1999, dan kami juga tidak mengaudit laporan keuangan PT Bimagraha Telekomindo (perusahaan asosiasi) yang bagian rugi dan laba bersihnya masing-masing merupakan 31,80% dan 2.449% dari rugi dan laba bersih konsolidasi tahun 2000 dan Laporan keuangan tersebut telah diaudit oleh auditor independen lain dengan pendapat wajar tanpa pengecualian, yang laporannya disampaikan kepada kami, dan pendapat kami, sejauh menyangkut jumlah yang dilaporkan kedua entitas tersebut, semata-mata didasarkan atas laporan auditor independen lain tersebut. Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat. Menurut pendapat kami, berdasarkan audit kami dan laporan auditor independen lain, laporan keuangan konsolidasi tersebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan PT Jakarta International Hotels & Development Tbk dan anak perusahaan tanggal 31 Desember 2000 dan 1999, hasil usaha, perubahan ekuitas serta arus kas untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut, sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Laporan keuangan konsolidasi tersebut di atas disusun dengan anggapan bahwa Perusahaan dan anak perusahaan akan melanjutkan operasinya sebagai entitas yang berkemampuan untuk mempertahankan kelangsungan usahanya. Catatan 33 atas laporan keuangan konsolidasi mengungkapkan dampak kondisi ekonomi Indonesia dan kondisi industri real estat terhadap Perusahaan dan anak perusahaan, serta tindakan yang ditempuh dan direncanakan akan dilakukan Perusahaan dan anak perusahaan sebagai tanggapan terhadap kondisi ekonomi tersebut. Kegiatan usaha Perusahaan dan anak perusahaan telah terpengaruh secara signifikan dan mungkin masih akan terpengaruh di masa datang oleh kondisi makro ekonomi dan industri real estat tersebut dan sejak tahun 1998, karena alasan pendanaan dan krisis ekonomi yang berkelanjutan, Perusahaan dan anak perusahaan telah menghentikan proyek pengembangannya. Sebagaimana diungkapkan pada Catatan 33 atas laporan keuangan konsolidasi,

3 - 1a - Perusahaan dan anak perusahaan tidak berhasil membayar cicilan pinjaman yang jatuh tempo pada tahun 2000 dan bunga pinjaman yang jatuh tempo pada tahun 2000 dan 1999, demikian pula kupon bunga obligasi ketiga sampai dengan ketujuh yang masing-masing jatuh tempo tiap tengah-tahunan sejak tanggal 16 Januari 1999 sampai dengan 16 Januari Perusahaan dan anak perusahaan juga tidak memenuhi persyaratan perjanjian pinjaman ( loan covenants ) lainnya. Hal ini dapat menyebabkan pemberi pinjaman meminta Perusahaan dan anak perusahaan untuk mempercepat pelunasan hutang berikut beban bunga dan beban lainnya yang masih terhutang, walaupun posisi likuiditas Perusahaan dan anak perusahaan tidak mencukupi untuk itu. Sebagai tanggapan atas keadaan ini, Perusahaan melakukan negosiasi dengan pemberi pinjaman guna menjadual kembali kewajibannya sampai kondisi ekonomi menjadi lebih baik, dan mencari alternatif penyelesaian lainnya. Akibat dari kondisi tersebut dan hal-hal lainnya yang diuraikan pada Catatan 33, terdapat ketidakpastian signifikan terhadap kemampuan Perusahaan dan anak perusahaan untuk mempertahankan kelangsungan usahanya di masa akan datang serta kemampuan untuk merealisasikan aktiva dan melunasi kewajibannya dalam bisnis normal dan pada nilai yang dinyatakan dalam laporan keuangan. Pengaruh dari keadaan ini tidak dapat ditentukan saat ini. Laporan keuangan konsolidasi Perusahaan telah mencakup dampak kondisi ekonomi tersebut, sepanjang hal itu dapat ditentukan dan diestimasi. Pengaruh dari kondisi tersebut akan dilaporkan pada laporan keuangan pada saat dapat diketahui dan dapat ditentukan. PRASETIO, UTOMO & CO. NIU-KAP Drs. Rusdy Daryono NIAP Maret 2001

4 - 2 - NERACA KONSOLIDASI A K T I V A 31 Desember 1999 Disajikan Kembali 2000 (lihat Catatan 2n dan 3) KAS DAN SETARA KAS (Catatan 2c, 2d, 4, 14 dan 31) Rp Rp INVESTASI SEMENTARA (Catatan 2e dan 5) PIUTANG Usaha (Catatan 2f, 6 dan 14) Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 2c dan 31) Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp pada tahun 2000 dan Rp pada tahun Lain-lain (Catatan 2f ) Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (Catatan 2c dan 31) Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp pada tahun 2000 dan Rp pada tahun PERSEDIAAN - Setelah dikurangi penurunan nilai sebesar Rp pada tahun 2000 dan 1999 (Catatan 2g, 2l, 7 dan 14) TANAH DALAM PENGEMBANGAN (Catatan 2i, 2l, 8 dan 14) AKTIVA TETAP (Catatan 2k, 2l, 9 dan 14) Nilai tercatat Akumulasi penyusutan dan amortisasi ( ) ( ) Bersih PAJAK DAN BIAYA DIBAYAR DI MUKA (Catatan 2h, 10 dan 15) AKTIVA PAJAK TANGGUHAN - Bersih (Catatan 2m dan 15) PENYERTAAN SAHAM (Catatan 2c, 2j, 11, 27f dan 34a) (Berlanjut)

5 - 3 - NERACA KONSOLIDASI (Lanjutan) 31 Desember 1999 Disajikan Kembali 2000 (lihat Catatan 2n dan 3) AKTIVA LAIN-LAIN Deposito berjangka (Catatan 12 dan 14) Rp Rp Uang muka (Catatan 13) Uang jaminan dan lain-lain (Catatan 2c, 12 dan 31) Jumlah Aktiva Lain-lain JUMLAH AKTIVA Rp Rp

6 - 4 - NERACA KONSOLIDASI (Lanjutan) KEWAJIBAN DAN EKUITAS 31 Desember 1999 Disajikan Kembali 2000 (lihat Catatan 2n dan 3) HUTANG BANK (Catatan 14, 16, 27c dan 27d) Rp Rp HUTANG (Catatan 2c dan 31) Usaha Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga Lain-lain Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Pihak ketiga HUTANG PAJAK (Catatan 15) BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR (Catatan 2c, 14, 16, 27d dan 31) OBLIGASI DAN SURAT HUTANG (Catatan 17 dan 34b) PENYISIHAN UNTUK PENGGANTIAN PERALATAN HOTEL (Catatan 2q) TAKSIRAN KEWAJIBAN UNTUK PEMBANGUNAN PRASARANA (Catatan 2p dan 18) SETORAN JAMINAN DAN UANG MUKA (Catatan 2c, 19, 27f, 31 dan 33) PENDAPATAN DITANGGUHKAN (Catatan 2c, 2p, 2r, 20 dan 31) JUMLAH KEWAJIBAN HAK MINORITAS PADA ANAK PERUSAHAAN (Catatan 2b dan 21) (Berlanjut)

7 - 5 - NERACA KONSOLIDASI (Lanjutan) 31 Desember 1999 Disajikan Kembali 2000 (lihat Catatan 2n dan 3) EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp per saham Modal dasar saham Modal ditempatkan dan disetor penuh saham (Catatan 22) Rp Rp Tambahan modal disetor - bersih (Catatan 2n, 3 dan 23) Selisih penilaian kembali aktiva tetap (Catatan 2k ) Defisit ( ) ( ) Ekuitas - Bersih JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS Rp Rp Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

8 - 6 - LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 1999 Disajikan Kembali 2000 (lihat Catatan 2n dan 3) PENDAPATAN (Catatan 2c, 2p, 24 dan 31) Rp Rp BEBAN PENJUALAN DAN JASA (Catatan 2p dan 25) LABA KOTOR BEBAN USAHA (Catatan 2p) Umum dan administrasi (Catatan 2c, 26 dan 31) Pemasaran Jumlah Beban Usaha RUGI USAHA PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Laba penyelesaian transaksi swap (Catatan 14 dan 27d) Laba pelunasan surat sanggup (Catatan 17) Laba (rugi) kurs - bersih (Catatan 2s, 2t dan 27d) ( ) Bagian laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi (Catatan 2j dan 11) ( ) Beban bunga - bersih ( ) ( ) Lain-lain - bersih (Catatan 2c dan 31) Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih ( ) LABA (RUGI) SEBELUM TAKSIRAN PAJAK PENGHASILAN ( ) TAKSIRAN PAJAK PENGHASILAN (Catatan 2m dan 15) Tahun berjalan ( ) Tangguhan ( ) LABA (RUGI) SEBELUM HAK MINORITAS DAN POS LUAR BIASA ( ) (Berlanjut)

9 - 7 - LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI (Lanjutan) Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 1999 Disajikan Kembali 2000 (lihat Catatan 2n dan 3) HAK MINORITAS ATAS RUGI (LABA) BERSIH ANAK PERUSAHAAN (Catatan 2b dan 21) Rp ( Rp ) LABA (RUGI) SEBELUM POS LUAR BIASA ( ) POS LUAR BIASA Laba restrukturisasi hutang - setelah dikurangi Pajak Penghasilan sebesar Rp (Catatan 2u, 14 dan 15) LABA (RUGI) BERSIH (Rp ) Rp LABA (RUGI) PER SAHAM Rugi usaha (Catatan 2w dan 3) (Rp 136 ) ( Rp 158 ) Laba (rugi) sebelum pos luar biasa (Catatan 2w) (Rp 420 ) Rp 4 Pos luar biasa 60 - Laba (rugi) bersih (Catatan 2w dan 3) (Rp 360 ) Rp 4 Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

10 - 8 - LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI (Dalam Ribuan Rupiah) Selisih Modal Tambahan Modal Penilaian Kembali Saham Disetor - Bersih Aktiva Tetap Defisit Ekuitas - Bersih Saldo, 1 Januari 1999 sesuai laporan terdahulu Rp Rp Rp (Rp ) Rp Penyesuaian akibat penerapan Surat Keputusan BAPEPAM No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 (Catatan 2n dan 3) - ( ) ( ) Saldo, 1 Januari 1999 setelah disajikan kembali ( ) Laba bersih, sesuai laporan terdahulu Penyesuaian akibat penerapan Surat Keputusan BAPEPAM No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 (Catatan 2n dan 3) Laba bersih setelah disajikan kembali Peningkatan nilai aktiva bersih PT Graha Jakarta Sentosa, anak perusahaan - setelah dikurangi efek pajak tangguhan bersih sebesar Rp (Catatan 2j) Saldo, 31 Desember 1999 setelah disajikan kembali Rp Rp Rp (Rp ) Rp Saldo, 1 Januari 2000 Rp Rp Rp (Rp ) Rp Selisih harga perolehan atas nilai buku untuk penaikan penyertaan saham pada PT Graha Jakarta Sentosa, anak perusahaan (Catatan 1c dan 2b) - ( ) - - ( ) Rugi bersih ( ) ( ) Saldo, 31 Desember 2000 Rp Rp Rp (Rp ) Rp Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

11 - 9 - LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI (Dalam Ribuan Rupiah) Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 1999 Disajikan Kembali (lihat Catatan a, 2n dan 3) ARUS KAS DARI KEGIATAN USAHA Penerimaan kas dari: Pendapatan hotel Rp Rp Pendapatan telekomunikasi Jasa manajemen Penjualan Pembayaran kas sepanjang tahun untuk: Biaya departemen dan non-departemen ( ) ( ) Biaya operasi ( ) ( ) Biaya bantuan teknis, umum, operasional dan perawatan ( ) ( ) Pembayaran kas bersih untuk operasi ( ) ( ) Penurunan (kenaikan) saldo pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa ( ) Pembayaran uang muka ( ) - Pendapatan (biaya) bunga - bersih ( ) Pembayaran Pajak Penghasilan ( ) ( ) Penghasilan lain-lain Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Kegiatan Usaha ( ) ARUS KAS DARI KEGIATAN INVESTASI Uang muka penjualan investasi Hasil penjualan aktiva tetap Investasi saham ( ) - Perolehan aktiva tetap ( ) ( ) Investasi sementara - ( ) Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Kegiatan Investasi ( ) ARUS KAS DARI KEGIATAN PENDANAAN Penerimaan dari penerbitan (pembayaran untuk pelunasan) surat sanggup ( ) Pembayaran hutang bank ( ) ( ) Pembayaran kepada pemegang saham - ( ) Kas Bersih Diperoleh dari (Digunakan untuk) Kegiatan Pendanaan ( ) (Berlanjut)

12 LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI (Lanjutan) (Dalam Ribuan Rupiah) Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 1999 Disajikan Kembali (lihat Catatan a, 2n dan 3) PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS (Rp ) ( Rp ) KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN Rp Rp Informasi tambahan laporan arus kas: Kegiatan yang tidak mempengaruhi arus kas: Kapitalisasi (penyesuaian) rugi (laba) kurs yang belum direalisasi ke persediaan Rp ( Rp ) Kapitalisasi biaya pinjaman pada persediaan Kapitalisasi penyusutan pada persediaan Konversi beban bunga/swap yang masih harus dibayar ke pokok hutang bank ( ) ( ) Perubahan akibat transaksi ekuitas dari anak perusahaan karena penjabaran laporan keuangan dari dolar A.S. ke rupiah yang berpengaruh pada akun: Tambahan modal disetor Aktiva pajak tangguhan Hak minoritas Penghapusan piutang Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

13 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 1. U M U M a. Pendirian Perusahaan PT Jakarta International Hotels & Development Tbk ( Perusahaan ) didirikan pada tanggal 7 November 1969 dalam rangka Undang-undang Penanaman Modal Asing No. 1/1967 berdasarkan akta Notaris Soetrono Prawiroatmodjo, S.H., No. 5 tanggal 7 November 1969 yang kemudian diubah dengan akta No. 42 tanggal 27 Januari 1970 dari notaris yang sama. Akta pendirian Perusahaan diumumkan dalam Berita Negara No. 54 tanggal 7 Juli 1970, Tambahan No Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta Notaris Ida Fidiyantri, S.H., notaris pengganti Imas Fatimah, S.H., No. 64 tanggal 30 Juli 1997, dalam rangka memenuhi ketentuan peraturan Pasar Modal. Perubahan Anggaran Dasar yang terakhir ini telah diumumkan dalam Berita Negara No. 57 tanggal 17 Juli 1998, Tambahan No Sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan pasal 3, lingkup kegiatan Perusahaan adalah menyelenggarakan jasa perhotelan dan pembangunan real estat dan properti, gedung perkantoran, pusat perbelanjaan dan niaga beserta fasilitasnya. Perusahaan memulai operasi komersialnya pada tahun Perusahaan adalah pemilik dari Hotel Borobudur Jakarta ( Hotel ) yang mulai dikelola oleh PT Dharma Harapan Raya pada tanggal 1 Januari 1999 (lihat Catatan 1c). Kantor pusat Perusahaan berkedudukan di Gedung Artha Graha, Lantai 15, Kawasan Niaga Terpadu Sudirman, Jalan Jenderal Sudirman Kav , Jakarta. b. Penawaran Umum Efek Perusahaan Seluruh saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh berjumlah saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya. Informasi historis mengenai saham Perusahaan yang dicatatkan di bursa adalah sebagai berikut: Tahun Keterangan Jumlah Saham 1984 Penawaran Umum Saham Perdana Penawaran Umum Saham Kedua Pencatatan Saham Pendiri Pencatatan Saham Private Placement Pencatatan Saham Pendiri Pencatatan Saham yang berasal dari Penukaran Waran Pencatatan Saham Bonus Penawaran Umum Terbatas I Jumlah

14 c. Susunan Perusahaan dan Anak Perusahaan Pada tanggal 31 Desember 2000, susunan Perusahaan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut: Persentase Mulai Kepemilikan Jumlah Perusahaan Lokasi Kegiatan Utama Beroperasi (%) Aktiva Pemilikan langsung: PT Danayasa Arthatama ( DA - lihat Catatan 27c) Jakarta Real estat ,99 Rp PT Graha Jakarta Sentosa ( GJS ) Jakarta Telekomunikasi , PT Jakarta International Hotels Management ( JIHM ) Jakarta Manajemen perhotelan , PT Dharma Harapan Raya ( DHR ) Jakarta Manajemen perhotelan , Pemilikan tidak langsung: Dua puluh perusahaan Telekomunikasi, real (melalui DA) Jakarta estat, properti, hotel 88,00 - dan perdagangan - 100, DA saat ini sedang mengembangkan area seluas lebih kurang 45 hektar yang terletak di Jalan Jenderal Sudirman, Jakarta, yang dikenal dengan nama Kawasan Niaga Terpadu Sudirman ( KNTS ). DA memiliki penyertaan pada perusahaan-perusahaan berikut: Persentase Pemilikan Perusahaan Lingkup Kegiatan Usaha Lebih Kurang(%) PT Artha Telekomindo ( AT ) Telekomunikasi 100 PT Primagraha Majumakmur Pengembangan real estat dan agen pemasaran ( PGMM ) apartemen di Lot 20 KNTS 100 PT Grahamas Adisentosa ( GA ) Pembangunan dan pengelolaan gedung serta kegiatan yang berkaitan 100*) PT Intigraha Arthayasa ( IA ) Perhotelan, pariwisata dan kegiatan yang berkaitan 100*) PT Panduneka Sejahtera ( PNS ) Pembangunan dan pengelolaan gedung perkantoran 100*) PT Primakarya Utamagraha Pembangunan dan pengelolaan gedung serta ( PU ) kegiatan yang berkaitan 100*) PT Citra Adisarana ( CA ) Pembangunan dan pengelolaan hotel dan gedung perkantoran 100*) PT Artharaya Unggul Abadi Pembangunan dan pengelolaan gedung serta ( AUA ) kegiatan yang berkaitan 100*) PT Nusagraha Adicitra ( NA ) Pembangunan dan pengelolaan apartemen serta kegiatan yang berkaitan 100*) PT Pandugraha Sejahtera ( PGS ) Pembangunan dan pengelolaan apartemen serta kegiatan yang berkaitan 100*) PT Adinusa Puripratama ( AP ) Pembangunan dan pengelolaan apartemen serta kegiatan yang berkaitan 100*) PT Panduneka Abadi ( PA ) Pembangunan dan pengelolaan apartemen serta kegiatan yang berkaitan 100*) PT Grahaputra Sentosa ( GS ) Pembangunan dan pengelolaan apartemen serta kegiatan yang berkaitan 100*) PT Adiperdana Sejahtera ( APS ) Pembangunan dan pengelolaan apartemen serta kegiatan yang berkaitan 100*) PT Citra Wiradaya ( CW ) Pembangunan dan pengelolaan apartemen serta kegiatan yang berkaitan 100*) PT Adimas Utama ( AMU ) Perdagangan 99*) **) PT Esagraha Puripratama ( EP ) Perdagangan 99*) **)

15 Persentase Pemilikan Perusahaan Lingkup Kegiatan Usaha Lebih Kurang(%) PT Trinusa Wiragraha ( TW ) Perdagangan 99*) **) PT Pusatgraha Makmur ( PM ) Perdagangan 99*) **) PT Arthayasa Grahatama ( AG ) Pengembangan dan pengelolaan hotel, pusat perbelanjaan, apartemen dan gedung perkantoran 88 PT Jakarta International Artha Perhotelan dan kegiatan yang berkaitan ( JIA ) (dimiliki secara tidak langsung melalui PT Arthayasa Grahatama) 79*)**) PT Majumakmur Arthasentosa Pembangunan dan pengelolaan hotel serta kegiatan ( MAS ) yang berkaitan 49*) PT Andana Utamagraha ( AU ) Pembangunan dan pengelolaan apartemen serta kegiatan yang berkaitan 49*) PT Graha Putranusa ( GPN ) Pembangunan dan pengelolaan gedung perkantoran 5*) *) Anak perusahaan/perusahaan asosiasi masih dalam tahap pengembangan pada tanggal 31 Desember **) Anak perusahaan memiliki posisi keuangan yang tidak signifikan dibandingkan dengan posisi keuangan konsolidasi. GJS mempunyai 50% saham PT Bimagraha Telekomindo (lihat Catatan 11). Pada tanggal 20 November 2000, Perusahaan menambah penyertaannya pada GJS dari 95% menjadi 99,99%. Selisih antara biaya perolehan penyertaan atas nilai buku GJS sebesar Rp disajikan sebagai bagian dari Tambahan Modal Disetor (lihat Catatan 2b). JIHM memberikan jasa manajemen dan jasa-jasa lain kepada Kartika Plaza Beach Hotel di Bali dan jasa manajemen serta jasa yang berkaitan dengan pemeliharaan gedung perkantoran. Dengan berdirinya DHR, maka pada tahun 1999 manajemen Perusahaan memutuskan untuk menghentikan sementara kegiatan usaha JIHM. Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa JIHM yang diselenggarakan pada tanggal 22 Juni 1999, diputuskan mengenai penurunan modal dasar dan modal disetor JIHM masing-masing dari Rp dan Rp menjadi masing-masing Rp Pengurangan modal dasar dan modal disetor penuh ini telah mendapat persetujuan dari Menteri Hukum dan Perundang-undangan dalam Surat Keputusan No. C HT TH.2000 tanggal 10 Agustus DHR didirikan pada tahun 1998 dan bergerak di bidang jasa manajemen dan jasa-jasa lainnya yang berhubungan dengan bidang jasa perhotelan. DHR mengoperasikan Hotel Borobudur sejak tanggal 1 Januari 1999, ketika Inter-Continental Hotel Corporation tidak lagi mengoperasikan hotel ini, dan Kartika Plaza Beach Hotel. Perusahaan memiliki saham DHR (60%) seharga Rp d. Karyawan, Direktur dan Komisaris Anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan terakhir adalah sebagai berikut: Dewan Komisaris Dewan Direksi Komisaris Utama : H. M. Widarsadipradja Direktur Utama : H. Jusuf Indradewa, S.H. Wakil Komisaris Utama : Sugianto Kusuma Wakil Direktur Utama : Santoso Gunara Komisaris : Tomy Winata Direktur : Nasroel Chas Komisaris : Drs. Ida Bagus Putu Sarga Direktur : Budiman Effendi Komisaris : Patrick Cheung *) Direktur : Hartono Tjahjadi Adiwana *) Mengundurkan diri efektif mulai tanggal 12 April 2000, dan belum ada penggantinya sampai dengan tanggal 31 Desember 2000.

16 Jumlah karyawan Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2000 berkisar orang. Jumlah kompensasi yang diterima oleh Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan masingmasing sebesar Rp dan Rp pada tahun 2000 dan IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi disusun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali untuk persediaan yang dinyatakan dengan harga terendah antara harga perolehan dan nilai yang dapat direalisasi, aktiva tetap tertentu telah dinilai kembali, investasi tertentu yang dinyatakan berdasarkan nilai wajar atau yang dinyatakan dengan metode ekuitas untuk perusahaan asosiasi dengan pemilikan paling sedikit 20%. Neraca konsolidasi disajikan berdasarkan metode unclassified (aktiva dan kewajiban tidak dikelompokkan menurut lancar dan tidak lancar) sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 44, Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estat. Laporan keuangan konsolidasi ini disusun dengan menggunakan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasi. Laporan arus kas konsolidasi menyajikan informasi penerimaan dan pengeluaran kas dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Efektif tanggal 1 Januari 2000, Perusahaan menyajikan arus kas dari aktivitas operasi dengan menggunakan metode langsung sesuai dengan Surat Keputusan Badan Pengawas Pasar Modal ( BAPEPAM ) No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 atas perubahan Peraturan No. VIII.G.7, Pedoman Penyajian Laporan Keuangan. Sebelum tahun 2000, arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode tidak langsung. Penyajian laporan arus kas konsolidasi tahun lalu telah diubah untuk menyesuaikan dengan pedoman yang disebutkan di atas. b. Prinsip Laporan Keuangan Konsolidasi Laporan keuangan Perusahaan dikonsolidasikan dengan perusahaan-perusahaan yang lebih dari 50% hak suaranya dimiliki Perusahaan baik secara langsung maupun tidak langsung (lihat Catatan 1c). Transaksi ekuitas dengan entitas sepengendali dicatat dengan cara yang sama seperti metode pooling-of-interest, di mana setiap selisih antara harga perolehan dan nilai buku investasi disajikan sebagai pengurang Tambahan Modal Disetor. Seluruh akun dan transaksi antar perusahaan yang material telah dieliminasi. c. Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi dengan beberapa pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Yang dimaksud dengan hubungan istimewa adalah sebagai berikut: (i) perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara ( intermediaries ), mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk holding companies, subsidiaries dan fellow subsidiaries ); (ii) perusahaan asosiasi ( associated companies );

17 (iii) perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut (yang dimaksudkan dengan anggota keluarga dekat adalah mereka yang dapat diharapkan mempengaruhi atau dipengaruhi perorangan tersebut dalam transaksinya dengan perusahaan pelapor); (iv) karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan (v) perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam (iii) atau (iv), atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaan-perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor. Sifat dan hubungan dari transaksi-transaksi ini diungkapkan dalam Catatan 31. d. Setara Kas Setara kas meliputi deposito berjangka dan investasi sementara yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatan atau perolehan dan tidak digunakan sebagai jaminan. e. Investasi Sementara Efektif tanggal 1 Januari 1999, Perusahaan menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 50, Akuntansi Investasi Efek Tertentu, yang mengklasifikasikan surat berharga dalam tiga kelompok yaitu: Diperdagangkan ( trading securities ) Termasuk dalam kelompok ini adalah efek yang dibeli untuk dijual kembali dalam waktu dekat, yang biasanya mempunyai frekuensi pembelian dan penjualan yang tinggi. Efek ini dimiliki dengan tujuan untuk mendapatkan laba dari kenaikan harga dalam jangka pendek. Investasi dalam efek yang termasuk dalam kelompok ini dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba/rugi yang belum direalisasi pada tanggal neraca dikreditkan atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. Dimiliki hingga jatuh tempo ( held-up-to-maturity ) Investasi dalam efek hutang yang dimaksudkan untuk dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar harga perolehan yang disesuaikan dengan diskonto atau premi yang belum diamortisasi. Tersedia untuk dijual ( available-for-sale ) Investasi dalam efek yang tidak memenuhi kriteria kelompok diperdagangkan dan yang dimiliki hingga jatuh tempo dicatat sebesar nilai wajarnya. Laba/rugi yang belum direalisasi pada tanggal neraca dikreditkan atau dibebankan pada Laba/Rugi yang Belum Direalisasi dari Pemilikan Surat Berharga, yang merupakan komponen Ekuitas.

18 f. Penyisihan Piutang Ragu-Ragu Penyisihan piutang ragu-ragu ditetapkan berdasarkan penelaahan terhadap kemungkinan tertagihnya piutang tersebut pada akhir tahun yang bersangkutan. g. Persediaan Persediaan real estat dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersihnya. Harga perolehan yang meliputi harga perolehan tanah, biaya pengembangan dan pematangan tanah, biaya pembangunan gedung dan biaya prasarana (termasuk beban pendanaan atas pinjaman yang diperoleh guna membiayai perolehan, pematangan dan pengembangan tanah serta pembangunan bangunan) serta perizinan. Penyisihan penurunan nilai persediaan dilakukan untuk menurunkan nilai tercatat persediaan menjadi nilai realisasi bersihnya. Akumulasi biaya pembangunan aktiva dalam pembangunan yang dimaksudkan untuk dijual pada saat selesai dibangun diklasifikasi sebagai Persediaan. Persediaan hotel (makanan dan minuman, perlengkapan hotel dan suku cadang peralatan hotel) dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara harga perolehan yang ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata atau nilai realisasi bersih. h. Biaya Dibayar di Muka Biaya dibayar di muka diamortisasi berdasarkan masa manfaat masing-masing biaya dengan menggunakan metode garis lurus ( straight-line method ). i. Tanah dalam Pengembangan Tanah dalam pengembangan dimana di atasnya akan didirikan bangunan di masa mendatang, dikelompokkan sebagai Tanah dalam Pengembangan. Tanah dalam pengembangan dinyatakan berdasarkan harga perolehan yang meliputi beban pembebasan (ganti rugi) tanah, beban surat-surat tanah, beban pematangan tanah, beban prasarana dan kapitalisasi beban pendanaan atas pinjaman yang digunakan untuk membiayai perolehan dan pengembangan tanah. Pada saat dimulainya pembangunan, tanah dalam pengembangan dipindahkan ke akun Persediaan (untuk dijual) atau Aktiva Tetap (untuk digunakan sendiri atau untuk disewakan). j. Penyertaan Saham Penyertaan saham dimana Perusahaan atau anak perusahaan mempunyai pemilikan saham paling sedikit 20% tetapi tidak lebih dari 50% (perusahaan asosiasi) dicatat dengan metode ekuitas, di mana harga perolehan dari penyertaan ditambah atau dikurangi dengan bagian Perusahaan atau anak perusahaan atas laba atau rugi perusahaan asosiasi serta dikurangi dengan pendapatan dividen. Bagian laba (rugi) bersih perusahaan asosiasi dikurangkan dengan jumlah amortisasi secara garis lurus atas selisih antara biaya perolehan penyertaan saham dan proporsi pemilikan Perusahaan atau anak perusahaan atas nilai wajar aktiva bersih pada tanggal perolehan ( goodwill ). Pada saat suatu anak perusahaan atau perusahaan asosiasi yang dicatat dengan metode ekuitas menjual sahamnya kepada pihak ketiga dengan harga yang berbeda dari nilai bukunya, maka nilai penyertaan bersih Perusahaan pada anak perusahaan atau perusahaan asosiasi tersebut akan terpengaruh. Perusahaan mengakui perubahan yang timbul dalam penyertaan bersih pada anak perusahaan atau perusahaan asosiasi tersebut dengan mengkredit atau mendebet akun Tambahan Modal Disetor.

19 Perubahan pada penyertaan bersih yang dicatat dengan metode ekuitas, sebagai akibat dari transaksi ekuitas investee dicatat dengan mengkredit atau mendebet akun Tambahan Modal Disetor. Penyertaan saham dengan pemilikan kurang dari 20% dinyatakan sebesar harga perolehan. k. Aktiva Tetap Aktiva tetap Perusahaan yang digunakan dalam operasi dan diperoleh sampai dengan tanggal 30 September 1998, telah dinilai kembali sesuai dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 384/KMK.04/1998 tanggal 14 Agustus Perolehan setelah tanggal tersebut dibukukan berdasarkan harga perolehan. Sebelum tahun 1998, aktiva tetap Perusahaan (kecuali tanah) yang digunakan dalam operasi dan diperoleh sampai dengan tanggal 12 September 1986, telah dinilai kembali sesuai dengan Peraturan Pemerintah No. 45 tahun 1986 dan pada tanggal 30 Juni 1983 telah dinilai kembali sesuai dengan Surat Keputusan Menteri Keuangan No. 66/KMK.04/1982 sehubungan dengan penawaran saham Perusahaan kepada masyarakat. Selisih penilaian kembali aktiva tetap adalah sebesar Rp dari hasil penilaian kembali tahun 1998 dan sebesar Rp dari hasil penilaian kembali sebelum tahun Penyusutan dan amortisasi aktiva tetap dihitung dengan menggunakan metode garis lurus ( straight-line method ) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aktiva tetap yang bersangkutan sebagai berikut: Tahun Bangunan Peralatan dan perabotan 5-10 Peralatan mekanis dan listrik 6-12 Kendaraan bermotor 5 Peralatan telekomunikasi 3-8 Partisi kantor 3-5 Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan pada laporan laba rugi pada saat terjadinya. Pemugaran atau penambahan dalam jumlah yang besar dan yang meningkatkan masa manfaat aktiva tetap dikapitalisasi ke akun aktiva tetap yang bersangkutan. Harga perolehan dan akumulasi penyusutan aktiva tetap yang sudah tidak dipergunakan lagi atau yang dijual dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap dan laba atau rugi yang bersangkutan dibukukan pada tahun yang bersangkutan. Akumulasi biaya proyek renovasi hotel dan aktiva dalam pembangunan yang dimaksud untuk digunakan sendiri dicatat pada Aktiva dalam Pembangunan dan disajikan sebagai bagian dari Aktiva Tetap. l. Kapitalisasi Biaya Pinjaman Biaya pinjaman termasuk beban bunga, rugi kurs, rugi swap, jasa manajemen dan hukum dan beban provisi bank sehubungan dengan pinjaman yang digunakan untuk membiayai perolehan dan pengembangan tanah dan konstruksi bangunan dikapitalisasi sampai tanah telah selesai dikembangkan dan bangunan telah selesai dibangun.

20 Ketika pengembangan atau pembangunan atas aktiva tersebut terhenti untuk waktu yang lama, kapitalisasi biaya pinjaman ditunda hingga pengembangan atau pembangunan tersebut dimulai kembali. m. Pajak Penghasilan Tangguhan Perusahaan dan anak perusahaan telah menerapkan metode kewajiban untuk akuntansi Pajak Penghasilan sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 46, Akuntansi Pajak Penghasilan. Berdasarkan metode ini, dalam perhitungan taksiran Pajak Penghasilan untuk penghasilan selain yang dikenakan Pajak Penghasilan final, aktiva atau kewajiban pajak tangguhan timbul dari perbedaan antara aktiva dan kewajiban atas dasar akuntansi dan pajak pada setiap tanggal pelaporan, demikian juga halnya dengan rugi fiskal yang dapat dikompensasi, sepanjang diharapkan dapat direalisasi. Untuk setiap perusahaan yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atas perbedaan waktu dan akumulasi rugi fiskal, yang masing-masing dapat berupa aktiva atau kewajiban disajikan dalam jumlah bersih. Taksiran Pajak Penghasilan untuk penghasilan yang dikenakan Pajak Penghasilan final dihitung berdasarkan penghasilan tahun berjalan. Perbedaan antara Pajak Penghasilan final tahun berjalan dan pajak yang dihitung berdasarkan penghasilan tahun berjalan dinyatakan sebagai Pajak Penghasilan final dibayar di muka atau hutang Pajak Penghasilan final. n. Beban Emisi Saham dan Obligasi Ditangguhkan Sebelum tanggal 1 Januari 2000, biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penawaran umum terbatas kepada para pemegang saham dalam rangka penerbitan hak memesan saham terlebih dahulu ditangguhkan dan diamortisasi dengan metode garis lurus ( straight-line method ) selama lima tahun mulai bulan Juli Biaya-biaya yang terjadi sehubungan dengan penawaran umum obligasi dikapitalisasi dan diamortisasi dengan metode garis lurus ( straight-line method ) selama masa obligasi lima tahun mulai bulan Juli Pada tahun 2000, Perusahaan melakukan penyesuaian secara retroaktif dalam rangka penerapan Surat Keputusan BAPEPAM No. KEP-06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000 yang mengatur bahwa saldo tangguhan tahun lalu (sebelumnya dalam Aktiva Lain-lain) dan tambahan untuk beban emisi saham dibebankan pada Tambahan Modal Disetor (lihat Catatan 3). Pembagian saham bonus, apabila ada, harus diperhitungkan dengan beban emisi saham. Lebih lanjut, untuk saldo beban emisi obligasi (sebelumnya dicatat dalam Aktiva Lain-lain) dan setiap tambahan beban emisi obligasi dikurangkan dari hasil penerbitan atau nilai nominal obligasi sebagai diskon atau premi yang harus diamortisasi sepanjang periode obligasi (lihat Catatan 3). o. Penurunan Nilai Aktiva Mulai tahun 1999, Perusahaan dan anak perusahaan menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 48, Akuntansi Penurunan Nilai Aktiva. Pernyataan ini mengharuskan dilakukannya taksiran jumlah yang dapat diperoleh kembali ( recoverable amount ) dari suatu aktiva jika terdapat indikasi kejadian atau perubahan keadaan yang menunjukkan bahwa nilai tercatatnya tidak dapat dipulihkan sepenuhnya. Penurunan nilai aktiva diakui sebagai rugi dalam laporan laba rugi konsolidasi.

21 p. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan dari penjualan tanah yang di atasnya akan didirikan bangunan oleh pihak pembeli tanpa keterlibatan pihak penjual, diakui secara penuh ( full accrual method ) apabila seluruh persyaratan berikut terpenuhi: (i) Jumlah pembayaran yang diterima sekurang-kurangnya mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; (ii) Harga jual akan tertagih; (iii) Piutang penjualan tidak subordinasi terhadap pinjaman lain yang akan diperoleh pembeli di masa akan datang; (iv) Proses pengembangan tanah telah selesai sehingga penjual tidak berkewajiban lagi untuk menyelesaikan kapling tanah yang dijual, seperti kewajiban untuk mematangkan kapling tanah atau kewajiban untuk membangun fasilitas-fasilitas pokok yang dijanjikan oleh atau yang menjadi kewajiban penjual, sesuai dengan pengikatan jual beli atau ketentuan perundang-undangan; dan (v) Hanya kapling tanah saja yang dijual, tanpa diwajibkan keterlibatan penjual dalam pendirian bangunan di atas tanah tersebut. Pendapatan dari penjualan unit strata apartemen dan gedung perkantoran diakui dengan menggunakan metode persentase penyelesaian ( percentage-of-completion method ) terhadap unit yang terjual, apabila seluruh persyaratan berikut terpenuhi: (i) Proses konstruksi telah melampaui tahap awal, yaitu fondasi bangunan telah selesai dan semua persyaratan untuk memulai pembangunan telah dipenuhi; (ii) Jumlah pembayaran oleh pembeli telah mencapai 20% dari harga jual yang telah disepakati dan jumlah tersebut tidak dapat diminta kembali oleh pembeli; dan (iii) Jumlah pendapatan penjualan dan biaya unit bangunan dapat diestimasi dengan andal. Apabila persyaratan di atas tidak dapat dipenuhi seluruhnya maka penerimaan penjualan unit strata diterima di muka dicatat sebagai Pendapatan Ditangguhkan. Pendapatan dari penjualan dan jasa hotel diakui pada saat barang atau jasa diberikan kepada tamu hotel. Pendapatan sewa ruangan toko dan kantor milik Perusahaan dan sewa tanah DA diakui secara proporsional sesuai dengan jangka waktu sewa. Beban dan beban pokok diakui pada saat terjadinya, kecuali beban pokok penjualan real estat di mana di dalamnya termasuk taksiran biaya untuk pengembangan prasarana atas tanah yang terjual maupun yang sedang dikembangkan untuk penjualan di masa mendatang. q. Penyisihan untuk Penggantian Peralatan Hotel Perusahaan, sebagai pemilik Hotel, melakukan penyisihan untuk penggantian peralatan hotel dan membebankannya pada laporan laba rugi berdasarkan taksiran nilai ganti dari peralatan yang hilang atau rusak. Pembelian dibebankan pada akun penyisihan untuk penggantian peralatan hotel.

22 Pada akhir tahun dilakukan penyesuaian terhadap akun penyisihan ini untuk mencerminkan perbedaan antara jumlah peralatan hotel yang ada pada akhir tahun dengan jumlah peralatan hotel yang semula diberikan oleh Perusahaan kepada Pengelola Hotel. Kelebihan jumlah peralatan yang ada dengan jumlah yang diberikan semula oleh Perusahaan dicatat sebagai Persediaan. r. Pendapatan Ditangguhkan Pendapatan ditangguhkan merupakan penangguhan sebagian laba yang berasal dari transaksi Perusahaan dengan perusahaan afiliasi sesuai dengan persentase pemilikan Perusahaan pada perusahaan afiliasi tersebut. Pendapatan ditangguhkan akan direalisasi sebagai pendapatan pada saat persentase pemilikan Perusahaan di perusahaan asosiasi tersebut mengalami penurunan atau bila aktiva tersebut dijual lagi kepada pihak ketiga. s. Transaksi dan Saldo dalam Mata Uang Asing Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban dalam mata uang asing disesuaikan untuk mencerminkan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut. Laba atau rugi kurs yang terjadi dikredit atau dibebankan pada operasi tahun berjalan, kecuali laba atau rugi kurs yang dikapitalisasi seperti dijelaskan pada Catatan 2l. Untuk tanggal 31 Desember 2000 dan 1999, kurs beli dan jual rata-rata wesel ekspor yang digunakan masing-masing sebesar Rp dan Rp untuk AS$ 1. t. Instrumen Keuangan Laba atau rugi yang timbul dari transaksi valuta berjangka ( forward contract ) ditangguhkan dan diperhitungkan bersama dengan transaksi valuta asing yang bersangkutan apabila kontrak tersebut dimaksudkan untuk dan efektif sebagai hedging dari suatu komitmen valuta asing yang mengikat. Laba atau rugi yang timbul dari penerapan metode penilaian marked-to-market atas transaksi yang tidak memenuhi kriteria hedging, dikredit atau dibebankan pada usaha tahun berjalan. u. Restrukturisasi Hutang Perusahaan menerapkan Standar Akuntansi Keuangan No. 54, Akuntansi Restrukturisasi Hutang-Piutang Bermasalah yang mengharuskan debitur untuk mencatat dampak restrukturisasi sejak saat restrukturisasi dilaksanakan, dan tidak boleh mengubah nilai tercatat hutang pada saat restrukturisasi, kecuali jika nilai tercatat tersebut melebihi jumlah pembayaran kas masa depan yang ditetapkan dalam persyaratan baru. Jika jumlah pembayaran kas masa depan sebagaimana ditetapkan dalam persyaratan baru lebih rendah dari nilai tercatat, maka perbedaannya diakui sebagai keuntungan yang timbul dari restrukturisasi hutang yang diklasifikasikan sebagai pos luar biasa pada tahun berjalan. v. Dana Pensiun Perusahaan menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 24 ( PSAK No. 24 ) mengenai Akuntansi Biaya Manfaat Pensiun secara konsisten untuk membukukan program dana pensiun manfaat pastinya.

23 w. Laba (Rugi) Per Saham Berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 56, Laba per Saham, rugi usaha per saham, laba (rugi) sebelum pos luar biasa per saham dan laba (rugi) bersih per saham dihitung dengan membagi rugi usaha, laba(rugi) sebelum pos luar biasa dan laba (rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang dari jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh dalam tahun yang bersangkutan yaitu sebanyak saham pada tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2000 dan PERUBAHAN KEBIJAKAN AKUNTANSI DAN PENYAJIAN KEMBALI LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Seperti diungkapkan dalam Catatan 2n, pada tahun 2000, Perusahaan mengubah kebijakan akuntansi sehubungan dengan beban emisi saham dan obligasi. Untuk tujuan perbandingan, laporan keuangan konsolidasi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 1999 telah disajikan kembali untuk mencerminkan penerapan retroaktif dari perubahan kebijakan akuntansi, yang berpengaruh pada akun-akun berikut: Dilaporkan Terdahulu Disajikan Kembali Neraca Konsolidasi Jumlah aktiva Rp Rp Ekuitas - bersih Laporan Laba Rugi Konsolidasi Laba bersih Laba bersih per saham 1 4 Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi Tambahan modal disetor - bersih Defisit akhir tahun ( ) ( ) 4. KAS DAN SETARA KAS Kas dan setara kas terdiri dari: Kas (termasuk AS$ pada tahun 2000) Rp Rp Bank Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lihat Catatan 31) PT Bank Artha Graha (termasuk AS$ pada tahun 2000 dan AS$ pada tahun 1999) Pihak ketiga American Express Bank N.A. (AS$ pada tahun 2000 dan AS$ pada tahun 1999) (Berlanjut)

24 Lain-lain, (termasuk AS$ pada tahun 2000 dan AS$ pada tahun 1999) Rp Rp Deposito Berjangka Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lihat Catatan 31) PT Bank Artha Graha (termasuk AS$ pada tahun 2000 dan AS$ pada tahun 1999) Pihak ketiga Lain-lain (AS$ ) Jumlah Rp Rp Deposito berjangka dalam dolar A.S. yang jatuh tempo dalam tiga bulan atau kurang memperoleh suku bunga berkisar antara 4,68% sampai 7,35% per tahun pada tahun 2000 dan antara 4,63% sampai 7,59% per tahun pada tahun Suku bunga deposito berjangka dalam rupiah berkisar antara 11% sampai 13,2% per tahun pada tahun 2000 dan antara 9,5% sampai 43% per tahun pada tahun INVESTASI SEMENTARA Saldo pada tanggal 31 Desember 1999 merupakan surat sanggup dengan tingkat bunga mengambang dalam dolar A.S. merupakan Guaranteed Floating Rate Notes ( GFRN ) yang diterbitkan pada tanggal 22 Oktober 1996 oleh Mulialand Finance B.V. ( MFBV ) berdasarkan perjanjian perwaliamanatan antara MFBV, PT Mulialand Tbk (sebagai penjamin) dan Morgan Guaranty Trust Company of New York (sebagai Wali Amanat). GFRN ini memperoleh bunga sebesar LIBOR + 2,25% per tahun dan telah jatuh tempo pada tahun PIUTANG USAHA Akun ini terdiri dari piutang yang berasal dari transaksi berikut: Pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lihat Catatan 31) Pendapatan hotel Rp Rp Jasa manajemen Jasa telekomunikasi Jumlah Rp Rp

25 Pihak ketiga Real estat Rp Rp Pendapatan hotel Jasa telekomunikasi Jasa kontraktor Jasa manajemen Jumlah Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu ( ) ( ) Bersih Rp Rp a. Analisis umur piutang adalah sebagai berikut: Jumlah Persentase Jumlah Persentase Pihak yang mempunyai hubungan isitimewa: Lancar Rp ,49% Rp ,97% Telah jatuh tempo: 1-30 hari , , hari , , hari ,80 Lebih dari 90 hari , ,39 Jumlah Rp ,00% Rp ,00% Pihak ketiga: Lancar Rp ,56% Rp ,05% Telah jatuh tempo: 1-30 hari , , hari , , hari , Lebih dari 90 hari , ,41 Jumlah Rp ,00% Rp ,00% b. Perubahan dalam penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut: Pihak ketiga Saldo awal tahun Rp Rp Penyisihan tahun berjalan Saldo akhir tahun Rp Rp Masing-masing sebesar 82% dan 25% dari saldo piutang usaha tahun 2000 dan 1999 digunakan sebagai jaminan untuk hutang bank (lihat Catatan 14). Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang usaha.

26 PERSEDIAAN Persediaan terdiri dari: Tanah dan bangunan Rp Rp Tanah dan bangunan dalam pembangunan Perlengkapan teknik Makanan dan minuman Perlengkapan telekomunikasi Perlengkapan hotel Jumlah Dikurangi penyisihan penurunan nilai persediaan ( ) ( ) Bersih Rp Rp Persediaan real estat merupakan harga pokok tanah dan akumulasi biaya pembangunan unit apartemen Kusuma Candra dan Conrad International Center. Persediaan real estat mencakup kapitalisasi biaya pinjaman yang terjadi atas pinjaman yang digunakan untuk mendanai perolehan dan pematangan tanah dan pembangunan bangunan. Pada tahun 2000, kapitalisasi biaya pinjaman adalah sebesar Rp Pada tahun 1999, laba kurs sebesar Rp , setelah dikurangi beban bunga dan beban pendanaan lainnya sebesar Rp , dibukukan sebagai penyesuaian terhadap rugi kurs yang dikapitalisasi pada tahun Sebagian dari persediaan digunakan sebagai jaminan atas hutang bank (lihat Catatan 14). Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari penurunan nilai persediaan karena usang. 8. TANAH DALAM PENGEMBANGAN Akun ini merupakan tanah yang akan digunakan untuk mendirikan bangunan di masa yang akan datang. Perubahan pada akun tanah dalam pengembangan adalah sebagai berikut: Saldo awal tahun Rp Rp Penambahan (pengurangan) ( ) Saldo akhir tahun Rp Rp Tanah dalam pengembangan mencakup kapitalisasi biaya pinjaman yang digunakan untuk mendanai perolehan dan pematangan tanah. Pada tahun 2000 dan 1999, tidak terdapat kapitalisasi biaya pinjaman. Sebagian dari tanah dalam pengembangan digunakan sebagai jaminan atas hutang bank tertentu (lihat Catatan 14).