Analisa & Pembahasan Manajemen

Transkripsi

1 Pembuka Pesan Utama Pembahasan Rencana & Strategi Laporan Bisnis Tinjauan Pendukung Bisnis & Manajemen Risiko Pura Ulun Danau Bratan - Bali Sebuah candi air besar yang terletak di tepi barat laut Danau Bratan, di pegunungan dekat Bedugul, Bali. Danau Bratan merupakan salah satu danau penting dalam hal irigasi. Analisa & Pembahasan Manajemen 330 Laporan Tahunan CIMB Niaga 2012

2 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Pembahasan dan Analisis Manajemen Informasi Pemegang Saham Data Perusahaan Bali12 Cabang Laporan Tahunan CIMB Niaga

3 Pembuka Pesan Utama Pembahasan Rencana & Strategi Laporan Bisnis Tinjauan Pendukung Bisnis & Manajemen Risiko Pembahasan dan Analisis Manajemen MAKRO EKONOMI & INDUSTRI PERBANKAN Guncangan Ekonomi Dunia Berlanjut Perkembangan ekonomi global pada tahun 2012 masih diwarnai oleh melambatnya aktivitas di sejumlah negara maju. Upaya revitalisasi Amerika Serikat mengalami gangguan ketika stimulus yang seharusnya datang dari sisi fiskal tidak didukung dengan kapasitas anggaran negara yang memadai. Sementara krisis hutang di kawasan Eropa belum kunjung menemukan solusi, sehingga imbasnya bukan hanya menimbulkan gejolak berkelanjutan terhadap dinamika keuangan dunia, namun juga telah merambat ke penurunan kinerja di sektor riil. Keresahan di dua wilayah adidaya tersebut akhirnya menular ke daratan Asia, dimana mesin penggerak utama seperti Jepang, Cina, dan India tidak bisa tumbuh ekspansif seperti tahun-tahun sebelumnya. Permintaan terhadap produk ekspor Indonesia otomatis berkurang secara signifikan, mengingat negara-negara tersebut merupakan mitra dagang utama. Kondisi ini pun diperburuk dengan jatuhnya harga-harga komoditas utama ekspor di pasar internasional. Secara singkat, performa perdagangan Indonesia tahun 2012 turun tajam menjadi defisit USD1,6 miliar bila dibandingkan pencapaian surplus tahun sebelumnya sebesar USD26,1 miliar. 332 Laporan Tahunan CIMB Niaga 2012

4 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Pembahasan dan Analisis Manajemen Informasi Pemegang Saham Data Perusahaan Pada tahun 2012, CIMB Niaga mencatatkan kinerja keuangan dan operasional yang semakin meningkat sehingga dapat memberikan pengaruh positif bagi nasabah dan industri perbankan serta semakin memperkokoh posisinya sebagai bank ke-5 terbesar di Indonesia dari segi posisi keuangan dan profitabilitas. Laporan Tahunan CIMB Niaga

5 Pembuka Pesan Utama Pembahasan Rencana & Strategi Laporan Bisnis Tinjauan Pendukung Bisnis & Manajemen Risiko Pembahasan dan Analisis Manajemen Indikator Makro Ekonomi Indonesia Keterangan Satuan Unit Tahun Kuartal Q12 2Q12 3Q12 4Q12 Pendapatan Nasional PDB riil % yoy 6,3 6,5 6,2 6,3 6,4 6,2 6,1 Konsumsi Swasta riil % yoy 4,7 4,7 5,3 4,9 5,2 5,6 5,4 Konsumsi Pemerintah riil % yoy 0,3 3,2 1,3 6,4 8,6 (2,8) (3,3) Investasi riil % yoy 8,5 8,8 9,8 10,0 12,5 9,8 7,3 Ekspor riil % yoy 15,3 13,6 2,0 8,2 2,6 (2,6) 0,5 Impor riil % yoy 17,3 13,3 6,6 8,9 11,3 (0,2) 6,8 PDB Nominal Rp triliun PDB per kapita Rp juta PDB per kapita USD Tingkat Pengangguran % 7,1 6,6 6,1 6,3 6,3 6,1 6,1 Sektor Eksternal Ekspor USD miliar 157,8 203,5 190,0 48,5 48,4 46,0 47,1 Ekspor % yoy 35,4 29,0 (6,6) 6,9 (9,0) (14,1) (8,2) Impor USD miliar 135,7 177,4 191,7 45,7 50,7 45,5 49,7 Impor % yoy 40,1 30,8 8,0 17,9 13,2 (2,0) 4,9 Neraca Perdagangan USD miliar 22,1 26,1 (1,6) 2,8 (2,3) 0,5 (2,7) Neraca Pembayaran % PDB 4,2 1,4 0,0 (0,5) (1,3) 0,4 1,5 Hutang Pemerintah % PDB 16,6 13,9 14,2 13,3 13,3 13,6 14,2 Cadangan Devisa USD miliar 96,2 110,1 112,8 110,5 106,5 110,2 112,8 Nilai Tukar (akhir periode) Rp/USD Nilai Tukar (rata - rata) Rp/USD Indikator lain Inflasi (akhir periode) % 6,96 3,79 4,30 3,97 4,53 4,31 4,30 BI Rate (akhir periode) % p.a. 6,50 6,00 5,75 5,75 5,75 5,75 5,75 Surplus (Defisit) Anggaran Pemerintah % PDB (0,7) (1,1) (1,8) Indeks Harga Saham Gabungan (akhir periode) Peringkat Moody s - Valuta Asing Jangka Panjang Sumber: Bank Indonesia, BPS, Bloomberg Poin Ba2 Baa3 Baa3 Baa3 Baa3 Baa3 Baa3 334 Laporan Tahunan CIMB Niaga 2012

6 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Pembahasan dan Analisis Manajemen Informasi Pemegang Saham Data Perusahaan Daya Tahan Ekonomi Indonesia Sebagai respon dari kegiatan perdagangan luar negeri yang terganggu, Bank Indonesia (BI) selaku otoritas moneter menerapkan kebijakan ekspansif melalui penurunan suku bunga acuan sebesar 25 basis poin pada bulan Februari 2012 dan mempertahankannya di level 5,75% hingga akhir tahun. Langkah ini diambil setelah mempertimbangkan bahwa kenaikan harga-harga barang di dalam negeri masih dalam batas terkendali, karena pemerintah memutuskan untuk tidak menaikkan harga Bahan Bakar Minyak (BBM) meskipun terdapat disparitas antara realisasi harga minyak mentah dunia dengan asumsi di dalam anggaran negara. Suku Bunga Acuan & Suku Bunga Pasar 8,5% p.a. Pasar Uang Antar Bank LPS Acuan Bank Indonesia Koridor Suku Banga 7,5% 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% Des-10 Jun-11 Des-11 Jun-12 Des-12 Stimulus moneter yang diterapkan oleh bank sentral langsung menekan biaya pendanaan perbankan, lalu diikuti dengan penurunan suku bunga pinjaman beberapa bulan setelahnya. Laju pertumbuhan kredit pun terdorong relatif tinggi di 23,1% dan berhasil menopang pendapatan nasional untuk berkembang hingga 6,2%. Pertumbuhan Produk Domestik Bruto 6.0% 6.3% 6.5% 6.2% 4.6% 3,583 3,498 2,211 2,298 2,977 Pertumbuhan PDB (Tahunan) PDB per Kapita (USD) Secara keseluruhan, ekonomi Indonesia terus menunjukkan kinerja yang baik dan daya tahan yang kuat terhadap gejolak eksternal. Faktor utama pertumbuhan Produk Domestik Bruto (PDB) berasal dari konsumsi masyarakat di tengah peningkatan jumlah golongan penduduk berpendapatan menengah ke atas (middle income) dan pendapatan per kapita nasional sebesar USD Laporan Tahunan CIMB Niaga

7 Pembuka Pesan Utama Pembahasan Rencana & Strategi Laporan Bisnis Tinjauan Pendukung Bisnis & Manajemen Risiko Pembahasan dan Analisis Manajemen Mesin penggerak ekonomi yang kedua adalah aliran investasi, baik yang berasal dari luar negeri maupun dari dalam negeri. Data penanaman modal menunjukkan bahwa investasi langsung pada tahun 2012 mencapai USD34 miliar atau tumbuh 22,0%, dan masih didominasi oleh pihak asing (PMA). Faktor inilah yang menyebabkan pendapatan nasional dapat tumbuh stabil di atas 6,0% selama 3 tahun terakhir ( ), serta alasan tingginya pertumbuhan kredit investasi perbankan di level 27,4%. Penanaman Modal Asing dan Modal Dalam Negeri Penanaman Modal Dalam Negeri (USD miliar) Penanaman Modal Asing (USD miliar) Derasnya arus investasi asing juga dirasakan di pasar surat berharga, terutama atas pembelian Surat Utang Negara (SUN). Komposisi kepemilikan asing di SUN meningkat dari 30,8% pada akhir tahun 2011 menjadi 33,0% pada akhir Pada saat yang bersamaan, komposisi kepemilikan asing di pasar saham cenderung stagnan pada kisaran 35,5% dari total kapitalisasi pasar. Tingkat pengembalian dari pasar saham yang sebesar 12,9% pun lebih rendah dari rata-rata 3 tahun terakhir. Hal ini lebih diakibatkan oleh meningkatnya potensi pertumbuhan ekonomi di negara tetangga seperti Malaysia, Thailand, dan Filipina, sehingga investor portofolio lebih memilih untuk mendiversifikasi tujuan penanaman modalnya ke negara-negara tersebut. Melihat kondisi sektor eksternal Indonesia, keseimbangan dari neraca pembayaran yang tertekan oleh penurunan ekspor namun tertolong oleh besarnya arus investasi merupakan risiko terbesar terhadap pertumbuhan ekonomi yang berkelanjutan. Neraca pembayaran pada tahun 2012 memang masih surplus tipis atau 0,02% dari PDB, namun turun jauh bila dibandingkan dengan tahun 2011 yang surplusnya mencapai 1,4% dari PDB. Dengan demikian, terdapat implikasi terhadap keseimbangan nilai tukar mata uang domestik akibat turunnya permintaan. Nilai tukar Rupiah, yang pada awal tahun ditransaksikan pada level Rp9.068/USD melemah secara bertahap dan akhirnya ditutup pada level Rp9.670/USD. Bank Sentral pun tidak jarang melakukan intervensi dengan menggunakan cadangan devisa agar volatilitas dari Rupiah dapat terjaga. Neraca Pembayaran dan Nilai Tukar Rupiah USD miliar Rp/USD Transaksi Berjalan Transaksi Modal dan Finansial Rupiah (Kkanan) Laporan Tahunan CIMB Niaga 2012

8 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Pembahasan dan Analisis Manajemen Informasi Pemegang Saham Data Perusahaan Penguatan Struktur Perbankan yang Produktif Secara umum kinerja perbankan di Indonesia tetap solid, dimana laba industri selama tahun 2012 meningkat 23,6% yang dipicu oleh laju pertumbuhan kredit yang tinggi dan perbedaan waktu adaptasi antara suku bunga simpanan dengan pinjaman terhadap turunnya suku bunga acuan BI. Fungsi intermediasi perbankan juga membaik, terlihat dari kenaikan rasio kredit yang diberikan terhadap dana nasabah (Loan to Deposit atau LDR) sementara rasio kredit bermasalah (Non-Performing Loan atau NPL) justru turun. Indikator-indikator utama lainnya seperti rasio kecukupan modal (Capital Adequacy Ratio atau CAR) dan rasio pengembalian aset (Return on Asset atau ROA) menunjukkan perkembangan yang stabil serta ketahanan yang kuat terhadap gejolak eksternal maupun domestik. Fungsi Intermediasi Perbankan 23,1% 79,0% 84,0% 15,8% Dana Pihak Ketiga (yoy) Kredit (yoy) 74,6% 72,9% 75,5% Rasio Kredit terhadap DPK Pertumbuhan Kredit berdasarkan Jenis yoy Kredit Modal Kerja Kredit Investasi Kredit Konsumsi 40% 30% 27,4% 23,2% 20% 19,9% 10% 0% Bank Indonesia menempuh berbagai upaya untuk mendorong industri perbankan menjadi sumber pendanaan kegiatan ekonomi yang kondusif. Selain menaruh perhatian terhadap efisiensi kinerja industri yang pada akhirnya menekan marjin bunga bersih (Net Interest Margin atau NIM), Bank Sentral juga mengatur penyaluran kredit ke sektor konsumtif yang pertumbuhannya telah melewati batas kewajaran. Pada pertengahan tahun 2012, BI mengeluarkan paket kebijakan terkait kenaikan uang muka atas pengajuan kredit properti dan kendaraan bermotor. Hal ini berimplikasi pada perlambatan kredit konsumsi perbankan yang tumbuh 19,9% atau turun dari 24,2% pada tahun Laporan Tahunan CIMB Niaga

9 Pembuka Pesan Utama Pembahasan Rencana & Strategi Laporan Bisnis Tinjauan Pendukung Bisnis & Manajemen Risiko Pembahasan dan Analisis Manajemen Industri Perbankan Keterangan Satuan Unit Tahun Kuartal % yoy 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 Aset Rp triliun 2,517 3,653 4, ,709 3,891 4,009 4,263 Dana Nasabah Rp triliun 2,339 2,785 3, ,826 2,956 3,050 3,225 Kredit yang Diberikan Rp triliun 1,766 2,200 2, ,266 2,453 2,556 2,708 Modal Rp triliun Pendapatan Bunga Bersih Rp triliun Laba Operasional Rp triliun Laba Bersih Rp triliun Rasio Satuan Unit Q12 2Q12 3Q12 4Q12 Marjin Bunga Bersih % 5,7 5,9 5,5 (0,4) 5,2 5,4 5,5 5,5 Rasio Pengembalian terhadap Aset Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional Kredit yang Diberikan terhadap Dana Nasabah % 2,9 3,0 3,1 0,1 3,1 3,2 3,1 3,1 % 86,1 85,4 74,1 (11,3) 76,7 74,7 74,3 74,1 % 75,5 79,0 84,0 5,0 80,2 83,0 83,8 84,0 Rasio Kredit Bermasalah % 2,6 2,2 1,9 (0,3) 2,3 2,2 2,1 1,9 Tingkat Kecukupan Modal % 17,2 16,1 17,4 1,4 18,3 17,5 17,4 17,4 Jumlah Bank Unit Laporan Tahunan CIMB Niaga 2012

10 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Pembahasan dan Analisis Manajemen Informasi Pemegang Saham Data Perusahaan CIMB Niaga Rasio Bank Lain 1) Marjin pendapatan bunga bersih Perusahaan meningkat sebesar 24 bps menjadi 5,9% di tahun Peningkatan tersebut terutama disebabkan adanya peningkatan bunga kredit yang diberikan sebesar 12% yang dikontribusikan oleh bisnis bermarjin tinggi dan adanya penurunan beban bunga sebesar 6%. Marjin Pendapatan Bunga Bersih (Net Interest Margin) 7,1% 5,7% 6,5% 6,5% 5,9% 5,6% 6,8% 5,5% 5,9% Marjin pendapatan bunga bersih bank lain adalah sebesar 6,8% di tahun Marjin pendapatan bunga secara rata-rata industri mengalami penurunan menjadi 5,5% (2011: 5,9%). Imbal hasil rata-rata ekuitas pada tahun 2012 meningkat menjadi 23,4% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 22,2%. Imbal Hasil Rata-rata Ekuitas (Return on Equity) Imbal hasil rata-rata ekuitas bank lain mengalami peningkatan dari 15,0% menjadi 16,9% di tahun Peningkatan tersebut terutama disebabkan oleh adanya peningkatan laba sebesar 33% di tahun ,9% 16,2% 23,8% 20,1% 19,5% 16,9% 15,0% 23,4% 22,2% Imbal hasil rata-rata ekuitas secara industri mengalami penurunan menjadi 19,5% dibandingkan dengan 20,1% pada tahun sebelumnya. Imbal hasil rata-rata aset pada tahun 2012 meningkat sebesar 33 bps menjadi 3,2% dibandingkan tahun sebelumnya yang sebesar 2,9%. Imbal Hasil Aset (Return on Asset) 3,0% 3,1% 2,9% 2,3% 2,2% 2,1% Imbal hasil rata-rata aset bank lain mengalami sedikit peningkatan menjadi 2,2% (2011: 2,1%) Imbal hasil rata-rata aset secara industri mengalami peningkatan menjadi 3,1% (2011: 3,0%). 2,8% 2,9% 3,2% Program efisiensi biaya yang diimplementasikan oleh Perusahaan berhasil mengefisiensikan biaya menjadi 71,7% pada tahun 2012 dibandingkan dengan 76,1% di tahun Rasio BOPO CIMB Niaga lebih baik dari rata-rata bank lain dan industri. Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) 86,1% 83,6% 76,8% 85,4% 84,8% 76,1% 82,0% 74,1% 71,7% Rata-rata BOPO pada bank lain juga mengalami penurunan menjadi 82,0% di tahun 2012 (2011: 84,8%). Rata-rata beban operasional dibandingkan dengan pendapatan operasional secara industri mengalami penurunan menjadi 74,1% (2011: 85,4%). Laporan Tahunan CIMB Niaga

11 Pembuka Pesan Utama Pembahasan Rencana & Strategi Laporan Bisnis Tinjauan Pendukung Bisnis & Manajemen Risiko Pembahasan dan Analisis Manajemen CIMB Niaga Rasio Bank Lain 1) Rasio kredit terhadap dana pihak ketiga meningkat dari 94,4% di tahun 2011 menjadi 95,0% di tahun Hal ini terutama disebabkan karena pertumbuhan kredit yang lebih tinggi yaitu sebesar 16% dibandingkan dengan pertumbuhan dana pihak ketiga sebesar 15%. Rasio Kredit terhadap Dana Pihak Ketiga (Loan to Deposit Ratio) 94,7% 75,2% 88,0% 94,8% 96,0% 78,8% 94,4% 83,6% 95,0% Rasio kredit terhadap dana pihak ketiga bank lain mengalami peningkatan dari 94,8% pada tahun 2011 menjadi 96,0% di tahun Rasio kredit terhadap dana pihak ketiga industri mengalami peningkatan menjadi 83,6% (2011: 78,8%). Rasio dana murah meningkat menjadi 43,5% dibandingkan dengan tahun 2011 sebesar 43,1%. Rasio Dana Murah (CASA) 57,2% 55,7% 54,3% Rasio Dana murah bank lain mengalami penurunan sebesar 230 bps menjadi 43,2% (2011: 42,9%). Giro dan tabungan meningkat masingmasing sebesar 17% dan 15%. 39,8% 42,9% 43,2% Rasio Dana Murah industri mengalami peningkatan menjadi 57,2% (2011: 55,7%). 43,6% 43,1% 43,5% Kualitas aset yang meningkat menyebabkan penurunan rasio kredit bermasalah bruto sebesar 35 bps menjadi 2,3% di tahun 2012 (2011: 2,6%). Rasio Kredit Bermasalah - Bruto (Non-Performing Loan Gross) 3,0% Rasio kredit bermasalah bruto bank lain sedikit mengalami peningkatan menjadi 2,4% dibandingkan tahun sebelumnya yaitu sebesar 2,3%. Sedangkan rasio kredit bermasalah neto menjadi 1,1% dibandingkan 1,5% ditahun ,6% 2,6% 2,3% 2,2% 2,6% 2,4% 1,9% 2,3% Rasio kredit bermasalah secara rata-rata industri mengalami penurunan menjadi 1,9%. (2011: 2,2%). Rasio kecukupan modal CIMB Niaga meningkat sebesar 200 bps menjadi 15,2% (2011:13,2%), di atas kewajiban penyediaan modal minimum menurut BI yaitu sebesar 8%. Rasio Kecukupan Modal (Capital Adequacy Ratio) 17,4% 16,3% 17,2% 16,1% 14,6% 15,1% 15,2% Rasio KPMM bank lain adalah sebesar 16,3% pada tahun Rasio KPMM secara industri mengalami peningkatan menjadi 17,4% (2011: 16,1%). 13,5% 13,2% Keterangan: 1) Bank lain terdiri dari Danamon, Permata, BII dan BTN 340 Laporan Tahunan CIMB Niaga 2012

12 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Pembahasan dan Analisis Manajemen Informasi Pemegang Saham Data Perusahaan KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN CIMB Niaga semakin memperkokoh posisinya sebagai bank terbesar ke-5 di Indonesia dengan pertumbuhan yang sehat, baik dari sisi posisi keuangan maupun profitabilitas. Hal ini terutama merupakan dampak dari pelaksanaan fokus strategi Enam Pilar Pertumbuhan yaitu: bisnis bermarjin tinggi, diversifikasi sumber pendapatan, pertumbuhan dana murah (CASA), transformasi pelayanan dan penjualan, pengembangan sumber daya manusia serta peningkatan efisiensi. Pada tahun 2012, Perusahaan mencatatkan kinerja yang semakin meningkat, yang memberikan dampak bukan hanya pada tingkat pengembalian investasi bagi para pemegang saham Perusahaan saja, melainkan memberikan pengaruh yang positif kepada nasabah dan industri perbankan. Pencapaian kinerja tersebut ditandai dengan: Pertumbuhan kredit yang diberikan meningkat sebesar 16% menjadi Rp145,4 triliun pada tahun 2012 (2011: Rp125,7 triliun). Jumlah simpanan dana nasabah meningkat menjadi Rp151,0 triliun pada tahun 2012 (2011: Rp131,8 triliun) atau meningkat sebesar 15%. Total aset meningkat sebesar 18% menjadi Rp197,4 triliun (2011: Rp166,8 triliun). Pendapatan bunga bersih meningkat sebesar 22% menjadi Rp9,7 triliun pada tahun 2012 (2011: Rp7,9 triliun). Pendapatan selain bunga meningkat sebesar 31% menjadi Rp3,2 triliun pada tahun 2012 (2011: Rp2,5 triliun). Biaya operasional meningkat sebesar 16% menjadi Rp6,1 triliun pada tahun 2012 (2011: Rp5,2 triliun). Laba bersih meningkat sebesar 33% menjadi Rp4,2 triliun pada tahun 2012 (2011: Rp3,2 triliun) Pada tahun 2012, peningkatan laba bersih sebesar 33% memberikan dampak pada peningkatan imbal hasil aset (ROA) yang naik sebesar 33 bps menjadi 3,2%. Peningkatan dari sisi rentabilitas ini terutama disebabkan oleh kenaikan total pendapatan operasional yang meningkat sebesar 24% menjadi Rp12,9 triliun pada tahun 2012 (2011: Rp10,4 triliun) dan efisiensi beban operasional yang bertumbuh sebesar 16% di tahun 2012 dibandingkan dengan tahun 2011 yang bertumbuh sebesar 20%, sehingga berdampak pada penurunan rasio beban terhadap pendapatan sebesar 348 bps menjadi 46,2% di tahun 2012 (2011: 49,7%). Pendapatan Bunga Pendapatan bunga meningkat sebesar 9% menjadi Rp16,2 triliun di tahun 2012 (2011: Rp14,8 triliun). Peningkatan tersebut terutama berasal dari pendapatan bunga kredit yang naik Rp1,6 triliun atau 12% dibandingkan dengan tahun sebelumnya menjadi Rp14,8 triliun di tahun 2012 (2011: Rp13,2 triliun). Peningkatan pendapatan bunga kredit dikontribusikan dari pertumbuhan rata-rata kredit sebesar 17% atau meningkat dari Rp115,9 triliun ditahun 2011 menjadi Rp135,5 triliun di tahun Sementara itu, ratarata suku bunga pinjaman di tahun 2012 mengalami penurunan sebesar 38 bps untuk pinjaman Rupiah menjadi sebesar 12,0% (2011: 12,4%) sedangkan untuk pinjaman dalam mata uang asing mengalami peningkatan sebesar 12 bps menjadi 6,3% (2011: 6,2%). Pendapatan Bunga (Rp miliar) Seiring pertumbuhan tersebut, selama tahun 2012, CIMB Niaga telah melayani lebih dari 3 juta nasabah di 974 kantor cabang didukung oleh ATM dan 225 SST dengan total karyawan yang tersebar di seluruh Indonesia Total Penempatan Pada Bank & Lain-Lain Efek-Efek & Obligasi Pemerintah Kredit yang Diberikan Laporan Tahunan CIMB Niaga

13 Pembuka Pesan Utama Pembahasan Rencana & Strategi Laporan Bisnis Tinjauan Pendukung Bisnis & Manajemen Risiko Pembahasan dan Analisis Manajemen Komposisi Pendapatan Bunga (%) Beban Bunga (Rp miliar) 6,2% 91,5% 2,3% Kredit yang Diberikan Efek-Efek & Obligasi Pemerintah Penempatan Pada Bank & Lain-lain Di lain pihak, pendapatan bunga dari penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia mengalami penurunan sebesar 23% menjadi Rp350,3 miliar pada tahun 2012 (2011: Rp454,1 miliar), dimana hal ini berbanding terbalik dengan peningkatan rata-rata portofolio penempatan sebesar 34% menjadi Rp24,1 triliun di 2012 (2011: Rp18,0 triliun). Penurunan penghasilan bunga dari penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia dikarenakan adanya penurunan suku bunga di tahun 2012 sebesar 231 bps untuk penempatan dalam Rupiah menjadi sebesar 4,6% (2011: 6,9%) dan 52 bps untuk penempatan dalam mata uang asing menjadi sebesar 0,6% (2011: 1,1%). Pendapatan bunga dari efek-efek dan obligasi pemerintah juga mengalami penurunan sebesar 6% menjadi Rp1.000 miliar (2011: Rp1.063 miliar) seiring dengan penurunan rata-rata suku bunga surat berharga dalam mata uang Rupiah sebesar 68 bps menjadi 7,6% di tahun 2012 (2011: 8,3%), dan ratarata suku bunga surat berharga dalam mata uang asing mengalami penurunan signifikan sebesar 309 bps menjadi 0,2% (2011: 3,2%). Portofolio rata-rata surat berharga mengalami peningkatan sebesar 4,3% menjadi Rp15,2 triliun (2011: Rp14,6 triliun). Beban Bunga Beban bunga mengalami penurunan sebesar 6% menjadi sebesar Rp6,5 triliun di tahun 2012 (2011: Rp6,9 triliun). Penurunan ini terutama berasal dari beban bunga dana nasabah. Beban bunga dana nasabah mengalami penurunan sebesar 10% menjadi Rp5,5 triliun (2011: Rp6,2 triliun) Total Lainnya Beban Bunga Berdasarkan Dana Nasabah (Rp miliar) Pinjaman yang Diterima & Obligasi Subordinasi Simpanan Nasabah Total Deposito Berjangka Tabungan Giro Hal ini sejalan dengan penurunan suku bunga acuan Bank Indonesia sebesar 25 bps pada awal tahun 2012 menjadi 5,75% dan tidak berubah sampai dengan akhir tahun 2012 (2011: 6,00%). Beban bunga tabungan memberikan kontribusi terbesar atas total penurunan beban bunga yaitu sebesar Rp530,0 miliar atau mengalami penurunan sebesar 39% menjadi Rp833,2 miliar di tahun 2012 (2011: Rp1.363,3 miliar). Hal ini berbanding terbalik dengan peningkatan ratarata portofolio tabungan sebesar 3%. Penurunan juga terjadi pada beban bunga atas giro sebesar 8% menjadi Rp544,6 miliar (2011: Rp589,2 miliar) dan deposito berjangka sebesar 1% menjadi Rp4.152,7 miliar (2011: Rp4.208,0 miliar). Penurunan ini berbanding terbalik dengan peningkatan ratarata portofolio giro sebesar 15% menjadi Rp33,0 triliun (2011: Rp28,7 triliun) dan deposito berjangka sebesar 17% menjadi Rp79,0 triliun (2011: Rp67,3 triliun). Suku bunga rata-rata deposito untuk Rupiah mengalami penurunan sebesar 103 bps menjadi 6,0% 342 Laporan Tahunan CIMB Niaga 2012

14 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Pembahasan dan Analisis Manajemen Informasi Pemegang Saham Data Perusahaan (2011: 7,1%), sedangkan suku bunga rata-rata untuk mata uang asing mengalami peningkatan sebesar 61 bps menjadi 2,2% (2011: 1,5%). Pendapatan Bunga Bersih Peningkatan pendapatan bunga, disertai dengan penurunan pada beban bunga, menghasilkan peningkatan pada pendapatan bunga bersih sebesar 22% menjadi Rp9,7 triliun di tahun 2012 (2011: Rp7,9 triliun). Hal tersebut sejalan dengan meningkatnya marjin bunga bersih (NIM) sebesar 24 bps menjadi 5,9% di tahun 2012 (2011: 5,6%). Pendapatan Bunga Bersih (Rp miliar) 6,5 5,9 5,9 5,7 5,6 5, NIM CIMB Niaga NIM Industri (%) Penghasilan Bunga Bersih Pendapatan Operasional Lainnya Pendapatan operasional lainnya selama 2012 meningkat sebesar 31% menjadi Rp3,2 triliun (2011: Rp2,5 triliun), terutama berasal dari kenaikan pada pendapatan segmen bisnis tresuri sebesar Rp430,4 miliar menjadi Rp957,9 miliar di tahun 2012 (2011: Rp527,5 miliar) atau meningkat sebesar 82%. Peningkatan ini berasal dari keuntungan atas perubahan nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan sebesar Rp172,6 miliar menjadi Rp26,6 miliar (2011: -Rp146,0 miliar) atau meningkat sebesar 118%, peningkatan keuntungan dari penjualan surat berharga sebesar Rp132,0 miliar atau meningkat 37% dan pendapatan transaksi mata uang asing sebesar Rp125,8 miliar atau meningkat 40%. Pendapatan dari provisi dan komisi non-kredit meningkat sebesar Rp311,3 miliar atau naik 19% menjadi Rp1,9 triliun di tahun 2012 (2011: Rp1,6 triliun). Peningkatan terutama berasal dari peningkatan pendapatan bancassuranse sebesar Rp30,2 miliar atau 21%, pendapatan interchange fee kartu kredit sebesar Rp28,0 miliar atau 24%, pendapatan dokumen Ekspor- Impor sebesar Rp24,0 miliar atau 36%, pendapatan komisi merchant sebesar Rp22,1 miliar atau 12% dan pendapatan jasa kliring dan transfer sebesar Rp11,5 miliar atau 9%. Rasio pendapatan operasional lainnya terhadap total pendapatan operasional (Fee Income Ratio) pada tahun 2012 meningkat sebesar 101 bps menjadi 24,6% (2011: 23,6%). Hal ini menunjukkan pertumbuhan pendapatan berbasis komisi pada tahun 2012 lebih baik dibandingkan dengan pertumbuhan pendapatan bunga bersih. Pendapatan Operasional Lainnya (Rp miliar) Total Lain-lain Keuntungan dari Transaksi Mata Uang Asing Keuntungan dari pada Efek-efek Provisi & Komisi Non-Kredit Beban Operasional Seiring dengan pertumbuhan dan pengembangan usaha yang dilakukan oleh Perusahaan, beban operasional mengalami peningkatan sebesar 16% menjadi Rp6,1 triliun di tahun 2012 (2011: Rp5,2 triliun). Peningkatan tersebut berasal dari beban tenaga kerja yang meningkat sebesar 29% menjadi Rp2,9 triliun (2011: Rp2,2 triliun) dan beban umum dan administrasi sebesar 6% menjadi Rp3,0 triliun (2011: Rp2,9 triliun). Peningkatan beban tenaga kerja terutama dikontribusikan oleh peningkatan beban gaji dan tunjangan yang meningkat sebesar 28% menjadi Rp2,6 triliun (2011: Rp2,0 triliun), sejalan dengan bertambahnya jumlah pegawai menjadi karyawan (2011: karyawan). Peningkatan beban umum dan administrasi terjadi pada beban pihak ketiga sebesar 23% atau Rp116,9 miliar diikuti oleh beban komunikasi dan komputer sebesar 15% atau Rp70,7 miliar, dan beban iklan dan promosi sebesar 7% atau Rp26,9 miliar. Laporan Tahunan CIMB Niaga

15 Pembuka Pesan Utama Pembahasan Rencana & Strategi Laporan Bisnis Tinjauan Pendukung Bisnis & Manajemen Risiko Pembahasan dan Analisis Manajemen Peningkatan beban operasional sebesar 16% pada tahun 2012 lebih rendah jika dibandingkan dengan peningkatan pada tahun 2011 sebesar 20%, hal ini menunjukkan efisiensi penggunaan biaya yang lebih baik dibandingkan tahun sebelumnya. Peningkatan beban umum dan administrasi diimbangi dengan adanya penurunan pada beban sewa, penyusutan dan pemeliharaan gedung sebesar 5% atau Rp22,0 miliar, diikuti oleh penurunan biaya perlengkapan kantor sebesar 4% atau Rp4,9 miliar dan penurunan biaya premi asuransi sebesar 29% atau Rp4,4 miliar. Rasio biaya terhadap pendapatan mengalami perbaikan sebesar 348 bps menjadi 46,2% ditahun 2012 (2011: 49,7%), sebagai akibat dari penerapan efisiensi biaya yang dilakukan oleh Perusahaan di tahun Beban Umum dan Administrasi (Rp miliar) Beban Tenaga Kerja (Rp miliar) Total Lain-lain Perlengkapan Kantor Asuransi Promosi Jasa Profesional Sewa, Penyusutan & Pemeliharaan Gedung Komunikasi & Transportasi Beban Operasional (Rp miliar) Komposisi Beban Operasional (%) 2,3% 50,1% 47,6% Total Beban Lainnya Beban Umum & Administrasi Beban Tenaga Kerja Beban Tenaga Kerja Beban Umum & Administrasi Lain-lain Total Lain-lain Pelatihan & Pendidikan Gaji & Tunjangan Penyisihan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Total CKPN di tahun 2012 meningkat sebesar 38% menjadi Rp1.143 miliar (2011: Rp830 miliar). Peningkatan CKPN ini terutama disebabkan oleh pertumbuhan portofolio piutang pembiayaan konsumen sebesar 69% menjadi Rp4,5 triliun di tahun 2012 (2011: Rp2,6 triliun). Namun demikian, kualitas kredit yang dikelola oleh bank semakin membaik yang tercermin dari membaiknya rasio kredit yang mengalami penurunan nilai sebesar 93 bps menjadi 2,7% di tahun 2012 (2011: 3,6%), dimana perhitungan CKPN telah sejalan dan berdasarkan penerapan PSAK 50 (revisi 2006) dan PSAK 55 (revisi 2006). 344 Laporan Tahunan CIMB Niaga 2012

16 Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tata Kelola Perusahaan Pembahasan dan Analisis Manajemen Informasi Pemegang Saham Data Perusahaan Penyisihan Kerugian (Rp miliar) Penyisihan Kerugian - Segmen Usaha (%) ,3% 7,3% 14,4% Total 9,3% Korporat Komersial Lain-lain Properti Terbengkalai Aset yang Diambil Alih 9,8% Konsumer Syariah Anak Perusahaan Treasuri dan lain-lain Kredit yang DIberikan 42,9% Pendapatan Sebelum Pajak dan Pendapatan Bersih Pendapatan sebelum pajak meningkat sebesar 32% menjadi Rp5,8 triliun di tahun 2012 (2011: Rp4,4 triliun), yang disebabkan oleh peningkatan laba operasional sebesar Rp1,4 triliun. Peningkatan tersebut berdampak kepada kenaikan imbal hasil aset (ROA) sebesar 33 bps menjadi 3,2% (2011: 2,9%). Sementara itu, pendapatan setelah pajak meningkat sebesar 34% menjadi Rp4,2 triliun di tahun 2012 (2011: Rp3,2 triliun), yang meningkatkan nilai investasi dari pemegang saham/eps menjadi Rp168,4 per saham di tahun 2012 (2011: Rp126,8 per saham). Perputaran Aset 2,03 2,06 2,34 Pendapatan Operasional- Bersih 3,15 2,81 2,67 Pendapatan Operasional 7,11 7,11 6,75 Tingkat Pengembalian Ekuitas * 20,88 20,88 19,09 x + 10,27 Leverage 9,26 8,92 Pendapatan Non-Operasional Beban Operasional 3,47 3,40 3,33 0,03 0,03 0,03 Pajak Beban Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Atas Aset 0,97 0,67 0,78 0,84 0,54 0,63 *) ROE Shareholder s Fund Laporan Tahunan CIMB Niaga

17 Pembuka Pesan Utama Pembahasan Rencana & Strategi Laporan Bisnis Tinjauan Pendukung Bisnis & Manajemen Risiko Pembahasan dan Analisis Manajemen Pendapatan Komprehensif Lainnya Pendapatan komprehensif lainnya mengalami penurunan sebesar Rp33,2 miliar menjadi Rp32,8 miliar di tahun 2012 (2011: Rp66,0 miliar), yang disebabkan oleh penurunan keuntungan atas perubahan nilai wajar dari efek-efek dalam kelompok tersedia untuk dijual, sebelum efek dari pajak penghasilan terkait pendapatan komprehensif lain ini, sebesar Rp45,1 miliar menjadi Rp43,3 miliar (2011: Rp88,4 miliar). Hal ini menunjukan terdapat penurunan nilai wajar dari efek-efek yang dimiliki dalam kelompok tersedia untuk dijual pada tahun 2012 dibandingkan tahun POSISI KEUANGAN PERUSAHAAN Pada akhir tahun 2012, Perusahaan mencatat total aset sebesar Rp197,4 triliun atau meningkat sebesar 18% dibandingkan dengan tahun sebelumnya (2011: Rp166,8 triliun) yang memperkokoh posisi CIMB Niaga sebagai bank terbesar ke-5 dari sisi aset dengan pangsa pasar sebesar 4,6% (2011: 4,6%). Pertumbuhan total aset terutama disebabkan oleh peningkatan total kredit sebesar 16% yang juga didukung oleh 15% kenaikan di dana nasabah terutama melalui peningkatan giro sebesar 17%, peningkatan penerbitan surat berharga sebesar 174% dan simpanan dari bank lain sebesar 84%. Di tengah ketatnya persaingan industri perbankan di Indonesia, CIMB Niaga berhasil mempertahankan posisi terbesar kelima dari sisi total kredit dan total dana nasabah di tahun 2012 dengan pangsa pasar masing-masing sebesar 5,4% dan 4,7% (2011: 5,7% dan 4,7%). Kredit Total kredit mengalami pertumbuhan sebesar 16% dibandingkan tahun lalu (2011: Rp125,7 triliun) menjadi Rp145,4 triliun di tahun 2012, serta memberikan kontribusi sebesar 74% dari total aset. Dari sisi suku bunga kredit mengalami penurunan menjadi 12,0% (2011: 12,4%) untuk kredit dengan mata uang Rupiah, sementara untuk mata uang valas meningkat menjadi 6,3% (2011: 6,2%). Selain itu, peningkatan juga didukung oleh membaiknya kondisi perekonomian nasional di tahun 2012, juga tidak terlepas dari usaha Perusahaan dalam melakukan ekspansi kredit dengan melalukan inovasi produk-produk baru yang lebih kompetitif, pembukaan cabang-cabang, dan menekuni segmen usaha baru seperti bisnis Micro Finance. Kredit Berdasarkan Jenis Mata Uang Pada akhir tahun 2012, komposisi kredit yang disalurkan dalam mata uang Rupiah dan mata uang asing adalah masing-masing sebesar 84% dan 16% atau relatif sama dibandingkan tahun sebelumnya. Kredit dalam mata uang Rupiah tercatat sebesar Rp122,0 triliun atau meningkat sebesar 17% dibandingkan tahun sebelumnya (2011: Rp104,1 triliun). Sedangkan untuk kredit dalam mata uang asing tercatat sebesar Rp23,4 triliun atau meningkat sebesar 9% (2011: Rp21,6 triliun). Kredit berdasarkan Mata Uang (%) 16% 84% Rupiah Valas Kredit Berdasarkan Jenis Penggunaan Pertumbuhan kredit di tahun 2012 yang sebesar 16% dibandingkan tahun sebelumnya terutama dikontribusikan oleh kredit modal kerja dan konsumsi. Pada tahun 2012, Perusahaan mencatat penyaluran kredit modal kerja sebesar Rp67,6 triliun meningkat sebesar 25% dari tahun sebelumnya (2011: Rp54,3 triliun) dan kredit konsumsi sebesar Rp37,2 triliun meningkat sebesar 29% dari tahun sebelumnya (2011: Rp28,8 triliun). Sedangkan kredit investasi di akhir tahun 2012 mengalami penurunan sebesar 5% menjadi Rp40,6 triliun (2011: Rp42,6 triliun). Kredit modal kerja masih memberikan kontribusi terbesar yaitu 46%, diikuti oleh kredit investasi sebesar 28%, dan kredit konsumsi sebesar 26% dari total kredit yang disalurkan sepanjang tahun Total Kredit berdasarkan Jenis Penggunaan (Rp triliun) 22,9 55,9 104,9 28,8 54,3 125,7 37,2 67,6 145,4 Total Konsumsi 26,1 42,6 40,6 Modal Kerja Investasi 346 Laporan Tahunan CIMB Niaga 2012