ANALISIS TINGKAT KESEHATAN PT. BANK X (Persero) Tbk SEBELUM dan SESUDAH MELAKUKAN GO PUBLIC ABSTRAK Perbankan merupakan salah satu komponen terpenting sebagai pendukung dan penggerak laju pertumbuhan ekonomi. Kebijakan sektor keuangan khususnya dunia perbankan berpengaruh langsung terhadap iklim dan arah pembangunan ekonomi, oleh karena itu kemajuan ataupun kesulitan yang dihadapi sektor perbankan akan berdampak luas terhadap upaya pembangunan nasional. Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah untuk mengetahui tingkat kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk sebelum melakukan go public dan mengetahui tingkat kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk sesudah melakukan go public, serta mengetahui dampak tingkat pertumbuhan kesehatan pada PT. Bank X (Persero) Tbk. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode CAMEL. Metode ini terdiri dari delapan rasio yang digunakan untuk menilai tingkat kesehatan bank, yaitu: Rasio CAR, BDR, CAD, ROA, BOPO, LDR, NCM to CA, dan faktor Manajemen. Dari hasil analisis dapat diketahui bahwa tingkat kesehatan PT. Bank X Tbk sebelum melakukan go public adalah sehat selama 3 tahun berturut-turut dan tingkat kesehatan sesudah melakukan go public adalah sehat (selama tahun 2003 dan 2004) namun tahun 2005 tingkat kesehatannya berpredikat cukup sehat. Dampak menurunnya tingkat kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk pada tahun 2005 dikarenakan meningkatnya jumlah kredit macet yang mengakibatkan rasio BDR, CAD, ROA, BOPO, NCM to CA, dan faktor manajemen mengalami penurunan. Hal ini menjelaskan bahwa PT. Bank X (Persero) Tbk harus mengelola manajemen resiko bank dan sistem pengawasan kredit secara lebih efektif lagi sehingga dapat meningkatkan tingkat kesehatannya. Kata Kunci: tingkat kesehatan, go public,perbankan iii
KATA PENGANTAR Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas berkat, rahmat dan bimbingan-nya lah sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan semaksimal mungkin dan tepat pada waktunya. Skripsi yang berjudul : Analisis Tingkat Kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk Sebelum dan Sesudah Melakukan Go Public dibuat sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan program studi Strata-1 di Universitas Bina Nusantara, Jakarta. Pada kesempatan ini, penulis ingin berterima kasih kepada : 1. Bapak Prof. Dr. Drs. Gerardus Polla, M.App.Sc, selaku Rektor Universitas Bina Nusantara. 2. Bapak Engkos Achmad Kuncoro, SE., MM., Selaku Dekan Ekonomi Jurusan Manajemen Universitas Bina Nusantara. 3. Bapak Idris Gautama, SE., S.Kom., MM., selaku Ketua Jurusan Manajemen Universitas Bina Nusantara. 4. Bapak Fauzi Solihin, SE., MM., selaku Dosen Pembimbing yang telah banyak memberikan saran dan bimbingan dalam mengarahkan penulisan skripsi ini. 5. Seluruh staf pengajar Jurusan Manajemen Universitas Bina Nusantara yang telah memberikan ilmu pengetahuan dan bimbingan selama penulis menuntut ilmu di Universitas Bina Nusantara. 6. Kedua orang tua yang telah mendampingi dan mendukung penulis sepenuhnya. 7. Selvienna dan Vennie yang telah banyak memberikan semangat, masukan dan kritik yang membangun. Terima kasih juga atas pinjaman notebooknya. 8. Jimny yang selalu memberikan masukan, nasehat yang membangun bagi penulis serta motivasi dan semangat dalam pembuatan skripsi ini 9. Bapak Dedy T Anwar, Bapak Edwin, Ibu Sofie dan Ibu Tuti dari Learning Center Group, Plaza Mandiri yang sangat membantu dan korporatif dalam penyusunan skripsi ini. 10. Teman-teman kami yang secara langsung atau tidak langsung telah membantu penulis secara materil maupun moril. 11. Seluruh rekan dan pihak yang tidak dapat kami sebutkan satu-persatu, yang turut membantu dalam penyusunan skripsi ini secara langsung maupun tidak langsung. Akhir kata, tidak ada gading yang tak retak. Penulis telah berusaha untuk menyusun skripsi ini dengan sebaik dan semaksimal mungkin. Apabila ada kesalahan yang telah dilakukan sengaja maupun tidak sengaja dalam skripsi ini, penulis memohon maaf. Penulis sadar sepenuhnya bahwa skripsi ini jauh dari kesempurnaan, karena itu penulis menerima semua kritik dan saran yang membangun dari semua pihak. Jakarta, Desember 2006 Penulis iv
DAFTAR ISI Halaman Judul Luar Halaman Judul Dalam i ii Abstrak iii Kata Pengantar iv Daftar Isi v Daftar Tabel viii Daftar Gambar ix Daftar Lampiran x Bab 1. PENDAHULUAN 1 1.1 Latar Belakang 1 1.2 Identifikasi Masalah 4 1.3 Tujuan 4 1.4 Manfaat 5 Bab 2. LANDASAN TEORI DAN KERANGKA PEMIKIRAN 6 2.1 Landasan Teori 6 2.1.1 Pengertian Bank 6 2.1.2 Jenis-Jenis Bank 7 2.1.3 Fungsi Bank 7 2.1.4 Modal Bank 10 2.1.5 Kualitas Aktiva Produktif 21 2.1.6 Pembentukan Penyisihan Penghapusan Aktiva 24 Produktif 2.2 Laporan Keuangan Bank 26 2.2.1 Pengertian Laporan Keuangan 26 2.2.2 Tujuan Laporan Keuangan 27 2.2.3 Sifat dan Keterbatasan Laporan Keuangan 27 2.2.4 Laporan Keuangan di Indonesia 28 2.3 Analisis Rasio Keuangan Bank 29 2.4 Kesehatan Bank 36 v
2.4.1 Pengertian Kesehatan Bank 36 2.4.2 Aturan Kesehatan Bank 37 2.4.3 Pelanggaran Kesehatan Bank 38 2.4.4 Penilaian Kesehatan Bank 39 2.5 Go Public 47 2.5.1 Pengertian Go Public 47 2.5.2 Tujuan Go Public 48 2.5.3 Keuntungan Go Public 49 2.6 Data Time Series dan Cross Section 49 2.7 Kerangka Berpikir 50 Bab 3. METODE PENELITIAN 52 3.1 Pemilihan Subyek dan Obyek Penelitian 52 3.2 Desain Penelitian 52 3.3 Operasionalisasi Variabel Penelitian 53 3.4 Jenis dan Sumber Data 54 3.5 Teknik Pengumpulan Data 55 3.6 Metode Analisis 55 3.7 Rancangan Implikasi Hasil Penelitian 56 Bab 4. HASIL DAN PEMBAHASAN 57 4.1 Profile Responden 57 4.1.1 Sejarah PT. Bank X (Persero) Tbk 57 4.1.2 Perkembangan PT. Bank X (Persero) Tbk 61 4.1.3 Bidang Usaha PT. Bank X (Persero) Tbk 64 4.2 Analisis dan Pembahasan 66 4.2.1 Analisis dan Penilaian Tingkat Kesehatan PT. Bank 66 X (Persero) Tbk Sebelum Go Public Berdasarkan Metode CAMEL 4.2.2 Analisis dan Penilaian Tingkat Kesehatan PT. Bank 69 X (Persero) Tbk Sesudah Go Public Berdasarkan Metode CAMEL 4.2.3 Dampak Tingkat Pertumbuhan Kesehatan Pada PT. 72 Bank X (Persero) Tbk vi
4.3. Implikasi Hasil Penelitian 79 Bab 5. SIMPULAN DAN SARAN 81 5.1 Simpulan 81 5.2 Saran 82 Daftar Pustaka 83 Daftar Riwayat Penulis 85 Lampiran vii
DAFTAR TABEL No Tabel Judul Tabel Halaman Tabel 1.1 Ilustrasi Dari Indikator Krisis Keuangan 1 Tabel 2.1 Perhitungan Penyediaan Modal Minimum Bank Umum 15 Tabel 2.2 Tata Cara Penilaian Tingkat Kesehatan Bank (CAMEL) 40 Tabel 2.3 Cadangan Aktiva yang Diklasifikasikan 42 Tabel 3.1 Desain penelitian 52 Tabel 3.2 Operasionalisasi variabel Penelitian 53 Tabel 4.1 Jaringan Kantor PT. Bank X (Persero) Tbk 63 Tabel 4.2 Nama Anak Perusahaan PT. Bank X (Persero) Tbk 64 Tabel 4.3 Perhitungan Tingkat Kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk Sebelum 67 Go Public Tabel 4.4 Perhitungan Tingkat Kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk Sesudah Go Public 70 viii
DAFTAR GAMBAR No Gambar Judul Gambar Halaman Gambar 2.1 Kerangka pemikiran 50 Gambar 4.1 Tingkat Kesehatan Bank X Sebelum dan Sesudah Go Public 73 Gambar 4.2 Grafik Rasio CAR Bank X Sebelum dan Sesudah Go Public 73 Gambar 4.3 Grafik Rasio BDR Bank X Sebelum dan Sesudah Go Public 74 Gambar 4.4 Grafik Rasio CAD Bank X Sebelum dan Sesudah Go Public 74 Gambar 4.5 Grafik Faktor Manajemen Bank X Sebelum dan Sesudah Go Public 75 Gambar 4.6 Grafik Rasio ROA Bank X Sebelum dan Sesudah Go Public 75 Gambar 4.7 Grafik Rasio BOPO Bank X Sebelum dan Sesudah Go Public 76 Gambar 4.8 Grafik Rasio LDR Bank X Sebelum dan Sesudah Go Public 76 Gambar 4.9 Grafik Rasio NCM to CA Bank X Sebelum dan Sesudah Go Public 77 ix
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Neraca Per 31 Desember 2001 dan 2000 L1 Lampiran 2 Neraca Per 31 Desember 2001 dan 2000 L2 Lampiran 3 Neraca Per 31 Desember 2003 dan 2002 L3 Lampiran 4 Neraca Per 31 Desember 2003 dan 2002 L4 Lampiran 5 Neraca Per 31 Desember 2005 dan 2004 L5 Lampiran 6 Neraca Per 31 Desember 2005 dan 2004 L6 Lampiran 7 Perhitungan Laba Rugi dan Saldo Laba periode 2001 dan 2000 L7 Lampiran 8 Perhitungan Laba Rugi dan Saldo Laba periode 2003 dan 2002 L8 Lampiran 9 Perhitungan Laba Rugi dan Saldo Laba periode 2005 dan 2004 L9 Lampiran 10 Kualitas Aktiva Produktif dan lainnya periode tahun 2000 L10 Lampiran 11 Kualitas Aktiva Produktif dan lainnya periode tahun 2001 L11 Lampiran 12 Kualitas Aktiva Produktif dan lainnya periode tahun 2002 L13 Lampiran 13 Kualitas Aktiva Produktif dan lainnya periode tahun 2003 L14 Lampiran 14 Kualitas Aktiva Produktif dan lainnya periode tahun 2004 L16 Lampiran 15 Kualitas Aktiva Produktif dan lainnya periode tahun 2005 L18 Lampiran 16 Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum periode 2000 dan L20 2001 Lampiran 17 Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum periode 2002 dan L20 2003 Lampiran 18 Perhitungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum periode 2004 dan L21 2005 Lampiran 19 Pertanyaan untuk penilaian faktor manajemen L22 Lampiran 20 Perhitungan Rasio Kewajiban penyediaan Modal Minimum PT. Bank L31 X (Persero) Tbk Periode Tahun 2000-2002 Lampiran 21 Perhitungan Rasio Kewajiban penyediaan Modal Minimum PT. Bank L32 X (Persero) Tbk Periode Tahun 2003-2005 Lampiran 22 Perhitungan Bad Debt Ratio PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun L32 2000-2002 Lampiran 23 Perhitungan Perhitungan Bad Debt Ratio PT. Bank X (Persero) Tbk L33 Periode Tahun 2003-2005 Lampiran 24 Hasil Perhitungan Rasio Cadangan Aktiva yang Diklasifikasikan PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2000-2002 L34 x
Lampiran 25 Hasil Perhitungan Rasio Cadangan Aktiva yang Diklasifikasikan PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2003-2005 Lampiran 26 Hasil Perhitungan Faktor Manajemen PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2000-2002 Lampiran 27 Hasil Perhitungan Faktor Manajemen PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2003-2005 Lampiran 28 Perhitungan Return on Assets PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2000-2002 Lampiran 29 Perhitungan Return on Assets PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2003-2005 Lampiran 30 Perhitungan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2000-2002 Lampiran 31 Perhitungan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2003-2005 Lampiran 32 Perhitungan LDR PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2000-2002 Lampiran 33 Perhitungan LDR PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2003-2005 Lampiran 34 Perhitungan Kewajiban Bersih terhadap Aktiva Lancar PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2000-2002 Lampiran 35 Perhitungan Kewajiban Bersih terhadap Aktiva Lancar PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2000-2002 Lampiran 36 Penilaian Tingkat Kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2000 Lampiran 37 Penilaian Tingkat Kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2001 Lampiran 38 Penilaian Tingkat Kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2002 Lampiran 39 Penilaian Tingkat Kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2003 Lampiran 40 Penilaian Tingkat Kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2004 L35 L35 L36 L37 L38 L39 L40 L41 L41 L42 L43 L44 L45 L46 L47 L48 xi
Lampiran 41 Penilaian Tingkat Kesehatan PT. Bank X (Persero) Tbk Periode Tahun 2005 L49 xii