Berita Ekonomi Jumat (29/7) Data tingkat pengangguran di Jerman yang dirilis oleh Statistik Jerman, Kamis (28/7), menunjukkan bahwa pada bulan Juni tingkat pengangguran di negara tersebut relatif rendah dilevel 4.2% (yoy) atau sama dengan bulan sebelumnya. Jumlah pengangguran di negara tersebut tercatat sekitar 1.8 juta orang dimana jumlah orang yang bekerja mencapai 40.87 juta orang dimana tingkat pengangguran dikalangan pekerja muda mencapai 7.2% atau jauh lebih rendah dibandingkan di negara Eropa lainnya. Perekonomian Jerman terus menunjukkan penguatan ditengah krisis yang dialami oleh sebagaian anggota Zona Euro yang menyebabkan Bank Sentral Eropa (ECB) terus mengeluarkan kebijakan moneter longgar untuk membantu Zona Euro keluar dari ancaman resesi dalam jagnka pendek ini. Dalam pertemuan FOMC meeting yang dilaksanakan tanggal hari Rabu (27/7) The Fed memutuskan untuk tetap mempertahankan tingkat suku bunga acuannya (FFR) dilevel 0.50% dengan tetap memperhatikan perkembangan data ekonomi sleanjutnya sebelum memutuskan untuk menaikkan FFR lebih laanjut. Dalam pernyataannya, The Fed menjelaskna bahwa pasar tenaga kerja terus menguat dan meyakini bahwa resiko perekonoian dalam jangka pendek semakin berkurang, hal tersebut didukung oleh data tenaga kerja dan payroll yang membaik yang ditandai dengan membaiknya konsumsi rumah tangga, namun demikian, The Fed masih tetap menunggu data-data lanjutan sebelum kembali memutuskan untuk menaikkan FFR dalam pertemuan yang akan datang. Jumlah wisatawan yang berkunjung ke Turki terus mengalami penurunan setelah Rusia menyatakan boikot terhadap kunjunagan wisatan negara tersebut ke Turki beberapa bulan yang lalu akibat ketegangan regional antara Rusia dan Turki ketika Turki menembak jatuh pesawat tempur Rusia dalam operasi militer di Suriah. Faktor keamanan dalam negeri Turki yang sering mendapatkan serangan bom teroris juga menjadi pemicu utama turunnya jumlah wisatawan mancanegara ke negara tersebut yang menyebabkan pendappatan devisa Turki dari sektor pariwisata jauh berkurang. Data statistik Turki menunjukkan bahwa padabulan Juni tercatat penurunan jumlah wisman mencapai -40.9% (yoy) dibandingkan bulan yang sama pada tahun lalu atau berkurang drastis menjadi hanya 2.44 juta wisman yang mengunjungi Turki pada bulan tersebut (lihat Figure 1.) dibandingkan 4.12 juta orang wisman yang mengunjungi negara tersebut pada bulan yang sama tahun lalu. Jumlah kunjungan wisatawan Rusia tercatat turun drastic sebesar -93% dimana pada tahun lalu jumlah wisatawan dari negara beruang merah tersebut tercatat mencapai 15.8% dari seluruh wisman yang datang ke Turki. Perkiraan Nilai Tukar IDR Jumat (29/7) Hingga perdagangan sore hari kemarin, Kamis (28/7), IDR tercatat berada dievel IDR 13,103 per USD dengan rentang perdagangan sempit dikisran IDR 13,075 13,140 per USD. Sentimen positif dari perombakan kabinet yang dilakukan oleh Presiden Jokowi masih terus berlanjut dimana IDR cenderung menguat pada sesi perdagangan hari ini dibandingkan dengan penutupan hari sebelumnya dilvel IDR 13,108 per USD. Pada hari ini, Jumat (29/7), IDR diperkirakan akan diperdagangkan dilevel IDR 13,073 13,161 per USD (lihat Figure 2.) yang akan cenderung berada dilevel tengah menjelang dan stabil hingga akhir pekan nanti menjelang pengumuman data infasi pada oleh BPS yang akan dirilis pada hari Senin nanti. Figure 1. Jumlah Wisatawan Mancanegara ke Turki Figure 2. Perkiraan Nilai Tukar IDR Jumat (297) Forecast 1 Day IDR per USD 13,800 13,500 13,200 12,900 Highest, 13,169 Mean, 13,131 Lowest, 13,103 Forecast Max, 13,161 Latest IDR, 13,103 Forecast Min, 13,073 12,600 22-Jul-16 24-Jul-16 26-Jul-16 28-Jul-16 Sumber : BNIS Calculation, Bloomberg. 1
Economic & Debt Update News 5.2 5 4.8 4.6 4.4 16 12 2,156 4.73 2,237 4.66 GDP Riel Indonesia 2,313 4.74 5.04 2,270 2,263 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 GDP Riel (IDR tn.) GDP Riel ( % ) Jumlah Uang Beredar 4.92 Uang Beredar M2 (IDR tn.), 4,614 2,400 2,300 2,200 2,100 2,000 4,800 4,600 Indikator Ekonomi Makro Deskripsi 1Q'16 4Q'15 1Q'15 PDB Real ( % ) 4.92 5.04 4.73 PDB Real (IDR tn.) 2,263 2,270 2,156 PDB Nominal ( % ) 8.04 9.22 8.9 PDB Nominal ( IDR tn.) 2,948 2,945 2,728 Neraca Pembayaran (USD mio.) (493) 4,763 867 Transaksi Berjalan (USD mio.) (4,668) (5,075) (4,136) Transaksi Berjalan (% PDB) (2.12) (2.10) (3.04) Neraca Perdagangan (USD mio.) 900 374 536 Kinerja Ekspor (USD mio.) 12,917 11,514 13,514 Kinerja Ekspor (%, yoy) (4.42) (9.73) (12.30) Kinerja Impor (USD mio.) 12,017 11,141 12,978 Kinerja Impor (%, yoy) (7.41) (4.07) (17.33) Deskripsi May-16 Apr-16 May-15 Uang Beredar M1 (IDR tn.) 1,119 1,089 981 Uang Beredar M1 (yoy, %) 14.06 13.53 8.18 Uang Beredar M2 (IDR tn.) 4,614 4,582 4,288 Uang Beredar M2 (yoy, %) 7.58 7.16 13.42 8 4 Uang Beredar M2 ( % ), 7.58 4,400 4,200 Inflasi Umum (mom, %) 0.66 0.24 0.54 Inflasi Umum (yoy, %) 3.45 3.33 7.26 Inflasi Inti (yoy, %) 3.49 3.41 5.04 0 May-15 Aug-15 Nov-15 Feb-16 May-16 4,000 Cadangan Devisa (USD bio.) 109.8 103.6 108.0 Cadangan Devisa (IDR tn.) 1,420 1,372 1,399 8 6 4 2 0-2 Inflasi Indonesia Inflasi (%, yoy), 3.45 Inflasi (%, mom), 0.66 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Realisasi APBN 2016 (IDR tn.) Deskripsi Anggaran May'16 % Realisasi Total Pendapatan Negara dan Hibah 1,822.5 496.8 27.3 Penerimaan Perpajakan 1,546.7 406.9 26.3 Penerimaan Negara bukan Pajak 273.8 89.2 32.6 Hibah 2.0 0.7 33.0 Total Belanja Negara 2,095.7 685.8 32.7 Belanja Pemerintah Pusat 1,325.6 357.4 27.0 -Belanja Modal 201.6 27.2 13.5 -Subsidi 182.6 47.5 26.0 Transfer ke Daerah dan Dana Desa 770.2 328.4 42.6 Surplus/Defisit Anggaran (273.2) (189.0) 69.2 54 52 PMI Manufaktur Indeks Indonesia PMI Manufaktur, 51.9 Indikator Bisnis Deskripsi May-16 Apr-16 May-15 Penjualan Mobil (unit) 88,528 84,712 79,375 Penjualan Motor (unit) 461,506 478,036 469,630 50 48 46 Standard, 50 Indeks Keyakinan Konsumen BI 113.7 112.1 111.3 Indeks Situasi Terkini Konsumen 99.9 96.5 100.3 Indeks Harapan Konsumen 127.6 127.7 122.4 44 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Markit/Nikkei PMI Manufacturing 51.9 50.6 47.8 Source : BNIS, Bloomberg Source : BPS, BI, Kementerian Keuangan, Bloomberg 2
0-1 -2-3 -4 Surplus/Defisit Neraca Transaksi Berjalan -2.18-2.1-2.18-2.46-3.04 (4,136) (4,286) (4,156) (4,156) (5,075) Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Transaksi Berjalan (USD mio.) Transaksi Berjalan (% GDP) - (2,000) (4,000) (6,000) Tingkat Suku Bunga ( % ) Deskripsi Hari ini H-1 W-1 M-1 BI Rate 6.5 6.5 6.5 6.5 BI Reverse Repo 7H 5.25 5.25 5.25 5.25 BI Fasilitas Simpan 4.75 4.75 4.75 4.75 BI Fasilitas Pinjam 7.25 7.25 7.25 7.25 Credit Default Swap 5Y 165 162 161 200 Pinjaman Rata-rata (IDR) 13.40 13.40 13.73 13.67 Pinjaman Rata-rata (USD) 5.22445 5.22445 5.22445 5.23 Deposito Rata-rata 1M (IDR) 6.36 6.37 6.34 6.40 Deposito Rata-rata 3M (IDR) 6.57 6.53 6.60 6.68 Deposito Rata-rata 12M (IDR) 6.52 6.52 6.47 6.58 Deposito Rata-rata 1M (USD) 0.64 0.65 0.67 0.66 Deposito Rata-rata 3M (USD) 0.65 0.64 0.61 0.63 Deposito Rata-rata 12M (USD) 0.71 0.68 0.69 0.70 112.0 108.0 104.0 100.0 96.0 92.0 Cadangan Devisa (USD bio.) Rata-rata, 105.6 Cadangan Devisa, 109.8 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 JIBOR O/N 4.65 4.65 4.65 5.58 JIBOR 1 Minggu 5.35 5.35 5.37 5.70 JIBOR 1 Bulan 6.20 6.20 6.26 6.43 JIBOR 3 Bulan 7.17 7.17 7.19 7.13 JIBOR 12 Bulan 7.71 7.71 7.71 7.74 Nilai Tukar IDR dan Mata Uang Global Deskripsi Hari ini H-1 W-1 M-1 JISDOR 13,130 13,150 13,100 13,495 IDR/USD 13,108 13,169 13,107 13,389 IDR/EUR 14,497 14,468 14,435 14,769 IDR/JPY 124 126 123 131 IDR/GBP 17,334 17,292 17,321 17,716 IDR/CNY 1,962 1,974 1,963 2,012 IDR/SGD 9,690 9,694 9,663 9,823 IDR/AUD 9,820 9,881 9,799 9,815 USD/EUR 1.1058 1.0987 1.1014 1.1026 JPY/USD 105.39 104.66 106.88 102.00 USD/GBP 1.3222 1.3131 1.3210 1.3223 USD/CNY 6.6795 6.6721 6.6779 6.6548 USD/SGD 1.3531 1.3585 1.3565 1.3630 USD/AUD 0.7491 0.7502 0.7478 0.7331 7 BI Rate, Jibor 1W, Rev.Repo 7D 14,800 Nilai Tukar IDR terhadap EUR 6.5 BI Rate ( % ), 6.5 EUR, 14,533 6 14,400 5.5 Jibor 1W (%), 5.34923 5 Rev.Repo 7D (%), 5.25 14,000 Nilai Tukar IDR terhadap USD Nilai Tukar IDR terhadap JPY dan CNY 13,400 132.00 2,000 13,200 128.00 CNY, 1,969 USD, 13,103 124.00 JPY, 125.11 1,960 13,000 120.00 12,800 116.00 1,920 Source : BNIS, Bloomberg Source : BNIS, Bloomberg 3
Perkembangan Jumlah Pekerja per Sektor Source : BPS Tingkat Pengangguran Berdasarkan Pendidikan yang Ditamatkan Source : BPS Perkembangan Investasi Langsung per Kuartal Source : BKPM 4
MACROECONOMIC RESEARCH TEAM Research Division : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57935828 E-mail : research@bnisecurities.co.id Norico Gaman ext. 3934 norico@bnisecurities.co.id Head of Research Heru Irvansyah ext. 2030 heru.irvansyah@bnisecurities.co.id Economist FIXED INCOME TEAM Fixed Income Division : +62 21 25543946 Fax No : +62 21 57936934 E-mail : fi@bnisecurities.co.id Annie Djatmiko ext. 3936 annie@bnisecurities.co.id Division Head (PJS) Robitirtanto ext. 3991 robi@bnisecurities.co.id Sales Coordinator Meili Anggraini ext. 3989 meili.anggraini@bnisecurities.co.id Fixed Income Sales Nur Amalia ext. 3911 nur.amalia@bnisecurities.co.id Fixed Income Sales Agus Aslichan ext. 3952 agus.aslichan@bnisecurities.co.id Fixed Income Sales Fathma Hariyani ext. 3974 fathma.hariyani@bnisecurities.co.id Fixed Income Sales 5
MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: bnisec@bnisecurities.co.id (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: manggadua@bnisecurities.co.id JAKARTA - Puri Indah Gedung Bank BNI Ruko Grand Puri Niaga Puri Kencana Blok K 6 no.2j 2K Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: bnispuri@bnisecurities.co.id JAKARTA - Central Park Central Park, APL Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: centralpark@bnisecurities.co.id JAKARTA - Wisma Bumiputera Wisma Bumiputera Lt. 6 Jl. Jend. Sudirman Kav. 75 Jakarta Pusat 12910 Phone: (62-21) 2523349 Fax: (62-21) 2523350 e-mail: wisma46@bnisecurities.co.id BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan No. 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: bnisbpk@bnisecurities.co.id YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: jogja@bnisecurities.co.id SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: surabaya@bnisecurities.co.id SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: solo@bnisecurities.co.id MALANG Jl. Buring No. 58 Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: malang@bnisecurities.co.id DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: denpasar@bnisecurities.co.id MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: medan@bnisecurities.co.id PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: plb@bnisecurities.co.id PEKANBARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: pekanbaru@bnisecurities.co.id MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. PiereTendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: manado@bnisecurities.co.id ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. PangeranAntasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: banjarmasin@bnisecurities.co.id This document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice. Dokumen ini tidak diperuntukan sebagai suatu penawaran, atau permohonan dari suatu penawaran, permintaan untuk membeli atau menjual efek dan segala hal yang berhubungan dengan efek (seperti efek yang disebutkan disini, atau dari emiten yang sama, dari waran atau hak memesan efek atau kepentingan lain dari efek tersebut). Seluruh informasi dan opini yang terdapat dalam dokumen ini dengan cara baik telah dihimpun dari atau berasal dari sumber-sumber yang dapat dipercaya dan diandalkan. Tidak ada pengatasnamaan atau jaminan, baik secara langsung maupun tidak langsung dari BNI SECURITIES atau pun pihak-pihak lain dari Grup BNI, termasuk pihak-pihak lain dari Grup BNI dari mana dokumen ini dapat diperoleh, terhadap keakuratan atau kelengkapan dari informasi yang terdapat dalam dokumen ini. Seluruh pendapat dan perkiraan dalam laporan ini merupakan pertimbangan kami pada tanggal tertera dan dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan. 6