UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI MEDAN ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGERUHI PERMINTAAN DEPOSITO BERJANGKA PADA BANK UMUM DI INDONESIA SKRIPSI Diajukan oleh: ARISANDI MELIALA 060501106 EKONOMI PEMBANGUNAN Guna Memenuhi Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Medan 2010
ABSTRAK Tujuan utama dari penelitian ini adalah untuk menganalisa faktor-faktor yang mempengaruhi permintaan deposito berjangka pada bank umum di Indonesia. Variabel-variabel yang di anggap mempengaruhi permintaan deposito berjangka (Y) dan menjadi objek penelitian adalah suku bunga deposito berjangka (X 1 ), produk domestik bruto (X 2 ), dan permintaan deposito berjangka satu tahun sebelumnya (X 3(t-1) ). Serta untuk mengetahui kontribusi dari masing-masing variabel tersebut terhadap permintaan deposito berjangka pada bank umum di Indonesia. Untuk mencapai tujuan analisis, penelitian ini menggunakan data time series dengan rentang waktu selama tahun 2004-2009. Metode yang digunakan untuk mengestimasi penelitian ini adalah dengan analisis Ordinary Least Square (OLS) dalam mengestimasi hasil penelitian. Hasil estimasi memperlihatkan bahwa koefisien determinasi (R 2 ) sama dengan 98,91% hal ini berarti bahwa variabel-variabel independen yaitu suku bunga deposito (X 1 ), produk domestik bruto (X 2 ), dan permintaan deposito berjangka satu tahun sebelumnya (X 3(t-1) ) mampu memberikan penjelasan terhadap variabel dependen sebesar 98.91% sedangkan sisanya sebesar 1.09% dijelaskan oleh variabel lain (μ = error term) yang tidak dimasukkan ke dalam model estimasi. Variabel suku bunga deposito (X 1 ), produk domestik bruto (X 2 ), dan permintaan deposito berjangka satu tahun sebelumnya (X 3(t-1) ) secara bersama-sama memberikan pengaruh terhadap permintaan deposito berjangka, terbukti dari F-hitung lebih besar dari pada F tabel (573.9861>4,50) pada tingkat kepercayaan 99%. Berdasarkan hasil uji parsial diketahui bahwa variabel suku bunga deposito, produk domestik bruto, dan permintaan deposito berjangka satu tahun sebelumnya berpengaruh positif dan signifikan terhadap permintaan deposito berjangka pada bank umum di Indonesia pada tingkat kepercayaan 99%. Kata kunci : Permintaan Deposito Berjangka (Y), Suku Bunga Deposito (X 1 ), Produk Domestik Bruto (X 2 ), Permintaan Deposito berjangka satu tahun sebelumnya (X 3(t-1) )
ABSTRACT The main purpose of this research was to analyze the factors that affect demand deposits at commercial banks in Indonesia. The variables that affect demand in the considered time deposits (Y) and the research object is the interest rate on time deposits (X 1 ), gross domestic product (X 2 ), and demand deposits of one year earlier (X 3(t-1) ). And to investigate the contribution of each variable on the demand for time deposits at commercial banks in Indonesia. To achieve the purpose of analysis, this study used time series data with a range of time during the years 2004-2009. The method used to estimate this research is to analyze Ordinary Least Square (OLS) in estimating the results of research. Results showed that the estimated coefficient of determination (R 2 ) equal to 98.91%, this means that the independent variables are the deposit rate (X 1 ), gross domestic product (X 2 ), and demand deposits of one year earlier (X 3(t- 1) ) could provide an explanation of the dependent variable of 98.91% while the rest of 1:09% is explained by another variable (μ = error term) are not included in the estimation model. Variable deposit rate (X 1 ), gross domestic product (X 2 ), and demand deposits of one year earlier (X 3(t-1) ) jointly influence the demand for time deposits, as evidenced from the F-count is greater than F table (573.9861> 4.50) at 99% confidence level. Based on the partial test results found that the variable deposit rate, gross domestic product, and demand deposits of one year before a positive and significant impact on demand for time deposits at commercial banks in Indonesia at 99% confidence level. Keywords : Demand Deposits (Y), Deposit Interest Rate (X 1 ), Gross Domestic Product (X 2 ), Demand deposits of one year earlier (X 3(t-1) )
KATA PENGANTAR Pujian, hormat, dan syukur kepada Tuhan Yesus Kristus atas anugerah dan berkat yang tiada terukur telah penulis terima selama ini. Terimakasih untuk hikmat yang Tuhan berikan dalam mengatasi berbagai kesulitan yang terjadi selama penulisan skripsi ini. Engkau tak pernah membiarkan penulis berjalan sendiri. Terimakasih Tuhan. Adapun judul skripsi ini adalah Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Permitaan Deposito Berjangka pada Bank Umum di Indonesia. Segala upaya dan kemampuan yang maksimal telah penulis berikan dalam penulisan skripsi ini guna sebagai penambahan, pengembangan wawasan dan studi. Namun demikian penulis menyadari bahwa skripsi ini masih memiliki kekurangankekurangan. Oleh sebab itu, penulis mengharapkan kritik dan saran dari pembaca guna kesempurnaan penulisan ilmiah di masa yang akan datang. Selama menempuh perkuliahan hingga penyelesaian skripsi ini, penulis sudah sangat banyak memperoleh motivasi, bantuan serta bimbingan dari berbagai pihak. Dalam kesempatan ini penulis ingin menyampaikan apresiasi dan haturan terima kasih yang sebesar-besarnya. Dengan diiringi rasa hormat yang mendalam, penulis menghaturkan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada : 1. Bapak Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec. selaku Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec. selaku Ketua Departemen Departemen Ekonomi Pembangunan yang selama ini telah memberikan dukungan dan bantuan selama menjalani studi.
3. Bapak Irsyad Lubis, SE, MSoc, Ph.D. selaku Sekretaris Departemen Ekonomi Pembangunan yang juga selama ini telah memberikan dukungan dan bantuan selama menjalani studi. 4. Bapak Drs.Syahrir Hakim Nasution,M.Si selaku dosen pembimbing yang telah banyak membantu dan mengarahkan penulisan dalam penyempurnaan skripsi ini. 5. Bapak Irsyad Lubis, SE, MSoc, Ph.D. selaku dosen penguji I yang telah banyak memberikan saran dan masukan dalam penyusunan skripsi ini. 6. Ibu Ilyda Sudardjad, SE, M.si, selaku dosen penguji II yang telah banyak memberikan saran dan masukan dalam penyusunan skripsi ini. 7. Ibu Dra. T. Diana Bakti, Msi selaku dosen wali selama perkuliahan dan sebagai dosen pembimbing yang telah memberikan dukungan, waktu, tenaga, dan pikiran selama mengikuti perkuliahan.. 8. Seluruh staf pengajar dan karyawan Fakultas Ekonomi Universitas Sumatera Utara yang telah mendukung dengan baik selama perkuliahan. 9. Yang teristimewa, skripsi ini penulis persembahkan kepada kedua orangtua tercinta, Ayahanda Sarmin Meliala dan Ibunda Rosalinda Br Surbakti serta kakak saya Revi Novayanthi Br Meliala yang selalu mendukung penulis dalam doa maupun materi serta selalu menyemangati penulis selama perkuliahan sampai skripsi ini terselesaikan 10. Buat sahabat-sahabat yang terhebat yang pernah hadir dihidupku: Andreas Sitepu, Irwin Nico Hutapea, Albert N. Harefa, Vina G. Tambunan, Andi Derma R. Purba, Natalin R. Siregar, Christien Siburian, Iskandar Sukatendel terima kasih atas doa dan dukungan semangat yang tak henti-hentinya untuk penulis sampai akhirnya skripsi ini terselesaikan.
11. Rekan-rekan seperjuangan di Departemen Ekonomi pembangunan : Merinda Situmorang, Naskah, Samuel Simpar Mulia, Dolly Prima, Irman Putra Simanjuntak, Lily Verawaty Saragih, dan kawan-kawan yang lainnya yang tidak dapat disebutkan satu persatu. Terima kasih segala hal yang telah kalian berikan. 12. Abang dan kakak senior Ekonomi Pembangunan stambuk 2004 dan 2005 serta adek-adek junior Ekonomi Pembangunan 2007 dan 2008 yang namanya tidak dapat disebutkan satu persatu. Akhirnya, semoga budi baik dan jasa-jasa semua pihak yang telah membantu penulis, baik dalam perkuliahan maupun sewaktu penyusunan skripsi ini, mendapat balasan dari Tuhan Yang Maha Kuasa, dan kiranya tulisan ini dapat bermanfaat bagi kita semua. Medan, Agustus 2010 Penulis, Arisandi Meliala NIM : 060501106
DAFTAR ISI Halaman ABSTRACT... i ABSTRAK... ii KATA PENGANTAR... iii DAFTAR ISI... vi DAFTAR TABEL... xi DAFTAR GAMBAR... x BAB I : PENDAHULUAN... 1 1.1. Latar Belakang... 1 1.2. Perumusan Masalah... 6 1.3. Hipotesis... 6 1.4. Tujuan Penelitian... 7 1.5. Manfaat Penelitian... 7 BAB II : LANDASAN TEORITIS... 8 2.1. Bank... 8 2.1.1. Pengertian Bank... 8 2.1.2. Prinsip Bank... 9 2.1.3. Fungsi Bank... 9 2.1.4. Jenis Bank... 10 2.2. Permintaan dalam Ilmu Ekonomi... 13 2.2.1. Pengertian Permintaan... 13 2.2.2. Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Permintaan... 13 2.2.3. Fungsi Permintaan... 16 2.2.4. Hukum Permintaan... 17 2.2.5. Perubahan Jumlah yang diminta dan Pergeseran Permintaan... 18 2.2.6. Elastisitas Permintaan... 20 2.3. Deposito Berjangka... 22 2.3.1. Pengertian Deposito Berjangka... 22 2.3.2. Jenis-Jenis Deposito Berjangka... 22 2.3.3. Fungsi dan Manfaat Deposito Berjangka... 23 2.4. Produk Domestik Bruto... 25 2.4.1. Pengertian Produk Domestik Bruto... 25 2.4.2. Metode Penghitungan PDB... 27
2.5. Suku Bunga... 29 2.5.1. Pengertian Suku Bunga... 29 2.5.2. Jenis-Jenis Suku Bunga... 31 2.5.3. Teori Suku Bunga... 33 2.6. Penelitian Terdahulu... 42 BAB III : METODE PENELITIAN... 45 3.1. Ruang Lingkup Penelitian... 45 3.2. Jenis dan Sumber Data... 45 3.3. Pengolahan Data... 45 3.4. Model Analisis Data... 46 3.5. Uji Kesesuaian (Test Goodness of Fit)... 47 3.5.1. Uji Koefisien Determinasi (R-Square)... 47 3.5.2. Uji F-Statistik... 47 3.5.3. Uji T-Statistik... 48 3.6. Uji Penyimpangan Asumsi Klasik... 50 3.6.1. Uji Multikolinearity... 50 3.6.2. Uji Autokorelasi... 50 3.7. Definisi Operasional... 51 BAB IV : ANALISIS DAN PEMBAHASAN... 52 4.1. Gambaran Umum Negara Indonesia... 52 4.2. Gambaran Umum Perekonomian Indonesia... 54 4.3. Perkembangan Kondisi Perbankan Indonesia... 59 4.4. Perkembangan Suku Bunga Deposito... 61 4.5. Perkembangan Produk Domestik Bruto... 66 4.6. Perkembangan Deposito Berjangka... 71 4.7. Pembahasan Hasil Penelitian... 75 4.8. Uji kesesuaian (Test Goodness of Fit)... 77 4.8.1. Uji Koefisien Determinasi (R-Square)... 77 4.8.2. Uji F-Statistik... 78 4.8.3. Uji T-Statistik... 79 4.9. Uji Penyimpangan Asumsi Klasik... 82 4.9.1. Uji Multikolinearity... 82 4.9.2. Uji Autokorelasi... 83
BAB V : KESIMPULAN DAN SARAN... 85 5.1. Kesimpulan... 85 5.2. Saran... 86 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
DAFTAR TABEL No. TabelJudul Halaman 4.1 : Perkembangan Suku Bunga Deposito 65 4.2 : Perkembangan Produk Domestik Bruto 71 4.3 : Komposisi DPK Bank Umum 72 4.4 : Perkembangan Deposito Berjangka 74 4.5 : Hasil Estimasi 76 4.6 : Hasil Pengujian LM Test 84
DAFTAR GAMBAR No. GambarJudul Halaman 1.1 : Perkembangan DPK per Komponen per Juni 2009 3 1.2 : Perkembangan DPK pe Komponon per Desember 2009 4 2.1 : Kurva Permintaan 16 2.2 : Pergeseran Kurva Permintaan 18 2.3 : Arah Pergeseran Kurva Permintaan 19 2.4 : Equilibriun di Pasar Tabungan 35 2.5 : Pergeseran Equilibrium di Pasar Tabungan 36 2.6 : Motif Spekulasi 39 2.7 : Perubahan Penawaran Uang dan Suku Bunga Akibat Efek Likuiditas 40 2.8 : Perubahan Penawaran Uang dan Suku Bunga Akibat Efek Pendapatan 41 3.1 : Uji F-Statistik 48 3.2 : Uji T-Statistik 49 4.1 : Perkembangan Berbagai Suku Bunga 63 4.2 : Suku Bunga per Tenor 64 4.3 : Grafik Uji F-Statistik 78 4.4 : Uji T-Statistik Tingkat Suku Bunga Deposito (X 1 ) 80 4.5 : Uji T-Statistik Produk Domestik Bruto (X 2 ) 81 4.6 : Uji T-Statistik Permintaan Deposito Berjangka satu tahun sebelumnya (X 3 ) 82