Penyesuaian Akun
Tujuan Pembelajaran Menjelaskan mengapa akun disesuaikan Mengidentifikasi dan menjelaskan jenisjenis penyesuaian Membuat jurnal penyesuaian Membuat neraca saldo setelah disesuaikan
Mengapa Akun Disesuaikan Periodisaasi akuntansi Accrual basis Vs cash basis Pengakuan Pendapatan dan Beban
Periode Akuntansi Agar posisi keuangan dan kinerja perusahaan dapat dinilai, maka perlu ditetapkan Periode Pelaporan Annually 1 2 Semiannually 1 2 3 4 Quarterly 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Monthly
Accrual Basis vs. Cash Basis Accrual Basis Revenues diakui ketika telah terbentuk (earned) dan expenses diakui ketika telah terjadi (incurred). Accounting Cash Basis Revenues diakui ketika kas telah diterima dan expenses dicatat ketika kas telah dibayarkan. Not GAAP
Accrual Basis vs. Cash Basis Example: FastForward paid $2,400 for a 24-month insurance policy beginning December 1, 2007. Insurance Expense 2007 Jan Feb Mar Apr $ - $ - $ - $ - May Jun Jul Aug $ - $ - $ - $ - Sep Oct Nov Dec $ - $ - $ - $ 2,400 Jika digunakan cash basis maka pembayaran $2,400 akan diakui sebagai insurance expense tahun 2007. Tidak ada insurance expense yang diakui selama periode perlindungan asuransi di tahun 2008 dan 2009.
Accrual Basis vs. Cash Basis Insurance Expense 2007 Jan Feb Mar Apr $ - $ - $ - $ - May Jun Jul Aug $ - $ - $ - $ - Sep Oct Nov Dec $ - $ - $ - $ 100 Insurance Expense 2008 Jan Feb Mar Apr $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 May Jun Jul Aug $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 Sep Oct Nov Dec $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 Insurance Expense 2009 Jan Feb Mar Apr $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 May Jun Jul Aug $ 100 $ 100 $ 100 $ 100 Sep Oct Nov Dec $ 100 $ 100 $ 100 $ - Jika digunakan, accrual basis maka insurance expense yang diakui di tahun 2007: $100, tahun 2008: $1,200, dan tahun 2009: $1,100. Expense diakui mengikuti periode perlindungan insurance.
Pengakuan Revenues & Expenses Pengakuan Pendapatan (Revenue Recognition) Revenue diakui saat telah terbentuk (earned) dan klaim atas kas diperoleh (realization). Umum saat barang atau jasa telah diselesaikan dan terjadi transfer kepemilikan
Pengakuan Revenues & Expenses Matching Summary of Expenses Rent Gasoline Advertising Salaries Utilities and.... $1,000 500 2,000 3,000 450.... Expenses diakui saat terjadinya. Mengikuti pengakuan Pendapatan (matching).
Adjusting Accounts Jurnal Penyesuaian (adjusting entry) dibuat agar saldo akun asset atau liability menunjukkan jumlah yang tepat. Jenis Adjustments Adjustments Pembayaran (penerimaan) cash sebelum expense (revenue) diakui Pembayaran (penerimaan) cash setelah expense (or revenue) diakui Prepaid (Deferred) expenses* Unearned (Deferred) revenues Accrued expense Accrued revenues *including depreciation
Penyesuaian Prepaid (Deferred) Expenses Pembayaran dilakukan sebelum manfaat suatu Expenses diterima Saya bayar sewa untuk enam bulan pertama. Transaksi pertama kali dicatat sebagai Assets atau Expense. Adjusment dilakukan dengan mengurangi Assets atau Expense Unadjusted Balance Asset Credit Adjustment Debit Adjustment Expense
Asuransi dibayar dimuka (Prepaid Insurance) 1 Desember 2007, Scott Company membayar asuransi $12,000 untuk periode 6 bulan. Scott mencatat pengeluaran tersebut sebagai Prepaid Insurance (Assets). Adjustment apa yang harus dibuat? Dec. 31 Insurance Expense 2,000 Prepaid Insurance 2,000 To record first month's expired insurance Prepaid Insurance 637 Dec. 1 12,000 Dec. 31 2,000 Bal. 10,000 Insurance Expense 128 Dec. 31 2,000
Supplies Selama 2007, Scott Company membeli supplies $15,500. Scott mencatat pengeluaran tersebut sebagai Supplies (assets). Pada 31 Desember, jumlah supplies yang tersisa adalah $2,655 Adjustment apa yang harus dibuat? Dec. 31 Supplies Expense 12,845 Supplies 12,845 To record supplies used during 2007 Supplies 126 Bought 15,500 Dec. 31 12,845 Bal. 2,655 Supplies Expense 652 Dec. 31 12,845
Penyusutan (Depreciation) Depreciation adalah proses mengalokasikan cost suatu plant and equipment assets menjadi expenses selama massa manfaat Rumus: Straight-Line Depreciation Expense = Asset Cost - Salvage Value Useful Life
Depreciation 1 Januari 2007, Barton, Inc. membeli equipment $62,000 tunai. Equipment diperkirakan memiliki masa manfaat (useful life) 5 tahun dan equipment tersebut diperkirakan dapat dijual $2,000 pada akhir masa manfaatat. Berapa depreciation expense yang diakui pada 31 Desember2007. 2007 Depreciation Expense = $62,000 - $2,000 5 = $12,000
Adjusting Entry for Depreciation Dec. 31 Depreciation Expense 12,000 Accumulated Depreciation - Equipment 12,000 To record equipment depreciation Accumulated depreciation adalah contra asset account. Contra Assets: Disajikan sebagai pengurang Plant Assets
Posting for Depreciation Equipment Depreciation Expense 1/1 62,000 12/31 12,000 Accumulated Depreciation 12/31 12,000
Persentation for Depreciation Barton, Inc. Partial Balance Sheet At December 31, 2007 Assets Cash. Equipment $ 62,000 Less: accumulated deprec. (12,000) 50,000.. Total Assets $ Equipment disajikan netto (setelah dikurangi accumulated depreciation).
Unearned (Deferred) Revenues Cash diterima dimuka. Sebelum barang / jasa diserahkan Diakui sebagai Liability Debit Adjustment Liability Unadjusted Balance Revenue Credit Adjustment
Adjusting Unearned (Deferred) Revenues 1 Oktober 2007, Ox University menjual 1,000 tiket untuk 20 pertandingan basketball masing-masing $100. Ox University membuat jurnal: Oct. 1 Cash 100,000 Unearned Revenue 100,000 Basketball revenue received in advance Unearned Revenue Oct 1 100,000 Unearned Revenue adalah Liability account.
Sampai dengan 31 Desember, Ox University telah menyelenggarakan 10 pertandingan. Adjustment apa yang harus dibuat? Dec. 31 Unearned Revenue 50,000 Basketball Revenue 50,000 To recognize 10-games played Unearned Revenue Dec 31 50,000 Oct 1 100,000 Bal 50,000 Basketball Revenue Dec. 31 50,000
Accrued Expenses Expenses telah terjadi tetapi belum dibayar dan dicatat. Kita telah bekerja. Kita Ingin dibayar! Debit Adjustment Expense Liability Credit Adjustment
Adjusting for Accrued Expenses Barton, Inc. menggaji karyawan setiap hari Jumat. 31 Desember 2007 jatuh hari Rabu. Gaji yang seharusnya diterima karyawan selama hari Senin Rabu adalah $47,250. Gaji berikutnya akan dibayar hari Jumat, 2 Januari 2008. Last pay date 12/26/07 Next pay date 1/2/08 12/31/07 Year end Record adjusting journal entry.
Adjusting Entry & Posting Dec. 31 Salaries Expense 47,250 Salaries Payable 47,250 To accrue three days' salary Salaries Expense Other salaries 657,500 Dec. 31 47,250 Bal. 704,750 Salaries Payable Dec. 31 47,250
Accrued Revenues Revenues telah terbentuk (earned) tetapi belum diterima pembayaran. Debit Adjustment Asset Ya.. Saya telah selesaikan perhitungan pajaknya, tapi Belum sempat kirim tagihannya. Revenue Credit Adjustment
Adjusting for Accrued Revenues Adjustment: Mengakui Revenue dan Receivable (assets) Smith & Jones, CPAs, telah menyelesaikan jasa audit senilai $31,200 tetapi belum ditagihkan ke klien. Adjustment apa yang harus dibuat? Dec. 31 Accounts Receivable 31,200 Service Revenue 31,200 To a ccrue revenue ea rned Accounts Receivable Other receivables 1,325,268 Dec. 31 31,200 Bal. 1,356,468 Service Revenue Other revenues 6,589,500 Dec. 31 31,200 Bal. 6,620,700
Links to Financial Statements Type Summary of Adjustments and Financial Statement Links Before Adjustment Balance Sheet Account Income Statement Account Adjusting Entry Prepaid Asset Overstated Expense Dr. Expense Expenses Equity Overstated Understated Cr. Asset Unearned Liability Overstated Revenue Dr. Liability Revenues Equity Understated Understated Cr. Revenue Accrued Liability Understated Expense Dr. Expense Expenses Equity Overstated Understated Cr. Liability Accrued Asset Understated Revenue Dr. Asset Revenues Equity Understated Understated Cr. Revenue
Menyusun Financial Statements, berdasarkan Adjusted Trial Balance
1. Menyusun Income Statement Adjusted Trial Balance December 31, 2007 Dr. Cr. Cash $ 3,950 Accounts receivable 1,800 Supplies 8,670 Prepaid insurance 2,300 Equipment 26,000 Accum. depr. - Equip. $ 375 Accounts payable 6,200 Salaries payable 210 Unearned revenue 2,750 Capital 30,000 Withdrawals 600 Consulting revenue 7,850 Rental revenue 300 Depr. expense 375 Salaries expense 1,610 Insurance expense 100 Rent expense 1,000 Supplies expense 1,050 Utilities expense 230 Totals $ 47,685 $ 47,685 FastForward Income Statement For the Month Ended December 31, 2007 Revenues: Consulting revenue $ 7,850 Rental revenue 300 Operating expenses: Depr. expense - Equip. $ 375 Salaries expense 1,610 Insurance expense 100 Rent expense 1,000 Supplies expense 1,050 Utilities expense 230 Total expenses 4,365 Net income $ 3,785
FastForward Income Statement For the Month Ended December 31, 2007 Revenues: Consulting revenue $ 7,850 Rental revenue 300 Operating expenses: Depr. expense - Equip. $ 375 Salaries expense 1,610 Insurance expense 100 Rent expense 1,000 Supplies expense 1,050 Utilities expense 230 Total expenses 4,365 Net income $ 3,785 2. Menyusun Statement of Owner s Equity. Net Income dari Income Statement ditambahkan ke Owner s Equity dalam Statement of Owner s Equity. FastForward Statement of Changes in Owner's Equity For the Month Ended December 31, 2007 C. Taylor, Capital 12/1/07 $ -0- Add: Net income $ 3,785 Investment by owner 30,000 33,785 Total 33,785 Less: Withdrawal by owner 600 C. Taylor, Capital 12/31/07 $ 33,185
3. Menyusun Balance Sheet Owner s Capital di Balance Sheets diambil dari Statement of Owner s Equtiy FastForward Balance Sheet 12/31/07 Assets Cash $ 3,950 Accounts Receivable 1,800 Supplies 8,670 Prepaid Insurance 2,300 Equipment $ 26,000 Accumulated Depreciation 375 25,625 Total assets $ 42,345 Liabilities Accounts Payable 6,200 Salaries Payable 210 Unearned Revenue 2,750 Total Liabilities 9,160 Equity C Taylor, Capital 33,185 Total liabilities and Equity $ 42,345
Profit Margin Profit margin ratio mengukur berapa jumlah net income untuk setiap rupiah net sales. Profit Margin = Net Income Net Sales Profit Margin 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2005Limited Brands, 7.50% Inc. 2004 8.00% 2003 5.90% 2002 6.20% 2.00% 1.00% 0.00% 2005 2004 2003 2002 Year
Latihan Soal Latihan 4-1 Berikut adalah 5 diskripsi suatu Jurnal penyesuaian: 1. Mencatat terbentuknya revenue yang sebelumnya telah diterima pembayaran kasnya 2. Mencatat beban penyusutan 3. Mencatat beban gaji yang telah terjadi namun belum dibayar 4. Mencatat revenue yang telah terbentuk namun belum diterima pembayarannya 5. Mencatat bagian prepaid insurance yang telah menjadi expenses. Diminta: 1) Kelompokkan ke dalam kelompok Adjustment-nya: a)prepaid expenses, b) unearned revenue, c) accrued expenses, d) accrued revenue 2) Sebutkan akun yang di-debet dan di-kredit untuk setiap diskripsi di atas
Latihan Soal Latihan 4-2 Buat jurnal penyesuaian tahun 2005 untuk setiap penjelasan berikut ini: 1. Penyusutan equipment tahun 2005 $16.000 2. Saldo prepaid insurance sebelum penyesuaian $7.000. Analisis terhadap polis asuransi menunjukkan jumlah yang belum expired $1.040 3. Saldo office supplies per 31 Desember 2004, $300. Pembelian selama tahun 2005 $2.680. Hasil perhitungan fisik per 31 Desember 2005 menunjukkan saldo $354. 4. Setengah dari pekerjaan senilai $10.000 telah diselesaikan. Kas sebelumnya telah diterima dan dicatat sebagai liability. 5. Saldo prepaid insurance sebelum penyesuaian $5.600. Analisis terhadap polis asuransi menunjukkan jumlah yang expired $4.600 6. Beban gaji senilai $4.000 telah terjadi dan belum dibayar
Latihan 4-3 Jika saldo SUPPLIES tanggal 31 Maret menunjukkan jumlah Rp. 500.000, pembelian supplies selama bulan April sebesar Rp. 100.000, dan pada tanggal 30 April saldo supllies menunjukkan angka Rp. 125.000. Berapakah Jumlah supplies expenses yang harus dicatat? Latihan 4-4 Pada tanggal 1 Januari 2009, perusahaan membeli kendaraan dengan harga Rp. 250.000.000. Masa manfaat kendaraan tersebut 4 tahun. Berapakah beban penyusutan (depreciation expense) yang harus dilaporkan pada tanggal 31 Desember 2009? Latihan 4-5 Pada bulan Maret, perusahaan mempunyai 5 orang karyawan yang bekerja selama 5 hari dalam 1 minggu dengan upah per hari per orang Rp. 25.000. Pembayaran gaji dilakukan setiap minggu pada hari kerja terakhir yaitu hari Jumat. Jika hari Jumat pada minggu ke- 4 jatuh pada tanggal 1 April. Berapakah beban gaji yang harus dicatat pada tanggal 31 Maret?
Latihan 4-6 Berapakah nilai pada kotak yang diberi tanda? PerusahaanA (Rp)B(Rp)C(Rp)D(Rp)Saldo Supplies 31 Maret 20093001,6001,360?Pembeliaan selama bulan April2,1005,400?6,000Saldo supplies 30 April 2009750? 1,840800Supplies expense selama bulan April?1,3009,6006,575 Latihan 4-7 Perusahaan GREEN mempunyai saldo Supplies pada tanggal 1 Januari 2008, sebesar $1,000. Selama bulan Januari, membeli tambahan supplies sebesar $1,500. Berdasarkan laporan staf akuntansi, jumlah supplies tersisa senilai $500. Berapakah Saldo akhir Supplies yang dilaporkan dalam Neraca pada akhir bulan Januari? Latihan 4-8 Watson Institue adalah lembaga pendidikan yang memberikan jasa pengajaran dengan menerima tuition fee dan jasa pelatihan dengan menerima training fee. Pada 31 Desember 2005 watson Institute memiliki neraca saldo sebelum disesuaikan sebagai berikut:
Latihan 4-8 Watson Institute Unadjusted Trial balance December 31, 2005 Trial Balance Watson Institute sebelum disesuaikan sebagai berikut: Cash Account receivable Teaching Supplies Prepaid insurance Prepaid rent Professional library Accumulated depreciation- Professional library Equipment Accumulated depreciation- Equipment Account payable Salaries payable Unearned training fee Watson, Capital Watson, Withdrawals Tuition fee earned Training fee earned Depreciation expenses - Professional library Depreciation expenses - Equipment Salaries expense Insurance expense Rent expense Teaching supplies expense Advertising expense Utilities expense Total Debit 26,000 0 10,000 15,000 2,000 30,000 70,000 40,000 0 0 48,000 0 22,000 0 7,000 5,600 275,600 Credit 9,000 16,000 36,000 0 11,000 63,600 102,000 38,000 275,600
Informasi terkait jurnal penyesuaian tahun 2005 adalah: Analisis terhadap polis asuransi menunjukkan $3.000 telah expired Penghitungan fisik Teaching supplies 31 Desember 2005 menunjukkan jumlah $2.600 Penyusutan tahunan Equipment $12.000 Penyusutan tahunan Professional library $6.000 Tanggal 1 Nopember 2005, dibuat kontrak 6 bulan pelatihan untuk klien, dengan fee per bulan $2.200. Klien telah membayar dimuka untuk jangka waktu 5 bulan dan dicatat sebagai Unearned Training Fee. Pelatihan dimulai sejak 1 Nopember. Fee bulan keenam akan dicatat saat diterima pada tahun 2006. Tanggal 15 Oktober 2005, disetujui kontrak pengajaran 4 bulan dengan tuition fee per bulan $3.000. Jasa pengajaran diberikan setelah kontrak disetujui dan pembayaran akan diterima pada akhir masa kontrak. Terdapat dua karyawan yang dibayar mingguan. Sampai dengan akhir tahun 2005, 2 hari kerja belum dibayar, dengan tarif $100 per hari per orang. Saldo akun Prepaid Rent menunjukkan sewa bulan Desember 2005 Diminta: 1) Siapkan T-Account untuk semua saldo unadjusted trial balance Buat Adjusting Entries Posting adjusting entries ke T-Account Buat Adjusted Trial balance Buat Financial Statement