BAB 10 Laporan Keuangan Konsolidasi Perolehan anak PENGENDALIAN PERUSAHAAN LEWAT PEMILIKAN SAHAM Ditunjau dari sudut praktis, perolehan oleh perushaan lain mungkin sama dengan satu atau penguasaan atau controlling interest dalam saham perusahaan lain mungkin sama dengan peleburan atau konsolidasi, karena harta bendanya sekarang berada di bawah satu pengelolaan dan pengendalian. Tetapi bila ditinjau dari sudut yuridis, terlepas dari tingkat pengendalian yang dapat dilaksanakan, masing-masing perusahaan terus dipandang sebagai kesatuan usaha yang berdiri sendiri. 1
Induk dan Holding Company. yang memegang saham perusahaan lain dna mengendalikan kegiatan perusahaan ini disebut perusahaan induk. Sebuah perusahaan didirikan dengan tujuan sepenuhnya untuk memegang saham perusahaan lain dan mengawasi kegiatan perusahaan ini. yang dikendalikan oleh perusahaan induk atau holding company disebut perusahaan anak. induk dan perusahaan disebut perusahaan yang berafiliasi Perusahan yang memegang sebagian besar penuh sebagian besar atau semua sham berhak suara perusahaan lain disebut controlling interest. Peusahaan yang memegang sisa kepentingan dalam perusahaan yang dikendalikan disebut kepentingan minoritas Sumber utama penerimaan dari holding company adalah dividen atas surat-surat berharga yang dipeganya 2
SIFAT LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI Neraca perusahaan induk yang melaporkan saham perusahaan anak sebagai investasi, dan neraca perusahaan anak yang melaporkan kepentingan yang dipegang oleh perusahaan induk sebagai modal saham Dalam menyusun neraca gabungan untuk kantor pusat dan cabanya, saldo aktiva dan kewajiban masing-masing cabang disatukan dengan saldo yang sama pada buku kantor pusat Ilustrasi: Asumsikan, bahwa Ward Appliance Company di New York inggin mendirikan sebuah toko penyalur di Boston, dan pada tanggal 2 januari 1987, didirikan sebuah kantor cabang tersendiri di kota ini. Dalam mendirikan kantor cabang ini, kantor pusat mengirimkan ke cabang ini uang kas sebesar $125.000 dan barang dagangan seharga $. Lembar kerja untuk penyusunan neraca gabungan untuk kantor pusat dan cabang ini sebagai berikut 3
Ward Appliance Company Lembaran Kerja untuk Neraca Gabungan pada Kantor Pusat dan Cabang 2 Januari 1987 Kantor Pusat Cebang Boston Eliminasi Neraca Gabungan Kas... Piutang Usaha. Barang Dagangan Cabang Boston Pabrik dan perlengkapan.. $ 75.000 150.000 225.000 350.000 $ 125.000 $ 225.000 $ 150.000 300.000 350.000 $ 1.000.000 $ 225.000 Hutang Usaha... Kantor Pusat. Modal Saham Tambahan Modal disetor.. Laba yang ditahan 500.000 150.000 $ 225.000 $ 225.000 500.000 150.000 $ 1.000.000 $225.000 $225.000 $225.000 $1.000.000 $1.000.000 Ward Appliance Company Lembaran Kerja untuk Neraca Gabungan pada Kantor Pusat dan Cabang 2 Januari 1987 Aktiva Kas... $ Piutang usaha.. 150.000 Barang dagangan 300.000 Pabrik dan perlengkapan 350.000 Total aktiva $ 1.000.000 Kewajiban dan Modal Pemegang Saham Hutang usaha. Modal Saham. $ 500.000 Tambahan modal disetor Laba yang ditahan.. 150.000 750.000 Total kewajiban dan modal pemegang saham. $ 1.000.000 4
Asumsikan bahwa Ward Appliance Company menetapkan kantor Boston sebagai kesatuan usaha tersendiri. baru ini disebut sebagai Boston Sales Company. Ward Appliance Company memperoleh semau modal saham Boston Sales Company perkas dengan harga sebesar 125.000; saham ini dicatat dalam buku Boston Sales Company dengan nilai yang ditetapkan sebesar $ dikirimkan ke Boston Company, dengan membuka perkiraan untuk saldo yang ditetapkan dalam buku kedua perusahaan. WAC BSC Eliminasi Neraca Gabungan Kas... Piutang Usaha. Piutang Usaha dari BSC.. Barang Dagangan Investasi dalam saham BSC. Pabrik dan perlengkapan.. $ 75.000 150.000 125.000 350.000 $ 1.000.000 $ 125.000 $ 225.000 (b)$ (a) 125.000 $ 150.000 300.000 350.000 Hutang Usaha... Hutang Usaha kepada WAC. Modal Saham WAC Tambahan Modal disetor WAC... Laba yang ditahan WAC.. Modal saham BSC Tambahan modal disetor BSC. 500.000 150.000 $ 25.000 (b) $ (a) (a) 25.000 500.000 150.000 $ 1.000.000 $ 225.000 $ 225.000 $ 225.000 $1.000.000 $1.000.000 BSC = Boston Sales Company; WAC = Ward Appliance Company 5
Kondisi Untuk Penyusunan Laporan Keuangan Konsolidasi 1. Kepentingan kendali keuangan (controlling finasial interset) berkelanjutan dan terjamin 2. Operasi dari perusahaan yang bersangkutan merupakan kegiatan dari kesatuan yang diitegrasikan dan 3. Konsolidasi memberikan gambaran yang benar mengenai status keuangan perusahaan yang bersangkutan. Controlling Interest. Pemilikan saham berhak suaralah yang menentukan kendali, akan tetapi faktor itu sendiri menunjukan indeks pengendalian yang dilaksanakan sebenarnya. Perusahan dapat saja memiliki mayoritas saham berhak suara perusahaan lain. Operasi perusahaan lain yang berkaitan. Apabila perusahaan induk memegang controlling interest dalam saham perusahaan lain tetapi kegiatan perusahaan tidak berkaitan atau tidak saling melengkapi dan perusahaan ini bukan suatu kesatuan 6
Status keuangan dari kesatuan yang bersangkutan. Ketentuan hukum dapat dikesampingkan hanya sejauh ketentuan ini tidak relevan dalam pandangan ekonomis yang menyeluruh. Apabila ketentuan hukum ini mengandung implikasi yang harus mempengaruhi pandangan ekonomis yang menyeluruh, maka implikasi harus ditetapkan baik dengan menghindari prosedur konsolidasi ataupun dengan mengungkapkan implikasi ini dalam laporan keuangan konsolidasi. Masalah dalam Penyusunan Laporan Keuangan Kosolidasi Masalah yang terjadi pada kepentingan kepemilikan dalam perusahaan afiliasi dan pengendalian langsung atau tak langsung yang diperoleh melalui kepentingan kepemilikan ini, sedangkan masalah yang timbul dalam penyusunan neraca konsolidasi pada tanggal setelah tanggal perolehan pengendalian dan masalah khusus yang dijumpai dalam penyusunan perhitungan laba-rugi dan laporan laba yang ditahan konsolidasi. 7
Perolehan 100% Saham Anak dengan Nilai Buku Ilustrasi: modal saham S terdiri dari 1.000 lembar modal, nominal $100, atau modal saham sebesar $ dan laba yang ditahan sebesar $50.000. Pada tanggal 1 Desember 1987, nilai buku dari aktiva S dinyatakan dengan nilai wajarnya, dan P memperoleh semua saham perusahaan S dengan harga sebesar $150.000. Work sheet untuk neraca konsolidasi di perlihatkan sebagai berikut: Induk P dan Anak S Lembaran Kerja untuk Neraca Konsolidasi 1 Desember 1987 P S Eliminasi Neraca Konsolidasi Investasi dalam Saham S Eliminasi investasi. Aktiva lainnya.. $ 300.000 $ 550.000 $ 450.000 Kewajiban Modal Saham P.. Laba yang ditahan perusahaan P Modal saham perusahaan S... Eliminasi 100 % Laba yang ditahan perusahaan S.. Dieliminasi 100 %. $ $ $ 50.000 $ 450.000 $150.000 $ 550.000 8
Induk P dan Anak S Neraca Konsolidasi 1 Desember 1987 Aktiva.. $ 550.000 Kewajiban Modal pemegang saham : Modal saham.. $ Laba yang ditahan.. 300.000 Total kewajiban dan modal pemegang saham $ 550.000 Perolehan yang kurang dari 100% saham Anaka dengan Nilai Buku 9
Induk P dan Anak S Lembaran Kerja untuk Neraca Konsolidasi 1 Desember 1987 P S Eliminasi Neraca Konsolidasi Investasi dalam Saham S Eliminasi investasi. Aktiva lainnya.. $ 300.000 $ 550.000 $ 450.000 Kewajiban Modal Saham P.. Laba yang ditahan perusahaan P Modal saham perusahaan S... Eliminasi 100 % $ $ $ Defisit perusahaan S.. Eliminasi 100 %. 150.000 50.000 $ 450.000 $ $150.000 $ 550.000 $ 550.000 Ilustrasi: asumsikan bahwa P dalam contoh di atas telah memperoleh hanya 90% atas saham perusahaan S, dan membayar sejumlah yang sama dengan nilai buku kepentingan ini, yakni sebesar $135.000. Dalam menetepakan aktiva bersih perushaan anak sebesar $150.000 pada neraca konsolidasi, kepentingan minoritas yang menyertai sebesar $15.000 dalam aktiva ini juga harus ditetapakan. Lembar kerja untuk neraca konsolidasi adalah sebagai berikut; 10
Induk P dan Anak S Lembaran Kerja untuk Neraca Konsolidasi 1 Desember 1987 P S Eliminasi Neraca Konsolidasi Investasi dalam Saham S Eliminasi investasi. Aktiva lainnya.. $ 135.000 $ 315.000 $ 135.000 $ 565.000 $ 450.000 Kewajiban Modal Saham P Laba yang ditahan perusahaan P Modal saham perusahaan S Eliminasi 90 % Kepentingan minoritas 10% Laba yang ditahan perusahaan S Eliminasi 90 %. Kepentingan minoritas 10% $ $ 50.000 $ 90.000 45.000 10.000 5.000 $ 450.000 $ 135.000 $135.000 $ 565.000 $ 565.000 Induk P dan Anak S Neraca Konsolidasi 1 Desember 1987 Aktiva.. $ 565.000 Kewajiban... Modal pemegang saham : Kepentingan minoritas : Modal saham.. $ 10.000 Laba yang ditahan.. 5.000 $ 15.000 Controling interest/mayoritas : Modal saham... $ Laba yang ditahan. 300.000 315.000 Total kewajiban dan modal pemegang saham $ 565.000 11
Sebagai eliminasi atas ilustrasi diatas tadi maka dapat dieliminasi ; Modal saham S $ Laba yang ditahan S 50.000 Investasi dalam saham. $135.000 Kepentingan Minoritas 15.000 Jika modal S sebesar $150.000, yang terdiri dari modal saham sebesar $ dan defisit sebesar $50.000, serta P memperoleh 90% kepentingan dengan harga $135.000, maka lemabaran kerja neraca konsolidasi akan disusun sebagai berikut: Induk P dan Anak S Lembaran Kerja untuk Neraca Konsolidasi 1 Desember 1987 P S Eliminasi Neraca Konsolidasi Investasi dalam Saham S Eliminasi investasi. Aktiva lainnya.. $ 135.000 $ 315.000 $ 135.000 $ 565.000 $ 450.000 Kewajiban Modal Saham P Laba yang ditahan perusahaan P Modal saham perusahaan S Eliminasi 90 % Kepentingan minoritas 10% Laba yang ditahan perusahaan S Eliminasi 90 %. Kepentingan minoritas 10% $ $ 50.000 $ 90.000 45.000 10.000 5.000 $ 450.000 $ 135.000 $135.000 $ 565.000 $ 565.000 12
Perolehan Kepentingan Anak dengan Harga yang Lebih Tinggi daripada Nilai Bukunya Ilustrasi : S mempunyai 1.000 lembar saham, nominal @ $100, atau modal saham $ yang beredar dan laba yang titahan sebesar $50.000. P memperoleh 90% dari saham ini dengan harga sebesar $175.000. Lembar kerja untuk neraca konsolidasi sebagai berikut P S Eliminasi Neraca Konsolidasi Investasi dalam Saham S Eliminasi investasi. Goodwill Aktiva lainnya.. $ 175.000 $ 275.000 $ 40.000 $ 175.000 $ 40.000 525.000 $ 450.000 Kewajiban Modal Saham P Laba yang ditahan perusahaan P Modal saham perusahaan S Eliminasi 90 % Kepentingan minoritas 10% Laba yang ditahan perusahaan S.. Eliminasi 90 %. Kepentingan minoritas 10% $ $ 50.000 $ 90.000 45.000 $ 450.000 $ 175.000 $175.000 $ 565.000 $ 565.000 10.000 5.000 13
Induk P dan Anak S Neraca Konsolidasi 1 Desember 1987 Aktiva.. $ 525.000 Goodwill $ 40.000 Total aktiva. $ 565.000 Kewajiban... Modal pemegang saham : Kepentingan minoritas : Modal saham.. $ 10.000 Laba yang ditahan.. 5.000 $ 15.000 Controling interest/mayoritas : Modal saham... $ Laba yang ditahan. 300.000 315.000 Total kewajiban dan modal pemegang saham $ 565.000 Konsolidasi. Untuk tujuan penyusunan neraca konsolidasi, perkiraan investasi dengan saldo sebesar $ 175.000 telah diganti dengan pos-pos berikut : Aktiva Goodwill 40.000 $ 290.000 Kewajiban. $ Kepentingan minoritas 15.000 $ 115.000 $ 175.000 Bersih Kelebihan 14
Jika modal perusahaan anak sebesar $150.000 terdiri dari modal saham sebesar $ dan defisit sebesar $50.000, dan sementara itu perusahaan induk memperoleh 90% sama perusahaan anak dengan harga sebesar $175.000, maka neraca konsolidasi akan tepat sama dengan neraca konsolidasi di atas tadi kecuali untuk rincian kepentingan minoritas Jika aktiva S dinilai sebesar $270.000 pada tanggal di mana perusahaan P memperoleh saham, maka nilai aktiva ini akan meningkat sebesar $20.000, kenaikan yang disebabkan oleh taksiran, dan kepentingan minoritas meningkat 10% dari jumlah ini, atau sebesar $20.000. Karena kenaikan taksiran ini, maka total modal S. pada tanggal perolehanya sekarang menjadi $170.000. Jumlah kelebihan investasi perusahaan P ($175.000), diatas modal S ($153.000) atau sebesar $22.000 dinyatakan sebagai goodwill. Situasi ini dapat di gambarkan pada lembaran kerja sebagai berikut: P S Eliminasi Neraca Konsolidasi Investasi dalam Saham S Eliminasi investasi.. Goodwill. Aktiva lainnya.. Kenaikan Taksiran.. $ 175.000 275.000 $ 450.000 (b)$22.000 (a)$20.000 (b)$175.000 $ 22.000 545.000 Kewajiban. Modal Saham P Laba yang ditahan perusahaan P Modal saham perusahaan S Eliminasi 90 %.. Kepentingan minoritas 10% Laba yang ditahan perusahaan S Eliminasi 90 %.. Kepentingan minoritas 10% Penyesuaian Nilai Aktiva.. Eliminasi 90%... Kepentingan Minoritas 10% $ $ 50.000 (b) 90.000 (b) 45.000 (b) 18.000 (a) 20.000 10.000 5.000 2.000 $ 450.000 $ 195.000 $195.000 $ 567.000 $ 567.000 15
Perolehan Kepentingan Anak dengan Hrga di bawah Nilai Bukunya. Ilustrasi: S mempunyai 1.000 lembar saham, nominal @ $100, atau modal saham sebesar $ yang beredar dan laba yang ditahan sebesar $50.000. P memperoleh 90% saham S dengan harga sebesar $26.000. Lembar kerja neraca konsolidasi adalah berikut: P S Neraca Konsolidasi Eliminasi Investasi dalam Saham S. Eliminasi investasi.. Aktiva lainnya. Pengurangan nilai berjalan $ 126.000 324.000 (b)$126.000 (a) 10.000 $ 564.000 $ 450.000 Kewajiban. Modal Saham P Laba yang ditahan perusahaan P Modal saham perusahaan S Eliminasi 90 %.. Kepentingan minoritas 10% Laba yang ditahan perusahaan S Penyesuaian untuk Penilaian Aktiva. Eliminasi 90% dari Saldo Aktiva. Kepentingan Minoritas 10% dari. Saldo Bersih... $ 50.000 (a)$90.000 (a)$10.000 (b) 36.000 $ 450.000 $ 136.000 $136.000 $ 564.000 $ 564.000 4.000 16
Induk P dan Anak S Neraca Konsolidasi 1 Desember 1987 Aktiva.. $ 564.000 Kewajiban Modal pemegang saham : Kepentingan minoritas : Modal saham.. $ 10.000 Laba yang ditahan.. 4.000 $ 14.000 Controling interest : Modal saham... $ Laba yang ditahan. 300.000 314.000 Total kewajiban dan modal pemegang saham $ 564.000 Harga poko sebesar $126.000 untuk 90% saham S secara tidak langsung menyatakan total sebesar nilai $140.000 untuk aktiva bersih. Karena nilai buku aktiva bersih perusahaan S adalah $150.000, maka aktiva ini tampkanya ditetapkan terlalu tinggi sebesar $10.000. Dengan mengkredit akitva lainya sebesar $10.000 menghasilkan saldo $564.000, untuk penyusunan neraca konsolidasi, perkiraaan neraca konsolidasi sebesar $126.000 adalah: Aktiva $ 240.000 $ 240.000 Kewajiban. $ Kepentingan minoritas 14.000 $ 114.000 Bersih Kelebihan $ 126.000 17
Pembelian Secara Langsung Dari Persahaan Anak Modal Saham (10.000 lembar, tanpa nilai nominal).. Laba yang ditahan. 40.000 $ 190.000 Dikurangi saham perbendaharaan, 2500 lembar dengan harga pokok.. 30.000 Total.. $ 160.000 P memperoleh 2.500 lembar saham perbendaharaan dari S degan harga $20 per lembar dan juga 5.000 lembar dari pasar terbuka dengan harga yang sama. Ayat-ayat jurnla perusahaan S adalah: Pada buku P: Investasi dalam Saham S Kas. Pada buku S : Kas. $ 50.000 Saham Perbendaharaan $ 30.000 Tambahan Modal Disetor dari Penjualan Saham Perbenda haraan $ 20.000 Lembar Kerja Eliminasi Pada Tanggal Perolehan P S Eliminasi Neraca Konsolidasi Investasi dalam Saham S Eliminasi investasi. Modal Saham S. Eliminasi 75 %... Kepentingan minoritas 25% Tambahan Modal disetor perusahaan S Eliminasi 75%... Kepentingan Minoritas 25%... Laba yang ditahan perusahaan S.. Eliminasi 75 %. Kepentingan minoritas 25%. $ 20.000 40.000 $ 112.500 15.000 30.000 $ 37.500 5.000 10.000 18