UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI MEDAN

UNIVERSITAS SUMATERA UTARA FAKULTAS EKONOMI MEDAN ANALISIS KOINTEGRASI DAN PENGARUH TINGKAT SUKU BUNGA, GIRO WAJIB MINIMUM DAN INFLASI TERHADAP PERTUMBUHAN KREDIT YANG DISALURKAN OLEH BANK UMUM DI SUMUT SKRIPSI Diajukan Oleh : SULASTRI SIBURIAN 060501091 Ekonomi Pembangunan Guna Memenuhi Salah Satu Syarat untuk Memperoleh Gelar Sarjana Medan 2010

ABSTRACT The research title is Analisis Kointegrasi Dan Pengaruh Tingkat Suku Bunga, Giro Wajib Minimum Dan Inflasi Terhadap pertumbuhan Kredit Yang Disalurkan Bank Umum Di Sumut. The world of banking is important sector in supporting of economies increasing. The improvement of macroeconomic condition by controlled inflation rate, decrease of interest rate and decrease of reserve requirement decided by Bank Indonesia, because this is can be influence for liquidity of bank. The credit distributed by banking has not been sufficient to be a supporting machine for economical growth, but distributed of banking credit in Sumut more increasing from year to year.this condition represented growth for human business climate like working capital, investment credit and consumption credit. This study aims to look term relationship and influence of interest rate, current acoount and inflation requirement for credit growth. Data analysis methods used in this study are cointegration model and ordinary least square (OLS). Calculation model used is eviews 5.1 used data from the years 1990-2008 (19 years). Results show that credit interest rates have a negative effect on the growth of outstanding loans by commercial banks. GWM and inflation level has a positive influence on the amount of loans growth. three independent variables (inflation, interest rates, GWM) has a bound variable cointegration the growth of outstanding loans of commercial banks. Keywords : interest rate, requirement reserve, inflation, credit, ordinary least square (OLS), cointegration

ABSTRAK Judul dari penelitian ini adalah Analisis Kointegrasi Dan Pengaruh Tingkat Suku Bunga, Giro Wajib Minimum Dan Inflasi Terhadap pertumbuhan Kredit Yang Disalurkan Bank Umum Di Sumut. Dunia perbankan merupakan sector yang sangat penting dalam meningkatkan pertumbuhan ekonomi. Membaiknya kondisi makro ekonomi tercermin dari terkendalinya laju inflasi, turunnya suku bunga kredit dan giro wajib minimum yang ditetapkan Bank Indonesia rendah karena dapat mempengaruhi likuiditas bank. Kredit yang disalurkan belum cukup menjadi mesin pendorong pertumbuhan ekonomi. Kredit yang disalurkan bank umum di Sumut semakin meningkat dari tahun ke tahun. Hal ini dapat menunjukkan perkembangan iklim usaha masyarakat melalui kredit modal kerja dan investasi. Penelitian ini bertujuan untuk melihat hubungan jangka panjang dan pengaruh tingkat suku bunga,inflasi dan giro wajib minimum terhadap pertumbuhan kredit. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah model kointegrasi dan ordinary least square (OLS). Model perhitungan yang digunakan adalah dengan menggunakan eviews 5.1. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data time series dari tahun 1990-2008 (19 tahun sample data). Hasilnya menunjukkan bahwa suku bunga kredit mempunyai pengaruh negatif terhadap pertumbuhan kredit sedangkan inflasi dan giro wajib minimum mempunyai pengaruh positif terhadap pertumbuhan kredit. Ketiga variabel bebas ( suku bunga kredit, inflasi, giro wajib minimum) berkointegrasi terhadap variabel terikat yaitu pertumbuhan kredit yang disalurkan bank umum di Sumut. Kata kunci : suku bunga kredit, inflasi, giro wajib minimum, jumlah kredit, OLS, kointegrasi

KATA PENGANTAR Segala puji dan syukur dan penulis ucapkan kepada Tuhan Yesus Kristus atas kasih setia dan berkat-nya setiap waktu yang tak berkesudahan, yang selalu menyertai penulis dalam melakukan segala aktivitas penulisan hingga sampai pada penyelesaian skripsi ini yang merupakan salah satu syarat untuk memperoleh gelar sarjana di Fakultas Ekonomi. Skripsi ini berjudul Analisis Kointegrasi Dan Pengaruh Tingkat Suku Bunga, Giro Wajib Minimum Dan Inflasi Terhadap Pertumbuhan Kredit Yang Disalurkan Bank Umum Di Sumut. Dalam penulisan skripsi ini, penulis banyak mendapat bantuan dari berbagai pihak, baik berupa dorongan semangat, materil, maupun sumbangan pemikiran. Oleh sebab itu pula pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan rasa terima kasih penulis yang sedalam-dalamnya kepada semua pihak yang telah memberikan bantuan yang mendukung penyelesaian skripsi ini terutama kepada: 1. Bapak Drs. Jhon Tafbu Ritonga, M.Ec, sebagai Dekan Fakultas Ekonomi. 2. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec, Selaku Ketua Departemen Ekonomi Pembangunan. 3. Bapak Irsyad Lubis, SE, M.Soc.Sc, PhD, sebagai sekretaris Departemen Ekonomi Pembangunan FE USU. 4. Ibu Ilyda sudardjat,s.si,m.si selaku Dosen pembimbing penulis yang telah memberikan bantuan bimbingan, saran, masukan, kritikan dan petunjuk kepada penulis hingga terselesainya skripsi ini.

5. Bapak Paidi Hidayat,SE,M.Si, Dosen Penguji I yang telah banyak memberikan petunjuk, saran dan kritik yang membangun pada penulis. 6. Bapak Drs. Rahmad Sumanjaya Hsb, Msi selaku Dosen Penguji II yang telah banyak memberikan petunjuk, saran dan kritik yang membangun pada penulis. 7. Bapak Wahyu Ario Pratomo, SE, M.Ec, yang telah banyak membantu penulis selama perkuliahan. 8. Serta seluruh Staff Pengajar dan Staff Administrasi Fakultas Ekonomi USU yang selama ini telah mendidik dan membimbing penulis dengan baik. 9. Kedua Orangtua tercinta penulis Ayahanda L.Siburian dan Ibunda S.Tambunan, Dengan penghargaan dan kasih sayang yang sedalamdalamnya, terimakasih buat dukungan yang telah diberikan kepada saya baik dukungan materil maupun semangat dan doa yang tak ternilai harganya. 10. Adik penulis, Henry, Jimmy, Esra dan Seven Siburian yang telah banyak memberi dukungan dan semangat bagi penulis. 11. Buat Teman-teman satu pelayananku(pengurus, KTB, ade dan kaka tersayang) saya berterimakasih buat motivasi dan supportnya selama ini. 12 Buat sahabat-sahabatku ( Sonya Lumban Raja, Asniari Pasribu, Rosmawati Sinuraya) terimakasih buat bantuannya, doa dan semangat yang diberikan kepada saya. 13. Buat teman-teman di Departemen Ekonomi pembangunan, khususnya angkatan 06 yang tidak dapat saya sebutkan satu persatu yang telah

memberikan warna dan kebersamaan pada setiap hari yang kita lewati bersama. Penulis menyadari sepenuhnya bahwa skripsi ini masih memiliki kekurangan ataupun kelemahan dan keterbatasan dalam penyusunanya oleh sebab itu penulis menerima segala masukan yang konstruktif dari para pembaca guna penyempurnaan isi maupun teknik penulisan yang benar. Akhir kata, semoga penelitian ini bermanfaat bagi para pembaca, terimakasih. Hormat Saya Penulis, ( Sulastri Siburian)

DAFTAR ISI ABSTRACT... i ABSTRAK... ii KATA PENGANTAR... iii DAFTAR ISI...vi DAFTAR TABEL... x DAFTAR GAMBAR...xi DAFTAR LAMPIRAN... xii BAB I PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang... 1 1.2. Rumusan Masalah... 9 1.3. Hipotesis... 9 1.4 Tujuan Penelitiaan... 10 1.5. Manfaat Penelitian... 10 BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Kredit 2.1.1. Pengertian Kredit... 12 2.1.2. Fungsi Kredit... 13 2.1.3. Jenis-jenis Kredit... 13 2.1.4. Jaminan Kredit... 16 2.1.5. Jenis Pembebanan Suku Bunga Kredit... 18 2.1.6. Prinsip-prinsip Pemberian Kredit... 18

2.1.7. Prosedur Pemberian Kredit... 22 2.2. Bunga Kredit 2.2.1. Pengertian Dan Teori Tentang Bunga Kredit... 25 2.2.2. Faktor Penentu Tingkat Bunga... 29 2.2.3. Perhitungan Bunga Kredit... 31 2.2.4. Teori Tingkat Suku Bunga... 32 2.3. Inflasi 2.3.1. Pengertian Inflasi... 34 2.3.2. Laju Inflasi... 35 2.3.3. Dampak Inflasi... 37 2.3.4. Teori-teori Inflasi... 38 2.3.5. Kebijakan Pengendalian Inflasi... 40 2.4. Giro Wajib Minimum 2.4.1. Pengertian GWM... 43 2.4.2. Tujuan GWM... 44 2.4.3. Persentase GWM... 44 BAB III METODE PENELITIAN 3.1. Ruang Lingkup Penelitian... 46 3.2. Jenis dan Sumber Data... 46 3.3. Metode dan Teknik Pengumpulan Data... 46 3.4. Pengolahan Data... 47 3.5. Metode Analisis... 48 3.5.1 Uji OLS... 48

3.5.2 Uji Kointegrasi... 48 3.6. Test of Goodness of Fit (uji Kesesuaian) 3.6.1. Koefisien Determinasi (R-squre)... 52 3.6.2.Uji t-statistik (Uji Parsial)... 52 3.6.3. Uji f-statistik (uji Keseluruhan)... 53 3.7. Uji Penyimpangan Asumsi klasik 3.7.1. Multikolinearity... 54 3.7.2. Autocorrelation (LM-Test)... 55 3.8. Defenisi Variabel Operasional... 56 BAB IV: HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Analisis Deskriptif Daerah Penelitian 4.1.1. Gambaran Umum Sumatera Utara... 57 4.1.2. Gambaran Perekonomian Sumatera Utara... 61 4.1.3. Perkembangan Perbankan... 62 4.1.4. Perkembangan Variabel-variabel... 68 4.2. Analisis Data 4.2.1. Hasil Estimasi Model... 72 4.2.2. Test Goodness of Fit (uji Kesesuaian)... 73 4.2.2.1 Analisis Koefisien Determinasi (R-Square)... 73 4.2.2.2 Hasil Uji T-Statistik... 73 4.2.2.3 Hasil Uji F-Statistik... 77 4.2.3 Uji Penyimpangan Asumsi Klasik 4.2.3.1. Hasil Uji Multikolinerity... 78

4.2.3.2. Hasil Uji Autokorelasi... 78 4.2.4. Analisis Kointegrasi... 80 BAB V: KESIMPULAN DAN SARAN 5.1. Kesimpulan... 83 5.2. Saran... 84 DAFTAR PUSTAKA... xiii LAMPIRAN... xv

DAFTAR TABEL No Tabel Judul Halaman 4.1 Perkembangan Jumlah Penduduk Sumatera Utara (%) 59 4.2 Luas Wilayah, Jumlah Penduduk Dan Kepadatan Penduduk Menurut Kabupaten/Kota Tahun 2008 60 4.3 Jumlah Kantor Bank dan Pembiayaan Menurut Kegiatan Usaha Di Provinsi Sumatera Utara 61 4.4 Perkembangan Kredit Berdasarkan Jenis Penggunaanya 64 Di Sumut Tahun 1990-2008 ( Dalam Juta Rp) 4.5 Kredit Bank Umum Yang Disalurkan Dalam rupiah Menurut Jenis Penggunaannya Di SUMUT Tahun 1990-2006 (Juta Rp) 65 4.6 Perkembangan Kredit Bank Umum Sumut Menurut Kelompok Bank 66 4.7 Perkembangan Tingkat Suku Bunga Kredit (%) 67 4.8 Tingkat Inflasi di Sumatera Utara 68 4.9 Perkembangan GWM Dari Tahun 1990-2008 69

DAFTAR GAMBAR No Gambar Judul Halaman 4.1 Perkembangan Kredit Perbankan Sumatera Utara Tahun 1990-2008 63 4.2 Jumlah Kredit Yang Disalurkan Berdasarkan Kelompok Bank 64 4.3 Uji T-Statistik Inflasi 73 4.4 Uji T-Statistik Tingkat Suku Bunga Kredit 74 4.5 Uji T-Statistik Giro Wajib Minimum 75 4.6 Uji F-Statistik 77 4.7 Uji Durbin-Watson 80

DAFTAR LAMPIRAN No Lampiran Judul 1 Data Variabel 2 Hasil Regresi Linear Berganda 3 Uji Multikolinearitas 4 Uji Akar Unit