MK. MANAJEMEN KEUANGAN KONSUMEN (IKK 335) DEPARTEMEN ILMU KELUARGA DAN KONSUMEN FEMA IPB

MANAJEMEN KEUANGAN KONSUMEN Memahami Time Value of Money

Tujuan Keuangan: Kebebasan Keuangan (berhasil, aman, kaya, bahagia) Alat dalam perencanaan keuangan: konsep nilai waktu uang

Uang yang diterima sekarang nilainya lebih besar daripada uang yang diterima di masa mendatang. Lebih awal uang anda menghasilkan bunga, lebih cepat bunga tersebut menghasilkan bunga. Mengapa?

Bunga (Interest) adalah suatu hasil yang diterima dari uang yang diinvestasikannya. Compound interest adalah bunga yang diterima dari investasi yang berasal bunga suatu investasi sebelumnya.

Future Value of a Single Sum File: table-fv-s-01 Present Value of a Single Sum File: table-pv-s-01 Future Value of an Annuity File: table-fv-a-01 Present Value of an Annuity File: table-pv-a-01

Jika pada tahun 2015 kita menabung sebesar Rp48,5 juta, berapa besarnya uang yang kita miliki pada tahun 2055 (40 tahun mendatang), dengan asumsi bunga 6%? FVn = PV (FVIF i, n ) FV = 48,5 juta (FVIF 6%, 40 yr ) FV = 48,5 juta (10,2857) FV = 498,86 juta FUTURE VALUE OF SINGLE SUM

Jika dijanjikan mendapat uang sebesar $500,000 pada waktu 40 tahun mendatang, dengan asumsi bunga 6%, berapa nilai sekarang dari uang yang dijanjikan? PV = FV n (PVIF i, n ) PV = $500,000 (PVIF 6%, 40 yr ) PV = $500,000 (.097) PV = $48,500 PRESENT VALUE OF SINGLE SUM

Jika setiap tahun sejak tahun 2015 kita menabung sebesar Rp 5 juta, berapa jumlah uang yang kita miliki pada akhir tahun 2025? Asumsi bunga 10%. PMT = 5 juta; n = 10 tahun; i = 10% FVn = PMT (FVIFA i, n ) FV = 5 juta (FVIFA 10%, 10 yr ) FV = 5 juta (15,9374) FV = 79,69 juta FUTURE VALUE OF ANNUITY

Jika kita akan menabung mulai tahun depan sebesar Rp 5 juta setiap tahun selama 10 tahun, berapa nilai uang kita sekarang, dengan asumsi bunga 10%. PMT= 5 juta; n=10; i = 10% PV = PMT (PVIFA i, n ) PV = 5 juta (PVIFA 10%, 10 yr ) PV = 5 juta (6,1446) PV = 30,72 juta PRESENT VALUE OF ANNUITY

Definisi periode waktu penghitungan bunga dari suatu investasi Contohnya harian, bulanan, atau tahunan Di bank dterapkan sistem bunga tahunan/bulanan/ harian Makin sering (cepat), semakin besar bunga yang diperoleh

PV = Rp 2.000.000 i = 10% n = 5 tahun FV5 = 2000000 x (1+0.1) 5 = 2000000 x 1.61051 = 3221020 PV = Rp 2.000.000 i = 10% n = 5 tahun FV5 = 2000000 x (1+(0.1/12)) 5x12 = 2000000 x 1.645309 = 3290618

Future-value interest factor (FVIF i,n ) adalah nilai yang digunakan sebagai pengali untuk menghitung jumlah uang dikemudian hari, dan merupakan pengganti dari (1 + i) n yang ada dalam persamaan. Rumus FV n = PV(1 + i) n FV n = PV (FVIF i,n )

Pada tahun 2008, rata-rata biaya pernikahan adalah Rp 19,104,000. Dengan asumsi, tingkat inflasi 4%. Berapa biaya pernikahan pada tahun 2028? FV n = PV (FVIF i, n ) FV n = PV (1 + i) n FV 20 = PV (1 + 0.04) 20 FV 20 = 19,104,000 (2.19112) FV 20 = 41,859,156

Memperkirakan berapa tahun sebuah investasi akan berjumlah dua kalinya Jumlah tahun untuk mencapai dua kalinya = 72 / tingkat pertumbuhan (bunga) compound tahunan Contoh -- 72 / 8 = 9 ini menunjukkan, dibutuhkan 9 tahun agar investasi bernilai dua kalinya jika tingkat bunganya adalah 8% per tahun

Lamanya periode berlipatganda (compounding) dan bunga tahunan efektif akan berhubungan terbalik; sehingga semakin pendek periode compounding, semakin cepat investasi tumbuh.

Tingkat bunga tahunan efektif = jumlah bunga yang diterima tahunan jumlah uang yang diinvestasikan Contoh harian, mingguan, bulanan, dan semesteran (enam bulanan)

PV = Rp 2.000.000 i = 10% n = 1 tahun FV5 = 2000000 x (1+0.1) 1 = 2000000 x 1.10 = 2200000 Tingkat bunga tahunan efektif = 10% Tingkat bunga tahunan efektif = 10.5% PV = Rp 2.000.000 i = 10% n = 1 tahun FV5 = 2000000 x (1+(0.1/12)) 12 = 2000000 x 1.104713 = 2209426

Dalam jangka panjang, uang yang ditabungkan sekarang bernilai lebih dibanding dengan uang yang ditabungkan kemudian. MENABUNG atau BERINVESTASI SEDINI MUNGKIN

Salma berkontribusi $2,000 per tahun selama tahun ke-1 sampai ke-10 (atau selama 10 tahun). Patty berkontribusi $2,000 per tahun selama tahun ke-11 35 (atau selama 25 tahun). Masing-masing memperoleh tingkat bunga 8% per tahun. Jumlah uang yang dikumpulkan pada akhir tahun ke 35 adalah Salma $198,422 dan Patti Rp 146,212

Tingkat bunga diskonto (the discount rate) atau bunga yang dipergunakan untuk menghitung nilai sekarang dari nilai yang ditetapkan dimasa mendatang. Present-value interest factor (PVIF i,n ) adalah nilai digunakan untuk menghitung nilai sekarang dari sejumlah uang. Jika mendapat warisan Rp 10 juta pada tahun 2020, berapa nilainya pada tahun 2009?

Persamaan awal: FV n = PV(1 + i) n PV = FV n (1/ (1 + i) n PV = FV n (PVIF i,n ) PV = nilai sekarang dari sejumlah uang di masa mendatang FV n = nilai investasi pada akhir tahun ke-n PVIF i,n = the present value interest factor Persamaan ini digunakan untuk menentukan berapa nilai sekarang dari sejumlah uang dimasa mendatang).

Jika dijanjikan mendapat uang sebesar $500,000 pada waktu 40 tahun mendatang, dengan asumsi bunga 6%, berapa nilai sekarang dari uang yang dijanjikan? PV = FV n (PVIF i, n ) PV = $500,000 (PVIF 6%, 40 yr ) PV = $500,000 (.097) PV = $48,500

Definisi serangkaian pembayaran dalam jumlah yang sama yang terlihat pada akhir periode waktu tertentu. Contohnya premi asuransi jiwa, pembayaran hadiah lotre, pembayaran dana pensiun.

Definisi pembayaran dengan jumlah uang yang sama pada akhir setiap periode selama periode tertentu dan memungkinkan uang tersebut berbunga Contoh menabung Rp 50,000 setiap bulan untuk membeli stereo baru pada dua tahun mendatang Dengan memungkinkan uang itu memperoleh bunga dan bunga compound, uang Rp 50,000 pertama, pada akhir tahun kedua (asumsi bunga 8% pertahun), maka nilainya adalah Rp 50,000 (1 + 0.08) 2 = Rp 58,320

FV n = PMT (FVIFA i,n ) FV n = nilai mendatang, dalam rupiah sekarang, dari sejumlah uang PMT = pembayaran yang dibuat pada akhir setiap periode FVIFA i,n = the future-value interest factor for an annuity

Anuitas Anuitas: serangkaian pembayaran dalam jumlah uang yang sama yang terlihat pada akhir periode waktu tertentu. 0 1 2 3 4

Contoh Anuitas: Jika kamu membeli obligasi, kamu akan mendapat kupon pembayaran bunga selama periode obligasi. Jika kami meminjam uang untuk membeli rumah atau mobil, kamu harus membayar cicilan dalam jumlah yang sama.

0 1 2 3

1000 1000 1000 0 1 2 3

Mathematical Solution: FV = PMT (FVIFA i, n ) FV = 1,000 (FVIFA.08, 3 ) (use FVIFA table, or)

Mathematical Solution: FV = PMT (FVIFA i, n ) FV = 1 jt (FVIFA.08, 3 ) (use FVIFA table, or) FV = PMT (1 + i) n - 1 i

Mathematical Solution: FV = PMT (FVIFA i, n ) FV = 1 juta (FVIFA.08, 3 ) (use FVIFA table, or) FV = PMT (1 + i) n - 1 i FV = 1 jt (1.08) 3-1 = Rp 3,246,400.08

Assuming $2000 annual contributions with 9% return, how much will educational savings be worth in 30 years? FV n = PMT (FVIFA i, n ) FV 30 = $2000 (FVIFA 9%,30 yr ) FV 30 = $2000 (136.305) FV 30 = $272,610

PV n = PMT (PVIFA i,n ) PV n = the present value, in today s dollars, of a sum of money PMT = the payment to be made at the end of each time period PVIFA i,n = the present-value interest factor for an annuity

This equation is used to determine the present value of a future stream of payments, such as your pension fund or insurance benefits. Nilai saat ini dari aliran investasi yang diterima di masa depan

0 1 2 3

1000 1000 1000 0 1 2 3

Mathematical Solution: PV = PMT (PVIFA i, n ) PV = 1,000 (PVIFA.08, 3 ) (use PVIFA table, or)

Mathematical Solution: PV = PMT (PVIFA i, n ) PV = 1,000 (PVIFA.08, 3 ) (use PVIFA table, or) PV = PMT 1-1 (1 + i) n i

Mathematical Solution: PV = PMT (PVIFA i, n ) PV = 1,000 (PVIFA.08, 3 ) (use PVIFA table, or) PV = PMT 1-1 (1 + i) n i 1 PV = 1000 1 - (1.08 ) 3 = $2,577.10.08

What is the present value of the 25 annual payments of $50,000 offered to the soon-to-be exwife, assuming a 5% discount rate? PV = PMT (PVIFA i,n ) PV = $50,000 (PVIFA 5%, 25 ) PV = $50,000 (14.094) PV = $704,700

Definition -- pinjaman diangsur periodik yang sama untuk jangka waktu tertentu Dengan pinjaman diamortisasi penurunan pembayaran bunga sebagai penurunan pokok pinjaman Anda; Oleh karena itu, dengan setiap pembayaran Anda akan membayar peningkatan jumlah terhadap pokok pinjaman Examples -- car loans or home mortgages

What are the annual payments to repay $6,000 at 15% interest? PV = PMT(PVIFA i%,n yr ) $6,000 = PMT (PVIFA 15%, 4 yr ) $6,000 = PMT (2.855) $2,101.58 = PMT

Harga mobil = 180 juta Dp 10% Bunga 10% Tenor (masa pinjaman yang diberikan: 3 tahun nilai kredit = 180 jt 18 jt = 162 jt Total kredit = 162 jt + (30% x 162 jt) = 210.6 jt Cicilannya = 210.6 jt / 36 = 5.85 jt per bulan Pembayaran 1 = 18 jt + 5.85 jt + assuransi + provisi

Definition an annuity that lasts forever Anuitas tak terhingga yaitu jika periode waktu relatif tidak terbatas Contoh: dividen saham, uang pensiun, royalti, hak cipta, dll PV = PP / i PV = the present value of the perpetuity PP = the annual dollar amount provided by the perpetuity i = the annual interest (or discount) rate

PV = Rp 10 juta i = 20% PP = Rp 10 juta x 20% = Rp 2 juta Atau: PP = 1 juta i = 10% PV = Rp 1 juta / 10% = Rp 10 juta

Future value Nilai mendatang dari investasi pada akhir tahun ke-n Rule of 72 Memperkirakan berapa tahun sebuah investasi akan berjumlah dua kalinya Present value nilai sekarang dari sejumlah uang yang diterima di masa mendatang

Annuity serangkaian pembayaran dalam jumlah uang yang sama yang terlihat pada akhir periode waktu tertentu Future value of an annuity nilai mendatang dari aliran sejumlah uang investasi Present value of an annuity Nilai saat ini dari aliran investasi yang diterima di masa depan

Amortized loans pinjaman diangsur periodik yang sama untuk jangka waktu tertentu Perpetuities anuitas yang terus menerus selamanya tak terhingga