ANDRI HELMI M, SE., MM. Analisis Laporan Keuangan
Melindungi kemungkinan terjadinya krisis keuangan guna membenahi modal kerja yang diperlukan Merencanakan dan mengawasi rencana perusahaan menjadi rencana keuangan di dalam jangka pendek Menilai kecepatan perputaran modal kerja dalam arti yang menyeluruh Membayar atau memenuhi kewajiban jangka pendek sesuai dengan jatuh tempo Memperoleh kredit sebagai sumber dana guna memperbesar pemenuhan kebutuhan kekayaan aktiva lancar Memberikan pedoman yang sehingga tidak terdapat keraguan manajemen guna memperoleh efisiensi yang baik
Setiap perusahaan selalu membutuhkan Modal kerja untuk membelanjai kegiatan operasional sehari-hari, seperti: membeli bahan, membayar gaji, upah buruh, dll. Ada beberapa konsep Modal kerja: 1. Modal kerja Kuantitatif 2. Modal kerja Kualitatif 3. Modal kerja Fungsional
Konsep Kuantitatif, aktiva yang sekali berputar kembali kebentuk semula dalam jangka waktu yang pendek Modal kerja menurut konsep ini adalah keseluruhan Aktiva lancar. (sering disebut dengan modal kerja bruto (gross working capital)
Konsep kualitatif, sebagian dari modal kerja dicadangkan untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya dan tidak boleh digunakan untuk mendanai kegiatan operasional persh. Modal kerja menurut konsep ini adalah selisih aktiva lancar terhadap Hutang lancar (modal kerja neto (net working capital) Perusahaan memiliki aktiva lancar diatas hutang lancar maka perusahaan memiliki net working capital
Konsep Fungsional, mendasarkan diri terhadap dana dalam menghasilkan pendapatan. Sebagian dana yang digunakan pada periode akuntansi langsung menghasilkan pendapatan pada periode tersebut (current income) sedangkan sebagian akan menghasilkan pendapatan di masa yad (Future income) Modal kerja yang baru akan menghasilkan pendapatan masa yad. Disebut Modal kerja potensiil. Yang termasuk dalam modal kerja potensiil adalah: Efek/surat berharga, dan bagian laba dari saldo piutang dagang. Sedangkan dana yang sebagian modal kerja dan sebagian non modal kerja adalah dana yang diinvestasikan dalam Aktiva tetap. Sebagian dari aktiva tetap yang telah memberikan current income working capital, dan sisanya akan menghasilkan future income di masa yad. non working capital.
Modal kerja permanen (Permanent working capital), yaitu modal kerja yang harus ada untuk kelangsungan usaha, meliputi: 1.Modal kerja primer (primary working capital), modal kerja minimum yang harus ada untuk menjamin kelangsungan usaha 2.Modal kerja normal (normal working capital) yaitu Modal Kerja yang diperlukan untuk menyelenggarakan luas produksi yang normal.
Modal kerja Variable (Variable working capital) modal kerja yg berubah-ubah sesuai keadaan. 1. Modal kerja musiman (Seasonal Working Capital), MK yang jumlah berubah-ubah karena fluktuasi musim. 2. Modal kerja siklis (Cyclical Working Capital), MK yg jumlah berubah-ubah disesuaikan dengan konjungtur 3. Modal kerja darurat (Emergency Working Capital), modal kerja untuk kondisi darurat.
PT ABADI MEMPRODUKSI PRODUK KOMPOR GAS SETIAP HARI SEBANYAK 65 UNIT, 25 HARI KERJA PERBULAN. BIAYA YANG DIKELUARKAN MELIPUTI: BAHAN DASAR RP. 48.000 UPAH RP. 25.000 BIAYA ADMINISTRASI RP. 124.000 PER BULAN GAJI PIMPINAN RP. 3.850.000 PER BULAN BAHAN DIBAYAR DIMUKA 5 HARI SEBELUM PROSES DITERIMA, PROSES PRODUKSI 3 HARI, BARANG JADI DISIMPAN 3 HARI, RATA-RATA PELUNASAN PIUTANG 1 MINGGU. TENTUKAN MODAL KERJANYA.
PT INSAN CEMERLANG MEMERLUKAN JUMLAH DANA DALAM SATU TAHUN YANG AKAN DATANG, DIMANA BULAN FEBRUARI, JUNI DAN DESEMBER MEMERLUKAN KEBUTUHAN DANA SEBESAR RP. 67.000.000, BULAN JANUARI SEBESAR RP. 13.250.000, BULAN MARET DAN JULI SEBESAR RP. 77.000.000, BULAN APRIL SEBESAR RP. 62.500.000 DAN BULAN MEI KEBUTUHANNYA MENINGKAT RP.1.500.000 DARI BULAN SEBELUMNYA. BULAN AGUSTUS MEMERLUKAN DANA RP. 56.750.000, BULAN SEPTEMBER MEMERLUKAN SELISIH RP 2.150.000 DARI BULAN SEBELUMNYA. BULAN OKTOBER MEMERLUKAN SELISIH RP. 3.250.000 DARI BULAN AGUSTUS. DAN BULAN NOVEMBER MEMERLUKAN SEBESAR DANA DI BULAN SEPTEMBER. BERDASARKAN KEBUTUHAN DANA TERSEBUT, TENTUKAN; KEBUTUHAN DANA RATA-RATA SELAMA SATU TAHUN TOTAL BIAYA PEMBELANJAAN UNTUK PENDEKATAN AGRESIF, KONSEVATIF DAN MODERAT (TRADE OFF ANTARA KEDUANYA) JIKA ONGKOS PEMBELANJAAN JANGKA PENDEK 8,95% DAN ONGKOS PEMBELANJAAN JANGKA PANJANG SEBESAR 18,25%