Market Review & Outlook IHSG Menguat 0.70%. IHSG Fluktuatif, Menguat Terbatas (6,365-6,455). AALI Targetkan Biaya Produksi CPO Turun KRAS Teken Perjanjian Restrukturisasi Utang Volume Penjualan SMGR Menyusut 4,86% Penjualan SMCB Terkoreksi 3,3% MDKI Serap 30% Dana IPO MBTO Fokus Tekan Rugi Trading Ideas Kode See our Trading Ideas pages, for further details SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda POLY 16 Jul AGM POLY 17 Jul AGM DEWA 18 Jul AGM BRPT 19 Jul EGM CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date TMAS 1 : 5 17 Jul RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum IDR (Offer) Shares Offer Listing REKOMENDASI Take Profit/Bottom Fishing DUAL LISTING Saham Mkt US$ Rp Telkom (TLK) NY 29.81 4,174 IPO CORNER Stop Loss/Buy Back INKP Spec.Buy 8,500-8,700 7,750 PGAS Trd. Buy 2,180-2,200 2,070/2,0 ADHI Trd. Buy 1,705-1,730 1,600 JPFA Spec.Buy 1,740-1,800 1,625/1,6 MAIN Spec.Buy 1,215-1,235 1,120 JSX DATA Volume (Million Shares) 18,025 Support Resistance Value (Billion IDR) 8,843 6,365 6,455 Frequency (Times) 570,882 6,340 6,490 Market Cap (Trillion IDR) 7,356 6,300 6,520 Foreign Net (Billion IDR) 584.01 GLOBAL MARKET Market Close +/- Chg % IHSG 6,418.23-43.72-0.68% Nikkei 21,685.90 42.37 0.20% Hangseng 28,471.62 39.82 0.14% FTSE 100 7,505.97-3.85-0.05% Xetra Dax 12,323.32-8.80-0.07% Dow Jones 27,332.03 243.95 0.90% Nasdaq 8,244.15 48.10 0.59% S&P 500 3,013.77 13.86 0.46% KEY DATA Description Last +/- Chg % Oil Price (Brent) USD/barel 66.48-0.2 0.30% Oil Price (WTI) USD/barel 59.58 0.0 0.02% Gold Price USD/Ounce 1415.48-13.0-0.92% Nickel-LME (US$/ton) 13409.50 336.5 2.57% Tin-LME (US$/ton) 18163.50-133.5-0.73% CPO Malaysia (RM/ton) 1900.00 12.0 0.64% Coal EUR (US$/ton) 60.85 0.0 0.00% Coal NWC (US$/ton) 75.50-1.3-1.69% Exchange Rate (Rp/US$) 14007.00-60.0-0.43% Reksadana NAV/Unit Chg 1M Chg 1Y MA Mantap 1,663.8 3.51% 9.43% MD Asset Mantap Plus 1,285.2 1.63% -13.96% MD ORI Dua 2,162.1 5.15% 10.93% MD Pendapatan Tetap 1,229.8 5.22% 11.81% MD Rido Tiga 2,409.3 3.42% 12.79% MD Stabil 1,274.1 3.43% 8.59% ORI 2,144.0-2.29% 20.77% MA Greater Infrastructure 1,243.1 1.52% 4.72% MA Maxima 994.3 1.69% 7.81% MA Madania Syariah 981.8-0.74% -1.79% MD Kombinasi 765.9 4.26% -3.16% MA Multicash 1,486.8 0.51% 4.96% MD Kas 1,592.2 0.73% 6.63% Harga Penutupan 15 Juli 2019
Market Review & Outlook IHSG Menguat 0.70%. Pada perdagangan Senin (15/7) kemarin, IHSG ditutup menguat 0.70% di level 6,418. Sektor infrastruktur (+1.64%) dan industri dasar dan kimia (+1.21%) menjadi pendorong utama kenaikan IHSG. IHSG ditutup menguat seiring dengan nilai tukar Rupiah setelah rilis data neraca perdagangan Juni 2019 menunjukkan hasil surplus sebesar US$ 196 juta. Rilis angka tersebut juga mengingkatkan ekspektasi investor bahwa Bank Indonesia akan menurunkan tingkat suku bunga acuan. Asing mencatatkan net buy sebesar Rp 584.01 miliar atau melanjutkan reli selama lima hari berturut-turut. IHSG menguat seiring bursa Asia lainnya dengan Indeks Shanghai Composite (+0.40%) dan Hang Seng Hong Kong (+0.29%) masing-masing ditutup menguat. Bursa Asia menguat menyusul rilis data ekonomi China yang menunjukkan tanda-tanda stabil setelah Pemerintah China memberikan stimulus. Sedangkan di Amerika Serikat, Indeks Dow Jones Industrial Average (+0.10%), Indeks S&P 500 (+0.02%), dan Indeks Nasdaq Composite (+0.17%) masing-masing ditutup menguat. Indeks S&P 500 cenderung flat setelah Citigroup Inc memulai musim laporan pendapatan dengan merilis laporan keuangan kuartal kedua. IHSG Fluktuatif, Menguat Terbatas (6,365-6,455). IHSG pada perdagangan kemarin ditutup menguat berada di level 6,418. Indeks tampak kembali mengalami konsolidasi dan berpotensi berlanjut dengan bergerak menguji support level 6,365. Stochastic yang bergerak meninggalkan wilayah overbought berpotensi membawa indeks melemah. Namun jika indeks berbalik menguat dapat menguji resistance level 6,455. Hari ini diperkirakan indeks kembali fluktuatif, melemah terbatas.
AALI Targetkan Biaya Produksi CPO Turun Emiten perkebunan kelap asawit PT Astra Agro Lestari Tbk. berupaya menurunkan biaya produksi minyak sawit mentah (CPO) sekitar 16,66% menjadi Rp5.000 per kg pada kuartal III/2019. Diketahui harga saat ini biaya produksi sekitar US$400 per ton atau Rp6.000 per kg. Adapun Penurunan biaya produksi dilakukan dengan peningkatan teknologi dan mekanisasi perseroan. AALI juga menargetkan bisa memproduksi 1,8 juta ton CPO yang terdiri atas 1 juta ton CPO dari kebun sendiri dan sisanya beli dari luar. Dari produksi itu, 70% akan diekspor sedangkan 30% akan dijual untuk pasar lokal. Perseroan meramalkan bahwa pasar CPO akan membaik di semester kedua. Pasalnya, sampai bulan Juli curah hujan masih rendah. Selain perang dagang antara China dan AS juga berpengaruh pada pasar CPO semester ini.(sumber:bisnis.com) KRAS Teken Perjanjian Restrukturisasi Utang PT Krakatau Steel (Persero) Tbk. melakukan penandatanganan perubahan dan pernyataan kembali perjanjian pokok utang perseroan dengan sejumlah perbankan seperti BMRI, BBRI dan BBNI. Selain itu, penandatangan juga dilakukan oleh Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia dan BBCA, dengan disaksikan oleh perwakilan bank swasta yang terdiri dari BNGA, NISP, PT Bank ICBC Indonesia, Standard Chartered Bank Indonesia, dan PT Bank DBS Indonesia. Penandatanganan persetujuan pembiayaan itu dilakukan untuk mendukung rencana transformasi bisnis dan keuangan KRAS. Diharapkan, strategi itu dapat membuat perseroan mencapai level likuiditas yang sehat. Selanjutnya, langkah yang ditempuh adalah penjualan aset-aset non-core, perampingan organisasi, mencari mitrabisnis strategis, spin-off, serta pelepasan unit kerja yang semula bersifat cost center menjadi bersifat profit center.(sumber:bisnis.com) Volume Penjualan SMGR Menyusut 4,86% Penjualan semen PT Semen Indonesia (Persero) Tbk. sepanjang periode semester I/2019 tercatat terkoreksi 4,86% dibandingkan realisasi tahun sebelumnya.tercatat, penjualan semen sebanyak sebanyak 12,74 juta ton, turun dari 13,39 juta ton pada semester I/2018. Dana tersebut didapat berdasarkan hasil bersih pada IPO perdana pada 3 Desember 2015 sebesar Rp796,42 miliar. Penjualan itu terdiri atas penjualan domestik sebanyak 11,21 juta ton, lebih rendah 5,14% dibandingkan tahun sebelumnya 11,82 juta ton. Sementara untuk ekspor tercatat terkoreksi 2,79% menjadi 1,52 juta ton, dibandingkan dengan realisasi pada tahun sebelumnya yang tercatat 1,57 juta ton. Pada 6 bulan pertama 2019, total volume penjualan industri semen mencapai 28,24 juta ton. Jumlah itu menyusut 1,91% dari 28,79 juta ton pada semester I/2018. (Sumber:bisnis.com)
Penjualan SMCB Terkoreksi 3,3% Sejalan dengan terkoreksinya penjualan industri semen dalam negeri, volume penjualan PT Solusi Bangun Indonesia Tbk. pada semester I/2019 menunjukkan hal serupa. Volume penjualan semen SMCB tersebut terkoreksi 3,30% dibandingkan dengan periode yang sama tahun sebelumnya. Penjualan yang tercatat berjumlah 4,69 juta ton dari 4,85 juta ton Perseroan menjual sebanyak 4,45 juta ton semen di dalam negeri sepanjang semester I/2019, jumlah tersebut terkoreksi 2,13% dari realisasi 2018. Sementara penjualan ekspor meningkat 92,26% menjadi 31.613 ton dari tahun sebelumnya 16.443 ton. (Sumber:bisnis.com) MDKI Serap 30% Dana IPO PT Emdeki Utama Tbk. baru merealisasikan dana hasil penawaran umum saham Perdana sebesar 30,05% per 30 Juni 2019.Adapun penawaran umum saham dilakukan pada 25 September 2017. Rencan apenggunaan dana berdasarkan keputusan RUPS pada 26 Juni 2019, sebesar 28,27% akan digunakan untuk pembangunan pabrik ferro silica. Sementara 45,64% digunakan untuk pembangunan pabrik carbide desulphuriser di Gresik dan Cilegon. Adapun, modal kerja untuk pabrik silica alloy dan carbide desulphurise rsebesar 13,41% dari hasil IPO. Serta, 12,68% lainnya untuk modal kerja produksi calsium carbida. (Sumber:bisnis.com) MBTO Fokus Tekan Rugi Emiten kosmetik, PT Martina Berto Tbk. tengah fokus memperbaiki kinerja perseroan yang tercatat masih membukukan rugi Rp854,93 juta per 31 Maret 2019. MBTO optimistis dapat membukukan kenaikan penjualan pada semester I/2019 didorong oleh konsumsi yang meningkat pada Ramadan dan Lebaran, renovasi produk yang mencakup penggantian kemasan, formula, komunikasi, serta strategi yang lebih fokus pada kebutuhan konsumen saat ini dan masa depan. Pada kuartal I/2019, perseroan mengantongi penjualan Rp140,87 miliar atau turun 6,15% secara tahunan. Sementara rugi bersih tercatat Rp854,93 juta pada kuartal I/2019, lebih besar dibanding kuartal I/2018 sebesar Rp479,18 juta.(sumber:bisnis.com).
Research Division Danny Eugene Mining, Finance, Infrastructure danny.eugene@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62431 Helen Consumer Goods, Basic Industry, Trade & Services helen.vincentia@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62035 Adrian M. Priyatna Property, Agriculture, Misc. Industry adrian@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62425 Fadlillah Qudsi Technical Analyst fadlillah.qudsi@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62035 Retail Equity Sales Division Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing hendry@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62038 Dewi Suryani Retail Equity Sales dewi.suryani@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62441 Brema Setyawan Retail Equity Sales brema.setyawan@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62126 Ety Sulistyowati Retail Equity Sales ety.sulistyowati@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62408 Fadel Muhammad Iqbal Retail Equity Sales fadel@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62164 Andri Sumarno Retail Equity Sales andri@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62045 Syaifathir Muhamad Retail Equity Sales fathir@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62179 Corporate Equity Sales Division Rachmadian Iskandar Z Corporate Equity Sales rachmadian@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62402 Ratna Wijayanti Corporate Equity Sales ratna.wijayanti@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62055 Reza Mahendra Corporate Equity Sales reza.mahendra@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62409 Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900 Kantor Pusat Pondok Indah Menara Bank Mega Lt. 2 Plaza 5 Pondok Indah Blok D No. 15 Lt. 2 Jl. Kapt P. Tendean, Kav 12-14 A Jl. Margaguna Raya Pondok Indah Jakarta Selatan 12790 Jakarta Selatan Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Bukit Gading Raya Blok A No. 26, Kelapa Gading Jakarta Utara - 14240 DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Sekuritas.