Market Review & Outlook IHSG Terkoreksi -1.05%. IHSG Fluktuatif, Cenderung Menguat Terbatas (6,045-6,120). 6,600 6,400 6,200 6,000 5,800 IHSG Mei 2018 - Mei 2019 Laba KINO Naik 859% Penjualan Produk Pangan SMAR Naik Laba ITMG Turun 31.64% PORT Alokasikan Capex Rp240 Miliar RMBA Ubah Kegiatan Usaha MICE Catatkan Laba Rp 4.52 Miliar Trading Ideas Kode REKOMENDASI See our Trading Ideas pages, for further details Take Profit/Bottom Fishing DUAL LISTING Saham Mkt US$ Rp Telkom (TLK) NY 26.12 3,764 SHAREHOLDERS MEETING Stocks Date Agenda ARTO 15 May AGM ACES 15 May AGM & EGM ANJT 15 May AGM &EGM BBRI 15 May AGM CASH/STOCK DIVIDEND Stocks Events IDR/Ratio Cum KAEF Div 14,98 15 May TURI Div 22 15 May SSIA Div 7 15 May STOCK SPLIT/REVERSE STOCK Stocks Ratio O : N Trading Date RIGHT ISSUE Stocks Ratio O : N IDR Cum BBYB 34 : 3 338 23 May BULL 5 : 2 275 11 Jun IPO CORNER PT. Jasnita Telekomindo IDR (Offer) 246 Shares 203,406,700 Offer 03 09 May 2019 Listing 16 May 2019 Stop Loss/Buy Back PTBA Spec.Buy 3,190-3,270 2,970 BMTR Spec.Buy 404-416 368 ERAA Spec.Buy 1,155-1,180 1,030 ASRI Spec.Buy 340-344 316 PGAS Spec.Buy 2,080-2,130 1,945/1,9 5,600 May-18 Jul-18 Sep-18 Nov-18 Jan-19 Mar-19 May-19 JSX DATA Volume (Million Shares) 12,882 Support Resistance Value (Billion IDR) 8,780 6,045 6,120 Frequency (Times) 470,426 6,015 6,150 Market Cap (Trillion IDR) 6,907 5,980 6,195 Foreign Net (Billion IDR) (998,91) GLOBAL MARKET Market Close +/- Chg % IHSG 6,071.20-64.19-1.05% Nikkei 21,067.23-124.05-0.59% Hangseng 28,122.02-428.22-1.50% FTSE 100 7,241.60 77.92 1.09% Xetra Dax 11,991.62 114.97 0.97% Dow Jones 25,532.05 207.06 0.82% Nasdaq 7,734.49 87.47 1.14% S&P 500 2,834.41 22.54 0.80% KEY DATA Description Last +/- Chg % Oil Price (Brent) USD/barel 71.24 1.0 1.44% Oil Price (WTI) USD/barel 61.78 0.7 1.21% Gold Price USD/Ounce 1297.81 14.2 1.11% Nickel-LME (US$/ton) 11912.00 153.0 1.30% Tin-LME (US$/ton) 20005.00 500.0 2.56% CPO Malaysia (RM/ton) 1957.00 30.0 1.56% Coal EUR (US$/ton) 60.40-0.6-0.98% Coal NWC (US$/ton) 85.45-0.7-0.81% Exchange Rate (Rp/US$) 14438.00 13.0 0.09% Reksadana NAV/Unit Chg 1M Chg 1Y MA Mantap 1,491.9-6.08% -4.46% MD Asset Mantap Plus 1,255.9 0.15% -16.77% MD ORI Dua 1,974.7-2.78% 0.42% MD Pendapatan Tetap 1,129.9-2.63% -0.53% MD Rido Tiga 2,254.8-1.02% 4.50% MD Stabil 1,195.7-1.43% 0.35% ORI 2,248.2-2.48% 15,44% MA Greater Infrastructure 1,172.3-5.40% -3.19% MA Maxima 939.8-5.29% -0.13% MA Madania Syariah 980.7-2.84% -4.14% MD Kombinasi 715.5-5.92% -9.85% Harga Penutupan 14 Mei 2019
Market Review & Outlook IHSG Melemah 1.05%. IHSG melanjutkan pelemahan dan ditutup turun -1.05% ke 6,071. Hanya satu dari sembilan sektor berada di wilayah positif yaitu sektor perdagangan (0,.4%), sisanya di wilayah negatif yang dipimpin oleh sektor industri dasar (-1.74%), sektor keuangan (-1.38%), dan sektor manufaktur (-1.25%). Saham EMTK, FIRE, dan INTP menjadi market leader sedangkan saham BBCA, FREN, dan BBRI menjadi marker laggard. Koreksi IHSG dan juga bursa regional dipicu oleh sentimen negatif pengenaan tarif impor antara Amerika Serikat dengan China. Adapun Wall Street menguat dengan indeks DJIA menguat +0.82%, S&P 500 menguat +0.80% dan Nasdaq menguat +1.14% dengan pasar memperhatikan jalannya negosiasi dagang antar AS dengan China. Presiden Amerika Serikat Donald Trump mengatakan bahwa eskalasi perang dagang dengan China merupakan pertengkaran kecil. Juru bicara Kementerian Luar Negeri China juga mengatakan bahwa China dan AS sepakat untuk melanjutkan diskusi yang relevan. IHSG Fluktuatif, Cenderung Menguat Terbatas (6,045-6,120). Indeks juga sempat menguji support level 6,045 namun belum mampu melewatinya. Hal tersebut memberikan peluang untuk rebound dan bergerak menuju resistance level 6,120. Stochastic yang mengindikasikan terjadinya bullish crossover memberikan peluang untuk menguat. Hari ini diperkirakan indeks bergerak fluktuatif, cenderung menguat terbatas.
Laba KINO Naik 859% PT Kino Indonesia Tbk memeroleh keuntungan pembelian diskon sebesar Rp264,21 Miliar atas transaksi pembelian saham anak perusahaan Morinaga & Co., Ltd. pada awal Januari 2019. Berdasarkan keuntungan pembelian diskon tersebut, perseroan membukukan kenaikan laba sebesar 859,23% menjadi Rp303,98 miliar pada kuartal I/2019. Namun demikian, jika keuntungan pembelian dalam diskon tersebut dikecualikan, maka laba dari kegiatan normal KINO adalah sekitar Rp39,8 Miliar atau naik sebesar 25,5%. Kenaikan laba dari kegiatan normal KINO tersebut sejalan dengan pertumbuhan penjualan sebesar 20,36% menjadi Rp1 Triliun pada periode yang sama akibat adanya permintaan yang meningkat pada segmen perawatan tubuh dan minuman. Adapun segmen perawatan tubuh memberikan kontribusi 51,50% terhadap penjualan atau sebesar Rp516,08 Miliar, dengan pertumbuhan 23,69% YoY. Segmen minuman memberikan kontribusi sebesar 35,92% atau sebesar Rp359,88 Miliar, dengan pertumbuhan 13,76% YoY. Sedangkan, sisanya sebesar Rp126,04 Miliar berasal dari segmen makanan, farmasi, dan makanan hewan. (Bisnis). Laba ITMG Turun 31,64% PT Indo Tambangraya Megah Tbk membukukan penurunan laba bersih sebesar 31,64% YoY pada kuartal I/2019. ITMG membukukan pendapatan sebesar USD453,02 Juta naik 19,77%YoY dari USD378,24 Juta. Akan tetapi, beban pokok pendapatan perseroan tercatat naik lebih tinggi sebesar 34,51% YoY dari USD267,19 Juta menjadi USD359,41 juta. Laba kotor yang dibukukan perseroan turun 15,70% menjadi US$93,61 Juta YoY. Beban penjualan perseroan mengami kenaikan sebesar 69,53% YoY dari USD17,56 Juta menjadi USD29,77 Juta. Dengan demikian, pada kuartali/2019 ITMG membukukan laba bersih sebesar USD39,74 Juta atau turun 31,64% YoY dari USD58,13 Juta. Sebelumnya, ITMG telah menyiapkan rencana belanja modal sekitar USD121,9 Juta pada 2019 untuk sejumlah kebutuhan operasional perseroan. Adapun salah satu alokasi belanja modal akan dikeluarkan untuk entitas anak PT Bharinto Ekatama senilai USD31,2 Juta yang akan digunakan untuk perluasan pelabuhan. (Bisnis). Penjualan Produk Pangan SMAR Naik PT Sinar Mas Agro Resources and Technology Tbk mengalami peningkatan penjualan untuk produk pangan menjelang Ramadan. Laba SMAR naik hampir 6x lipat dari Rp81,79 Miliar YoY menjadi Rp479,47 miliar pada kuartal I/2019. Penjualan yang dibukukan SMAR senilai Rp9,42 Triliun atau naik 11,08% YoY dari Rp8,48 Triliun pada kuartal I/2019 Segmen produk konsumen dan perdagangan berkontribusi hingga Rp8,35 triliun, sementara segmen perkebunan dan lainnya masing-masing berkontribusi sebesar Rp475,6 Miliar dan Rp115,73 Miliar. Penjualan SMAR di dalam negeri mencapai Rp4,68 triliun dan ekspor senilai Rp4,74 triliun. Adapun peningkatan penjualan di dalam negeri mencapai Rp636 miliar sertaekspor Rp300 Miliar YoY.
PORT Alokasikan Capex Rp240 Miliar PT Nusantara Pelabuhan Handal Tbk akan mengalokasikan anggaran belanja modal senilai Rp240 miliar untuk pengembangan terminal peti kemas. Belanja modal sebesar Rp200 Miliar akan dialokasikan untuk pengembangan terminal di domestik, sementara Rp40 Miliar untuk pengembangan terminal di Thailand. Adapun komposisi sumber pendanaan 40% diperoleh dari internal perseroan dan 60% akan diperoleh dari perbankan. Dalam RUPST, PORT memutuskan tidak memberi dividen atas laba bersih perseroan pada tahun 2018. (Bisnis). RMBA Ubah Kegiatan Usaha PT Bentoel Internasional Investama Tbk akan mengubah kegiatan usaha utamanya, dari manufaktur dan perdagangan rokok menjadi aktivitas konsultasi manajemen. Berdasarkan analisis studi kelayakan KJPP YBR, penilai independen RMBA, pengubahan aktivitas konsultasi manajemen menjadi kegiatan usaha utama perseroan adalah layak. Aktivitas konsultasi manajemen semula adalah kegiatan usaha penunjang perseroan. Perseroan melihat aktivitas konsultasi manajemen dapat lebih dikembangkan sebagai kegiatan usaha utama. Pengembangan ini diharapkan dapat menciptakan integrasi bisnis yang solid antara entitas anak perseroan yang tergabung dalam Bentoel Group. (Bisnis). MICE Catatkan Laba Rp 4.52 Miliar MICE membukukan kenaikan penjualan sebesar 21,24% YoY menjadi Rp181,49 Miliar dari Rp149,70 Miliar. Akan tetapi, laba bersih perseroan turun 22,06% YoY menjadi Rp4,52 Miliar dari Rp5,80 Miliar. Penurunan laba perusahaan disebabkan oleh beban promosi yang membengkak, naik hingga 72%. Sepanjang kuartal I/2019 penjualan masih ditopang oleh produk-produk Pigeon, dengan kontribusi mencapai 90% dari total penjualan. Tahun 2019 MICE menargetkan pertumbuhan pendapatan 20% - 30% dibandingkan tahun 2018. (Kontan).
Research Division Danny Eugene Mining, Finance, Infrastructure danny.eugene@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62431 Helen Consumer Goods, Basic Industry, Trade & Services helen.vincentia@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62035 Adrian M. Priyatna Property, Agriculture, Misc. Industry adrian@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62425 Fadlillah Qudsi Technical Analyst fadlillah.qudsi@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62035 Retail Equity Sales Division Hendry Kuswari Head of Sales, Trading & Dealing hendry@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62038 Dewi Suryani Retail Equity Sales dewi.suryani@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62441 Brema Setyawan Retail Equity Sales brema.setyawan@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62126 Ety Sulistyowati Retail Equity Sales ety.sulistyowati@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62408 Fadel Muhammad Iqbal Retail Equity Sales fadel@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62164 Andri Sumarno Retail Equity Sales andri@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62045 Syaifathir Muhamad Retail Equity Sales fathir@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62179 Corporate Equity Sales Division Rachmadian Iskandar Z Corporate Equity Sales rachmadian@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62402 Ratna Wijayanti Corporate Equity Sales ratna.wijayanti@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62055 Reza Mahendra Corporate Equity Sales reza.mahendra@megasekuritas.id +62 21 7917 5599 62409 Fixed Income Sales & Trading Tel. +62 7917 5559-62 Fax. +62 21 7917 5965 Investment Banking Tel. +62 21 7917 5599 Fax. +62 21 7919 3900 Kantor Pusat Pondok Indah Menara Bank Mega Lt. 2 Plaza 5 Pondok Indah Blok D No. 15 Lt. 2 Jl. Kapt P. Tendean, Kav 12-14 A Jl. Margaguna Raya Pondok Indah Jakarta Selatan 12790 Jakarta Selatan Kelapa Gading Ruko Gading Bukit Indah Lt.2 Jl. Bukit Gading Raya Blok A No. 26, Kelapa Gading Jakarta Utara - 14240 DISCLAIMER This Document is for information only and for the use of the recipient. It is not to be reproduced or copied or made available to others. Under no circumstances is it to be considered as an offer to sell or solicitation to buy any security. Any recommendation contained in this report may not be suitable for all investors and strictly a personal view and should not be used as a sole judgment for investment. Moreover, although the information contained herein has been obtained from sources believed to be reliable, its accuracy, completeness and reliability cannot be guaranteed. All rights reserved by PT Mega Capital Sekuritas.