LAPORAN PASAR HARIAN

Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian LAPORAN PASAR HARIAN Kamis, 13 September 18 NILAI TUKAR DAN SAHAM ASIA KEMBALI BANGKIT SEIRING RENCANA RENEGOSIASI DAGANG US-CHINA EDISI LXXI/IX/18 Pada penutupan perdagangan Kamis (13/9) Rupiah melemah tipis ke level Rp14.84 atau terdepresiasi,5% dibandingkan penutupan Rabu (1/9). Secara YTD, Rupiah telah terdepresiasi 8,66%. Sebaliknya Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) menguat 1,4% ke level 5.858,3. CDS 5T turun ke level 14.9 setelah sempat naik menjadi 14,8 pada hari Rabu (1/9). Sejak awal tahun 18 peningkatan CDS mencapai 64,65%ytd. Yield Obligasi 1T mencapai 8,49% sedangkan Yield Obligasi US 1T mencapai,97%. Peningkatan yield terus terjadi sejak akhir Agustus 18. Pada penutupan pasar Rabu (1/9), harga komoditas global terus meningkat seperti Brent berada pada level 79,74 USD/Barrel, minyak WTI 7,37 USD/barrel, dan CPO 533,7 USD/MT. Emas juga mengalami peningkatan,1% ke level 1.6,4 per ons, tertinggi selama dua minggu terakhir. Peristiwa Domestik dan Global: Pemerintah menunda penerbitan obligasi valuta asing (valas) karena menunggu kepastian kebijakan suku bunga the Fed. Pemerintah mengalihkan pembiayaan menjadi pinjaman program senilai USD,5 Miliar. Penundaan ini membuat sumber cadangan devisa menjadi terbatas. Penerbitan obligasi valas di tengah volatilitas USD yang tinggi bisa menambah beban utang. Total utang pemerintah per Juli 18 tercatat sebesar Rp 4.53, triliun atau 9,7% dari PDB. Devisa Hasil Ekspor (DHE) Triwulan II 18 turun ke USD 34,75 Miliar. Gubernur Bank mengungkapkan jumlah tersebut menurun jika dibandingkan Triwulan I 18 yang mencapai USD 35,1 Miliar. Tingkat rasio Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR) tengah mengetat, bank besar tingkatkan special rate deposito. Berdasarkan pemantauan LPS, special rate deposito BUKU IV berada di level 6,64%, sedangkan BUKU II di 6,7%. Sementara, BUKU II 6,66% dan BUKU I 5,57%. Adapun, special rate rata-rata industri 6,65%. Surplus perdagangan China terhadap AS tumbuh 15% sejak awal tahun mencapai USD 31,5 Miliar, naik dari USD 8,9 Miliar pada Juli. Indeks harga produsen untuk barang-barang akhir di AS turun secara tak terduga, mencapai -,1% mom pada bulan Agustus, sementara konsensus memperkirakan naik,% mom. Penurunan ini merupakan yang pertama sejak Februari 17 dan menjadi anomali di tengah kebijakan kenaikan tarif perdagangan. Lebih dari 6 asosiasi industri di AS melakukan koalisi mengakhiri kebijakan kenaikan tarif. AS akan mengusulkan renegosiasi perdagangan dengan China dan hal ini memberikan optimisme bahwa perang dagang akan membaik. Sentimen positif ini juga mengakhiri aksi jual terpanjang dalam 16 tahun di bursa saham Asia. (masnatin) Sumber: Bloomberg, Bisnis, Kontan

NILAI TUKAR Perubahan Nilai Tukar (% Harian) 155 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun) Periode Nilai Tukar Perubahan (%) Filipina Vietnam China Indeks Dollar Periode Filipina Vietnam China 15 14,84 13/9/18 Rp 14,84 -.5...3.3.4 -.15 13/9/18.39.19.17.37.6.36 1/9/18 Rp 14,833.16 -. -.19.18.1.31.47 145 11/9/18 Rp 14,857.. -.16.14.9 -.5 -.1 1/9/18 Rp 14,857 -.5. -.8.6. -.17.3 7/9/18 Rp 14,8.49 -.4.7 -.16.4 -.1 -.36 6/9/18 Rp 14,893.3.8 -.3 -.3. -.8.17 14 135 9 Indeks Mata Uang dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/18=1) 13 94 96 98 1 1 14 16 18 11 Filipina 11 1/1/18 1//18 1/3/18 1/4/18 1/5/18 1/6/18 1/7/18 1/8/18 1/9/18 Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD) -51.34-41.11 Ket: Positif (+) > Apresiasi Negatif (-) > Depresiasi -.38-16.65-15.83-11.79-7.79-8.66-5. -.48 -.18 -.4 1. Argentina Afrika Turki Rusia Brazil Jepang India China Vietnam Filipina

Periode IHSG Return IHSG (%) FTSE PSEi Filipina SET PASAR SAHAM Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th) Hanoi Vietnam Shanghai China DJI US Periode Filipina Vietnam China 68 13/9/18 5858.3 1.4.41.9.4.9 1.15.11 13/9/18.756.498.837.544 1..811 66 1/9/18 5798. -.57 -.77 -.9.4. -.33.44 11/9/18 5831.1.. -1.3-1.13.67 -.18 -.3 1/9/18 5831.1 -.35. -.3.1 -.9-1.1. 7/9/18 5851.5 1.3.3 -.5 -.6 1.1.4.8 6/9/18 5776.1 1.63.17-1.46.45.1 -.47.9 5/9/18 5683.5-3.76 -.95-1.64-1.64 -.68-1.68 -.5 4/9/18 595.3-1.4 -.5.63 -.4-1.38 1.1. 3/9/18 5967.6 -.85 -.33 -.3 -.. -.17. 7 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) 64 6 6 58 56 54 5,858 11 Indeks Harga Saham dan Negara-negara Kawasan (1/1/18=1) Perbandingan Return Saham Negara (% YTD) 15.5 5.18 Dow Jones US NIKKEI Jepang 1-7.35 8.95 KOSPI NIFTY India 95-18.77-3.59 Shanghai China Hanoi Vietnam 9 85 IHSG PSEi Filipina FTSE SET -1.16-7.94-1.9 -.3 STI Singapur SET PSEi Filipina FTSE 8 1/1/18 1//18 1/3/18 1/4/18 1/5/18 1/6/18 1/7/18 1/8/18 1/9/18-7.83 IHSG

Periode Filipina Vietnam India Filipina Vietnam India 13/9/18-46.3-84.3-7.4-49.9-4. -19.9-7. -47.4-44. -133. -39.8 7. -39.6-1718. 1/9/18-46.3-84.3-16.4-49.9 7.5-19.9-37. 11/9/18-9.4-14.7-1.7-13.6.8-19.9-139. 1/9/18-9.4-14.7-15.8-5.7 5.6-13.6 19. Filipina Vietnam India 7/9/18-18.7-14.7-6.4-3.6 6.5 19. -658.4-3868.9-389.8-149.3-667.8 14.3-731.1-3658.8 6/9/18-64.8-5.7-18.8-77.9-3.4-119.7-67.3 Periode Bond (Harian) Afrika Mexico India Afrika China Mexico India 13/9/18-83.5-91.9 181.3-1.3 1.4-146.8-159.1-173. 1477.1 41.9-1.3-7.6 47.4 1/9/18-83.5-91.9 181.3-1.3 1.4-146.8 11/9/18-83.5-65.1 1.8-1.3 1.4-9.5 Bond (Tahunan YTD) 1/9/18-83.5 53.5 61.8-1.3-46.6 549.7 Afrika China Mexico India 7/9/18-4.1-76.4 157.6-1.3-85.7-155.4-14.6-45.9 65771.7 63.1 445.8-6369.7 34783.1 6/9/18-93.3-3.6-59.4-1.3-1.3-69.9 Keterangan Data Terakhir Equity CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$) Equity (Harian) 1. Capital Inflow -1. Capital Outflow Equity (Bulanan MTD) Equity (Tahunan YTD) Bond (Bulanan MTD) Bond Filipina Vietnam India Afrika Mexico India 1/9/18 1/9/18 13/9/18 1/9/18 13/9/18 11/9/18 13/9/18 1/9/18 1/9/18 1/9/18 6/9/18 11/9/18 1/9/18 *Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan. Equity Flow Bulanan 15 1,5 759 1 5 13 54-6 -48-16 -35-319 -468-459 -46-5 -798-844 -76-75 -647-1 -1,85-1,376-15 1//17 1/5/17 1/8/17 1/11/17 1//18 1/5/18 1/8/18 Bond Flow Bulanan,33,561 3,44,198 5 1,767 1,19 15 1,7 636 65 768 633 1 478 38 58 5-311 -5-813 -1-1,145-15 -1,71-1,536-1//17 1/5/17 1/8/17 1/11/17 1//18 1/5/18 1/8/18

Indeks Dollar PEREKONOMIAN AS 13 1. Tingkat Pengangguran (%) 95 11 99 97 1. 8. 95 93 91 89 87 85 6. 4... 3.9 Employee on Non Farm Payroll 4.5 4. 3.5 3..5. 1.5 1..5. -.5 Inflasi US (% yoy).9

85 8 HARGA KOMODITAS Minyak (USD/Barel) 3 CPO (MYR/MT) 9 79.1 8 75 Oil Brent Oil WTI 7 7 6 65 6 69.34 5 4 55 5 45 4 3 1,195 4. Gas Alam (USD/MMBTu) 13 Batu Bara (USD/MT) 3.5 1 11 115 3. 1.8 9.5 8. 7

INDIKATOR RISIKO 9 8 7 Spread (bps) - RHS Yield Obligasi 1T Yield Obligasi US 1T 6 55 Perbandingan Yield Obligasi 1T (%) 3.66 6.49 China Philipines 6 5 4 5 45.85 4.11 3 4.33 Hongkong 1 35 3.45.97 Singapore US 8.49 Perbandingan CDS 5T Perbandingan CDS 5T (% YTD) 7.79 Filipina 6 73.6 5 4 46.89 Afsel 3 76.18 36.34 Brazil Turki 1 14.7 Peru Turkey Brazil South Africa 1.61 Meksiko 64.65

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy) 7 9 8 Inflasi Bulanan (%, yoy) 7 7 6 6 5 4 5.7 6 3 5 3.1 1 5 Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy) Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy) Philipines Vietnam Philipines Vietnam

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA 4 Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS 1 % Transaksi Berjalan thd GDP Thousands Cadangan Devisa (miliar USD) 14 13-1 - -3.4-3 -8. -4-5 Mar-1 Jun-1 Sep-1 Dec-1 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-1 Jun-1 Sep-1 Dec-1 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Mar-17 Jun-17 Sep-17 Dec-17 Mar-18 Jun-18 - -4-6 -8-1 -1 3/11/15 31/1/15 31/1/16 9//16 31/3/16 3/4/16 31/5/16 3/6/16 31/7/16 31/8/16 3/9/16 31/1/16 3/11/16 31/1/16 31/1/17 8//17 31/3/17 3/4/17 31/5/17 3/6/17 31/7/17 31/8/17 3/9/17 31/1/17 3/11/17 31/1/17 31/1/18 8//18 31/3/18 3/4/18 31/5/18 117.9 3/6/18 31/7/18 31/8/18 1 11 1 9 8 7 6 4 3 Thousands Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD) Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD) 1 19 1-1 Nilai Ekspor Nilai Impor 17 15 13 11 9 - -.3 7-3 8//1 31/5/1 31/8/1 3/11/1 8//11 31/5/11 31/8/11 3/11/11 9//1 31/5/1 31/8/1 3/11/1 8//13 31/5/13 31/8/13 3/11/13 8//14 31/5/14 31/8/14 3/11/14 8//15 31/5/15 31/8/15 3/11/15 9//16 31/5/16 31/8/16 3/11/16 8//17 31/5/17 31/8/17 3/11/17 8//18 31/5/18 31/8/18 5