ANALISIS COMMON SIZE DAN TREND UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PT. SAMPOERNA AGRO, Tbk DI BURSA EFEK INDONESIA

Transkripsi

1 ANALISIS COMMON SIZE DAN TREND UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PT. SAMPOERNA AGRO, Tbk DI BURSA EFEK INDONESIA Oleh: YUSNIA KUSUMANINGRUM NPM : Program Studi: Manajemen SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA) SURABAYA 2013

2 ANALISIS COMMON SIZE DAN TREND UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PT. SAMPOERNA AGRO, Tbk DI BURSA EFEK INDONESIA Skripsi Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi Program Studi : Manajemen Konsentrasi : Manajemen Keuangan Oleh : YUSNIA KUSUMANINGRUM NPM: SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA) SURABAYA 2013

3 ANALISIS COMMON SIZE DAN TREND UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PT. SAMPOERNA AGRO, Tbk DI BURSA EFEK INDONESIA Dipersiapkan dan Disusun oleh : YUSNIA KUSUMANINGRUM NPM Telah dipertahankan di depan Tim penguji pada tanggal 18 Mei 2013 Susunan Tim Penguji : Ketua : Drs. Soebari Martoatmojo, M.M. Anggota : 1. Dra. Ec. Sri Utiyati, M.M. 2. Dr. Prijati, S.E., M.M Dinyatakan Memenuhi Syarat dan Diterima oleh Dosen Pembimbing Ketua Program Studi Manajemen Dr. Prijati, S.E., M.M Dr. Suwitho, M.Si. Ketua STIESIA Dr. Akhmad Riduwan, S.E., M.S.A., Ak.

4 PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS Yang bertanda tangan dibawah ini : Nama : YUSNIA KUSUMANINGRUM NPM : Menyatakan bahwa skripsi dengan judul : ANALISIS COMMON SIZE DAN TREND UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN PADA PT. SAMPOERNA AGRO, Tbk DI BURSA EFEK INDONESIA Dan dimajukan untuk diuji pada tanggal 18 Mei 2013, adalah hasil karya saya. Dengan ini saya menyatakan dengan sesungguhnya bahwa dalam skripsi ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagaian tulis orang lain yang saya ambil dengan cara menyalin, atau meniru dalam bentuk rangkaian kalimat atau symbol yang saya akui seolah-olah sabagai tulisan saya sendiri, dan tidak terdapat bagian atau keseluruhan tulisan yang saya salin, tiru, atau saya ambil dari tulisan orang lain tanpa memberikan pengakuan penulis aslinya. Apabila saya melakukan hal tersebut di atas, baik sengaja ataupun tidak, dengan ini saya menyatakan menarik skripsi yang saya ajukan sebagai hasil tulisan saya sendiri. Bila kemudian terbukti saya ternyata melakukan tindakan menyalin atau meniru tulisan orang lain seolah-olah hasil pemikiran saya sendiri, berarti gelar dan ijasah yang telah diberikan Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya batal saya terima. Surabaya, 18 Mei 2013 Yusnia Kusumaningrum

5 DAFTAR RIWAYAT HIDUP A. MAHASISWA Nama : Yusnia Kusumaningrum NPM : Program Studi : Manajemen Konsentrasi : Manajemen Keuangan Tempat Tanggal Lahir : Surabaya, 3 Agustus 1991 Agama : Islam Jumlah Saudara/Anak ke : 2 / 1 Alamat : Sukomanunggal I No. 15a, Surabaya Status : Belum Menikah B. ORANG TUA Nama : Miskan Alamat Rumah/Telepon : Sukomanunggal I No. 15a, Surabaya Alamat Kantor/Telepon : - Pekerjaan : Swasta C. RIWAYAT PENDIDIKAN 1. SDN Sukomanunggal I di Surabaya Lulus Tahun SMP Negeri 10 di Surabaya Lulus Tahun SMK PGRI 10 di Surabaya Lulus Tahun 2009 Nama PT Tempat Semester Tahun Keterangan STIESIA SURABAYA I - VII D. RIWAYAT PEKERJAAN Tahun Bekerja di Pangkat/Golongan Jabatan Dibuat dengan sebenarnya, Oleh : Yusnia Kusumaningrum

6 KATA PENGANTAR Assalammualaikum Wr.Wb Alhamdulillah, puji syukur yang tak terhingga penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, yang telah melimpahkan rahmat dan petunjuk-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas menyusun skripsi dengan judul Analisis Common Size dan Trend Untuk Menilai Kinerja Keuangan Pada PT. Sampoerna Agro, Tbk Di Bursa Efek Indonesia. Penyusunan skripsi ini merupakan salah satu syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi pada Fakultas Ekonomi, Jurusan Manajemen Keuangan Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya. Dalam penyusunan skripsi ini penulis banyak mengalami kesulitan, namun berkat bimbingan dan pengarahan serta bantuan berbagai pihak akhirnya penyusunan skripsi ini dapat terselesaikan. Maka dalam kesempatan ini penulis menyampaikan rasa terima kasih yang sedalam-dalamnya kepada yang terhormat: 1. Ketua Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya, Bapak Dr. Akhmad Riduwan S.E, M.S.A., Ak Beserta para pembantu Ketua I, Pembantu Ketua II, dan Pembantu Ketua III. 2. Ketua Program Studi Manajemen, Bapak Dr. Suwitho, MSi yang telah memberikan bantuan terhadap kelancaran proses penulisan skripsi. 3. Ibu Dr. Prijati, S.E., M.M yang telah memberikan bimbingan, kesabaran, tenaga, dan waktu serta dorongan kepada penulis hingga selesainya skripsi ini. 4. Ibu Dra. Aniek Wahyuati, M.M Selaku Dosen Wali.

7 5. Bapak dan Ibu dosen serta seluruh staf Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya yang telah memberikan ilmu dan pengarahan. 6. Pojok Bursa Efek Stiesia dan Perpustakaan Stiesia atas masukan dan bantuan dalam pengumpulan data. 7. Kedua Orang Tua saya, keluarga besar saya yang tidak mungkin satu persatu saya sebutkan, saya ucapkan terima kasih banyak atas doa dan dukungan yang telah di berikan untuk penulis. 8. Teman-teman kuliah Ika Lailutfah, yang selalu ada dalam senang maupun susah serta teman-teman kelas SM1, Terima kasih atas solidaritas dan kerjasama yang baik selama perkuliahan ini. Semoga Allah membalas kebaikan hati Bapak-bapak dan Ibu-ibu serta teman-teman sekalian, serta memberika rahmat-nya kepada kita semua. Penulis menyadari bahwa penulisan ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu dengan kerendahan hati Penulis menerima segala kritik dan saran yang bersifat membangun, sehingga dapat diperoleh hasil yang lebih baik. Demikian karya ilmiah ini yang Penulis susun, semoga dapat bermanfaat bagi pembaca umumnya dan bagi pengembangan ilmu pengetahuan khususnya. Terima Kasih. Wasalammualaikum Wr.Wb. Surabaya, Mei 2013 Penulis Yusnia Kususmaningrum

8 DAFTAR ISI HALAMAN SAMPUL LUAR SKRIPSI... i HALAMAN SAMPUL DALAM SKRIPSI... ii HALAMAN JUDUL SKRIPSI... iii HALAMAN PENGESAHAN TIM PENGUJI... iv HALAMAN PẺRNYATAAN... v DAFTAR RIWAYAT HIDUP... vi KATA PENGANTAR... vii DAFTAR ISI... ix DAFTAR TABEL... x DAFTAR GAMBAR... xi DAFTAR LAMPIRAN... xii INTISARI... xiii ABSTRACT... xiv BAB 1 : PENDAHULUAN Latar Belakang Masalah Rumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian Ruang Lingkup Penelitian... 6 BAB 2 : TINJAUAN TEORITIS Tinjauan Teoritis Pengertian Laporan Keuangan Tujuan Laporan Keuangan Karakteristik Kualitatif Laporan Keuangan Bentuk Bentuk Laporan Keuangan Pihak-Pihak yang Berkepentingan Terhadap Laporan Keuangan Analisis Laporan Keuangan Laporan Presentasi Per Komponen... 36

9 2.1.8 Analisis Trend Kriteria Kinerja Perusahaan Penelitian Terdahulu Rerangka Pemikiran Perumusan Hipotesis BAB 3: METODE PENELITIAN Jenis Penelitian dan Gambaran dari Populasi (Objek) Penelitian Teknik Pengambilan Sample Teknik Pengumpulan Data Variabel dan Definisi Operasional Variabel Common Size Statement Analisis Trend Teknik Analisis Data Menghitung Common Size Statement sebagai pembanding kinerja keuangan untuk tiap-tiap rasio Menghitung analisis trend untuk melihat kecenderungan garis trend kinerja keuangan perusahaan BAB 4 : HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Hasil Penelitian Sejarah Singkat PT. Mayora Indah, Tbk Visi dan Misi PT. Mayora Indah, Tbk Hasil Produk PT. Mayora Indah, Tbk Struktur Organisasi PT. Mayora Indah, Tbk Analisis da Pembahasan Perhitungan Common Size Statement Perhitungan Analisis Trend Evaluasi Kinerja PT. Mayora Indah, Tbk

10 BAB 5 : PENUTUP Simpulan Saran JADWAL PENELITIAN DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN

11 DAFTAR TABEL Tabel Halaman 1 Tabel 1 Perhitungan Common Size Neraca Tabel 2 Perhitungan Common Size Laba Rugi Tabel 3 Rasio Kas Tabel 4 Rasio Piutang Usaha Pihak Ketiga Tabel 5 Rasio Piutang Usaha Pihak Istimewa Tabel 6 Rasio Piutang Pihak Ketiga Tabel 7 Rasio Persediaan Tabel 8 Rasio Pajak Pertambahan Nilai Masuka Tabel 9 Rasio Biaya Dibayar Dimuka Tabel 10 Rasio Uang Muka dan Aset Lancar Lainnya Tabel 11 Rasio Jumlah Aset Lancar Tabel 12 Rasio Aset Pajak Tangguhan - Bersih Tabel 13 Rasio Uang Muka Proyek Perkebunan Tabel 14 Rasio Tanaman Menghasilkan Tabel 15 Rasio Tanaman Belum Menghasilkan Tabel 16 Rasio Hutan Tanaman Industri Tabel 17 Rasio Hutan Tanaman Industri dalam Pengembanga Tabel 18 Rasio Aset Tetap Tabel 19 Rasio Aset Tidak Berwujud - Neto Tabel 20 Rasio Tagihan dan Keberatan Atas Hasil Pemeriksaan Pajak Tabel 21 Rasio Aset Pajak Tangguhan - Neto Tabel 22 Rasio Beban Tangguhan Hak Atas Tanah - Neto Tabel 23 Rasio Goodwill - Bersih Tabel 24 Rasio Beban Ditangguhkan Tabel 25 Rasio Bibitan Tabel 26 Rasio Simpanan Jaminan Tabel 27 Rasio Estimasi Tagihan Pajak Penghasilan

12 28 Tabel 28 Rasio Uang Muka Investasi Tabel 29 Rasio Aset Tidak Lancar Lainnya Tabel 30 Rasio Jumlah Aset Tidak Lancar Tabel 31 Rasio Hutang Bank Jangka pendek Tabel 32 Rasio Hutang Usaha Pihak Ketiga Tabel 33 Rasio Hutang Lain-lain Pihak Relasi Tabel 34 Rasio Hutang Lain-lain Pihak Ketiga Tabel 35 Rasio Uang Muka Penjualan Tabel 36 Rasio Hutang Pajak Tabel 37 Rasio Beban Akrual Tabel 38 Rasio Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek Tabel 39 Rasio Biaya Masih Harus Dibayar Tabel 40 Rasio Hutang Pihak Hubungan Istimewa Tabel 41 Rasio Hutang Bank Jatuh Tempo Tabel 42 Rasio Jumlah Kewajiban Lancar Tabel 43 Rasio Hutang Bank Tabel 44 Rasio Penyisihan Imbalan Kerja Karyawan Tabel 45 Rasio Kewajiban Pajak Tangguhan - Neto Tabel 46 Rasio Jumlah Kewajiban Tidak Lancar Tabel 47 Rasio Hak Minoritas Atas Aset Bersih Tabel 48 Rasio Modal Saham Tabel 49 Rasio Tambahan Modal Disetor Tabel 50 Rasio Modal Saham Yang Dibeli Kembali Tabel 51 Rasio Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Tabel 52 Rasio Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan Tabel 53 Rasio Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan Tabel 54 Rasio Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya Tabel 55 Rasio Saldo Laba Belum Ditentukan Penggunaannya Tabel 56 Rasio Kepentingan Non Pengendali Tabel 57 Rasio Jumlah Ekuitas Bersih

13 58 Tabel 58 Rasio Beban Pokok Penjualan Tabel 59 Rasio Laba Kotor Tabel 60 Rasio Beban Usaha Tabel 61 Rasio Pendapatan Operasi Lain Tabel 62 Rasio Beban Operasi Lain Tabel 63 Rasio Laba Usaha Tabel 64 Rasio Pendapatan Keuangan Tabel 65 Rasio Biaya Keuangan Tabel 66 Rasio Pendapatan Bunga Tabel 67 Rasio Beban Bunga dan Keuangan Lainnya Tabel 68 Rasio Rugi Selisih Kurs Bersih Tabel 69 Rasio Amortisasi Goodwill Tabel 70 Rasio Laba (Rugi) Penjualan Aset Tetap Tabel 71 Rasio Lain-lain Bersih Tabel 72 Rasio Penghasilan (Beban) Lain-lain Bersih Tabel 73 Rasio Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Badan Tabel 74 Rasio Beban Pajak Penghasilan Badan Tahun Berjalan Tabel 75 Rasio Beban Pajak Penghasilan Badan Tangguhan Tabel 76 Rasio Jumlah Beban Pajak Penghasilan Badan Tabel 77 Rasio Sebelum Hak Minoritas Atas Laba Bersih Anak Perusahaan Tabel 78 Hak Minoritas Atas Laba Bersih Anak Perusahaan Tabel 79 Laba Bersih Tabel 80 Laba BErsih Per Saham Dasar

14 DAFTAR GAMBAR Gambar Halaman 1 Gambar 1 Skema Analisis Laporan Keuangan Gambar 2 Rerangka Berpikir Gambar 3 Struktur Organisasi Gambar 4 Trend Rasio Kas dan Setara Kas Gambar 5 Rasio Kas Gambar 6 Rasio Piutang Usaha Pihak Ketiga Gambar 7 Rasio Piutang Usaha Pihak Istimewa Gambar 8 Rasio Piutang Pihak Ketiga Gambar 9 Rasio Persediaan Gambar 10 Rasio Pajak Pertambahan Nilai Masuka Gambar 11 Rasio Biaya Dibayar Dimuka Gambar 12 Rasio Uang Muka dan Aset Lancar Lainnya Gambar 13 Rasio Jumlah Aset Lancar Gambar 14 Rasio Aset Pajak Tangguhan - Bersih Gambar 15 Rasio Uang Muka Proyek Perkebunan Gambar 16 Rasio Tanaman Menghasilkan Gambar 17 Rasio Tanaman Belum Menghasilkan Gambar 18 Rasio Hutan Tanaman Industri Gambar 19 Rasio Hutan Tanaman Industri dalam Pengembanga Gambar 20 Rasio Aset Tetap Gambar 21 Rasio Aset Tidak Berwujud - Neto Gambar 22 Rasio Tagihan dan Keberatan Atas Hasil Pemeriksaan Pajak Gambar 23 Rasio Aset Pajak Tangguhan - Neto Gambar 24 Rasio Beban Tangguhan Hak Atas Tanah - Neto Gambar 25 Rasio Goodwill - Bersih

15 26 gambar 26 Rasio Beban Ditangguhkan Gambar 27 Rasio Bibitan Gambar 28 Rasio Simpanan Jaminan Gambar 29 Rasio Estimasi Tagihan Pajak Penghasilan Gambar 30 Rasio Uang Muka Investasi Gambar 31 Rasio Aset Tidak Lancar Lainnya Gambar 32 Rasio Jumlah Aset Tidak Lancar Gambar 33 Rasio Hutang Bank Jangka pendek Gambar 34 Rasio Hutang Usaha Pihak Ketiga Gambar 35 Rasio Hutang Lain-lain Pihak Relasi Gambar 36 Rasio Hutang Lain-lain Pihak Ketiga Gambar 37 Rasio Uang Muka Penjualan Gambar 36 Rasio Hutang Pajak Gambar 39 Rasio Beban Akrual Gambar 40 Rasio Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Pendek Gambar 41 Rasio Biaya Masih Harus Dibayar Gambar 42 Rasio Hutang Pihak Hubungan Istimewa Gambar 43 Rasio Hutang Bank Jatuh Tempo Gambar 44 Rasio Jumlah Kewajiban Lancar Gambar 45 Rasio Hutang Bank Gambar 46 Rasio Penyisihan Imbalan Kerja Karyawan Gambar 47 Rasio Kewajiban Pajak Tangguhan - Neto Gambar 48 Rasio Jumlah Kewajiban Tidak Lancar Gambar 49 Rasio Hak Minoritas Atas Aset Bersih Gambar 50 Rasio Modal Saham Gambar 51 Rasio Tambahan Modal Disetor Gambar 52 Rasio Modal Saham Yang Dibeli Kembali Gambar 53 Rasio Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Gambar 54 Rasio Perubahan Ekuitas Anak Perusahaan Gambar 55 Rasio Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan.. 162

16 56 Gambar 56 Rasio Saldo Laba Telah Ditentukan Penggunaannya Gambar 57 Rasio Saldo Laba Belum Ditentukan Penggunaannya Gambar 58 Rasio Kepentingan Non Pengendali Gambar 59 Rasio Jumlah Ekuitas Bersih Gambar 60 Rasio Beban Pokok Penjualan Gambar 61 Rasio Laba Kotor Gambar 62 Rasio Beban Usaha Gambar 63 Rasio Pendapatan Operasi Lain Gambar 64 Rasio Beban Operasi Lain Gambar 65 Rasio Laba Usaha Gambar 66 Rasio Pendapatan Keuangan Gambar 67 Rasio Biaya Keuangan Gambar 68 Rasio Pendapatan Bunga Gambar 69 Rasio Beban Bunga dan Keuangan Lainnya Gambar 70 Rasio Rugi Selisih Kurs Bersih Gambar 71 Rasio Amortisasi Goodwill Gambar 72 Rasio Laba (Rugi) Penjualan Aset Tetap Gambar 73 Rasio Lain-lain Bersih Gambar 74 Rasio Penghasilan (Beban) Lain-lain Bersih Gambar 75 Rasio Laba Sebelum Beban Pajak Penghasilan Badan Gambar 76 Rasio Beban Pajak Penghasilan Badan Tahun Berjalan Gambar 77 Rasio Beban Pajak Penghasilan Badan Tangguhan Gambar 78 Rasio Jumlah Beban Pajak Penghasilan Badan Gambar 79 Rasio Sebelum Hak Minoritas Atas Laba Bersih Anak Perusahaan Gambar 80 Hak Minoritas Atas Laba Bersih Anak Perusahaan Gambar 81 Laba Bersih Gambar 82 Laba Bersih Per Saham Dasar

17 DAFTAR LAMPIRAN Lampiran 1 Lampiran 1 laporan neraca tahun PT. Sampoerna Agro, Tbk. 2 Lampiran 2 laporan laba rugi tahun PT. Sampoerna Agro, Tbk. 3 Lampiran 3 laporan neraca tahun PT. Sampoerna Agro, Tbk. 4 Lampiran 4 laporan laba rugi tahun PT. Sampoerna Agro, Tbk. 5 Lampiran 5 laporan neraca tahun PT. Sampoerna Agro, Tbk. 6 Lampiran 6 laporan laba rugi tahun PT. Sampoerna Agro, Tbk. 7 Surat bimbingan skripsi kepada dosen pembimbing. 8 Kartu konsultasi bimbingan skripsi. 9 Surat ijin riset kepada perusahaan. 10 Surat keterangan selesai riset. 12 Sertifikat seminar.