ANALISIS KECUKUPAN MODAL DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) TERHADAP RENTABILITAS (Sensus pada Sektor Perbankan Bursa Efek Indonesia)

Transkripsi

1 ANALISIS KECUKUPAN MODAL DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO (LDR) TERHADAP RENTABILITAS (Sensus pada Sektor Perbankan Bursa Efek Indonesia) LELA NURONIAH ( ) Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Siliwangi Tasikmalaya ABSTRACT This research attempts to analyze : (1) Capital Adequacy, Loan to Deposit Ratio (LDR) and Rentability to banking sector listed on the Indonesian Stock Exchange. (2) how does influence by simultaneously of capital adequacy and Loan to Deposit Ratio (LDR) toward Rentability (ROA) to banking sector listed on the Indonesian Stock Exchange. (3) how does influence by partially of capital adequacy toward Rentability (ROA) to banking sector listed on the Indonesian Stock Exchange. (4) how does influence by partially of Loan to Deposit Ratio (LDR) toward Rentability (ROA to banking sector listed on the Indonesian Stock Exchange.). This research used descriptive analysis method approaches 32 cencus Banking issuer listed on the Indonesian Stock Exchange. Data collection techniques used are secondary data, the financial statements (financial report) Bank in 2012, published in the Indonesian Stock Exchange on the site The data analysis technique used is statistic parametric method with a scale ratio measurements and Used by analyzer is Path Analysis. Based on these result of data processing with SPSS version 17 indicates that the Capital Adequacy Ratio (CAR) had no signifucant effect partially, and Loan to Deposit Ratio (LDR) had no significant effect partially and Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR) simultancously have not significant toward Return on Asset (ROA). Keywords : capital adequacy (CAR), loan to deposit ratio (LDR) dan rentability (ROA) ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis (1) kecukupan modal, loan to deposit ratio (LDR) dan rentabilitas pada sektor perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia (2) Bagaimana pengaruh Kecukupan Modal dan Loan to Deposit Ratio (LDR) secara simultan terhadap Rentabilitas (ROA) pada sektor perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia (3) Bagaimana pengaruh Kecukupan Modal secara parsial terhadap Rentabilitas pada sektor perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia (4) Bagaimana pengaruh Loan To Deposit Ratio (LDR) secara parsial terhadap Rentabilitas pada sektor perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia. Metode penelitian yang digunakan adalah metode analisis deskriptif dengan pendekatan sensus sebanyak 32 Emiten Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Teknik pengumpulan data yang digunakan adalah data sekunder, yaitu laporan keuangan (financial report) Bank tahun 2012 yang dipublikasikan di Bursa Efek Indonesia pada situs Teknik analisis data yang digunakan adalah metode statistic parametric dengan skala rasio dan alat analisis yang digunakan adalah analisis jalur berdasarkan hasil penelitian dan hasil

2 pengolahan data dengan SPSS versi 17 menunjukkan bahwa capital adequacy ratio (CAR), berpengaruh berpengaruh tidak signifikan secara parsial dan loan to deposit ratio (LDR) berpengaruh tidak signifikan secara parsial dan capital adequacy ratio (CAR), dan loan to deposit ratio (LDR) secara simultan berpengaruh tidak signifikan terhadap return on asset (ROA). Kata Kunci : kecukupan modal (CAR), loan to deposit ratio (LDR) dan rentabilitas (ROA) PENDAHULUAN Perkembangan dunia perbankan di Indonesia yang sangat pesat serta tingkat kompleksitas yang tinggi dapat berpengaruh terhadap performa suatu bank. Kompleksitas usaha perbankan yang tinggi dapat meningkatkan risiko yang dihadapi oleh bank-bank yang ada di Indonesia dalam menjalankan operasinya. Risiko usaha bank merupakan tingkat ketidak pastian mengenai suatu hasil yang diperkirakan atau diharapkan akan diterima (Permono, 2000) Karena pentingnya peran bank sebagai financia intermediary dalam melaksanakan fungsinya maka perlu diatur secara baik dan benar. Hal ini bertujuan untuk menjaga kepercayaan nasabah terhadap aktivitas perbankan. Sistem perbankan yang sehat dibangun dengan permodalan yang kuat sehingga akan mendorong kepercayaan nasabah (stakeholder) yang selanjutnya akan membantu bank untuk mampu memperkuat permodalan melalui pemupukan perubahan laba ditahan. Kecukupan modal merupakan faktor yang penting bagi bank dalam rangka pengembangan usaha dan menampung risiko kerugian. Tingkat kecukupan modal pada perbankan direpresentasikan dengan capital adequacy ratio (CAR). Likuiditas yang tercermin dalam Loan to Deposit Ratio (LDR) merupakan posisi likuiditas untuk menjaga kesehatan bank, terutama dalam posisi jangka pendek. Bahkan bagi dunia perbankan likuiditas merupakan faktor fundamental. Rasio rentabilitas yang tercermin dalam Return On Assets (ROA), menunjukkan tingkat kemampuan bank untuk memperoleh laba dari aktivitas usahanya. Rasio rentabilitas ini sangat penting diamati mengingat keuntungan yang memadai diperlukan untuk memertahankan sumber modal bank. Bank dituntut untuk dapat memaksimalkan laba, sehingga aset yang dimilikinya untuk menghasilkan laba, sehingga aset yang dimilikinya mempunyai kontribusi secara maksimal terhadap kinerja perbankan.

3 Berdasarkan uraian di atas, penulis tertarik untuk melakukan analisis kecukupan modal, loan to deposit ratio (LDR) dan rentabilitas, sektor perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia dengan rincian tujuan penelitian sebagai berikut: 1. Menganalisis Kecukupan Modal, Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Rentabilitas pada sektor perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia. 2. Menganalisis pengaruh Kecukupan Modal dan Loan to Deposit Ratio (LDR) secara simultan terhadap Rentabilitas (ROA) pada sektor perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia. 3. Menganalisis pengaruh Kecukupan Modal secara parsial terhadap Rentabilitas pada perusahaan industri perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia. 4. Menganalisis pengaruh Loan To Deposit Ratio (LDR) secara parsial terhadap Rentabilitas pada sektor perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia. METODE PENELITIAN Metode penelitian yang digunakan adalah metode analisis deskriptif dengan pendekatan sensus, dimana seluruh populasi dijadikan sebagai objek penelitian yaitu 32 perusahaan publik sektor keuangan sub sektor bank listing di Bursa Efek Indonesia pada tahun Operasionalisasi Variabel Sesuai dengan judul, maka dalam penelitian ini terdapat tiga variabel yaitu: 1. Variabel terikat (dependent variable) Variabel terikat adalah variabel yang dipengaruhi atau menjadi akibat karena adanya variabel bebas (Sugiyono, 2012). Rentabilitas dinyatakan diidentifikasikan sebagai variabel dependen. 2. Variabel Bebas (independent variable) Variabel bebas adalah variabel yang mempengaruhi atau menjadi sebab perubahannya atau timbulnya variabel dependent (Sugiyono, 2012). Dalam penelitian ini variabel bebas dilambangkan dengan x yang digunakan adalah : Variabel independen yang pertama (X1) merupakan Kecukupan Modal dengan indikator car dengan rumus modal bank dibagi ATMR Variabel independen yang kedua (X2) merupakan Loan to Deposit Ratio (LDR), dengan indikator kredit dan dana pihak ketiga.

4 Teknik Pengumpulan Data Adapun teknik pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah Studi Kepustakaan (Library Study). Data sekunder ini diperoleh dengan cara mempelajari permasalahan dalam buku, diktat, dokumen-dokumen, kertas kerja dan bahan bacaan lainnya yang berkaitan dengan penelitian dan penentuan teori-teori yang berhubungan dengan bidang penelitiannya. Teknik Analisis Data Teknik yang digunakan adalah analisis jalur (path Analysis).seperti yang diungkapkan Sugiyono (2007:297) bahwa analisis jalur digunakan untuk melukiskan dan menguji model hubungan antara variabel yang berbentuk sebab akibat bukan bentuk hubungan intertif/reciprokal). Melalui analisis jalur ini akan dapat digunakan jalur mana yang paling tepat dan singkat suatu variabel independen menuju variabel dependen yang terakhir. PEMBAHASAN Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui analisis dari Rasio Kecukupan Modal yang diukur dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Rasio Likuiditas yang diukur dengan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Rasio Rentabilitas yang diukur dengan Return On Asset (ROA) pada sektor perbankan di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2012, baik secara simultan maupun parsial. No Tabel 4.5 Data rasio Kecukupan Modal (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Rasio Rentabilitas (ROA) Pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia tahun 2012 Kode Saham Nama Emiten CAR (%) LDR (%) ROA (%) 1 AGRO Bank Agro Niaga Tbk BABP Bank ICB Bumi Putra Tbk BACA Bank Capital Indonesia Tbk BAEK Bank Ekonomi Raharja Tbk BBCA Bank Central Asia Tbk BBKP Bank Bukopin Tbk BBNI Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

5 8 BBNP Bank Nusantara Parahyangan Tbk BBRI Bank Rakyat (Persero) Indonesia Tbk BBTN Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk BCIC Bank Mutiara Tbk BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk BEKS Bank Pundi Indonesia Tbk BJBR Bank Jabar Banten Tbk BJTM Bank Pembangunan Jawa Timur Tbk BKSW Bank Kesawan Tbk BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk BNBA Bank Bumi Arta Tbk BNGA Bank CIMB Niaga Tbk BNII Bank Internasional Indonesia Tbk BNLI Bank Permata Tbk BSIM Bank Sinar Mas Tbk BSWD Bank Swadesi Tbk BTPN Bank Tabungan Pensiun Nasional Tbk BVIC Bank Victoria Internasional Tbk INPC Bank Artha Graha Internasional Tbk MAYA Bank Mayapada Tbk MCOR Bank Windu Kentjana Internasional Tbk MEGA Bank Mega Tbk NISP Bank NISP OCBC Tbk PNBN Bank Pan Indonesia Tbk SDRA Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk Sumber: Bursa Efek Indonesia. Hasil penelitian mengenai besarnya rasio kecukupan modal berdasarkan data yang telah diolah, dapat diketahui bahwa kecukupan modal yang diukur dengan menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR) dengan indikator modal inti, modal pelengkap dan aktiva tertimbang menurut resiko (ATMR). Capital Adequacy Ratio

6 (CAR) Pada perbankan pada tahun 2012 sangat bervariasi dengan rata-rata CAR sebesar 16,80%. Hal ini membuktikan bahwa rata-rata perbankan mempunyai modal yang cukup untuk kegiatan usahanya dan cukup pula menanggung resiko, apabila bank tersebut dilikuidasi. Besarnya penyaluran kredit tentulah harus disesuaikan dengan penghimpunan dana yang diperoleh, dimana kesesuain tersebut dapat dilihat salah satunya dari besarnya Loan to Deposit Ratio(LDR). Hasil penelitian mengenai besarnya Loan to Deposit Ratio (LDR) berdasarkan data yang telah diolah pada, dapat diketahui Loan to Deposit Ratio (LDR) pada perbankan yang terdaftar di BEI pada tahun 2012 sangat bervariasi dengan rata-rata Loan to Deposit Ratio (LDR) sebesar 82,45%, Hal ini membuktikan bahwa rata-rata perbankan dalam penelitian ini memiliki kemampuan dalam membayar semua dana masyarakat serta modal sendiri dengan mengandalkan kredit yang telah didistribusikan ke masyarakat. Rentabilitas suatu bank dapat merefleksikan ukuran manajemen produktivitas yang dijalankan oleh bank tersebut karena dalam keberhasilan dan kesuksesan suatu bank dalam menghasilkan laba tergantung pengelolaan tersebut. Semakin tinggi laba yang dihasilkan, maka tingkat kinerja suatu bank akan semakin bagus dan dapat menarik para investor untuk menanamkan modalnya. Hasil penelitian mengenai besarnya rasio rentabilitas berdasarkan data yang telah diolah, dapat diketahui bahwa rentabilitas dengan indikator Return On Assets (ROA) pada perusahaan sektor perbankan pada tahun 2012 sangat bervariatif dengan rata-rata Return On Assets (ROA) sebesar 2,12%. Hal ini membuktikan bahwa rata-rata perbankanmampu menghasilkan laba 2,12% dari total assets yang dimiliki pada tahun Kecukupan Modal dan Loan to Deposit Ratio (LDR) di Bursa Efek Indonesia Kecukupan Modal Pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia Melalui rasio ini akan diketahui kemampuan menyangga aktiva bank terutama kredit yang disalurkan sejumlah modal bank. Secara keseluruhan bank dapat dikatakan sehat dari segi permodalannya karena semua bank yang terdaftar 100% telah melampaui batas Capital Adequacy Ratio (CAR) minimal yaitu 8%. Terdapat beberapa perbankan yang dapat mempunyai kecukupan modal diatas rata-rata rata Capital Adequacy Ratio (CAR) secara keseluruhan 16,80%. CAR pada tahun 2012 sebesar 29,18% diperoleh

7 oleh Bank Bumi Arta Tbk., hal ini menggambarkan bank ini solvabel dikarenakan mempunyai modal yang cukup untuk kegiatan usahanya dan cukup pula menanggung resiko, apabila bank tersebut dilikuidasi. Nilai terendah, CAR pada tahun 2012 diperoleh oleh Bank Mutiara Tbk., hal ini menggambarkan bank ini kurang solvabel dikarenakan mempunyai modal yang kurang cukup untuk kegiatan usahanya dan kurang cukup pula menanggung resiko, apabila bank tersebut dilikuidasi yaitu sebesar 10,09%. Dari hasil data yang diperoleh dan diolah kembali oleh penulis menunjukan CAR pada tahun 2012 nilai CAR secara rata-rata 16,80% jauh melebihi melebihi batas minimal yang ditetapkan oleh Bank indonesia yaitu minimal 8%. Loan to Deposit Ratio (LDR) Pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia Diketahui bahwa sebagian besar yaitu sebesar 71,875% bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia berada dalam predikat sehat dari segi likuiditasnya karena berada dalam batas aman karena menurut sebagian praktisi perbankan menyepakati bahwa batas aman dari LDR suatu bank adalah sekitar 80%. Namun ratio menurut peraturan pemerintah maksimum adalah 110% (Kasmir, 2008:290) dan 28,125% berada dalam predikat tidak sehat karena memiliki nilai kurang dari 80% yang menunjukan kurangnya efektivitas bank dalam menyalurkan kreditnya yang ditandai dengan dana menganggur. LDR pada tahun 2012 sebesar 100,09% diperoleh oleh Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk., hal ini menggambarkan kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan rendah karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kredit menjadi besar. Nilai terendah, LDR pada tahun 2012 sebesar 52,39% diperoleh oleh Bank Mega Tbk., hal ini menggambarkan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan kredit. Dari hasil data yang diperoleh dan diolah kembali oleh penulis menunjukan LDR pada tahun 2012 nilai LDR secara rata-rata 82,45% menanadakan Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia cukup mampu dalam membayar semua dana masyarakat serta modal sendiri dengan mengandalkan kredit yang telah didistribusikan ke masyarakat. Rentabilitas Pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia Diketahui bahwa sebagian besar bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia berada dalam predikat sehat dari segi pendapatannya yaitu sebesar 78,125% karena mampu melampaui batas minimal ROA menurut Bank Indonesia yaitu 1,5% dan 21,875% berada dalam predikat tidak sehat karena berada di bawah batas minimal 1,5% yang menandakan bahwa bank-bank tersebut kurang mampu menghasilkan laba dari

8 seluruh aktiva yang dimilikinya, bahkan bank kesawan berada dalam kondisi merugi karena tidak mampu menghasilkan laba dari seluruh aktiva yang dimilikinya. ROA pada tahun 2012 sebesar 5,51% diperoleh oleh Bank Rakyat (Persero) Indonesia Tbk., hal ini menandakan bank ini rasio rentabilitasnya tinggi dikarenakan mampu untuk menghasilkan laba paling baik diantara bank lainnya. Nilai terendah, ROA pada tahun 2012 sebesar -0,74% diperoleh oleh Bank Kesawan Tbk., hal ini menandakan kemampuan bank ini untuk menghasilkan laba sangat rendah bahkan bank ini merugi. Dari hasil data yang diperoleh dan diolah kembali oleh penulis menunjukan ROA pada tahun 2012 nilai ROA secara rata-rata 2,12% mengindikasikan bahwa ROA rata-rata perbankan mampu mrnghasilkan laba dengan baik karena melibihi batas minimal yang ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu minimal 1,5%. Pengaruh Kecukupan Modal dan Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Rentabilitas Secara Simultan Pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia Pengaruh secara simultan (ρ YX2X1 ) 2 dapat dilihat pada yaitu sebesar 0,024 berarti bahwa 2,4% Variabel kecukupan modal dan loan to deposit ratio (LDR) secara simultan atau bersama-sama mampu menjelaskan perubahan pada variabel rentabilitas (ROA). Hal ini juga ditunjukkan pada Tabel Summary dengan nilai R Square sebesar 2,4%. Adanya pengaruh tersebut menunujukan bahwa hipotesis diterima yang artinya kecukupan modal dan loan to deposit ratio ratio (LDR) secara simultan berpengaruh terhadap rentabilitas. Sedangkan sisanya sebesar 97,6% ditentukan oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini merupakan faktor residu misalnya, rasio-rasio dalam laporan keuangan lainya seperti non performing loan (NPL) dan net interest margin (NIM) sehingga mempengaruhi rentabilitas perbankan. Dari hasil perhitungan SPSS diperoleh nilai F hitung sebesar 0,361. Dimana kriteria penolakan Ho, jika F hitung > F tabel, dengan taraf signifikan α sebesar 5% maka dari tabel distribusi F-Snedecore diperoleh F α ; k ; (n-k-1) adalah sebesar 3,33 atau cukup melihat nilai sig F yaitu sebesar 0,700 yang artinya dengan α lebih besar dari 5% menunjukan negatif. Dikarenakan 3,33 lebih besar dari 0,361 dan sig F sebesar 0,700 maka Ho diterima atau dengan kata lain kecukupan modal (X 1 ) dan loan to deposit ratio ratio (LDR) (X 2 ) secara simultan tidak berpengaruh signifikan terhadap rentabilitas (Y).

9 Tabel 4.10 Formula Pengaruh Langsung dan Tidak Langsung Antara Variabel Penelitian No. Pengaruh Langsung Pengaruh Tidak Langsung Total Pengaruh 1. Y X 1 Y = (ρyx1) 2 = (0,142) 2 = 0,0202 (A) 2. Y X 2 Y = (ρyx2) 2 Y X 1 X 2 Y: (ρyx1.rx2x1. ρyx2) = (B) 0,142. 0, ,068= -0, X 1 Y = A+B= (C) 0,0202+ (-0, ) =0, Y X 1 X 2 Y: = (-0,068) 2 = 0,0046 (ρyx 2.rX 2 X 1. ρyx 1 ) = (E) -0,068. 0,017.0,142 = -0, (D) 3. Total pengaruh X 1 dan X 2 Y secara simultan (C+F) 0,024 (G) X 2 Y = D+E= (F) 0, (-0, ) =0, Pengaruh faktor residu Y = (PY )2 0,976 (H) 5. Total (G+H) 1 Dari Tabel diatas, menunjukan bahwa korfisien jalur X 1 (Kecukupan Modal) terhadap Y (Rentabilitas) secara langsung adalah sebesar 2,02%, sedangkan pengaruh tidak langsung antara terhadap Rentabilitas melalui loan to deposit ratio sebesar 0,0164% Pengaruh loan to deposit ratio terhadap Rentabilitas secara langsung sebesar 0,46%, sedangkan pengaruhnya secara tidak langsung melalui Kecukupan Modal 0,0164 %. Jadi total pengaruh kecukupan modal dan loan to deposit ratio (LDR) terhadap rentabilitas sebesar 0,024 atau 2,4%. Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Loan To Deposit Ratio (LDR) Untuk mengetahui pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Loan To Deposit Ratio (LDR), penulis menggunakan analisis jalur (path analysis) dengan proses perhitungan menggunakan software SPSS Dari hasil perhitungan SPSS diperoleh pengaruh rx 2 X 1 = 0,017 sedangkan pengaruh variabel lainnya terhadap (Loan To Deposit Ratio) X 2 adalah sebesar 0,983. Sehingga dari koefisien jalur diatas (rx 2 X 1 ) dapat diperoleh koefisien determinasi (rx 2 X 1 ) 2 = 0, berarti bahwa 0,0289% variabilitas dari variabel X 2 (Loan To Deposit Ratio) dapat dipengaruhi oleh variabel X 1 (Kecukupan Modal) hal ini menunjukan bahwa kecukupan modal berpengaruh sangat rendah terhadap Loan To Deposit Ratio. Sedangkan faktor residu sebesar 98.3% yang diduga dari faktor lain yang tidak diteliti misalnya :, non performing loan (NPL) dan net interest margin (NIM) Hal ini senada dengan apa yang Dahlan Siamat (2004:104) kemukakan bahwa Faktor-faktor yang dipertimbangkan dalam menilai kecukupan modal bank antara lain

10 Likuiditas,. Dalam hal ini dengan indikator Loan To Deposit Ratio. Besarnya Kecukupan Modal (CAR) merupakan sebagai upaya bank dalam memberikan kepercayaan dan perlindungan kepada nasabahnya dengan menambah dananya melalui modal sendiri untuk membiayai jumlah kredit yang diberikan. Jadi, kecukupan modal akan berpengaruh terhadap loan to deposit ratio, karena jika kecukupan modal tinggi maka kepercayaan masyarakat akan meningkat sehingga kredit yang diberikan akan meningkat pula dan loan to deposit ratio, akan mengalami kenaikan Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Rentabilitas Secara Parsial Pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia Berdasarkan Tabel Coefficients, dapat terlihat bahwa nilai Standardized Coefficients (Beta) atau koefisien jalur Kecukupan Modal (CAR) terhadap Rentabilitas (ROA) sebesar 0,142 dengan besar pengaruh (PX 1 Y) 2 = 0,142 2 = 0,0202 atau sebesar 2,02% maka dapat disimpulkan: Terdapat pengaruh langsung yang positif antara Kecukupan Modal (CAR) terhadap Rentabilitas (ROA). Dengan adanya pengaruh tersebut berarti hipotesis diterima maka Kecukupan Modal berpengaruh terhadap Rentabilitas perbankan. Artinya yaitu bahwa Kecukupan Modal yang tinggi akan menaikan kemampuan perbankan dalam menghasilkan laba. Karena dengan modal yang besar maka kesempatan untuk memperoleh laba perusahaan juga semakin besar dan dengan modal yang besar, manajemen bank sangat leluasa dalam menempatkan dananya kedalam aktivitas investasi yang menguntungkan sehingga berpengaruh positif terhadap kemampuan perbankan dalam menghasilkan laba. Untuk menguji signifikansi pengaruh tersebut dapat dilihat dari hasil perhitungan SPSS yang diperoleh nilai signifikansi sebesar 0,446. dengan mengambil taraf signifikansi sebesar 0,05 maka pengaruh tersebut tidak signifikan, artinya kecukupan modal secara parsial berpengaruh tidak signifikan terhadap rentabilitas, hal tersebut menunjukan bahwa kecukupan modal bukan satu-satunya faktor yang dapat mempengaruhi rentabilitas. Faktor lain misalnya, non performing loan, loan to deposi ratio. Hasil penelitian menunjukkan bahwa semakin besar CAR maka ROA yang diperoleh bank akan semakin besar karena semakin besar CAR maka semakin tinggi kemampuan permodalan bank dalam menjaga kemungkinan timbulnya risiko kerugian kegiatan usahanya namun belum tentu secara nyata berpengaruh terhadap peningkatan

11 ROA Bank. Disisi lain, CAR Bank yang tinggi dapat mengurangi kemampuan bank dalam melakukan ekspansi usahanya karena semakin besarnya cadangan modal yang digunakan untuk menutupi risiko kerugian. Terhambatnya ekspansi usaha akibat tingginya CAR yang pada akhirnya akan mempengaruhi kinerja keuangan bank tersebut Sesuai dengan konsep Mudrajat Suhardjono. Semakin besar CAR maka keuntungan bank juga akan semakin besar. Dengan meningkatnya modal sendiri maka kesehatan bank yang terkait dengan rasio permodalan (CAR) semakin meningkat dan dengan modal yang besar maka kesempatan untuk memperoleh laba perusahaan juga semakin besar. karena dengan modal yang besar, manajemen bank sangat leluasa dalam menempatkan dananya kedalam aktivitas investasi yang menguntungkan. Hasil penelitian ini tidak selaras dengan penelitian yang dilakukan oleh Hardiyanti (2012) dan Yacub (2006) yang menunjukan bahwa kecukupan modal secara parsial berpengaruh signifikan terhadap rentabilitas, dimana bila terjadi kenaikan CAR maka ROA akan semakin tinggi pula, hal ini terjadi karena kondisi bank umum yang beroperasi di Indonesia mulai membaik akibat krisis ekonomi yang terjadi. Kecukupan modal bank yang digunakan untuk aktivitas operasionalnya mampu menghasilkan laba yang tinggi. Bagi manajer industri perbankan perlu memperhatikan CAR karena dengan manajemen permodalan yang baik dengan memanfaatkan secara optimal modal sendiri mampu meningkatkan tingkat keuntungan perusahaan yang tercermin dalam ROA. Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Rentabilitas Secara Parsial Pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia Untuk nilai Standardized Coefficients (Beta) atau koefisien jalur Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Rentabilitas yaitu sebesar -0,068 dengan besar pengaruh diperoleh nilai (PX 2 Y) 2 = -0,068 2 = 0,0046 atau sebesar 0,46% maka dapat disimpulkan bahwa: Terdapat pengaruh yang negatif antara Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Rentabilitas yang diukur Return On Asset (ROA). Dengan tidak adanya pengaruh tersebut berarti hipotesis ditolak maka Loan to Deposit Ratio (LDR) tidak berpengaruh terhadap Rentabilitas perbankan. Artinya yaitu bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) yang tinggi akan menurunkan kemampuan perbankan dalam menghasilkan laba. Untuk menguji signifikansi pengaruh tersebut dapat dilihat dari hasil perhitungan SPSS yang diperoleh nilai signifikansi sebesar 0,715. dengan mengambil taraf signifikansi sebesar 0,05 maka pengaruh tersebut tidak signifikan, artinya Loan to

12 Deposit Ratio (LDR) secara parsial berpengaruh tidak signifikan terhadap rentabilitas, hal tersebut menunjukan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) bukan satu-satunya faktor yang dapat mempengaruhi laba operasional. Faktor lain misalnya, net interest margin (NIM) dan KPMM. Semakin tinggi Loan to Deposit Ratio (LDR) maka akan menunjukkan semakin rendah kemampuan perbankan dalam menghasilkan laba. hal ini bisa dikarenakan dari buruknya kualitas kredit yang disalurkan oleh bank yang tidak banyak memberikan kontribusi laba karena terdapat bank-bank yang kurang mengoptimalkan dana pihak ketiga, atau karena bank bank menyalurkan kreditnya tidak dengan efektif. di sisi lain terdapat bank-bank yang berlebihan dalam memberikan kredit. Atau bisa juga disebabkan oleh efisiensi biaya bank yang tidak optimal. Tidak sesuai dengan konsep teori yang menyatakan, LDR berpengaruh positif terhadap Rentabilitas, apabila LDR besar maka Rentabilitas besar. Menurut Veithzal rivai (2006) Pada waktu tingkat bunga cenderung naik dan permintaan kredit bertambah, posisi likuiditas akan membuat bank mendapatkan keuntungan maksimal. LDR merupakan ukuran likuiditas yang mengukur besarnya dana yang ditempatkan dalam bentuk kredit yang berasal dari dana yang dikumpulkan oleh bank (terutama dana masyarakat). Semakin tinggi LDR maka laba perusahaan semakin meningkat (dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan kreditnya dengan efektif). Hasil penelitian ini relevan dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Laila Suci (2010), yang menyatakan bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) negatif tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Rentabilitas. Hal ini yang disebabkan pada penelitian ini LDR yang merupakan tolok ukur rasio likuiditas tidak memberikan pengaruh nyata dalam mengukur rentabilitas bank. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa semakin tinggi Loan to Deposit Ratio (LDR) menunjukkan semakin riskan kondisi likuiditas bank dan semakin menurun rentabilitas. PENUTUP Simpulan Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan mengenai analisis Kecukupan Modal dan Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Rentabilitas Secara Simultan Pada

13 Sektor Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, maka dapat disimpulkan sebagai berikut: 1. Kecukupan Modal dengan indikator Capital Adequacy Ratio (CAR) (ROA) dapat menghasilkan rata-rata 16,79%, telah melebihi batas minimum BI yaitu 8 % yang menandakan bank - bank tersebut baik dalam menanggung setiap kredit yang beresiko, karena semakin tinggi CAR maka semakin baik kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit / aktiva produktif yang beresiko. Jika nilai CAR tinggi, maka bank tersebut mampu membiayai kegiatan operasional dan memberikan kontribusi bagi rentabilitas. Loan to Deposit Ratio dapat menghasilkan rata-rata 82,45%, berada dalam batas standar BI yaitu di atas 80%. Dan Rentabilitas dengan indikator Return On Assets (ROA) dapat menghasilkan rata-rata 2,12%, telah mencapai standar ukuran bank di Indonesia yaitu di atas 1,5%. 2. Hasil penelitian menyatakan bahwa secara simultan, variabel kecukupan modal dan variabel loan to deposit ratio ratio (LDR) secara simultan mempunyai pengaruh atau mampu menjelaskan perubahan terhadap variabel Rentabilitas perbankan yang diproksikan dengan Return On Assets (ROA) pada Bank yang listed di Bursa Efek Indonesia, tetapi kecukupan modal (X 1 ) dan loan to deposit ratio ratio (LDR) (X 2 ) secara simultan berpengaruh tidak signifikan terhadap rentabilitas (Y) karena banyak faktor yang tidak diteliti dapat mempengaruhi rentabilitas dan lebih berpengaruh. 3. Hasil penelitian secara parsial, Variabel kecukupan modal berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap yang rentabilitas diukur oleh Return On Assets (ROA) pada sektor perbankan yang listed di Bursa Efek Indonesia Sehingga semakin tinggi nilai kecukupan modal suatu bank, maka akan semakin tinggi tingkat kemampuan bank dalam menghasilkan laba. 4. Hasil penelitian secara parsial, Variabel Loan to Deposit Ratio berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap yang rentabilitas diukur oleh Return On Assets (ROA) pada Bank Bank yang listed di Bursa Efek Indonesia. Artinya, semakin tinggi Loan to Deposit Ratio yang dimiliki perbankan menunjukkan semakin riskan kondisi likuiditas bank, akan menurunnya kemampuan bank dalam menghasilkan laba. Saran Berdasarkan simpulan dari hasil penelitian yang telah dikemukakan di atas, maka peneliti memberikan saran sebagai berikut:

14 1. Bagi peneliti selanjutnya diharapkan dapat meneliti dengan variabel-variabel lain diluar variabel ini agar memperoleh hasil yang lebih bervariatif yang dapat menggambarkan hal-hal apa saja yang dapat berpengaruh terhadap Rentabilitas dan dapat memperpanjang periode pengamatan dan disarankan untuk memperluas cakupan penelitian tentang pengaruh rasio keuangan terhadap kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan dengan menggunakan rasio-rasio lain selain rasio yang dipakai pada penelitian ini. 2. Bagi pihak manajemen perusahaan diharapkan selalu menjaga tingkat modalnya, sehingga akan meningkatkan Rentabilitas bank tersebut. Dengan melihat variabel CAR diharapkan perusahaan mampu menyediakan dana untuk keperluan pengembangan usaha serta menampung kemungkinan risiko kerugian yang diakibatkan dalam operasional bank. Dengan menstabilkan dan menjaga rasio LDR di posisi ideal serta memperhatikan kualitas kredit yang disalurkan untuk menghindari terjadinya kredit yang bermasalah sehingga dapat memperoleh keuntungan dari kredit yang disalurkan bagi bank. DAFTAR PUSTAKA Abdullah, Faisal. (2003). Manajemen Perbankan (Teknik Analisis Kinerja Keuangan Bank). Universitas Muhammadiyah Malang (UMM) Press, Malang. Bursa Efek Indonesia Tentang BEI Diakses pada tanggal : 1 Mei 2013 Bursa Efek Indonesia Laporan Keuangan Bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun Diakses pada tanggal : 23 Agustus 2013 Dendawijaya, Lukman Manajemen Perbankan. Ghalia Indonesia, Jakarta. Edginarda, Cynthia Analisis Pengaruh Rasio Rentabilitas dan Likuiditas Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR ). a /cynthia edginarda.pdf. Diakses pada tanggal : 17 Maret 2013 Hasibuan, Malayu dasar dasar perbankan. Bumi Aksara, Jakarta. Kasmir. (2012). Manajemen Perbankan. PT RajaGrafindo Persada, Jakarta.

15 Prasnanugraha, Ponttie Analisis Pengaruh Rasio-rasio Keuangan terhadap kinerja bank umum di indonesia. ponttie_prasnanugraha.pdf. Diakses pada tanggal : 31 Maret 2013 Regina, Maria Pengaruh Car,Npl, Ldr, Nim, Dan Bopo Terhadap Profitabilitas Perbankan. Diakses pada tanggal : 28 April 2013 Riyanto, Bambang Dasar-dasar pembelanjaan perusahaan. Edisi keempat, cetakan ketujuh. Yogyakarta : BPFE Yogyakarta Rivai, Veithzal dan Andria Permata Veithzal Credit Management Handbook: Teori, Konsep, Prosedur, dan Aplikasi Panduan Praktis Mahasiswa, Bankir, dan Nasabah. Jakarta: PT RajaGrafindo Persada Siamat, Dahlan. (2004). Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi Keempat. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta Sitepu, Nirwan Path Analysis. Jakarta : Ghalia Indonesia Suci, Laila Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR dan PPAP Terhadap Kinerja Rentabilitas. Diakses pada tanggal : 17 Maret 2013 Sugiyono Metode Penelitian Bisnis, Edisi 16, Bandung: ALFABETA Peraturan Bank Indonesia Nomor 3/21/PBI/2001. Tersedia di Peraturan Bank Indonesia Nomor 12/19/PBI/2010 TentangGiro Wajib Minimum Bank Umum Pada Bank Indonesia Dalam Rupiah Dan Valuta. Tersedia di Peraturan Bank Indonesia Nomor: 6/10/PBI/2004 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Terpublikasikan melalui website: Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/ 18 /PBI/2012 tanggal 28 November 2012 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum. Tersedia di Surat Edaran BI No. 2/12/DNDP/2000 Surat Edaran BI No. 26/1/BP Surat Edaran BI No.6/23/DPNP tangggal 31 Mei 2004 tentang LDR Undang - undang Republik Indonesia Nomor 10 tahun Tentang perubahan atas Undang-undangNomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan

16