Perencanaan Keuangan Keluarga Bapak Andy Christian dengan Pengoptimalisasian Aset

Transkripsi

1 FINESTA Vol. 1, No. 1, (2013) Perencanaan Keuangan Keluarga Bapak Andy Christian dengan Pengoptimalisasian Alvina Setiawan Program Manajemen Keuangan, Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi, Universitas Kristen Petra Jl. Siwalankerto , Surabaya alvina_setiawan@hotmail.com Abstrak-Perencanaan keuangan Keluarga Bapak Andy Christian bertujuan untuk membantu dalam memenuhi tujuan-tujuan keuangan yang diinginkan pada produk investasi yang sesuai dengan profil risiko agar pengalokasian aset optimal. Tujuan-tujuan keuangan yang ingin dicapai yaitu kebutuhan akan dana darurat, dana membuka usaha, dana melahirkan anak pertama, dana pendidikan anak pertama, dana melahirkan anak kedua, dana pendidikan anak kedua, dana pensiun, dana membeli mobil, dana membeli rumah, dana membuka toko roti dan asuransi kesehatan yang belum dimiliki klien. Dalam upaya untuk mencapai tujuan tersebut, perencana keuangan merekomendasikan produk-produk yang sesuai dengan profil risiko yaitu Asuransi Jiwa Sinarmas, Tabungan BCA, Reksa TRIM Kas 2, Utama Plus 2, mas dan. Kata Kunci-Asuransi, Keuangan, Reksa, Tabungan. Abstract-Mr. Andy Christian Family financial planning aimed to help Mr. Andy Christian achieving his family s investment goals in following investment product with risk profile for optimal asset allocation. Financial goals to be achieve is emergency fund, open business fund, birth first child fund, education first child fund, birth second child fund, education second child fund, pension fund, fund for buying a car, fund for buying a house, open bakery fund and health insurance. In order to achieve the objectives, a financial planner recommended the following product with risk profile for his fund allocation is Sinarmas Life Insurance, BCA Saving, Mutual Funds TRIM Kas 2,, mas and. Keywords-Financial Planning, Insurance, Mutual Fund, Saving. A 1. PENDAHULUAN braham (2011) mengatakan bahwa, masalah keuangan bisa menjadi salah satu pemicu perceraian dalam rumah tangga, sekitar 50% perceraian disebabkan oleh permasalahan keuangan seperti hutang. Masalah keuangan keluarga bisa terjadi karena mengejar harta sebagai tujuan hidup, suami-istri bertengkar dikarenakan penggunaan uang dan hutang dalam jumlah yang besar akibat salah mengatur keuangan dalam keluarga. Pada saat ini, perencanaan keuangan dalam kehidupan keluarga sangat dibutuhkan untuk mencapai cita-cita keluarga atau tujuan hidup dan menghadapi permasalahan yang tidak terduga dimasa depan. Profil Klien Bapak Andy Christian berusia 34 tahun, berstatus menikah dan belum memiliki tanggungan. Berdasarkan hasil wawancara dan mengisi formulir profil risiko yang ditetapkan oleh Trimegah Sekuritas, klien merupakan tipe investor yang Agresif yaitu investor yang mengutamakan pada hasil yang tinggi, dengan kesiapan terhadap risiko fluktuasi yang timbul, kemudian pola investasi berorientasi pada jangka panjang. Kondisi keuangan berdasarkan informasi yang diberikan per tanggal 8 Juni 2012 yaitu total aset sebesar Rp aset terdiri dari aset lancar 11% dan aset penggunaan pribadi 89%, sedangkan hutang jangka pendek sebesar 1% dari total aset dan kekayaan bersih sebesar 99% dari total aset. 89% Gambar 1. Komposisi 1% 99% Komposisi 11% Komposisi Kewajiban dan Kekayaan Bersih 0% Lancar Penggunaan Pribadi Hutang Jangka Pendek Hutang Kekayaan Bersih Gambar 2. Komposisi Kewajiban dan Kekayaan Bersih Arus kas terdiri dari pendapatan dan pengeluaran, pendapatan dari aktivitas operasional yang dihasilkan oleh keluarga Bapak Andy sebesar Rp pertahun yang terdiri dari pengeluaran dari aktivitas operasional sebesar 43%, pengeluaran dari aktivitasi investasi sebesar 1%, pengeluaran dari aktivitas pendanaan sebesar 4%, sehingga disposable income yang tersisa sebesar 52%.

2 FINESTA Vol. 1, No. 1, (2013) % 4% Komposisi Arus Kas 43% 1% Gambar 3. Komposisi Arus Kas Tujuan-tujuan keuangan yang ingin dicapai yaitu dana darurat, dana membuka usaha, dana melahirkan anak pertama, dana pendidikan anak pertama, dana melahirkan anak kedua, dana pendidikan anak kedua, dana pensiun, dana membeli mobil, dana membeli rumah, dana membuka toko roti. 2. TEORI PENUNJANG Operasional Financing Disposable Income Personal financial planning atau perencanaan keuangan pribadi adalah mengembangkan dan mengimplementasikan secara total dan terkoordinasi perencanaan seseorang untuk mencapai tujuan keuangan secara menyeluruh (FPSB, 2007, p.9). Dalam konsep ini yang terpenting adalah mengembangkan perencanaan yang terkoordinasi untuk kebutuham keuangan seseorang berdasarkan tujuan keuangan. Mengembangkan perencanaan yang terkoordinasi dapat dilakukan dengan berinvestasi. Menurut FPSB (2007), investasi merupakan penundaan konsumsi saat ini untuk mendapatkan konsumsi yang lebih besar dimasa mendatang. bisa juga diartikan sebagai pengalokasian sejumlah dana pada satu atau beberapa jenis aset saat ini dengan mengharapkan return yang lebih besar di masa depan. Return yang didapat dari hasil investasi diharapkan dapat mengkompensasi investor atas jangka waktu penundaan konsumsi, tingkat inflasi yang diharapkan dan ketidakpastian pembayatan di masa depan. Dalam memilih produk investasi harus disesuaikan dengan profil risiko yang dimiliki klien agar pengalokasian aset optimal. Profil risiko diperlukan dalam rangka meningkatkan penerapan prinsip kehati-hatian, perlindungan pemodal dan kualitas pelayanan kepada pemodal sehingga tercipta iklim yang dapat mendorong pertumbuhan minat investasi masyarakat. Tujuan keuangan yang pertama kali dibentuk yaitu dana darurat. darurat merupakan salah satu tujuan dalam perencanaan keuangan yang sangat penting. Pada umumnya, dana darurat dibentuk terlebih dahulu sebelum tujuan-tujuan keuangan keluarga yang lain. darurat dipersiapkan untuk mengantisipasi apabila terjadi sesuatu pada keluarga. darurat atau sering disebut dengan emergency fund disimpan pada jenis aset likuid yang dapat dengan mudah dikonversikan menjadi uang tunai, seperti tabungan, deposito, dan reksa dana pasar uang (FPSB, 2007). Zaman modern seperti sekarang, masih banyak orangorang yang belum memikirkan dana pensiun. Padahal dana pensiun harus dipersiapkan dengan matang sejak dini agar kehidupan masa pensiun aman dan nyaman. Menurut FPSB (2007), kebutuhan masa pensiun di waktu mendatang dapat dihitung menggunakan metode pengeluaran atau the expense method oleh Kapoor/Dlabay/Hughes. pendidikan merupakan salah satu tujuan keuangan yang harus dipersiapkan oleh orang tua untuk memenuhi kebutuhan pendidikan anak di masa mendatang. Menurut Senduk (2008), ada empat alasan penting sebuah keluarga harus melakukan persiapan dana pendidikan dari sekarang yaitu mahalnya biaya pendidikan saat ini, naiknya biaya pendidikan dari tahun ke tahun, situasi ekonomi yang tidak pasti, fisik manusia tidak selalu sehat. buka usaha, dana melahirkan, dana beli mobil, dana beli rumah dan dana buka toko roti merupakan dana yang perlu direncanakan dengan matang karena dana-dana tersebut tidak murah dan setiap tahunnya mengalami kenaikan. Selain tujuan-tujuan keuangan, dalam perencanaan keuangan juga harus mempertimbangkan manajemen risiko. Sistem ini digunakan untuk memastikan agar risiko ekonomi yang terjadi dapat dikurangi. Tujuan dari manajemen resiko adalah dapat meminimalisasi semua resiko ekonomi yang terjadi, rencana keuangan tidak terganggu oleh bencana yang tidak terduga dan penghasilan yang seharusnya dapat digunakan untuk meningkatkan kekayaan dapat digunakan untuk program asuransi yang memang perlu dibeli. 3. METODOLOGI PENELITIAN Dalam menyusun perencanaan keuangan, seorang perencana keuangan membagi tujuan keuangan klien berdasarkan prioritas dan kurun waktu. Hal ini bertujuan agar klien mengetahui tujuan keuangan mana yang lebih diprioritaskan sesuai dengan kepentingan dan tujuan investasi tersebut. Tabel 1. Tujuan Berdasarkan Waktu dan Prioritas Time Horizon Jangka Jangka Jangka No Tujuan Keuangan Pendek Menengah Panjang < 2 tahun 2-5 tahun >5 tahun 1 Darurat 2 Buka Usaha 3 Melahirkan 4 Pendidikan 1 Jangka Menengah 5 Pendidikan 1 6 Melahirkan 2 7 Pendidikan 2 8 Pensiun 9 Beli Mobil 10 Beli Rumah 11 Buka Toko Roti Berdasarkan informasi yang telah diperoleh perencana keuangan, klien memiliki tujuan investasi berdasarkan prioritas dan jangka waktu, oleh sebab itu diperlukan sumber dana agar tujuan klien dapat terwujud. Sumber dana yang digunakan untuk memenuhi tujuan investasi dapat berasal dari aset lancar dan arus kas (disposable income).

3 FINESTA Vol. 1, No. 1, (2013) Tabel 2. Sumber Tujuan Sumber No Tujuan Berdasarkan Prioritas Asset Lancar Disposible Income 1 Darurat 2 Buka Usaha 3 Melahirkan 4 Pendidikan 1 Jangka Menengah 5 Pendidikan 1 6 Melahirkan 2 7 Pendidikan 2 8 Pensiun 9 Beli Mobil 10 Beli Rumah 11 Buka Toko Roti Dalam memilih produk investasi yang direkomendasikan kepada klien, perencana keuangan menyesuaikan pilihan produk dengan jangka waktu serta tujuan investasi dan profil risiko klien. Pemilihan produk investasi yang dilakukan oleh perencanaan keuangan diambil dari pemeringkatan yang dilakukan oleh Majalah Investor dengan kriterian penilaian yaitu: 1) Perbankan Tabungan Kriteria pemilihan produk tabungan dari Majalah Investor edisi Juni 2012, bank termasuk dalam anggota Lembaga Penjamin Simpanan, jaringan ATM yang luas, tempat yang stategis dan fasilitas yang memadai. 2) Reksa Reksa Pasar Uang Kriteria pemilihan produk reksa dana pasar uang dari Majalah Investor edisi Maret 2012 dan memilih satu reksa dana pasar uang dengan return tertinggi. Reksa Pendapatan Tetap Kriteria pemilihan produk reksa dana pendapatan tetap dari Majalah Investor edisi Maret 2012 dan memilih tiga reksa dana pendapatan tetap dengan coeffisien of variation terendah. Reksa Campuran Kriteria pemilihan produk reksa dana campuran dari Majalah Investor edisi Maret 2012 dan memilih tiga reksa dana campuran dengan coeffisien of variation terendah. Reksa Saham Kriteria pemilihan produk reksa dana saham dari Majalah Investor edisi Maret 2012 dan memilih tiga reksa dana saham dengan coeffisien of variation terendah. 3) Asuransi Kriteria pemilihan produk asuransi jiwa dari Majalah Investor edisi Juli 2012 dan memilih satu asuransi jiwa sesuai dengan kebutuhan klien. Setelah melakukan pemilihan produk invetasi maka akan dilanjutkan pembentuk portofolio investasi. Pembentukan portofolio dari produk-produk investasi yang dipilih, diperlukan agar investasi dapat terdiversifikasi dengan baik, sehingga pembentukan portofolio dapat meminimalkan risiko yang ditanggung klien. Pembentukan portofolio investasi berdasarkan tujuan keuangan dan profil risiko klien yaitu tipe agresif. Proses pembentukan portofolio investasi, yaitu: 1) Dari masing-masing produk reksa dana pendapatan tetap, reksa dana campuran dan reksa dana saham yang didapat dari kriteria pemilihan produk investasi akan dihitung coefficient of correlation antara produk yang satu dengan yang lain. Korelasi yang diambil adalah yang nilainya negatif atau positif rendah. 2) Setelah memilih produk-produk dengan korelasi seperti di atas, selanjutnya membentuk tiga alternatif portofolio berdasarkan coefficient of correlation antar aset. 3) Mencari proporsi untuk masing-masing alternatif produk portofolio tersebut dengan menggunakan tools add in solver yang ada pada program Microsoft Excel dengan konstrain yang disesuaikan dengan profil risiko klien. 4) Alternatif portofolio yang dipilih adalah yang memiliki coefficient of variation portfolio terkecil. 4. ANALISA DAN PEMBAHASAN Perencana keuangan akan menyeleksi beberapa produk keuangan yang akan direkomendasikan pada klien dengan berbagai kriteria yang telah ditentukan, kemudian akan diperoleh beberapa produk yang akan digunakan sebagai portofolio klien. Produk-produk yang direkomendasikan oleh perencana keuangan adalah sebagai berikut: tabungan pada Bank Central Asia Tbk, reksa dana pasar uang TRIM Kas 2, reksa dana pendapatan tetap Utama Plus 2, reksa dana campuran mas dan reksa dana saham. Pembentukan alternatif portofolio ada dua, yaitu alternatif portofolio jangka mengengah dan alternatif portofolio jangka panjang. Setelah melakukan langkah-langkah pembentukan portofolio maka alternatif portofolio jangka pendek yaitu dan mas, sedangkan alternatif portofolio jangka panjang yaitu Panin, mas dan. Tabel 3. Alternatif Jangka Menengah Alternatif 1 Ri Stdev Wi Ri * Wi PDUP 14.97% 4.49% 61.54% 9.21% DMF 12.10% 0.64% 38.46% 4.65% Bobot % Return Portofolio 13.86% Standar Deviasi Portofolio 2.72% Coefficient of Variation Tabel 4. Alternatif Alternatif 1 Ri Stdev Wi Ri * Wi PDUP 14.97% 4.49% 42.11% 6.30% DMF 12.10% 0.64% 26.32% 3.18% PDM 34.81% 47.87% 31.58% 10.99% Bobot % Return Portofolio 20.48% Standar Deviasi Portofolio 15.56% Coefficient of Variation

4 FINESTA Vol. 1, No. 1, (2013) Perencanaan tujuan-tujuan keuangan, dilakukan setelah pembentukan alternatif portofolio investasi, maka hasil dari perencanaan tujuan keuangan dapat dilihat pada tabel dibawah Tabel 5. Perencanaan Tujuan Keuangan Jangka Pendek Jangka Pendek Instrumen Sumber Darurat Buka Usaha Pasar Uang Tahapan BCA Rp 12,600,000 TRIM Kas 2 Rp 24,412,020 Rp 118,633,427 Rp 37,012,020 Rp 118,633,427 Tabel 5. Perencanaan Tujuan Keuangan Jangka Pendek Jangka Pendek Melahirkan 1 Pasar Uang Tahapan BCA Rp 12,600,000 TRIM Kas 2 Rp 37,160,473 Rp 180,205,920 Rp 37,160,473 Rp 192,805,920 Tujuan keuangan jangka pendek terdiri dari pembentukan dana darurat, dana membuka usaha dan dana melahirkan anak pertama. darurat dialokasikan pada Tabungan BCA dan RDPU TRIM Kas 2, sedangkan dana membuka usaha dan dana melahirkan anak pertama dialokasikan pada TRIM Kas 2, sumber dana dari aset lancar. Tabel 6. Perencanaan Tujuan Keuangan Jangka Menengah Jangka Menengah Pendidikan 1 mas Rp 12,034,676 Rp 12,034,676 DI* Rp 7,521,672 Rp 7,521,672 DI* Rp 19,556,348 Rp 19,556,348 Tujuan keuangan jangka menengah yaitu dana pendidikan anak pertama dari kelompok bermain sampai taman kanakkanak tahun pertama. pendidikan jangka menengah dialokasikan pada alternatif portofolio jangka menengah dan sumber dana dari aset lancar. mas Pendidikan 1 Rp 3,215,887 Melahirkan 2 DI* Rp 5,469,762 Rp 2,106,858 Rp 2,009,929 DI* Rp 3,418,601 Rp 1,316,786 Rp 2,411,915 DI* Rp 4,102,321 Rp 1,580,143 Rp 20,628,415 Rp 5,003,787 Pensiun Pendidikan 2 mas DI* Rp 3,698,233 Rp 17,462,367 DI* Rp 2,311,396 Rp 10,913,979 DI* Rp 2,773,675 Rp 13,096,775 Rp 8,783,303 Rp 41,473,121 mas Membeli Mobil Membuka Toko Roti DI* Rp 7,757,147 Rp 1,264,787 DI* Rp 4,848,217 Rp 790,492 DI* Rp 5,817,860 Rp 948,590 Rp 18,423,224 Rp 3,003,868 Instrumen mas Sumber Jangka Panjang Membeli Rumah Rp 3,215,887 DI* Rp 33,117,487 Rp 70,876,640 Rp 2,009,929 DI* Rp 20,698,430 Rp 44,297,900 Rp 2,411,915 DI* Rp 24,838,116 Rp 53,157,480 Rp 78,654,033 Rp 175,969,751 Keterangan: *DI: Disposable Income Tujuan keuangan jangka panjang yaitu dana pendidikan anak pertama sampai perguruan tinggi, dana melahirkan anak ke dua, pendidikan anak kedua, dana pensiun, dana membeli mobil, dana membuka toko roti dan dana membeli rumah. Tujuan keuangan dialokasikan pada portofolio jangka panjang. Sumber dana pendidikan anak pertama dari aset lancar dan disposable income, sedangkan tujuan jangka panjang yang lain didanai oleh disposable income, karena aset lacar klien sudah habis. Menghitung biaya pembelian, yang harus diperhatikan adalah biaya pembelian reksa dana yang disebut dengan Subscription Fee. pembelian sebesar Rp

5 FINESTA Vol. 1, No. 1, (2013) KESIMPULAN Setelah melakukan proses perencanaan keuangan seperti mengidentifikasi hubungan dengan klien, menentukan tujuan, melakukan analisa dan pembahasan terhadap tujuan keuangan klien dan usaha pencapaiannya, perencana keuangan telah berhasil memberi solusi atas permasalahan keuangan klien. Perencana keuangan telah berhasil menyelaraskan neraca dan arus kas klien sehingga mampu mengalokasikan aset secara optimal untuk kebutuhan tujuan keuangan klien dan memberikan alternatif produk investasi yang sesuai dengan profil resiko klien. Dengan demikian tujuan keuangan klien dapat tercapai seluruhnya. Secara ringkas, berikut ini rekomendasi yang diberikan perencana keuangan dalam usaha pencapaian tujuan keuangan klien berdasarkan urutan prioritas dan jangka waktu: 1) Jangka Pendek darurat sebesar Rp , dana membuka usaha sebesar Rp dan dana melahirkan anak pertama sebesar Rp dapat dilaksanakan dengan sumber dana dari aset lancar. 2) Jangka Menengah pendidikan anak pertama jangka menengah sebesar Rp dapat dilaksanakan dengan sumber dana dari aset lancar. 3) pendidikan anak pertama jangka panjang dengan total kebutuhan Rp akan dilaksanakan dengan sumber dana aset lacar sebesar Rp dan disposable income dengan simpanan per tahun sebesar Rp melahirkan anak ke dua sebesar Rp , dana pendidikan anak ke dua sebesar Rp , dana pensiun sebesar Rp , dana membeli mobil sebsar Rp , dana membeli rumah sebesar Rp , dan dana membuka toko roti sebesar Rp dapat dilaksanakan dengan sumber dana dari disposable income dengan simpanan pertahun. Selain itu, perencana keuangan juga menyarankan klien untuk memiliki asuransi kesehatan: Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG Klien sudah memiliki asuransi jiwa dengan uang pertanggungan yang cukup besar, tetapi sebagai perencana keuangan harus tetap mengevaluasi kebutuhan akan asuransi jiwa. Setelah dievaluasi lebih lajut, sebenarnya keluarga klien masih belum membutuhkan asuransi jiwa, karena suami dan istri bekerja dan belum memiliki tanggungan. Asuransi yang tidak dimiliki oleh keluarga klien yaitu asuransi kesehatan, sehingga dipilihlah Asuransi Kesehatan Sinarmas dengan produk asuransi Eka Sehat dengan premi sebesar Rp Financial Planning Standards Board. (2007). Manajemen Resiko dan Perencanaan Asuransi. Jakarta: FPSB Financial Planning Standards Board. (2007). Perencanaan Hari Tua, Perencanaan Pajak, Perencanaan Distribusi Kekayaan. Jakarta: FPSB Senduk, S. (2008). Mengelola Keuangan Keluarga. Jakarta: PT. Elex Media Komputindo. DAFTAR PUSTAKA Abraham, R. A. (2011). Menjadi Berkat Berbuah Lebat. Yogyakarta: Andi Offset. Financial Planning Standards Board. (2007). Fundamental of Financial Planning. Jakarta: FPSB Financial Planning Standards Board. (2007). Investment Planning. Jakarta: FPSB