PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN II WOM FINANCE TAHAP I TAHUN 2016

Transkripsi

1 M A T E R I P R E S E N T A S I DUE DILIGENCE MEETING & PUBLIC EXPOSE PENAWARAN UMUM BERKELANJUTAN OBLIGASI BERKELANJUTAN II WOM FINANCE TAHAP I TAHUN 2016 P E N J A M I N P E L A K S A N A E M I S I PT BAHANA SECURITIES PT INDO PREMIER SECURITIES PT MAYBANK KIM ENG SECURIITES (TERAFILIASI)

2 Agenda Profil Perseroan Kegiatan Usaha Strategi dan Prospek Usaha Kinerja Keuangan Struktur & Indikasi Jadwal Obligasi

3 Profil Perseroan PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk ( WOM Finance atau Perseroan ) berdiri di tahun 1982 dengan nama PT Jakarta-Tokyo Leasing. Perseroan berganti nama menjadi PT Wahana Ottomitra Multiartha pada tahun 2000, dan menjadi perusahaan publik pada tahun Keterangan (Per 31 Desember 2015) Kegiatan Usaha Jumlah Aset Jaringan Cabang Jumlah Karyawan Pemegang Saham Mayoritas Jumlah Konsumen Pemeringkatan Pemegang Saham Jasa Pembiayaan Konsumen Rp 5,3 triliun 13.78% 180 kantor cabang dan kantor perwakilan Lebih dari karyawan PT Bank Maybank Indonesia Tbk (68,55%) 1,1 juta konsumen Peringkat Perseroan: AA (idn), prospek stabil % 68.55% PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Wahana Makmur Sejati Masyarakat Peringkat Obligasi: AA (idn). 3

4 Visi, Misi, dan Nilai VISI Menjadi salah satu perusahaan pembiayaan konsumen terbaik di Indonesia dengan penerapan tata kelola perusahaan yang baik MISI Mengutamakan kepuasan pelanggan dan mitra kerja lainnya Membangun infrastruktur berbasis IT untuk melaksanakan proses yang baik Pengembangan dan perluasan jaringan usaha, terutama di daerah potensial Mengoptimalkan kinerja perusahaan NILAI 4

5 Dewan Komisaris I Nyoman Tjager Robbyanto Budiman Garibaldi Thohir Thilagavathy Nadason Myrnie Zachraini Tamin Presiden Komisaris (Komisaris Independen) Wakil Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen 5

6 Direksi Djaja Suryanto Sutandar Presiden Direktur Simon Tan Kian Bing Direktur Independen Zacharia Susantadiredja Direktur Anthony Y Panggabean Direktur *) *) Pengangkatan akan menjadi efektif setelah diperolehnya Penetapan Hasil Penilaian Kemampuan dan Kepatutan (Fit & Proper) dari Ketua Otoritas Jasa Keuangan ( OJK ). 6

7 1982 Berdiri sebagai perusahaan pembiayaan untuk motor baru merk Honda. Sejarah Singkat Perseroan 2001 Memulai kerjasama pembiayaan untuk motor baru dan bekas dengan merek Honda, Suzuki dan Yamaha Berubah nama menjadi PT Wahana Ottomitra Multiartha Penerbitan Obligasi WOM Finance I sebesar Rp 300 miliar Pencatatan Saham Perdana Perseroan di BEJ dan BES Penerbitan Obligasi WOM Finance III sebesar Rp 825 miliar. Penambahan kepemilikan saham oleh MBI menjadi 46,99% Masuknya PT Bank Maybank Indonesia Tbk ( MBI ), IFC dan DBS sebagai pemegang saham Perseroan yang baru. Penerbitan Obligasi WOM Finance II sebesar Rp 500 miliar Penerbitan Obligasi WOM Finance IV sebesar Rp 1triliun Penambahan kepemilikan saham oleh MBI menjadi 50,03%. MBI memberikan pinjaman subordinasi sebesar Rp 100 miliar Penambahan kepemilikan saham oleh PT Bank Maybank Indonesia menjadi 62,00%. Penerbitan Obligasi WOM Finance V sebesar Rp 1,4 triliun Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap I Tahun 2014 sebesar Rp 600 miliar dan Tahap II sebesar Rp 800 miliar 2015 Penawaran Umum Terbatas I, menambah kepemilikan saham oleh MBI menjadi 68,55%. Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I Tahap III sebesar Rp 1triliun, dan Tahap IV sebesar Rp 600 miliar. 7

8 Agenda Profil Perseroan Kegiatan Usaha Strategi dan Prospek Usaha Kinerja Keuangan Struktur & Indikasi Jadwal Obligasi

9 Kegiatan Usaha Perseroan bergerak di bidang jasa pembiayaan konsumen, dengan kegiatan usaha utama pada pembiayaan sepeda motor (26%) Jumlah Pembiayaan Sepeda Motor (000 Unit) 11% -5% 9% , (28%) 221 1,066 (39%) (19%) Jumlah Pembiayaan Sepeda Motor (Rp Miliar) 6,105 5% 6,413 1,251 1,817 (20%) (28%) 394 (74%) 428 (72%) 344 (61%) 4,554 (81%) 4,854 (80%) 4,596 (72%) Motor baru Motor bekas Total Motor baru Motor bekas Total Sumber: Perseroan Sumber: Perseroan 9

10 Jaringan Usaha Per 31 Desember 2015, Perseroan memiliki 8 regional dengan 180 jaringan usaha yang terdiri dari 99 kantor cabang, termasuk 93 kantor cabang yang melakukan kegiatan usaha berdasarkan prinsip syariah dan 81 Kantor Perwakilan yang tersebar di Pulau Jawa, Bali, Nusa Tenggara, Sumatera, Kalimantan dan Sulawesi. Regional Jumlah Peta Persebaran Jaringan Usaha Perseroan Reg. 1 - Jakarta Tangerang Serang (Jatase) 14 Reg. 2 - Bogor Bekasi (Bobek) 9 Reg. 3 - Jawa Barat (Jabar) 18 Reg. 5 - Jawa Tengah (Jateng) 43 Reg. 6 - Jawa Timur Bali Nusa Tenggara (Jatim BNT) Reg. 7 - Sumatera Bagian Utara (Sumbagut) 25 Reg. 8 - Sumatera Bagian Selatan (Sumbagsel) Reg. 9 - Kalimantan Sulawesi (Kalsul) 16 Jumlah Sumber: Perseroan 10

11 Agenda Profil Perseroan Kegiatan Usaha Strategi dan Prospek Usaha Kinerja Keuangan Struktur & Indikasi Jadwal Obligasi

12 Strategi Perseroan Perseroan secara konsisten akan meningkatkan kinerja dengan memberikan pelayanan yang semakin baik dengan strategi sebagai berikut: Meningkatkan marjin laba dengan memperbaiki skema harga, produktivitas, dan kualitas portofolio. Meningkatkan pembiayaan multiguna dengan melakukan kerjasama mitra yang strategis. Mengurangi biaya kredit dengan kualitas portofolio yang semakin sehat Mengoptimalisasi proses dan produktivitas untuk efektifitas dan efisiensi biaya. Melakukan perencanaan sumber daya manusia berdasarkan produktifitas. Memperkuat fundamental dan infrastruktur (cabang dan IT) perusahaan untuk mendukung pertumbuhan bisnis. 12

13 Fokus dan Strategi Usaha 1. Peningkatan Produktifitas & Efisiensi Meningkatkan standar produktifitas karyawan dan jaringan perusahaan dan memperbaiki proses operasional dengan berkoordinasi dengan Maybank Group. Menganalisa struktur pendanaan untuk menurunkan biaya dana dengan diversifikasi sumber pendanaan melalui penerbitan obligasi. Melakukan analisa atas biaya-biaya operasional secara berkala 2. Pertumbuhan Bisnis yang Selektif Fokus dengan jaringan dealer-dealer yang telah terseleksi dan terpercaya untuk meningkatkan kualitas pembiayaan. Meningkatkan komposisi pembiayaan multiguna yang memberikan marjin laba dan kualitas portofolio lebih baik. 13

14 Fokus dan Strategi Usaha 3. Manajemen Risiko Meningkatkan pengawasan dan analisa kualitas portofolio secara komprehensif sampai level regional, cabang, dan merek/tipe motor. Memperkuat penerapan manajemen risiko operasional secara menyeluruh dengan implementasi kebijakan Zero Tolerance Policy. 4. Sumber Daya Manusia Meningkatkan kompetensi inti karyawan melalui nilai-nilai (Integrity, Team Work, Tenacity, Improvement, Service) dan Service culture dengan tagline CERIA (Cepat Efektif Ramah Inisiatif Akurat). Pengembangan sumber daya manusia untuk meningkatkan kompetensi karyawan, baik dengan pelatihan hard skills dan soft skills. 14

15 Agenda Profil Perseroan Kegiatan Usaha Strategi dan Prospek Usaha Kinerja Keuangan Struktur & Indikasi Jadwal Obligasi

16 Tinjauan Industri Pertumbuhan Penjualan Motor (000 unit) Penjualan motor sampai dengan bulan Desember 2015 mencapai ribu unit. -17,6% Komposisi Berdasarkan Merek Industri motor nasional masih didominasi oleh motor merk dari Jepang. 1.7% 1.8% 0.0% 5,852 7,368 8,013 7,064 7,744 7,867 6, % 68.7% ,3% 1,605 1,504 Honda Yamaha Suzuki Kawasaki Others Q Q Sumber : AISI 16

17 Kinerja Usaha Pembiayaan (000 unit) Pembiayaan (Rp miliar) 595 6, ,105 5, ,251 1,817 1, % -10% YTD Mar YTD Mar Motor baru Motor bekas Total Portofolio (Rp miliar) 1,481 1, ,554 4,854 4,596 1, YTD Mar YTD Mar Motor baru Motor bekas Total NPL - Net 8,757 8,941 8,136-6% 8,727 8, % 5,300 4,540 4,407 4,411 3, % 0.98% 1.09% 1.11% 3,457 4,400 3,729 4,316 4, YTD Mar 2015 YTD Mar 2016 Pembiayaan sendiri Pembiayaan bersama YTD Mar 2015 YTD Mar 2016 NB: ikhtisar data keuangan penting Perseroan untuk tahun berakhir 2013, 2014, dan 2015 bersumber dari laporan keuangan yang diaudit dan untuk periode berakhir 31 Maret 2015 dan 31 Maret 2016 adalah laporan keuangan interim 17

18 Kinerja Usaha Aset (Rp miliar) Liabilitas (Rp miliar) 3, ,379 5,300 5,306 12% 12% 5,468 4,768 4,899 4,551 4,169 4, ,334 2,015 2,297 1,396 2, ,287 4,190 4,316 4,590 1,677 2,163 1,700 2,213 1, YTD Mar 2015 YTD Mar 2016 Piutang Pembiayaan Kas Lain-lain Total Ekuitas (Rp miliar) 6% YTD Mar % Utang Bank Lain-lain YTD Mar 2016 Utang Obligasi - neto Total ROE dan ROA 10.2% % ROA ROE YTD Mar 2015 YTD Mar % 0.7% 2.1% 0.6% 0.3% 0.1% YTD Mar % YTD Mar 2016 NB: ikhtisar data keuangan penting Perseroan untuk tahun berakhir 2013, 2014, dan 2015 bersumber dari laporan keuangan yang diaudit dan untuk periode berakhir 31 Maret 2015 dan 31 Maret 2016 adalah laporan keuangan interim 18

19 Kinerja Usaha Pendapatan (Rp miliar) Beban (Rp miliar) 1,584 1,560 1,735 1,346 1,289 1, % -1% YTD Mar 2015 YTD Mar 2016 Pembiayaan konsumen Administrasi Total Pendapatan Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai 1, YTD Mar 2015 YTD Mar 2016 Operasional Pendanaan Total Beban Laba Sebelum Pajak (Rp miliar) % YTD Mar YTD Mar 2016 Perubahan provisi Penghapusan piutang tak tertagih Total YTD Mar % 27 YTD Mar 2016 NB: ikhtisar data keuangan penting Perseroan untuk tahun berakhir 2013, 2014, dan 2015 bersumber dari laporan keuangan yang diaudit dan untuk periode berakhir 31 Maret 2015 dan 31 Maret 2016 adalah laporan keuangan interim 19

20 Kinerja Keuangan LAPORAN LABA RUGI (dlm Rp juta, kec dinyatakan lain) 31-Dec-13 Diaudit (Reklass) 31-Des-14 Diaudit 31-Des-15 Diaudit YTD Mar-15 YTD Mar-16 Mar-16 vs Mar-15 Pendapatan Pendapatan Bunga 801, , , , , % Pendapatan Administrasi 550, , , ,934 93, % Pendapatan Lain-lain 231, , ,564 85,672 71, % Total Pendapatan 1,583,522 1,559,605 1,735, , , % Beban Beban Umum dan Administrasi 597, , , , ,736 5% Beban Gaji dan Tunjangan Karyawan 377, , ,614 90,628 84,663-7% Beban Pendanaan 331, , , , ,583-1% Beban Depresiasi 35,241 30,177 27,827 7,222 6,868-5% Beban Lain-lain 4,529 9,689 8,980 1, % Total Beban 1,345,888 1,288,553 1,399, , ,797-1% Laba sebelum Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai 237, , ,796 74, ,531 60% Pembentukan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai 148, , ,046 73,388 91,617 25% Laba sebelum Beban Pajak 89,262 49,992 18, , % Beban Pajak 22,908 13,653 3,082 (316) 7, % Laba Bersih 66,355 36,339 15,668 1,112 19, % NB: ikhtisar data keuangan penting Perseroan untuk tahun berakhir 2013, 2014, dan 2015 bersumber dari laporan keuangan yang diaudit dan untuk periode berakhir 31 Maret 2015 dan 31 Maret 2016 adalah laporan keuangan interim 20

21 Peristiwa Penting & Penghargaan JLU WALI AMANAT Rp 500 miliar Rp 200 miliar Rp 200 miliar Rp 1 triliun Modal Kerja Februari 2015 Modal Kerja Februari 2015 Penawaran Umum Terbatas I Maret 2015 Penawaran Umum Berkelanjutan I Tahap III April 2015 JLU WALI AMANAT Rp 800 miliar Rp 600 miliar Rp 600 miliar Rp 300 miliar Modal Kerja November 2015 Penawaran Umum Berkelanjutan I Tahap IV Desember 2015 Modal Kerja April 2016 Modal Kerja April

22 Peristiwa Penting & Penghargaan Indonesia Good Corporate Governance Award 2015 Kategori : Peringkat Excellent untuk Perusahaan Pembiayaan (Keuangan) Juara Umum ke-2 dari 57 Perusahaan untuk semua industri Indonesia Multifinance Award 2015 Kategori: Peringkat 1 Multifinance Listed Company Indonesia Wow Service Excellence Award 2015 Kategori : Service Excellence Region Jawa Bali (Gold Champion) Service Excellence Region Sumatera (Consolation Prize Winner) NET PROMOTOR NPS Good for Leasing Motorcycle Category-2016 Januari

23 Agenda Profil Perseroan Kegiatan Usaha Strategi dan Prospek Usaha Kinerja Keuangan Struktur & Indikasi Jadwal Obligasi

24 Indikasi Struktur Penawaran Emiten PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Nama Instrumen Obligasi Berkelanjutan II WOM Finance Tahap I Tahun 2016 Target Emisi PUB II Target Emisi PUB II Tahap I Tenor Rp ,- (empat triliun lima ratus miliar Rupiah) Sebanyak-banyaknya Rp ,- (delapan ratus miliar Rupiah) Seri A: 370 (tiga ratus tujuh puluh) hari kalender Seri B: 3 (tiga) tahun Jaminan Piutang pembiayaan konsumen sekurang-kurangnya 60% (enam puluh persen) dari jumlah pokok obligasi yang terhutang Rating AA(idn) (double A) dari PT Fitch Ratings Indonesia Rencana Penggunaan Dana Modal kerja dalam rangka pembiayaan Pembayaran Bunga Triwulanan (dengan basis 30/360) Pencatatan PT Bursa Efek Indonesia Agen Pembayaran PT Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Penjaminan Full Commitment (berdasarkan hasil bookbuilding) 24

25 Indikasi Jadwal JADWAL Masa Penawaran Awal Perkiraan Pernyataan Efektif dari OJK Perkiraan Masa Penawaran Umum Perkiraan Penjatahan Perkiraan Pembayaran dari Investor ke JLU Perkiraan Pembayaran ke Emiten dan Distribusi Mei Juni , 15, 16 Juni Juni Juni Juni 2016 Perkiraan Pencatatan di Bursa Efek Indonesia 22 Juni

26 Lembaga dan Profesi Penunjang Emiten PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk Penjamin Pelaksana Emisi PT Bahana Securities PT Indo Premier Securities PT Maybank Kim Eng Securities (Terafiliasi) Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja Konsultan Hukum Siahaan Irdamis Andarumi & Rekan Wali Amanat PT Bank Permata Tbk Notaris Ir. Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH Pemeringkat Efek PT Fitch Ratings Indonesia Agen Pembayaran PT Kustodian Sentral Efek Indonesia 26

27 Pertimbangan Investasi 1. Dukungan yang kuat dan sinergis dari pemegang saham utama (Maybank) 5. Kualitas aset yang prima didukung dengan lending policy yang prudent dibuktikan dengan persentase NPL yang stabil 2. Pasar sepeda motor masih memiliki prospek yang baik seiring dengan meningkatnya pertumbuhan ekonomi nasional 4. Dukungan penuh dan fleksibilitas pendanaan dari berbagai institusi perbankan yang ternama 3. Perseroan memperoleh peringkat investasi AA(idn) stable outlook dari Fitch Ratings 27

28 Indikasi Kisaran Bunga Obligasi Seri A (370 hari)...% -...% Seri B (3 tahun)...% -...% 28

29 Terima Kasih