DAILY OUTLOOK FOREX & COMMODITY RESEARCH TEAM PLAZA BAPINDO MANDIRI TOWER LT. 28 JL. JENDRAL SUDIRMAN KAV JAKARTA

Transkripsi

1 FOREX & COMMODITY 06 March 2016 DAILY OUTLOOK RESEARCH TEAM PLAZA BAPINDO MANDIRI TOWER LT. 28 JL. JENDRAL SUDIRMAN KAV JAKARTA Konten dalam Daily Outlook adalah untuk tujuan informasi saja. Setiap prakiraan, komentar, analisa dan artikel yang disampaikan didasarkan pada informasi yang dikumpulkan dari berbagai sumber yang dapat dipercaya, lengkap dan akurat. Namun tidak dapat diberikan jaminan atas keabsahan dari sumber-sumber tersebut. Seluruh pernyataan dan ekspresi yang disampaikan sebagai prakiraan dan analisa adalah semata-mata pendapat dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investas iatau ajakan. Pasar Valuta Asing, Kontrak Berjangka, Komoditi & CFD (Contract For Difference) bersifat volatile dan pendapat yang disampaikan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Gubernur Bank Sentral Jepang Haruhiko Kuroda mengatakan pada hari Selasa bahwa Ia akan bertindak cepat untuk meningkatkan langkahlangkah pelonggaran moneter jika diperlukan. Dimana berbicara di depan parlemen, Kuroda menegaskan kembali sikap untuk melakukan pelonggaran moneter tambahan tanpa ragu-ragu jika perlu, baik dengan meningkatkan pembelian aset bank sentral atau dengan menurunkan suku bunga deposito yang lebih jauh di bawah nol, bahkan keduanya. Sementara itu, BoJ juga akan menentukan pendekatan melihat kondisi ekonomi dan keuangan pada waktu tertentu, dan hal itu sulit untuk memutuskan bahwa bank sentral akan meningkatkan kuantitas di bawah situasi saat ini dan akan menggunakan suku bunga negatif. Kuroda juga menepis pandangan bahwa dirinya mungkin lebih mengandalkan ukuran terakhir dari sekarang karena pembelian aset telah mencapai batas mereka. Sedangkan sentimen bisnis yang diukur dengan survei Tankan kuartalan bank sentral telah mempertahankan tingkat yang menguntungkan, meskipun perusahaan telah tumbuh lebih hati-hati sejak bulan Desember lalu. Secara keseluruhan, survei yang dirilis pekan lalu, menegaskan bahwa ekonomi Jepang terus pulih secara moderat, meskipun tingkat ekspor dan produksi industri terhambat di tengah perlambatan ekonomi pasar negara berkembang. Di sisi lain, Kuroda sebagian besar terjebak terhadap pengamatan positif tentang ekonomi dan menawarkan beberapa petunjuk mengenai apakah dirinya lebih memilih untuk menambah stimulus moneter pada pertemuan kebijakan tanggal April mendatang. INFO TRADING TUTORIAL TRADING GUIDES MARGIN TRADING SYSTEM PRO - itrader Page 1 of 8

2 EUR / USD Mata uang Euro menerima sentiment negative setelah laporan data yang menunjukkan bahwa pesanan manufaktur Jerman mengalami penurunan pada bulan Februari, yang menandakan bahwa indsutri Jerman merasakan efek dari lemahnya permintaan global. Dimana total pesanan turun 1.2 persen dari bulan sebelumnya. Buy Sell % GBP / USD Poundsterling terpantau melemah setelah survei bulanan PMI pembelian manajer di sektor jasa naik dari bulan sebelumnya, tetapi masih mengalami perlambatan pada kuartal pertama dan bahwa perdebatan Brexit telah memperburuk kekhawatiran bisnis atas prospek pertumbuhan global. Sementara para analis juga mengatakan penurunan luas di pasar saham pada hari Selasa juga menempatkan tekanan pada pound. Buy Sell % Page 2 of 8

3 AUD / USD Aussie berfluktuasi setelah Gubernur Reserve Bank Australia Glenn Stevens mengatakan bahwa penguatan mata uang dapat menggagalkan transisi ekonomi untuk memacu pertumbuhan baru sambil mempertahankan suku bunga pada rekor rendah. Buy Sell % USD / CHF Penurunan saham global memberikan sentiment positif bagi mata uang Swiss Franc di tengah permintaan asset safe haven seperti Yen dan Swiss Franc sebagai alternatif investasi. Dimana harga minyak yang lebih rendah dan perlamabatan pertumbuhan ekonomi global memberikan kekhawatiran yang lebih dalam dan mendorong aksi jual saham. Buy Sell % Page 3 of 8

4 USD / JPY Mata uang Yen menguat ke level terkuat dalam kurun lebih dari 17 bulan terhadap dollar karena penurunan saham Asia memicu permintaan untuk asset yang lebih aman. Di tengah memburuknya sentiment perusahaan di Jepang dan penurunan harga minyak, mendorong permintaan untuk asset safe haven seperti Yen. Buy Sell % LOCO LONDON GOLD Emas rebound sebesar 1 persen pada perdagangan hari Selasa, karena saham global mengalami penurunan tajam. Dimana saham Jerman memimpin kerugian ekuitas setelah data menunjukkan penurunan terbesar dalam pesanan pabrik Jerman. Sehingga mendorong dolar ke level terendah 17 bulan terhadap Yen, yang membantu untuk membalikkan penurunan dua hari dalam harga emas, di tengah permintaan untuk asset safe haven sebagai nilai lindung. Buy Sell % Page 4 of 8

5 CRUDE OIL Harga minyak mentah diperdagangkan di dekat level terendah dalam sebulan sebelum data pemerintah AS yang diperkirakan akan menunjukkan peningkatan persediaan minyak mentah ke level tertinggi dalam kurun lebih dari delapan dekade. Persediaan di AS, pengguna minyak terbesar di dunia, naik 2.85 juta barel pekan lalu, menurut survei Bloomberg sebelum laporan Energy Information Administration pada hari Rabu. Buy Sell % SILVER Harga komoditas logam seperti emas dan perak melonjak oleh anjloknya bursa saham Asia pasca pelemahan harga minyak mentah yang membuat pasar memburu aset safe haven. Selain itu fundamental dollar masih lemah oleh perbedaan ekspektasi petinggi Fed tentang kenaikan suku bunganya. Buy Sell % Page 5 of 8

6 MARKET FOCUS Industri Jasa AS Tumbuh Lebih Kuat Industri jasa AS menunjukkan aktivitas ekonomi yang lebih tinggi pada bulan Maret, sehingga menandakan kesehatan yang mendasari perekonomian tetap kuat, karena warga negara Amerika mendapatkan lebih banyak pekerjaan dan pendapatan mereka perlahan-lahan mengalami peningkatan. Dimana perusahaan di sektor jasa AS, seperti penyedia layanan kesehatan dan pengecer tumbuh di laju tercepat sejak bulan Desember lalu. Dengan ISM non manufaktur naik menjadi 54.5 persen dari 53.4 persen di bulan sebelumnya. Angka di atas 50 menunjukkan bahwa aktivitas mengalami perluasan pertumbuhan, sementara ekonom yang disurvei oleh The Wall Street Journal telah memperkirakan indeks untuk naik ke 54.2 pada bulan Maret. Industri non manufaktur mewakili lebih dari 80% dari ekonomi AS dan sektor ini telah tumbuh selama 74 bulan berturut-turut, yang diukur dengan indeks ISM. Bank sentral India Memangkas Suku Bunga Menjadi 6,5% Bank sentral India memangkas suku bunga repo sebesar 25 basis poin menjadi 6.50% dalam pertemuan kebijakan di hari ini. Pemangkasan ini menjadi pemangkasan yang pertama kalinya sejak September, sekaligus mencatat posisi suku bunga repo terendah dalam lebih dari lima tahun terakhir. Namun selain memangkas suku bunga repo, Reverse Bank of India, secara mengejutkan menaikkan nilai Reverse Repo atau suku bunga bagi pemberi pinjaman untuk bank sentral, sebesar 25 basis poin menjadi 6.0%, guna memastikan ketersediaan uang tunai di sistem perbankan. Selama tahun lalu, RBI telah memangkas suku bunga repo hingga sebesar 125 basis poin, dan sebagian besar analis memperkirakan bahwa pemangkasan tersebut akan berlanjut mengingat laju inflasi di India yang terus menunjukkan perlambatan. Pesanan Pabrik Jerman Merosot Akibat Penurunan Ekspor Pertumbuhan pesanan pabrik Jerman secara tak terduga jatuh pada bulan Februari sebuah tanda bahwa perlambatan perdagangan global masih membebani perekonomian terbesar di Eropa. Pesanan baru yang disesuaikan dengan musiman dan inflasi pada bulan Februari turun minus 1.2 persen dari bulan sebelumnya, ketika revisi mengalami kenaikan 0.5 persen, data dari Kementerian Ekonomi di Berlin melaporkan pada hari Selasa. Angka ini jauh dibawah perkiraan median ekonom yang mengharapkan peningkatan 0.3 persen dalam survei Bloomberg. Sementara tingkat kepercayaan perusahaan Jerman meningkat bulan lalu karena permintaan domestik yang kuat, eksportir sedang berjuang akibat perlambatan yang dipimpin China di pasar negara berkembang. Bundesbank memperingatkan bulan lalu bahwa momentum pertumbuhan bisa melambat pada kuartal kedua karena ekspor melemah. Sehingga perusahaan mengekang produksi dan perekrutan karyawan. "Pesanan di sektor manufaktur masih lambat di awal tahun," kata kementerian itu dalam siaran pers. "Ini mencerminkan perkembangan lamban dari ekonomi global." SNB Berpotensi Lanjutkan Pelonggaran Presiden Swiss National Bank, Thomas Jordan mengatakan bahwa bank sentral berpotensi untuk kembali melakukan pelonggaran kebijakan moneter setelah sebelumnya menerapkan suku bunga negatif untuk mengurangi tekanan terhadap Swiss Franc. Lebih lanjut Jordan mengatakan bahwa setiap langkah kebijakan moneter dalam bentuk apapun, harus melalui peninjauan dari analisa biaya dan keuntungan. Pelonggaran lebih lanjut di zona euro telah berulang kali memicu spekulasi bahwa SNB mungkin akan memangkas suku bunga lebih dalam untuk mempertahankan selisih tingkat suku bunga. Analis memperkirakan SNB dapat memangkas suku bunga deposito menjadi serendah -1.25% jika diperlukan. Sebelumnya SNB telah memberikan kejutan kepada pasar di awal tahun 2015 lalu dengan melepasbatas nilai tukar Swiss Franc di level 1.20 terhadap Euro. Jordan juga masih menilai bahwa hingga saat ini nilai tukar Swiss Franc secara signifikan masih overvalue, dan ini memberikan peluang bahwa mereka masih Page 6 of 8

7 akan menerapkan kebijakan suku bunga negatif, bahkan membuka peluang adanya intervensi lanjutan dari bank sentral Swiss terhadap nilai tukar mata uangnya. RBA Mempertahankan Suku Bunga Acuan Untuk Bulan Ke-11 Bank sentral Australia kembali mempertahankan tingkat suku bunga acuan untuk bulan ke-11 meskipun dibayangi dari bangkitnya kembali mata uang yang dapat menjadi hambatan pada perekonomian. Gubernur Reserve Bank of Australia Glenn Stevens mempertahankan suku bunga sebesar 2 persen pada hari Selasa, sesuai dari diperkirakan oleh semua 26 ekonom yang disurvei. Aussie adalah pemain mata uang terkuat di antara kelompok 10 mata uang utama pada bulan Maret, melonjak lebih dari 7 persen seiring transisi dari penurunan dipertambangan namun untuk sektor jasa berada dalam laju kecepatan pertumbuhan. "Rebalancing berjalan dengan baik, dengan permintaan di sektor non-pertambangan solid dan tingkat pengangguran tampaknya berada dalam puncaknya," kata Paul Bloxham, kepala ekonom Australia di HSBC Holdings Plc, mengatakan sebelum laporan. Namun "rendahnya inflasi dan suku bunga global yang telah mendorong mata uang aussie lebih tinggi, yang dapat mempengaruhi pertumbuhan inflasi lokal dan perekonomian. Dimana saat ini para pembuat kebijakan menilai ada prospek yang wajar untuk pertumbuhan berkelanjutan dalam perekonomian, dengan inflasi yang mendekati target. "Lanjutan inflasi yang rendah akan memberikan ruang untuk kebijakan yang lebih mudah, namun harus sesuai dalam memberikan dukungan," kata bank. Penguatan mata uang aussie mencerminkan dari sikap kehati-hatian Federal Reserve mengenai kecepatan pengetatan kebijakan, pergeseran ke tingkat negatif dalam ekonomi negara lain dan reboundnya harga bijih besi, sebagai komoditas ekspor terbesar Australia. Hal ini dapat membuat keraguan terhadap perbaikan pasar tenaga kerja yang berkelanjutan dan perkembangan industri pariwisata dan pendidikan yang meningkatkan pangsa ekspor jasa 'dari produk domestik bruto. Sejak pertemuan terakhir bank sentral pada tanggal 1 Maret lalu, data menunjukkan pertumbuhan ekonomi berada dilevel 3 persen pada kuartal terakhir 2015, tingkat pengangguran turun kembali kelevel 5.8 persen setelah sempat naik menjadi 6 persen pada bulan Januari dan kondisi bisnis melonjak. Pada saat yang sama, penjualan retail masih mengalami stagnasi, pertumbuhan harga rumah melambat dan kepercayaan konsumen menurun. Penurunan Ekspor Mendorong Defisit Perdagangan Australia Melebar Dibulan Februari Defisit perdagangan Australia secara musiman dibulan Februari melebar hingga $3.410 miliar aussie dari bulan sebelumnya yang direvisi dari awalnya $2.937 miliar menjadi $3.156 miliar aussie, Biro Statistik Australia mengatakan pada hari Selasa. Angka ini jauh dari harapan ekonom yang mengharapkan penyusutan defsisit dikisaran $2.50 miliar aussie. Pelebaran defisit dipicu dari penurunan ekspor hingga 1 persen menjadi $ miliar Australia dollar sedangkan impor tumbuh data dilevel $ miliar aussie. BoJ Kuroda: Penguatan Yen Menyakiti Sentimen Bisnis Gubernur Bank of Japan Haruhiko Kuroda mengatakan pada hari Selasa kenaikan yen baru-baru ini berada di antara faktor-faktor yang menyebabkan penurunan sentimen bisnis bagi produsen besar di triwulanan "survei Tankan" bank sentral yang dirilis minggu lalu. "Saya tidak berpikir ekonomi Jepang sedang menuju ke arah kemerosotan. Namun, ekspor dan output menunjukkan beberapa kelemahan karena perlambatan di negara berkembang," kata Kuroda di parlemen."kenaikan Yen memiliki efek negatif pada sentimen produsen besar dan menginginkan nilai tukar mata uang bergerak dengan cara yang mencerminkan fundamental ekonomi Jepang, tambahnya. Rosengren: Kenaikan Suku Bunga Bisa Lebih Cepat Dari Yang Diperkirakan Pasar Federal Reserve bisa menaikkan suku bunga lebih cepat dari yang diperkirakan pasar jika ekonomi AS terus menahan gejolak dari luar negeri, menurut pernyataan Presiden the Fed Boston Eric Rosengren. Pernyataan hawkish ini kebalikan dari sikap dovish Ketua the Fed Janet Yellen pada pekan lalu yang mengatakan perlu kehati-hatian terhadap peningkatan suku bunga. Rosengren bergabung beberapa para pemimpin the Fed daerah yang mengisyaratkan normalisasi harus terjadi lebih cepat daripada nanti. "Jika, Page 7 of 8

8 seperti yang saya harapkan data ekonomi terus menunjukkan pemulihan secara moderat, kemungkinan akan sesuai untuk melanjutkan jalan pengetatan secara bertahap lebih cepat dari yang tersirat oleh perkiraan pasar keuangan," katanya. Rosengren menganggap data pekerjaan non-farm payroll AS pada hari Jumat lalu berada dalam trend positif dengan kenaikan sebesar pada bulan Maret, setelah melompat dengan revisi naik pada bulan Februari. Pekan lalu, Presiden the Fed Atlanta Dennis Lockhart mengatakan mungkin saat tepat untuk menaikkan suku bunga tiga kali tahun ini bukannya dua kali saat diprediksi oleh the Fed. "Saya tidak berharap kenaikan sampai empat kali, tapi saya pikir ada ruang untuk tiga kali," kata Presiden the Fed Atlanta Dennis Lockhart dalam sebuah wawancara dengan Nikkei Asia. Economic Calendar Wednesday 06 April 2016 Date Time Currency Actual Forecast Previous Wed Apr 6 2:00 CAD Gov Council Member Wilkins Speaks 6:01 GBP BRC Shop Price Index y/y -2.0% 8:45 CNY Caixin Services PMI :00 JPY Leading Indicators 99.9% 101.8% 13:00 EUR German Industrial Production m/m -1.8% 3.3% 14:00 AUD RBA Assist Gov Kent Speaks 15:10 EUR Retail PMI :30 GBP Housing Equity Withdrawal q/q -9.2B -8.8B 21:00 CAD Ivey PMI :30 USD Crude Oil Inventories 2.3M 23:20 USD FOMC Member Mester Speaks Page 8 of 8