SKRIPSI. Disusun untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Persyaratan. Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas

Transkripsi

1 PENGARUH RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP PROBABILITAS DEFAULT BANK (STUDI PADA BANK UMUM KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE ) SKRIPSI Disusun untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Persyaratan Guna Meraih Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta Disusun oleh: IKA HERNIWANTI F FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016 i

2 ABSTRAK PENGARUH RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP PROBABILITAS DEFAULT BANK (STUDI PADA BANK UMUM KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE ) Oleh: IKA HERNIWANTI NIM. F Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh risiko kredit dan risiko likuiditas terhadap probabilitas default bank. Metode pengambilan sampel pada penelitian ini adalah purposive sampling sehingga mendapatkan 27 bank umum konvensional yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode Jenis penelitian ini merupakan penelitian deskriptif kuantitatif dan menggunakan teknik analisis regresi berganda. Setelah melakukan serangkaian uji pada penelitian ini, dihasilkan kesimpulan bahwa risiko kredit dengan proksi non performing loan, berpengaruh negatif dan signifikan terhadap probabilitas default bank (ZSCORE). Hal ini berarti semakin tinggi tingkat kredit bermasalah suatu bank, maka semakin tinggi pula risiko bank untuk gagal atau mendekati kebangkrutan. Sedangkan risiko likuiditas dengan proksi baru (LR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap probabilitas default bank (ZSCORE). Hal ini berarti semakin tinggi tingkat LR, maka aset bank lebih likuid, sehingga bank lebih mampu menghadapi kondisi penarikan dana nasabah secara tiba-tiba. Hasil penelitian ini diharapkan dapat menambah informasi dan membuka pandangan umum tentang z-score yang dapat digunakan untuk proksi kebangkrutan perbankan dan LR sebagai proksi risiko likuiditas. Kata kunci: bank, risiko likuditas, risiko kredit, dan probabilitas default ii

3 ABSTRACT THE EFFECT OF CREDIT RISK AND LIQUIDITY RISK ON THE PROBABILITY OF DEFAULT BANK (STUDY AT CONVENTIONAL COMMERCIAL BANKS LISTED IN IDX ) By: IKA HERNIWANTI F This study aimed to analyze the effect of credit risk and liquidity risk on the probability of default of banks. The sampling method in this research is purposive sampling, so getting 27 conventional commercial banks that have been listed in the Indonesia Stock Exchange in period of This research is descriptive quantitative research and using regression analysis techniques. After conducting a series of tests in this study, resulting conclusion that credit risk by proxy of non-performing loans, negatively and significantly effect on the probability of default banks (ZSCORE). This means that the higher the level of loans problem of a bank, the higher the risk of banks to fail or close to bankruptcy. While the liquidity risk with a new proxy (LR), positively and significantly impact on the probability of default banks (ZSCORE). This means that the higher the level of the LR, the bank's assets more liquid, so that banks better able handling the condition of sudden customer funds withdrawal. The results of this study are expected to add information and open a general view about the ZSCORE that can be used for banking bankruptcy proxy and LR as liquidity risk proxy. Keywords: bank, liquidity risk, credit risk, and the probability of default iii

4 HALAMAN PERSETUJUAN Skripsi dengan judul: PENGARUH RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP PROBABILITAS DEFAULT BANK (STUDI PADA BANK UMUM KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE ) Surakarta, Disetujui dan diterima oleh Dosen Pembimbing Heru Agustanto, S.E.,M.E. NIP: iv

5 HALAMAN PENGESAHAN Skripsi dengan judul: PENGARUH RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP PROBABILITAS DEFAULT BANK (STUDI PADA BANK UMUM KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE ) Atas nama mahasiswa: Ika Herniwanti (NIM F ) Telah diterima dengan baik oleh Tim Penguji Skripsi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta guna melengkapi tugas-tugas dan memenuhi syarat-syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Manajemen. Surakarta, Tim Penguji Skripsi 1. Drs. SUNARJANTO, M.M Sebagai Ketua ( ) NIP: MUH JUAN SUAM TORO S.E.,M.Si.Sebagai Sekretaris ( ) NIP: HERU AGUSTANTO, S.E., M.E. Sebagai Anggota ( ) NIP: Disahkan oleh Ketua Jurusan Manajemen Reza Rahardian, S.E, M.Si. NIP: v

6 SURAT PERNYATAAN ORISINALITAS Yang bertanda tangan di bawah ini mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta: Nama : IKA HERNIWANTI NIM : F Program Studi : MANAJEMEN Judul Skripsi :PENGARUH RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP PROBABILITAS DEFAULT BANK (STUDI PADA BANK UMUM KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE ) Menyatakan dengan sebenarnya bahwa Skripsi yang saya buat ini adalah benarbenar merupakan hasil karya sendiri dan bukan merupakan hasil jiplakan/salinan /saduran dari karya orang lain. Apabila ternyata dikemudian hari terbukti pernyataan ini tidak benar, maka saya bersedia menerima sanksi akademik berupa penarikan Ijazah dan pencabutan gelar sarjananya. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenar-benarnya. Surakarta, Juli 2016 Mahasiswi Ika Herniwanti NIM. F vi

7 HALAMAN MOTTO wa man jaahada fa-innamaa yujaahidu linafsihi. Barangsiapa bersungguh-sungguh, sesungguhnya kesungguhannya itu adalah untuk dirinya sendiri. (QS Al-Ankabut [29]: 6) Life isn't about finding yourself. Life is about creating yourself George Bernard Shaw vii

8 HALAMAN PERSEMBAHAN Karya ini penulis persembahkan untuk: Orangtua tercinta yang selalu mendoakan dan memberi semangat pada saya tanpa mengenal lelah. viii

9 KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa atas limpahan berkat, kekuatan, kasih dan karunia-nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penyusunan skripsi yang berjudul PENGARUH RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP PROBABILITAS DEFAULT BANK (STUDI PADA BANK UMUM KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE ) dengan lancar dan tepat pada waktunya. Adapun skripsi ini disusun untuk memenuhi persyaratan dalam mencapai Gelar Sarjana Ekonomi pada Program S1 Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. Pada kesempatan ini, penulis ingin menyampaikan penghargaan dan ucapan terimakasih kepada semua pihak yang telah memberikan doa, bimbingan, semangat, dukungan, dan saran-saran dalam proses penyusunan skripsi ini, kepada: 1. Ibu Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Bapak Reza Rahardian, S.E., M.Si. selaku Ketua Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Bapak Heru Agustanto, S.E., M.EK. selaku dosen pembimbing skripsi atas semua saran dan perhatiannya yang sangat membantu penulis dalam penyusunan skripsi untuk mencapai hasil yang terbaik. 4. Ibu Siti Khoiriyah, S.E., M.Si., selaku dosen pembimbing akademik atas semua nasihat, saran dan bimbingannya selama penulis menuntut ilmu di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret. ix

10 5. Bapak-bapak dan ibu-bu dosen serta seluruh karyawan FEB UNS, terimakasih penulis ucapkan atas semua ilmu, bimbingan, kesabaran, keramahan dan segala sesuatu yang telah diberikan. 6. Bapak Bambang Eko Purnomo, ayah penulis, dan Ibu Anik Samawati, ibu penulis yang telah memberikan dukungan doa, nasihat, finansial, penghiburan, dan segala sesuatu yang membuat penulis bersemangat untuk menyelesaikan skripsi ini, serta Haris Riski Rakhman, adik penulis yang selalu memberikan tawa dan keceriaan. Semoga ayah, ibu, dan adik selalu sehat dan bahagia. 7. Hera Clementine, Linda Meriani, Mustika Maharani, teman-teman dekat dan teman seperjuangan penulis di Manajemen FEB UNS. Terimakasih atas segala ilmu, dukungan, semangat, doa, dan penghiburannya. Semoga sukses selalu menyertai kalian semua. 8. Seluruh teman-teman Manajemen Keuangan 2012 dan Manajemen FEB UNS 2012 yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu. Terimakasih atas semua dukungan, pengalaman, ilmu, dan semangat yang diberikan kepada penulis. Semoga sukses selalu menyertai kalian semua. 9. Ashari Putri, Akmalia Murti, Khairunnisa Huda teman-teman dekat penulis yang telah memberikan doa, dukungan, ilmu, penghiburan dan membuat waktu penyusunan skripsi menjadi saat-saat yang indah. Semoga sukses selalu menyertai kalian semua. 10. Pemilik Restoran McDonalds, Café Lattetude, dan semua franchise yang telah memberikan tempat bagi penulis untuk menyusun skripsi ini dari siang hingga dini hari. 11. Semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu per satu. Terimakasih x

11 atas kontribusi dan segala kebaikan yang telah penulis terima. Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan skripsi ini masih jauh dari sempurna. Oleh karena itu penulis mengharapkan kritik dan saran yang membangun sebagai masukan yang berharga dan demi perbaikan yang berkelanjutan. Akhir kata, penulis berharap skripsi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak di kemudian hari. Terimakasih. Surakarta, Juli 2016 Penulis xi

12 DAFTAR ISI Halaman Halaman Judul....i Abstrak....ii Halaman Persetujuan..iv Halaman Pengesahan.....v Surat Pernyataan Orisinalitas...vi Halaman Motto....vii Halaman Persembahan viii Kata Pengantar. ix Daftar Isi...xii Daftar Gambar..... xv Daftar Tabel....xvi Daftar Lampiran.xvii BAB I. PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang Masalah Rumusan Masalah Tujuan Penelitian Manfaat Penelitian.5 BAB II. TINJAUAN PUSTAKA 2.1. Landasan Teori Bank Tingkat Kesehatan Bank Risiko Likuiditas Risiko Kredit Probabilitas Default Bank Penelitian Terdahulu Pengembangan Hipotesis Model Pemikiran...15 xii

13 BAB III. METODOLOGI PENELITIAN 3.1. Desain Penelitian Populasi, Sampel, dan Teknik Sampling Definisi Operasional Variabel dan Pengukuran Metode Analisis data Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Uji Heteroskedastisitas Uji Multikolinearitas Uji Autokorelasi Uji Hipotesis Uji Determinasi (R 2 ) Uji F Uji T Analisis Regresi Berganda.26 BAB IV. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Objek Penelitian Statistika Deskriptif Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Uji Heteroskedastisitas Uji Multikolinearitas Uji Autokorelasi Uji Hipotesis Uji Determinasi (R 2 ) Uji F Uji T Analisis Regresi Berganda Pembahasan Risiko kredit terhadap probabilitas default bank Risiko likuiditas terhadap probabilitas default bank.43 xiii

14 V. PENUTUP 5.1. Kesimpulan Keterbatasan Saran Implikasi.47 DAFTAR PUSTAKA.. 49 Lampiran xiv

15 DAFTAR GAMBAR Halaman Gambar II.1. Kerangka Pemikiran Teoritis.15 xv

16 DAFTAR TABEL Halaman Tabel 4.1. Daftar Sampel Bank Umum Konvensional Yang Terdaftar di BEI Tahun Tabel 4.2 Deskriptif statistik..30 Tabel 4.2 Uji Normalitas 33 Tabel 4.3 Uji Heteroskedastisitas Tabel 4.5 Uji Multikolinearitas..35 Tabel 4.6 Uji Autokorelasi.36 Tabel 4.7 Uji Determinasi (R 2 ).37 Tabel 4.8 Uji F. 38 Tabel 4.9 Uji T. 39 Tabel 4.10 Analisis Regresi Berganda 41 xvi