BAB II KAJIAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS PENELITIAN

Transkripsi

1 Judul : Pengaruh Pengendalian Intern Kredit, Likuiditas, dan Ukuran Perusahaan pada Kemampulabaan Lembaga Perkreditan Desa di Kota Denpasar Nama : Ni Wayan Jessy Janawati NIM : Abstrak Lembaga Perkreditan Desa (LPD) adalah lembaga keuangan milik desa pakraman yang melaksanakan kegiatan usaha di lingkungan desa dan untuk krama desa. LPD dalam melakukan kegiatan operasionalnya, memiliki tujuan utama yaitu menciptakan kemakmuran untuk krama desa dan dapat mencapai tingkat kemampulabaan yang maksimal. Perkembangan LPD di Kota Denpasar sepuluh tahun terakhir menunjukkan trend positif baik dari sisi asset, kredit yang disalurkan, maupun laba yang diperoleh. Maka dari itu, penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pengendalian intern kredit, likuiditas, dan ukuran perusahaan pada kemampulabaan LPD di Kota Denpasar. Penelitian ini dilakukan pada Lembaga Perkreditan Desa di Kota Denpasar. Sampel penelitian diperoleh sebanyak 35 dengan teknik sampling jenuh. Teknik analisis data yang digunakan adalah regresi linier berganda. Tingkat pengendalian intern kredit diukur dengan menyebarkan kuesioner ke masing-masing LPD di Kota Denpasar, likuiditas diukur dengan menggunakan Loan to Deposit Ratio (LDR), ukuran perusahaan dengan Ln total asset, dan kemampulabaan diukur dengan rasio Return on Asset (ROA). Hasil uji F menunjukkan bahwa variabel independen secara simultan berpengaruh pada kemampulabaan LPD di Kota Denpasar. Hasil uji statistik t menunjukkan bahwa pengendalian intern kredit dan likuiditas berpengaruh positif terhadap kemampulabaan, namun variabel ukuran perusahaan tidak berpengaruh pada kemampulabaan. LPD perlu menerapkan sistem pengendalian intern kredit, menjaga likuiditas serta mengoptimalkan asset sehingga kemampulabaan yang baik dapat dicapai. Kemampulabaan LPD yang meningkat diharapkan dapat mendorong pertumbuhan ekonomi di desa pakraman dan dapat menerapkan konsep Tri Hita Karana. Kata kunci: LPD, kemampulabaan, pengendalian intern kredit, likuiditas, ukuran perusahaan vi

2 DAFTAR ISI Halaman HALAMAN JUDUL... i HALAMAN PENGESAHAN... ii PERNYATAAN ORISINALITAS... iii KATA PENGANTAR... iv ABSTRAK... vi DAFTAR ISI... vii DAFTAR TABEL... x DAFTAR GAMBAR... xi DAFTAR LAMPIRAN... xii BAB I BAB II BAB III PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Rumusan Masalah Tujuan Penelitian Kegunaan Penelitian Sistematika Penulisan... 9 KAJIAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS PENELITIAN 2.1 Landasan Teori dan Konsep Teori Sinyal (Signalling Theory) Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kota Denpasar Kredit Pengendalian Intern Kredit Likuiditas Teori Manajemen Likuiditas Ukuran Perusahaan Kemampulabaan Hipotesis Penelitian Pengaruh Pengendalian Intern Kredit pada Kemampulabaan LPD di Kota Denpasar Pengaruh Likuiditas pada Kemampulabaan LPD di Kota Denpasar Pengaruh Ukuran Perusahaan pada Kemampulabaan LPD di Kota Denpasar METODE PENELITIAN 3.1 Desain Penelitian Lokasi atau Ruang Lingkup Wilayah Penelitian Objek Penelitian Identifikasi Variabel Definisi Operasional Variabel Jenis dan Sumber Data Jenis Data vii

3 3.6.2 Sumber Data Populasi, Sampel dan Metode Penentuan Sampel Metode Pengumpulan Data Teknik Analisis Data Intervalisasi Data Uji Instrumen Penelitian Uji Statistik Deskriptif Uji Asumsi Klasik Analisis Regresi Linear Berganda Uji Signifikansi Koefisien Regresi Koefisien Determinasi (R 2 ) BAB IV BAB V PEMBAHASAN HASIL PENELITIAN 4.1 Gambaran Umum Daerah Penelitian Karakteristik Responden Analisis Statistik Deskriptif Hasil Pengujian Instrumen Penelitian rHasil Uji Validitas rHasil Uji Reliabilitas Hasil Uji Asumsi Klasik Uji Statistik F Uji Statistik t Koefisien Determinasi (R 2 ) Pembahasan Hasil Penelitian Pengaruh Pengendalian Intern Kredit pada Kemampulabaan LPD Pengaruh Likuiditas pada Kemampulabaan LPD Pengaruh Ukuran Perusahaan pada Kemampulabaan SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan Saran DAFTAR RUJUKAN LAMPIRAN-LAMPIRAN viii

4 DAFTAR TABEL No. Tabel Halaman 1.1 Perkembangan LPD Kota Denpasar Tahun Karakteristik Responden Penelitian LPD di Kota Denpasar Hasil Statistik Deskriptif Variabel Penelitian Uji Validitas Instrumen Uji Reliabilitas Instrumen Penelitian Hasil Uji Normalitas Hasil Uji Multikolinearitas Hasil Uji Heteroskedastisitas Hasil Uji Statistik F Hasil Uji Statistik t Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) ix

5 DAFTAR GAMBAR No. Gambar Halaman 3.1 Kerangka Konseptual Penelitian x

6 DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Halaman 1. Daftar Hasil Penelitian Terdahulu Daftar Sampel Penelitian Data Variabel Likuiditas, Ukuran Perusahaan dan Kemampulabaan LPD di Kota Denpasar Tahun Kuesioner Penelitian Karakteristik Responden Penelitian Tabulasi Data Ordinal Kuesioner Pengendalian Intern Kredit Tabulasi Data Interval Kuesioner Pengendalian Intern Kredit Hasil Uji Validitas Hasil Uji Reliabilitas Statistik Deskriptif Variabel Penelitian Hasil Uji Normalitas Hasil Uji Multikolinearitas Hasil Uji Heteroskedastisitas Hasil Uji Regresi Linear Berganda xi

7 BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah Masyarakat Bali sebelum membentuk Lembaga Perkreditan Desa (LPD) memang sudah memiliki tradisi pengelolaan keuangan secara bersama-sama yang disebut pacingkreman. Dana pacingkreman dikelola banjar dan digunakan untuk memenuhi kebutuhan segala kegiatan banjar, seperti pembangunan banjar, upacara piodalan (peringatan hari pendirian pura) ataupun dana suka duka krama ketika ada yang meninggal dunia atau menggelar hajatan. Tradisi inilah yang menimbulkan inisiatif Gubernur Bali, Prof. Dr. Ida Bagus Mantra untuk membentuk Lembaga Perkreditan Desa pada tahun Tujuannya adalah untuk mendirikan lembaga yang mampu bersaing dengan sektor perbankan, tetapi diintegrasikan ke dalam warisan budaya Bali berupa desa pakraman. Surat Keputusan (SK) Gubernur Nomor 972 Tahun 1984 mengatur mengenai proyek pendirian Lembaga Perkreditan Desa di Provinsi Daerah Tingkat I Bali. Selanjutnya, melalui Peraturan Daerah Bali Nomor 2 Tahun 1988 tentang Lembaga Perkreditan Desa ditentukan bahwa desa pakraman sebagai pemilik dan wilayah operasional Lembaga Perkreditan Desa (Seibel, 2008). Berdasarkan Peraturan Gubernur Bali Nomor 11 Tahun 2013, Lembaga Perkreditan Desa (LPD) adalah lembaga keuangan milik desa pakraman yang melaksanakan kegiatan usaha di lingkungan desa dan untuk krama desa. Krama desa adalah mereka yang menempati karang desa pakraman atau karang banjar 1

8 pakraman dan atau bertempat tinggal di wilayah desa atau banjar pakraman atau di tempat lain yang menjadi warga desa atau banjar pakraman. Perkembangan perekonomian pada tingkat regional maupun nasional bahkan global menuntut kinerja LPD yang semakin kompetitif pada masa mendatang, hal ini dapat dilihat dari kepengurusan LPD, badan pengawas, sistem pengendalian intern, masyarakat yang diarahkan untuk meningkatkan dan memberdayakan potensi ekonomi lokal yang pada gilirannya mampu meningkatkan daya saing serta kesejahteraan desa pakraman. Fungsi utama LPD adalah menghimpun dana masyarakat melalui tabungan yang terarah dan mengalokasikan kembali dana tersebut dengan menggerakan semua sumber daya yang tersedia sehingga mencapai tingkat kemampulabaan yang memadai. Kemampulabaan merupakan kemampuan LPD untuk memperoleh laba dan potensi untuk memperoleh penghasilan pada masa yang akan datang. Kemampulabaan perusahaan dapat disebut juga dengan profitabilitas (Hermawan dan Wahyuaji, 2013). LPD dalam melakukan kegiatan operasionalnya, memiliki tujuan utama yaitu menciptakan kemakmuran untuk krama desa dan dapat mencapai tingkat kemampulabaan yang maksimal. Menurut Putra dan Wirajaya (2013) besar kecilnya peranan LPD dalam menunjang pembangunan desa adat di Kota Denpasar tergantung dari kemampuan LPD itu sendiri dalam mengelola usahanya. Mengukur kinerja suatu LPD yang paling tepat adalah dengan kemampulabaan (Riyanto, 2009:35). Tingginya tingkat kemampulabaan menggambarkan kinerja 2

9 yang baik dari sebuah LPD, yang berarti bahwa LPD telah beroperasi secara efektif dan efisien serta memungkinkan untuk memperluas usahanya. Kegiatan utama Lembaga Perkreditan Desa di Kota Denpasar adalah pemberian kredit, dan merupakan sumber pendapatan utama bagi LPD. Kredit merupakan aktiva lancar yang relatif likuid dan merupakan sumber pendapatan utama bagi LPD, mengalir dan masuk setiap saat, mudah dipindah tangankan dan mudah diselewengkan. Sementara itu, aktivitas LPD sehari-hari sangat tergantung pada ketersediaan modal kerja yang tertanam dalam kredit. LPD dengan memberikan kredit kepada masyarakat berarti terjadi penangguhan penerimaan uang. Pemberian kredit yang dilakukan terlalu besar dapat menyebabkan terjadinya pemupukan modal kerja pada kredit, sehingga akan memberikan pengaruh kurang baik terhadap LPD. Penimbunan modal kerja akan mempengaruhi pendanaan perusahaan dalam menjalankan aktivitas usahanya yang secara langsung maupun tidak langsung menghambat operasional perusahaan (Wahyuningtyas, 2007). Mengingat penyaluran kredit ini tergolong aktiva produktif atau tingkat penerimaannya tinggi maka konsekuensi penyaluran kredit mempunyai risiko yang cukup tinggi. Untuk itu kredit harus dikelola secara baik dengan menggunakan prinsip kehati-hatian agar tidak mengganggu kelancaran operasional perusahaan. Aktivitas pemberian kredit dalam hal ini sangat penting karena menyangkut modal kerja dalam kredit dan likuiditas serta berpengaruh terhadap kemampulabaan yang akan dicapai. Semakin besar proporsi pemberian kredit akan memperbesar jumlah investasi dalam kredit walaupun ini berarti 3

10 semakin besar resikonya tetapi bersamaan dengan itu juga memperbesar kemampulabaan LPD. Pengendalian intern kredit yang baik diperlukan sehingga kredit yang diberikan dapat kembali tepat waktu bersama dengan bunganya. Kredit yang disalurkan oleh LPD perlu dikendalikan untuk menjaga likuiditas LPD. Likuiditas merupakan besarnya dana yang likuid yang disediakan oleh LPD untuk memenuhi penarikan yang dilakukan oleh nasabah, baik penarikan dana tabungan maupun penarikan dana untuk pencairan kredit yang telah disetujui. Likuiditas LPD dapat diukur menggunakan Loan to Deposit Ratio (LDR). Besar kecilnya rasio LDR suatu LPD akan mempengaruhi kemampulabaan LPD. Semakin tinggi LDR akan semakin tinggi tingkat keuntungan perusahaan karena penempatan dana berupa kredit yang diberikan semakin meningkat, sehingga pendapatan bunga akan semakin meningkat pula (Setiadi, 2010). Ukuran LPD menjadi salah satu tolak ukur suatu LPD dalam memperoleh laba. Ukuran perusahaan dapat ditentukan oleh beberapa hal, antara lain total aktiva, penjualan, dan modal. Semakin besar ukuran LPD, maka semakin banyak sumber daya dan dana yang dapat digunakan dalam perusahaan, khususnya dalam pemberian kredit kepada nasabah. Ukuran perusahaan dapat diukur dengan logaritma dari total aktiva lancar dan aktiva tidak lancar yang dimiliki LPD pada akhir tahun buku. Total asset dipilih sebagai proksi dari variabel ukuran perusahaan dikarenakan total asset lebih stabil dan representatif dalam menunjukkan ukuran perusahaan dibanding kapitalisasi pasar dan penjualan yang sangat dipengaruhi oleh demand and supply (Sudarmadji dan Sularto, 2007). 4

11 LPD dalam kurun waktu kurang lebih 20 (dua puluh) tahun telah menunjukkan perkembangan yang sangat pesat, baik dari sisi jumlah maupun dari sisi perkembangan usahanya. Terdapat 35 buah desa pakraman di Kota Denpasar dan secara keseluruhan telah terdapat 35 LPD yang berarti seluruh desa pakraman di Kota Denpasar memiliki LPD. Perkembangan LPD di Kota Denpasar 10 tahun terakhir menunjukkan trend positif baik dari sisi asset, kredit yang disalurkan, maupun laba yang diperoleh. Tabel 1.1 berikut ini menunjukkan perkembangan LPD Kota Denpasar tahun Tahun Tabel 1.1 Perkembangan LPD Kota Denpasar Tahun (dalam Ribuan Rupiah) Aktiva Pinjaman Diberikan Dana Pihak Ketiga Laba Sumber: LPLPD Kota Denpasar, data diolah (2017) Tahun 2016 LPD di Kota Denpasar dengan asset Rp 1,6 triliun dan laba mencapai Rp 70 Miliar dialokasikan sebagai cadangan modal 60%, dana pembangunan desa 20%, jasa produksi 10%, dana pemberdayaan 5% dan dana sosial 5%. Hal ini menunjukkan bahwa LPD di Kota Denpasar turut berperan 5

12 dalam permodalan masyarakat serta turut berperan dalam pengembangan desa adat di Kota Denpasar. Berdasarkan fakta tersebut, peneliti ingin mengetahui apakah trend positif tersebut sebagai dampak dari meningkatnya pengendalian intern kredit, likuiditas, dan ukuruan perusahaan yang akan mempengaruhi tingkat kemampulabaannya. Penelitian mengenai pengaruh pengendalian intern kredit pada kemampulabaan telah dilakukan Dewi (2013) dan Hayati (2005) yang menemukan bahwa pengendalian intern kredit berpengaruh terhadap kemampulabaan. Penelitian yang dilakukan Hidayat (2016), Ferdian (2016), Prasanjaya (2013), Dasih (2014), dan Agustiningrum (2012), menemukan bahwa likuiditas berpengaruh positif terhadap kemampulabaan. Penelitian mengenai pengaruh ukuran perusahaan terhadap kemampulabaan telah dilakukan Koriawan (2014), Ferdian (2014), serta John dan Adebayo (2013) yang menemukan bukti empiris bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap kemampulabaan, sedangkan penelitian yang dilakukan Aladwan (2015), menemukan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap kemampulabaan. Berdasarkan fenomena diatas maka peneliti tertarik untuk menguji kembali apakah pengendalian intern kredit, likuiditas, dan ukuran perusahaan berpengaruh terhadap kemampulabaan Lembaga Perkreditan Desa di Kota Denpasar. Ukuran perusahaan penting untuk diteliti karena ukuran perusahaan dapat menjadi salah satu tolak ukur suatu perusahaan dalam memperoleh laba (Asih dan Adiputra, 2014). Penelitian terhadap likuiditas dan pengendalian intern kredit di LPD Kota Denpasar diperlukan untuk mengetahui apakah pengendalian intern kredit sudah 6

13 diterapkan dengan efektif atau belum, hal ini terkait dengan kemampulabaan. Pengendalian intern kredit termasuk dalam pengendalian akuntansi, sasaran utama pengendalian intern kredit adalah mengelola kredit dengan baik dalam perusahaan (LPD Kota Denpasar), melindungi asset, memastikan ketepatan dan keandalan data informasi akuntansi, mendorong efisiensi di semua operasi dan mendorong kepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur yang ditetapkan manajemen (Mulyadi:2001). Kemampulabaan LPD yang meningkat diharapkan dapat mendorong pertumbuhan ekonomi di desa pakraman dan dapat menerapkan konsep Tri Hita Karana. Motivasi dalam penelitian ini adalah untuk menguji kembali faktor-faktor yang mempengaruhi kemampulabaan LPD di Kota Denpasar. Berdasarkan latar belakang di atas, maka judul yang diangkat dalam penelitian ini adalah Pengaruh Pengendalian Intern Kredit, Likuiditas dan Ukuran Perusahaan pada Kemampulabaan Lembaga Perkreditan Desa di Kota Denpasar. 1.2 Rumusan Masalah Penelitian Berdasarkan latar belakang masalah yang telah diuraikan sebelumnya, maka yang menjadi pokok permasalahan pada penelitian ini adalah: 1) Bagaimana pengaruh pengendalian intern kredit pada kemampulabaan Lembaga Perkreditan Desa di Kota Denpasar? 2) Bagaimana pengaruh likuiditas pada kemampulabaan Lembaga Perkreditan Desa di Kota Denpasar? 3) Bagaimana pengaruh ukuran perusahaan pada kemampulabaan Lembaga Perkreditan Desa di Kota Denpasar? 7

14 1.3 Tujuan Penelitian Berdasarkan latar belakang dan rumusan masalah penelitian di atas, maka tujuan dari penelitian ini antara lain: 1) Untuk mendapatkan bukti empiris pengaruh pengendalian intern kredit pada kemampulabaan Lembaga Perkreditan Desa di Kota Denpasar. 2) Untuk mendapatkan bukti empiris pengaruh likuiditas pada kemampulabaan Lembaga Perkreditan Desa di Kota Denpasar. 3) Untuk mendapatkan bukti empiris pengaruh ukuran perusahaan pada kemampulabaan Lembaga Perkreditan Desa di Kota Denpasar. 1.4 Kegunaan Penelitian Berdasarkan tujuan penelitian yang telah dijelaskan, maka hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat, secara teoritis maupun praktis sebagai berikut: 1) Kegunaan Teoritis Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan tambahan referensi bagi pengembangan ilmu pengetahuan, khususnya mengenai pemahaman yang lebih luas mengenai pengaruh pengendalian intern kredit, likuiditas dan ukuran perusahaan pada kemampulabaan Lembaga Perkreditan Desa. Selain itu, penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi dalam kajian empiris dan dijadikan perbandingan, pengembangan, dan penyempurnaan dari penelitian-penelitian yang telah dilakukan sebelumnya. 8

15 2) Kegunaan Praktis Hasil penelitian ini diharapkan mampu memberikan masukan, informasi, acuan dan referensi kepada manajemen atau pengurus Lembaga Perkreditan Desa mengenai pengaruh pengendalian intern kredit, likuiditas dan ukuran perusahaan pada kemampulabaan Lembaga Perkreditan Desa. 1.5 Sistematika Penulisan Pembahasan skripsi disusun berdasarkan urutan beberapa bab secara sistematis sehingga antara bab yang lainnya mempunyai hubungan yang erat. Adapun sistematika penulisan penelitian ini adalah sebagai berikut: Bab I Pendahuluan Bab ini menguraikan pendahuluan yang mengemukakan latar belakang masalah, rumusan masalah, tujuan, dan kegunaan penelitian serta menguraikan sistematika penulisan. Bab II Kajian Pustaka dan Hipotesis Penelitian Bab ini menguraikan berbagai landasan teori yang ada hubungannya dengan pokok permasalahan yaitu mengenai pengendalian intern kredit, likuiditas, dan ukuran perusahaan pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kota Denpasar. Bab III Metode Penelitian Bab ini menguraikan metodologi penelitian yang meliputi desain penelitian, lokasi atau ruang lingkup wilayah penelitian, obyek penelitian, identifikasi variabel, definisi operasional variabel, jenis dan 9

16 sumber data, populasi, sampel dan metode penentuan sampel, metode pengumpulan data, serta teknik analisis data. Bab IV Pembahasan Hasil Penelitian Bab ini menguraikan gambaran umum daerah penelitian, hasil analisis statistik, dan pembahasan mengenai hasil analisis statistik yang diperoleh. Bab V Simpulan dan Saran Bab ini menguraikan simpulan yang diperoleh dari hasil penulisan yang telah dibahas dalam bab sebelumnya serta saran-saran yang diharapkan dapat digunakan oleh pihak yang berkepentingan. 10