Abstrak. Kata kunci: Tingkat Efisiensi, Risiko Kredit, Tingkat Penyaluran Kredit, Lembaga Perkreditan Desa, dan LPLPD.

Transkripsi

1 Judul : Pengaruh Tingkat Efisiensi, Risiko Kredit, dan Tingkat Penyaluran Kredit pada Profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kabupaten Gianyar Nama : I Gusti Agung Oka Sri Indah Lestari Nim : Abstrak Lembaga Perkreditan Desa (LPD) merupakan lembaga keuangan milik desa pekraman yang bertujuan untuk membantu desa pekraman dalam menjalankan fungsi kulturalnya, meningkatkan daya beli masyarakat, dan memperlancar lalu lintas pembayaran sehingga dapat mensejahterakan kehidupan ekonomi masyarakat desa. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui apakah tingkat efisiensi (BOPO), risiko kredit (NPL), dan tingkat penyaluran kredit (LDR) berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) pada LPD di Kabupaten Gianyar ditahun Penelitian ini menggunakan 102 sampel LPD dan teknik analisis data yaitu regresi linier berganda, terlebih dahulu dilakukan uji asumsi klasik yaitu, uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi. Berdasarkan hasil analisis regresi linier berganda, diketahui bahwa hasil penelitian menunjukkan variabel tingkat efisiensi (BOPO) dan risiko kredit (NPL) berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas (ROA) LPD di Kabupaten Gianyar, sedangkan variabel tingkat penyaluran kredit (LDR) berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas (ROA) LPD di Kabupaten Gianyar. Kata kunci: Tingkat Efisiensi, Risiko Kredit, Tingkat Penyaluran Kredit, Lembaga Perkreditan Desa, dan LPLPD. vi

2 DAFTAR ISI JUDUL HALAMAN PENGESAHAN PERNYATAAN ORISINALITAS KATA PENGANTAR ABSTRAK DAFTAR ISI DAFTAR TABEL DAFTAR GAMBAR DAFTAR LAMPIRAN Halaman i ii iii iv vi vii ix x xi BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Rumusan Masalah Penelitian Tujuan Penelitian Kegunaan Penelitian Sistematika Penulisan 9 BAB II KAJIAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS PENELITIAN 2.1 Kajian Pustaka Teori Stewardship Teori Keagenan Lembaga Perkreditan Desa Laporan Keuangan Profitabilitas Tingkat Efisiensi Risiko Kredit Tingkat Penyaluran Kredit Hipotesis Penelitian Pengaruh Tingkat Efisiensi terhadap Profitabilitas LPD Pengaruh Risiko Kredit terhadap Profitabilitas LPD Pengaruh Tingkat Penyaluran Kredit terhadap Profitabilitas LPD 27 BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Desain Penelitian Lokasi atau Ruang Lingkup Wilayah Penelitian Obyek Penelitian Identifikasi Variabel Definisi Operasional Variabel Jenis dan Sumber Data Jenis data Sumber data 33 vii

3 3.7 Populasi, Sampel dan Metode Penentuan Sampel Populasi Sampel Metode penentuan sampel Metode Pengumpulan Data Teknik Analisis Data Statistik Deskriptif Uji asumsi klasik Uji Hipotesis 38 BAB IV DATA DAN PEMBAHASAN HASIL PENELITIAN 4.1 Gambaran Umum Obyek Penelitian Deskripsi Sampel Penelitian Statistik Deskriptif Uji Asumsi Klasik Hasil Uji Normalitas Hasil Uji Multikolineritas Hasil Uji Heteroskedastisitas Hasil Uji Autokorelasi Hasil Uji Analisis Regresi Linier Berganda Hasil Uji Kelayakan Model (Uji-F) Hasil Uji Signifikan Individual (Uji-t) Koefisien Determinasi (R 2 ) Pembahasan Hasil Penelitian Pengaruh Tingkat Efisiensi terhadap Profitabilitas LPD Pengaruh Risiko Kredit terhadap Profitabilitas LPD Pengaruh Tingkat Penyaluran Kredit terhadap Profitabilitas LPD 57 BAB V SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan Saran 60 DAFTAR RUJUKAN 62 LAMPIRAN-LAMPIRAN 67 viii

4 DAFTAR TABEL No. Tabel Halaman 1.1 Rata-rata ikhtisar rasio keuangan LPD di Kabupaten Gianyar pada periode tahun Proses Seleksi Sampel dengan Purposive Sampling Descriptive Statistics One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Hasil Uji Multikoliniaritas Hasil Uji Heteroskedastisitas Hasil Uji Autokorelasi Hasil Uji Analisis Regresi Linier Berganda Hasil Uji Kelayakan Model (Uji-F) Hasil Uji Signifikansi Individual (Uji-t) Hasil Koefisien Determinasi 56 ix

5 DAFTAR GAMBAR No. Gambar Halaman 3.1 Desain Penelitian x

6 DAFTAR LAMPIRAN No. Lampiran Halaman 1 Daftar Nama Sampel LPD di Kabupaten Gianyar Tahun Tabulasi Data LPD di Kabupaten Gianyar Tahun Statistik Deskriptif 88 4 Uji Normalitas 89 5 Uji Multikolinearitas 90 6 Uji Heteroskedastisitas 91 7 Uji Autokorelasi 92 8 Uji Analisis Regresi Linier Berganda 93 9 Uji Kelayakan Model (Uji-F) Uji Signifikansi Individual (Uji-t) Koefisien Determinasi (R 2 ) 96 xi

7 BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masyarakat di daerah pedesaan meliputi petani, nelayan, buruh, pedagang, pegawai negeri, pengerajin semuanya terkadang memerlukan pinjaman berupa uang kas untuk berbagai tujuan misalnya untuk persediaan makanan selama masa sebelum panen atau paceklik, pembelian sarana produksi pertanian, biaya penyimpanan (pergudangan), pemasaran dan pengangkutan, biaya sekolah, atau untuk kebutuhan atau pengeluaran rumah tangga insidentil dan bersifat mendadak seperti misalnya untuk biaya upacara perkawinan, pemakaman, atau untuk pengeluaran biaya upacara tradisional lain. Seringkali mereka yang berpenghasilan rendah dan pada tingkat batas hidup, pinjaman bersifat konsumtif digunakan untuk mempertahankan hidup (Wijaya dan Hadiwigeno, 1999:408). Kegiatan simpan-pinjam uang, kini merupakan suatu kegiatan yang penting dilakukan oleh masyarakat. Kegiatan peminjaman uang atau biasa disebut dengan kredit termasuk kegiatan yang sangat dibutuhkan oleh masyarakat, terutama bagi masyarakat golongan menengah kebawah. Kebutuhan ekonomi yang semakin lama semakin banyak membuat masyarakat memilih untuk melakukan kegiatan usaha. Namun, karena keterbatasan modal dan pendanaan membuat kegiatan usaha tersebut terhambat. Maka dari itu, dibutuhkan sumber pendanaan yang tepat seperti melakukan pinjaman atau kredit. Menurut Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 1 Tahun 2013 tentang Lembaga Keuangan Mikro, simpanan adalah dana yang dipercayakan oleh 1

8 masyarakat kepada Lembaga Keuangan Mikro (LKM) dalam bentuk tabungan dan/atau deposito berdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Kemudian, pinjaman adalah penyediaan dana oleh LKM kepada masyarakat yang harus dikembalikan sesuai dengan yang diperjanjikan. Terkadang untuk melakukan pinjaman,masyarakat menengah kebawah banyak menemukan kendala dan kesulitan dalam persyaratan peminjaman. Pada tanggal Februari 1984 diselenggarakan Seminar Kredit Pedesaan di Semarang, yang diselenggarakan oleh Departemen Dalam Negeri. Seminar ini kemudian menginspirasi Gubernur Bali pada saat itu adalah Prof. Dr. Ida Bagus Mantra, untuk membentuk lembaga keuangan sebagai salah satu sumber bagi masyarakat desa adat yaitu Lembaga Perkreditan Desa (LPD). Lembaga Perkreditan Desa (LPD) merupakan suatu lembaga keuangan komunitas yang digagas oleh Prof. Dr. Ida Bagus Mantra, untuk bertujuan membantu desa pakraman dalam menjalankan fungsi kulturalnya. Menurut Peraturan Daerah Provinsi Bali Nomor 4 Tahun 2012 tentang Perubahan Kedua Atas Peraturan Daerah Provinsi Bali Nomor 8 Tahun 2002 tentang Lembaga Perkreditan Desa, LPD adalah lembaga keuangan milik desa pakraman yang bertempat di wilayah desa pakraman. LPD menjalankan salah satu fungsi keuangan desa pakraman yaitu mengelola sumber daya keuangan milik desa pakraman, dalam bentuk simpan pinjam, untuk keperluan pembiayaan kehidupan anggota masyarakat desa pakraman, baik secara sendiri-sendiri maupun secara bersama-sama, dalam rangka pengembangan fungsi-fungsi sosio-kultural dan keagamaan masyarakat desa pakraman. Dari landasan tersebut maka Pemerintah Daerah Bali menetapkan 2

9 Keputusan Gubernur Nomor: 972 Tahun 1984, tanggal 01 November 1984 tentang Pendirian LPD. Aktivitas utama yang dilakukan LPD adalah menghimpun dana dari masyarakat desa dalam bentuk tabungan dan deposito, serta memberikan dana kepada masyakat yang membutuhkan dalam bentuk kredit. Menurut situs resmi dari pemerintah Kabupaten Gianyar, yang diunggah pada tanggal 30 Meni 2012, menyatakan bahwa LPD seluruh Bali perlu untuk meniru LPD Kabupaten Gianyar, karena melakukan evaluasi secara rutin tiap tahunnya untuk mengetahui perkembangan dan pertumbuhan LPD. Evaluasi perlu dilakukan untuk melaporkan kepada masyarakat sejauh mana hasil kerja LPD bekontribusi kepada masyarakat. Perkembangan dan pertumbuhan sebuah LPD dapat dilihat dari tingkat profitabilitasnya. Profitabilitas menggambarkan kemampuan untuk menghasilkan laba dengan memanfaatkan seluruh aset atau seluruh modal yang dimiliki. Tingginya tingkat profitailitas menggambarkan kinerja yang baik dari sebuah LPD, yang berarti bahwa LPD telah beroperasi secara efektif dan efisien serta memungkinkan untuk memperluas usahanya. Return on Asset (ROA) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur profitabilitas. Return on Asset (ROA) digunakan sebagai ukuran kinerja keuangan dan dijadikan sebagai variabel dependen karena ROA digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya. Semakin tinggi laba yang dihasilkan, maka semakin tinggi pula ROA, hal itu berarti bahwa perusahaan semakin efektif dalam penggunaan aktiva untuk menghasilkan keuntungan (Raharjo, 2014). 3

10 Tingkat efisiensi akan mempengaruhi kondisi kuat lemahnya suatu LPD. Beban Operasional pada Pendapatan Operasional (BOPO) merupakan rasio biaya operasi pada pendapatan operasi. Rasio efisiensi mengevaluasi struktur overhead lembaga keuangan (Odunga, 2016). Semakin kecil BOPO, semakin efisien bank menjalankan aktivitas usahanya. Bank yang sehat rasio BOPO-nya kurang dari satu dan sebaliknya bank kurang sehat, rasio BOPO-nya lebih dari satu (Raharjo, 2014). Untuk mengukur efisiensi operasional, rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) merupakan salah satu ratio yang mempengaruhi ROA. Menurut hasil penelitian Ariani (2015) tingkat efisiensi (BOPO) berpengaruh negatif pada profitabilitas (ROA). Hasil dari penelitian Dewi (2015) dan Trisnayanti dkk. (2015) Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif pada profitabilitas LPD, yang artinya setiap kenaikan dari nilai BOPO akan menyebabkan menurunnya profitabilitas. Hasil yang berbeda didapatkan pada penelitian Zulfikar (2014) yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh positif pada profitabilitas. Penurunan atau peningkatan profitabilitas dipengaruhi oleh beberapa faktor salah satunya adalah risiko kredit karena kerugian terbesar dari pendapatan datang dari pinjaman dari mana bunga itu diturunkan. Penyaluran kredit adalah sumber pendapatan utama LPD. Penyaluran kredit merupakan kegiatan menyalurkan kembali simpanan yang diterima dari masyarakat kepada masyarakat yang membutuhkan dana dalam bentuk kredit selama jangka waktu tertentu. Rasio keuangan yang dapat digunakan untuk mengukur risiko kredit adalah Non Performing Loan (NPL). NPL merupakan rasio keuangan yang menunjukkan 4

11 risiko kredit yang dihadapi bank akibat pemberian kredit dan investasi dana bank pada portofolio yag berbeda (Sukarno dan Syaichu, 2006). Semakin rendah kredit bermasalah akibat tunggakan pembayaran kredit oleh debitur akan membuat profitabilitas lembaga keuangan meningkat (Mahmoedin, 2001). Hasil penelitian Ariani (2015) menunjukkan bahwa risiko kredit (NPL) berpengaruh negatif pada profitabilitas (ROA). Penelitian Yanti dan Suryantini (2015) risiko kredit berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas. Begitu pula dengan hasil penelitian Noman, et al. (2015) yang menyatakan NPL berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas, serta NPL dapat mengurangi profitabilitas. Namun, hasil penelitian dari Sukarno dan Syaichu (2006) menyatakan bahwa Non Performing Loans (NPL) berpengaruh positif tidak signifikan terhadap ROA. Peningkatan penyaluran kredit, akan meningkatkan pendapatan dari LPD yang disebabkan oleh penerimaan pembayaran bunga kredit, sehingga profitabilitas meningkat. Sebaliknya apabila tingkat penyaluran kredit menurun maka pendapatan dari penerimaan pembayaran bunga menurun yang mengakibatkan rendahnya profitabilitas. Manajemen perlu mengambil keputusan dengan sangat hati-hati agar tidak terjadi kerugian bagi perusahaan. Pada penelitian ini tingkat penyaluran kredit diukur dengan rasio Loan Deposit Ratio (LDR). LDR merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan bank dalam memanfaatkan dan menyalurkan kembali dana yang diperoleh. Semakin tinggi LDR maka laba perusahaan mempunyai kemungkinan untuk meningkat dengan catatan bahwa bank tersebut mampu menyalurkan kreditnya dengan optimal (Sukarno dan Syaichu, 2006). Hasil dari penelitian Dewi (2015) tingkat 5

12 penyaluran kredit yang diukur dengan menggunakan Loan to Deposit Ratio berpengaruh positif pada profitabilitas LPD, karena semakin tinggi tingkat penyaluran kredit yang dapat dilakukan maka semakin tinggi pula profitablitas yang dihasilkan LPD. Hasil dari penelitian Mahardika (2014) serta Suryani (2015) dengan penelitian mengenai pengaruh dari variabel tingkat penyaluran kredit terhadap profitabilitas menunjukan pengaruh yang positif dan signifikan terhadap laba pada LPD. Sedangkan hasil dari penelitian Hutagalung, dkk. (2013) menyatakan bahwa LDR berpengaruh negatif terhadap ROA. Hasil penelitian dari Anggreni (2013) menyatakan bahwa LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Tabel 1.1 Rata-rata ikhtisar rasio keuangan LPD di Kabupaten Gianyar pada periode tahun Rasio (%) ROA 3,34 3,40 3,33 BOPO 75,16 75,79 75,78 NPL 7,11 6,54 7,66 LDR 73,68 77,83 75,96 Sumber: Data sekunder diolah, 2016 (LPLPD) Berdasarkan Tabel 1.1 tersebut, rasio profitabilitas diukur dengan ROA mengalami peningkatan pada tahun 2014 dan mengalami penurunan pada tahun Menurut Laporan Keuangan dan Kesehatan LPD, tingkat ROA LPD yang sehat minimal 2,025%. Tingkat ROA LPD di Kabupaten Gianyar dari tahun memiliki nilai nebih dari 2,025%, maka ROA LPD di Kabupaten Gianyar dapat dinyatakan sehat. Pergerakan rasio BOPO dan rasio LDR mengalami hubungan yang searah dengan ROA, dimana pada saat rasio ROA meningkat, rasio BOPO dan LDR ikut meningkat. Kemudian pada saat rasio ROA mengalami 6

13 penurunan, rasio BOPO dan LDR ikut mengalami penurunan. Menurut Laporan Keuangan dan Kesehatan LPD, BOPO dinyatakan sehat apabila memiliki nilai maksimal 79,75% dan LDR dinyatakan sehat apabila memiliki nilai maksimal 94,75%. Dari tabel diatas rasio BOPO dan ROA dapat dinyatakan sehat. Rasio NPL mengalami hubungan yang berlawanan arah dengan ROA, dimana pada saat ROA mengalami peningkatan, maka NPL mengalami penurunan, begitu sebaliknya. Menurut Laporan Keuangan dan Kesehatan LPD, NPL dinyatakan sehat apabila memiliki nilai dibawah 3,35%, sedangkan nilai NPL yang diperoleh oleh LPD di Kabupaten Gianyar lebih dari 3,35% maka dikatakan tidak sehat. Motivasi dalam penelitian ini adalah untuk menguji apakah LPD di Kabupaten Gianyar memiliki perkembangan dan pertumbuhan baik yang dapat dilihat dari profitabilitasnya, sehinga LPD di Kabupaten Gianyar perlu ditiru oleh LPD seluruh Bali dengan cara menguji faktor-faktor apa saja yang memengaruhi profitabilitas LPD berdasarkan fenomena yang terjadi pada laporan keuangan LPD. Masih terdapatnya kontradiksi dan inkonsistensi pada penelitian-penelitian terdahulu membuat penelitian dengan dasar profitabilitas LPD ini masih menarik untuk dilakukan. Ketidaksamaan hasil antar penelitian juga menjadi salah satu faktor mengapa penulis melakukan penelitian dengan mengangkat topik ini. Berdasarkan latar belakang permasalahan di atas, maka judul yang diangkat dalam penelitian ini adalah Pengaruh Tingkat Efisiensi, Risiko Kredit, dan Tingkat Penyaluran Kredit pada Profitabilitas Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kabupaten Gianyar. 7

14 1.2 Rumusan Masalah Penelitian Berdasarkan latar belakang tersebut, maka rumusan masalah ini adalah sebagai berikut. 1. Apakah tingkat efisiensi berpengaruh pada profitabilitas pada LPD di Kabupaten Gianyar? 2. Apakah risiko kredit berpengaruh pada profitabilitas pada LPD di Kabupaten Gianyar? 3. Apakah tingkat penyaluran kredit berpengaruh pada profitabilitas pada LPD di Kabupaten Gianyar? 1.3 Tujuan Penelitian Berdasarkan rumusan masalah yang telah disampaikan, maka tujuan penelitian ini adalah sebagai berikut. 1. Untuk mengetahui pengaruh tingkat efisiensi terhadap profitabilitas pada LPD di Kabupaten Gianyar. 2. Untuk mengetahui pengaruh risiko audit terhadap profitabilitas pada LPD di Kabupaten Gianyar. 3. Untuk mengetahui pengaruh tingkat penyaluran kredit terhadap profitabilitas pada LPD di Kabupaten Gianyar. 1.4 Kegunaan Penelitian Penelitian ini, diharapkan dapat memberikan manfaat secara teoritis maupun praktis bagi pihak-pihak yang berkepentingan sebagai berikut. 8

15 1. Kegunaan Teoritis Penelitian ini diharapkan dapat menambah referensi, informasi, dan wawasan serta memberikan pemahaman yang lebih luas berkaitan dengan bagaimana pengaruh tingkat efisiensi, risiko kredit, dan tingkat penyaluran kredit terhadap profitabilitas, yang nantinya dapat dijadikan sebagai referensi atau pembanding pada penelitian yang akan datang. 2. Kegunaan Praktis 1) Bagi Penulis Penelitian disajikan untuk menambah wawasan, pengetahuan, dan pemahaman bagi penulis sendiri tentang Lembaga Perkreditan Desa. Selain itu, sebagi alat untuk mengaplikasikan teori yang diperoleh di bangku kuliah dengan kenyataan di lapangan. 2) Bagi Perusahaan yang Bersangkutan Hasil penelitian ini diharapkan mampu memberikan informasi tambahan dan sebagai bahan pertimbangan bagi manajemen LPD dalam pengambilan keputusan terkait peningkatan profitabilitas, efisiensi, dan pemberian kredit. 1.5 Sistematika Penulisan Sistematika penulisan memberikan gambaran secara garis besar mengenai masing-masing bab dalam skripsi ini yang saling berhubungan antara bab satu dengan bab lainnya, disusun secara terperinci dan sistematis. Sistematika penulisan dalam skripsi ini adalah sebagai berikut. 9

16 Bab I Pendahuluan Bab ini menjabarkan latar belakang masalah, rumusan masalah, tujuan dan kegunaan penelitian serta sistematika penulisan. Bab II Kajian Pustaka dan Rumusan Hipotesis Bab ini menjabarkan teori-teori penunjang terhadap masalah yang diangkat dalam skripsi ini, konsep-konsep, antara lain uraian mengenai LPD, laporan keuangan, profitabilitas, tingkat efisiensi, risiko kredit, tingkat penyaluran kredit, dan rumusan hipotesis. Bab III Metode Penelitian Bab ini menjabarkan desain penelitian, lokasi penelitian atau ruang lingkup wilayah penelitian, subjek dan objek penelitian, identifikasi variabel, definisi operasional variabel dan pengukuran variabel, jenis dan sumber data, populasi, sampel dan metode penentuan sampel, metode pengumpulan data, pengujian instrumen penelitian serta teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian. 10

17 Bab IV Pembahasan Hasil Penelitian Bab ini menjabarkan gambaran umum Lembaga Perkreditan Desa, hasil penelitian serta menguraikan pembahasan yang berkaitan dengan pengujian yang digunakan dalam penelitian ini. BAB V Simpulan dan Saran Bab ini menguraikan tentang simpulan yang diperoleh dari hasil analisis dalam bab pembahasan hasil penelitian dan saran-saran yang diberikan sesuai dengan simpulan yang diperoleh dari penelitian. 11