Investor memo. Semester Pertama Agustus Konsisten dengan performa yang kuat, didukung oleh pendapatan layanan data

Transkripsi

1 Investor memo Kode IDX : ISAT Kapitalisasi Pasar 34,64 triliun Saham Diterbitkan Harga Saham Tertinggi/Terendah / Struktur pemegang Saham Ooredoo Asia 65,00% Republik Indonesia 14,29% Publik 20,71% Semester Pertama Agustus 2016 Konsisten dengan performa yang kuat, didukung oleh pendapatan layanan data Pada SMT1 2016, pendapatan konsolidasian Indosat Ooredoo naik sebesar 10,5% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya, dimana pertumbuhan dua digit dalam dua triwulan berturut turut ini didukung oleh peningkatan pendapatan Selular sebesar 13,4%. Hal ini juga diikuti dengan pertumbuhan EBITDA sebesar 12,6% dibanding SMT1 2015, menunjukkan 43,3% marjin EBITDA (SMT tumbuh 0,8 ppt vs.smt1 2015). Menegaskan kembali 3 pilar dari inisiatif Reborn: (1) Layanan & produk yang membebaskan; (2) Jaringan data yang unggul; (3) Kami memperlakukan pelanggan sebagai sahabat telah menarik lebih banyak penggunaan dan pertumbuhan pendapatan di seluruh area layanan. Nilai Tukar Rupiah / Dolar AS 1 US$ = Peringkat Perusahaan dan Obligasi Moody s : Positive Outlook : Ba1 S&P : Positive Outlook : BB+ Fitch : Stable Outlook : BBB+ : AAA (idn) Pefindo : Stable Outlook idaaa/local Local Currency Debt idaaa(sy) Local Sukuk Ijarah Investor Relations & Corporate Secretary PT Indosat Tbk - Indonesia Ph: / Fax: investor@indosatooredoo.com Silahkan merujuk sanggahan penting pada halaman belakang dokumen ini Pengurangan porsi hutang USD yang berlanjut. Di SMT1 2016, porsi hutang USD berkurang secara signifikan dari USD1.166,7 juta menjadi sebesar USD227,5 juta saja, merupakan 14% dari total hutang. Porsi hutang USD turun sebesar 80,5%, sesuai rencana Indosat Ooredoo untuk mengurangi pengaruh fluktuasi mata uang terhadap laba/rugi bersih Perseroan. Dampaknya mulai terlihat ketika Indosat Ooredoo menghasilkan laba bersih sebesar 428,1 milyar dalam SMT ini. Hutang USD dalam jutaan USD Laba Bersih dalam milyar Rupiah Basis pelanggan meningkat signifikan seiring dengan pertumbuhan ARPU. Dibandingkan dengan SMT1 2015, Indosat Ooredoo berhasil menambah 12,0 juta pelanggan di SMT atau tumbuh sebesar 17,5% dimana ARPU meningkat dari 24,7rb/bulan menjadi 26,0rb/bulan, atau tumbuh 5,3% dibanding tahun sebelumnya. Program selama Ramadhan yang gencar dan terukur serta program khusus untuk pasar di luar Jawa telah menghasilkan pertumbuhan pelanggan yang kuat dan ARPU yang meningkat. Pertumbuhan pengguna smartphone di dalam jaringan, mendukung pertumbuhan data. Pada SMT1 2016, terdapat 35,7 juta pelanggan Indosat Ooredoo, merepresentasikan 44,3% dari total pelanggan, terhubung dengan data menggunakan smartphone. Hal ini mendorong pertumbuhan sebesar 55,5% pendapatan data. Walaupun pendapatan melalui telepon (suara) tumbuh sebesar 5,3%, kontribusi pendapatan Data terhadap pendapatan Selular telah melebihi layanan-layanan telekomunikasi tradisional. Indosat Ooredoo juga mengalami pertumbuhan penggunaan data yang signifikan di SMT sebesar TByte atau tumbuh 83.5% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya.

2 HASIL OPERASIONAL DAN KEUANGAN SEMESTER PERTAMA TAHUN 2016 PT Indosat Tbk ( Indosat Ooredoo atau Perusahaan ) mengumumkan laporan keuangan konsolidasian untuk semester pertama tahun 2016 ( SMT ) yang tidak diaudit. Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia. Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian Interim Tidak Diaudit Indikator Utama Tahunan Triwulanan (dalam miliar Rupiah) SMT SMT %Perubahan TW TW %Perubahan Pendapatan , ,0 10, , ,0 4,6 Selular , ,6 13, , ,3 4,2 Data Tetap (MIDI) 1.897, ,3 3,4 988,8 908,4 8,9 Telepon Tetap 454,2 561,1 (19,0) 225,9 228,3 (1,0) Beban (12.236,8) (11.580,0) 5,7 (6.271,4) (5.965,4) 5,1 Laba Operasi 1.705, ,0 64,0 857,8 847,6 1,2 Beban Lain-lain - Bersih (984,9) (1.932,5) (49,0) (507,6) (477,3) 6,4 Laba (Rugi) Periode Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk 428,1 (733,8) 158,3 210,9 217,2 (2,9) EBITDA* 6.040, ,3 12, , ,5 4,0 Marjin EBITDA 43,3% 42,5% 0,8 ppt 43,2% 43,5% (0,3) ppt Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Interim Tidak Diaudit per 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 (dalam miliar Rupiah) SMT FY 2015 Perubahan (%) Total Aset , ,5 (9,7) Total Liabilitas , ,7 (13,7) Total Ekuitas** , ,8 3,1 Total Hutang , ,0 (11,2) Kewajiban Sewa Pembiayaan 3.607, ,1 (9,1) Rasio-rasio Keuangan per 30 Juni 2016 dan 2015 Formula SMT SMT Marjin EBITDA EBITDA/Pendapatan Usaha 43,30 42,50 Tingkat Pengembalian Bunga*** EBITDA/Beban Bunga 5,57 5,51 Total Hutang terhadap Ekuitas Total Hutang/Total Ekuitas 1,81 2,39 Total Hutang terhadap EBITDA Total Hutang/Total EBITDA 2,03 3,13 * EBITDA (pendapatan sebelum beban bunga, pajak, penyusutan dan amortisasi) merupakan metode pengukuran yang bukan berasal dari Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan ( PSAK ) yang diyakini oleh manajemen sebagai suatu metode pengukuran tambahan yang berguna untuk menentukan ketersediaan kas sebelum pelunasan hutang yang jatuh tempo, pengeluaran barang modal, dan pajak penghasilan. Untuk perhatian Investor, EBITDA tidak dapat ditafsirkan sebagai alternatif untuk menentukan laba bersih sesuai dengan PSAK, sebagai suatu indikator atas kondisi Perusahaan atau indikator atas arus kas dari kegiatan operasional sebagai ukuran likuiditas dan arus kas. EBITDA tidak memiliki pengertian standar berdasarkan PSAK. Metode yang digunakan Perusahaan untuk menghitung EBITDA dapat berbeda dengan metode penghitungan yang dilakukan oleh perusahaan lain dan karenanya tidak dapat dibandingkan dengan EBITDA perusahaan lain. ** Termasuk kepentingan non-pengendali. *** Dihitung dengan menggunakan EBITDA dan beban bunga untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 dan LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM TIDAK DIAUDIT Pendapatan tercatat sebesar ,2 miliar pada SMT1 2016, naik sebesar 1.322,2 miliar atau 10,5% dibandingkan SMT Layanan Selular, Data Tetap (MIDI), dan Telepon Tetap Indosat masing-masing memberikan kontribusi sebesar 83%, 14%, dan 3% terhadap pendapatan usaha konsolidasian SMT yang berakhir pada tanggal 30 Juni Pendapatan Selular naik sebesar 13,4% pada SMT1 2016, utamanya disebabkan peningkatan pendapatan Data, Telepon, SMS dan VAS, namun diimbangi dengan penurunan pendapatan interkoneksi. Pendapatan Data Tetap (MIDI) meningkat sebesar 3,4% dibandingkan SMT1 2015, utamanya disebabkan adanya peningkatan layanan - layanan IT yang dikontribusi dari Lintasarta. Pendapatan Telepon Tetap (Telekomunikasi Tetap) turun sebesar 19,0% dibandingkan SMT akibat penurunan trafik incoming dan penguatan nilai tukar Rupiah terhadap Dólar Amerika Serikat. Beban sebesar ,8 miliar pada SMT1 2016, meningkat sebesar 656,8 miliar atau 5,7% dibandingkan SMT Peningkatan ini utamanya dikontribusi oleh Depresiasi dan Amortisasi, beban Pemasaran, beban Jasa Telekomunikasi dan beban Karyawan. Beban Jasa Telekomunikasi: naik sebesar 340,4 miliar atau 6,3% dibandingkan SMT1 2015, sebagai akibat dari peningkatan beban frekuensi, beban pemeliharaan, biaya kartu SIM, biaya instalasi dan beban sewa yang diimbangi dengan penurunan beban utilitas, biaya lisensi BlackBerry serta beban interkoneksi seiring dengan penurunan pendapatan interkoneksi. Beban Penyusutan dan Amortisasi: naik sebesar 280,7 miliar atau 6,7% dibandingkan SMT1 2015, disebabkan adanya peningkatan pengakuan aset dari penggelaran modernisasi jaringan. 2

3 Beban Karyawan: naik sebesar 148,9 miliar atau 16,5% dibandingkan SMT1 2015, utamanya disebabkan adanya peningkatan jumlah karyawan. Beban Pemasaran: naik sebesar 177,9 miliar atau 36,6% dibandingkan SMT1 2015, yang utamanya disebabkan kegiatan-kegiatan pemasaran terkait dengan rebranding dan penawaran yang gencar di Data. Beban Umum dan Administrasi: turun sebesar 22,8 miliar atau 4,5% lebih rendah dibandingkan SMT1 2015, yang utamanya disebabkan oleh penurunan beban jasa profesional. Beban lain-lain - bersih: Indosat mencatat beban sebesar 984,9 miliar, turun sebesar 947,6 miliar atau 49,0% dibandingkan posisi beban yang dicatat di SMT1 2015, terutama disebabkan oleh peningkatan laba selisih kurs - bersih dan penurunan biaya keuangan. Keuntungan (Kerugian) Selisih Kurs - Bersih: Indosat mencatat keuntungan atas selisih kurs bersih pada SMT sebesar 349,5 miliar dibandingkan kerugian selisih kurs bersih sebesar 905,3 miliar pada SMT yang disebabkan oleh apresiasi Rupiah yang lebih tinggi terhadap Dolar Amerika Serikat di SMT dibandingkan depresiasi Rupiah di SMT terhadap tingkat USD/IDR di akhir tahun sebelumnya. Biaya Keuangan: turun sebesar 144,6 miliar atau 11,3% dibandingkan SMT sesuai dengan penurunan tingkat hutang sebagai bagian dari strategi perusahaan. Penghasilan Bunga: turun sebesar 54,0 miliar atau 49,3% dibandingkan SMT1 2015, sebagai dampak dari penurunan jumlah deposito berjangka dalam mata uang Dollar Amerika Serikat di periode yang bersangkutan. Laba (Rugi) Perubahan Nilai Wajar Derivatif - Bersih: Indosat membukukan rugi, turun sebesar 397,8 miliar dibanding laba yang dibukukan di SMT1 2015, sebagai akibat lebih rendahnya nilai tukar kontrak derivatif pada akhir SMT dibandingkan dengan nilai tukar tutup buku. Laba (Rugi) Periode Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk: Indosat membukukan laba sebesar 428,1 naik sebesar 158,3% dibandingkan rugi yang dicatatkan di SMT yang utamanya disebabkan oleh laba operasional yang sehat dan didorong oleh penurunan beban finansial sebesar 11,3%. LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM TIDAK DIAUDIT Indikator Utama (dalam miliar Rupiah) SMT FY 2015 % Perubahan Total Aset , ,5 (9,7) Total Liabilitas , ,7 (13,7) Total Ekuitas , ,8 3,1 Aset lancar turun sebesar 23,4% menjadi 7.600,8 miliar, terutama karena penurunan kas dan setara kas, pajak dibayar dimuka serta beban dibayar di muka. Aset tidak lancar turun sebesar 6,7% menjadi ,4 miliar utamanya diakibatkan penurunan aset tetap karena depresiasi. Liabilitas jangka pendek turun sebesar 2,6% menjadi ,2 miliar terutama disebabkan oleh penurunan hutang pengadaan. Liabilitas jangka panjang turun sebesar 23,7% menjadi ,3 miliar terutama disebabkan oleh penurunan pinjaman jangka panjang. Arus Kas dan Pengeluaran Barang Modal Indikator Utama (dalam miliar Rupiah) SMT SMT % Perubahan Kas Bersih yang Diperoleh dari Kegiatan Usaha 5.045, ,7 10,4 Kas Bersih yang Digunakan untuk Kegiatan Investasi (3.706,1) (2.778,1) 33,4 Kas Bersih yang Diperoleh (Digunakan) untuk Kegiatan Pendanaan (2.710,3) 3.978,4 (168,1) Pengaruh Perubahan Kurs Bersih dari Kas dan Setara Kas (0,4) 170,8 (100,3) Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas dan Setara Kas (1.371,0) 5.940,8 (123,1) KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 3.623, ,0 4,1 KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 2.252, ,8 (76,1) Kas Bersih yang Diperoleh dari Kegiatan Usaha naik 10,4% utamanya disebabkan peningkatan pendapatan. Kas Bersih yang Digunakan untuk Kegiatan Investasi naik sebesar 33,4% terutama disebabkan oleh pembayaran untuk perolehan aset tetap. Kas Bersih yang Digunakan untuk Kegiatan Pendanaan turun sebesar 168,1% sejalan dengan penurunan penerimaan pinjaman dan obligasi. Pengaruh Perubahan Kurs Bersih dari Kas dan Setara Kas turun sebesar 100,3% akibat peningkatan nilai tukar Rupiah atas Kas dan Setara Kas. 3

4 Perubahan bersih Kas dan Setara Kas turun sebesar 123,1% terutama akibat peningkatan pembayaran untuk perolehan aset tetap, pelunasan pinjaman dan pembayaran kewajiban sewa pembiayaan. Pengeluaran kas untuk pengeluaran barang modal pada SMT sebesar 3.780,5 miliar, naik sebesar 35,7% dibandingkan SMT Dari jumlah ini, sekitar 71,2% dialokasikan bagi jasa selular utamanya untuk mendukung permintaan layanan data. Sisanya dialokasikan untuk pengadaan barang modal untuk telepon tetap, data tetap (MIDI), infrastuktur dan IT. STATUS HUTANG Per tanggal 30 Juni 2016, total hutang Indosat turun sebesar 25,7% dibandingkan dengan tanggal 30 Juni Pembayaran yang dilakukan dalam periode tersebut adalah pembayaran cicilan Pinjaman SEK Tranche A, B dan C sebesar USD45,0 juta, cicilan Pinjaman HSBC Coface dan Sinosure sebesar USD20,1 juta, cicilan Pinjaman Komersial 9 tahun dari HSBC sebesar USD4,1 juta, percepatan pelunasan GN 2020 sebesar USD650 juta, fasilitas RCF BTMU sebesar USD50,0 juta, fasilitas RCF CITI sebesar USD40,0 juta, fasilitas RCF Mizuho sebesar USD60,0 juta, fasilitas RCF DBS sebesar USD30,0 juta, fasilitas RCF HSBC sebesar USD140,0 juta, pelunasan Obligasi Berkelanjutan Indosat I Tahap II Seri A sebesar 554,0 miliar, pelunasan Sukuk Ijarah Berkelanjutan Indosat I Tahap II Seri A sebesar 55,0 miliar, pembayaran fasilitas kredit investasi BCA sebesar 100,0 miliar dan pembayaran pinjaman dari kepentingan non-pengendali APE sebesar 15,75 miliar. Penambahan hutang dalam periode tersebut adalah penarikan fasilitas RCF BCA sebesar 2.500,0 miliar, penarikan fasilitas RCF BNI sebesar 425,0 miliar, penarikan fasilitas RCF BTMU sebesar 250,0 miliar, penarikan fasilitas RCF BNPP sebesar 350,0 miliar, penarikan fasilitas RCF IIF/SMI sebesar 750,0 miliar, penarikan fasilitas RCF BSMI sebesar 170,0 miliar, penarikan fasilitas RCF SMI sebesar 100,0 miliar, penarikan fasilitas RCF CITI sebesar 530,0 miliar, penerbitan Obligasi Berkelanjutan Indosat I Tahap III sebesar 794,0 miliar, penerbitan Sukuk Ijarah Berkelanjutan Indosat I Tahap III sebesar 106,0 miliar dan USD RCF ANZ sebesar USD100,0 juta. Total Hutang: Per tanggal 30 Juni 2016, Perusahaan memiliki hutang (setelah dikurangi biaya emisi utang dan pinjaman serta consent solicitation fee yang belum diamortisasi) termasuk kewajiban sewa pembiayaan sebesar ,9 miliar. Perusahaan memiliki kontrak forward valuta asing sebesar USD160,0 juta atau 70,3% dari total pinjaman Perusahaan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat. Posisi kas Perusahaan per tanggal 30 Juni 2016 adalah sebesar 2.252,3 miliar dengan hutang bersih sebesar ,6 miliar. Komposisi hutang Indosat sebagai berikut: Proporsi Hutang (Jumlah pokok) SMT SMT % Perubahan Pinjaman. (miliar) 7.051, ,8 237,1 Pinjaman USD (juta) 227,5 516,7 (56,0) Obligasi. (miliar) , ,0 2,7 Obligasi USD (juta) - 650,0 (100,0) Total hutang jatuh tempo: dalam kurun waktu 12 bulan, Perusahaan memiliki utang yang menjadi jatuh tempo sebesar 7.092,0 milyar dan USD172,9 juta. Jatuh tempo rata-rata hutang adalah 2,82 tahun pada 30 Juni KINERJA OPERASIONAL Selular Indikator Utama Tahunan Triwulanan SMT SMT %Perubahan TW TW %Perubahan Pelanggan - Pasca Bayar (juta) 0,8 0,8 (2,2) 0,8 0,8 4,4 Pelanggan - Pra Bayar (juta) 79,7 67,7 17,7 79,7 69,0 15,4 Jumlah Pelanggan (juta) 80,5 68,5 17,5 80,5 69,8 15,3 ARPU (Pasca Bayar) (. Ribu) 149,9 128,1 17,0 150,2 149,6 0,4 ARPU (Pra Bayar) (. Ribu) 24,4 23,1 5,7 24,0 24,8 (3,2) ARPU (Gabungan) ( Ribu) 26,0 24,7 5,3 25,5 26,4 (3,4) MoU 70,2 67,4 4,2 71,4 68,9 3,5 ARPM 131,1 142,5 (8,0) 125,5 136,7 (8,2) Perusahaan menutup SMT dengan basis pelanggan selular sebesar 80,5 juta, naik sebesar 17,5% atau sebesar 12,0 juta pelanggan dibandingkan SMT Rata-rata pendapatan bulanan per pelanggan (ARPU) untuk pelanggan selular pada SMT yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebesar 26,0 ribu, mengalami peningkatan sebesar 5,3% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya. Rata-rata menit pemakaian (MOU) per pelanggan meningkat menjadi 70,2 menit atau naik 4,2% dibandingkan SMT Rata-rata pendapatan per menit (ARPM) turun menjadi sebesar 131,1 atau turun 8,0% dibandingkan SMT

5 Fixed Data (MIDI) Indikator Utama Unit SMT SMT %Perubahan Indosat (Fixed Internet) International IP Transit (International IPT) Mbps , ,3 62,1 Dedicated Internet (IDIA) Mbps 8.443, ,1 89,9 Dedicated Internet (IDIA) - Flexi Mbps 1.530,0 887,0 72,5 Domestic IP Transit (Domestic IPT) Mbps , ,0 124,9 Indosat (Fixed Connectivity) International Leased Circuit (IWL) Mbps , ,0 307,6 Domestic Leased Circuit (INL) Mbps , ,8 183,7 Domestic Ethernet Link (MPLS) Mbps , ,4 139,1 International Ethernet Link (MPLS) Mbps , ,3 (29,4) Domestic IPVPN Link (IPVPN Link) Mbps 5.291, ,4 45,0 International IPVPN Link (IPVPN Link) Mbps 5,0 1,5 233,3 Lintasarta High Speed Leased Line 64Kbps ,9 Frame Relay 64Kbps (16,4) VSAT 64Kbps ,2 IPVPN 64Kbps ,6 IM2 Internet Dial Up User ,8 Internet Dedicated Link ,7 IPVPN Link (13,2) Pertumbuhan pendapatan Fixed Internet yang signifikan (58.0% dibandingkan periode yang sama tahun sebelumnya) diakibatkan oleh semakin luasnya penetrasi internet Indonesia dan semakin murahnya harga bandwith internet per Mbps. Pertumbuhan Fixed Connectivity dikontribusi oleh pelanggan baru di level backbone baik dari operator domestic maupun internasional untuk menyalurkan trafik domestic dan internasional, sedangkan penurunan pada level akses sebagai akibat produk produk subtitusi dari Ethernet dan koreksi mapping ke jasa International Leased Circuit. KEGIATAN PEMASARAN Selular Kartu Perdana IM3 Ooredoo Freedom Basic Diluncurkan pada tanggal 11 April 2016, merupakan kartu perdana baru dari IM3 Ooredoo yang menawarkan bonus gratis unlimited internet serta unlimited nelpon & SMS, berlaku selama 24 jam, yang dapat ditemui di Jawa, Pulau Bali, Provinsi Lampung, Baturaja & Papua. Bonus ini akan kembali diberikan bagi pelanggan yang melakukan isi ulang untuk pertama kali. Ramadhan Unlimited Diluncurkan pada tanggal 25 Mei 2016, program ini merupakan program khusus menyambut bulan suci Ramadhan, yang menawarkan kebebasan bersilaturahmi tanpa khawatir harga mahal. Mulai dengan hanya seribu Rupiah, pelanggan dapat memperoleh keuntungan berinternet, nelpon dan SMS yang dapat digunakan selama 24 jam. Pelanggan IM3 Ooredoo dan Mentari dapat memperoleh paket ini melalui UMB *123*88#, atau melalui aplikasi MyCare, Website, maupun melalui twittbuy. Paket Freedom Combo 2.0 Diluncurkan pada tanggal 26 Mei 2016, paket ini merupakan pembaruan dari paket Freedom Combo sebelumnya dengan bonus kuota 4G yang lebih besar namun dengan harga yang tetap. Selain itu, paket ini juga tetap memberikan gratis nelpon dan SMS unlimited ke sesama Indosat Ooredoo yang berlaku selama 24 jam. Registrasi mycare dapat Pulsa 50rb Diluncurkan pada tanggal 20 Juni 2016, program ini memberikan pulsa sebesar setiap hari bagi 50 pelanggan pertama yang melakukan registrasi pada aplikasi MyCare. MyCare adalah aplikasi selfcare bagi pelanggan Indosat Ooredoo. MyCare tersedia untuk pelanggan prabayar (Mentari Ooredoo Dan IM3 Ooredoo) dan paskabayar (Matrix Ooredoo). Untuk prabayar, mycare menyediakan menu untuk cek pulsa, cek kuota internet, balance reload dan pembelian paket internet dan paket Blackberry. JARINGAN Perusahaan telah mengoperasikan BTS pada 30 Juni 2016, termasuk BTS 4G atau menambah BTS dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Sampai dengan saat ini, Perusahaan mengoperasikan site untuk jaringan 4G di 40 kota utama di Indonesia. Pengeluaran barang modal yang signifikan berfokus pada modernisasi jaringan dan kesiapan layanan data, cakupan daerah serta kapasitas untuk menunjang pertumbuhan bisnis yang tengah berjalan. 5

6 Indikator Utama Tahunan SMT SMT Tambahan Base Transceiver Stations (BTS) 2G G G Base Station Controllers (BSC) Mobile Switching Centers (MSC) (3) Tentang Indosat Indosat Ooredoo (IDX: ISAT), anggota dari Ooredoo Group, adalah perusahaan telekomunikasi digital terdepan di Indonesia yang memberikan akses dan konektivitas kepada setiap orang dan bisnis. Berfokus pada human growth, Indosat Ooredoo ingin meningkatkan kualitas hidup yang lebih baik melalui dunia digital. Pada akhir semester pertama tahun 2016, Indosat Ooredoo memiliki 80.5 juta pelanggan dan mencatatkan peningkatan penggunaan data sebesar 83.5% dibandingkan periode yang sama di tahun sebelumnya. Indosat Ooredoo memiliki pegawai lebih dari orang dan mencapai pertumbuhan pendapatan sebesar 10.5% dibanding periode yang sama di tahun sebelumnya. Indosat Ooredoo menerima penghargaan sebagai Most Innovative Company of the Year tahun 2015 dari Asia Pacific Stevie Awards. 6

7 LAMPIRAN LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM TIDAK DIAUDIT Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Miliar Rupiah) Periode Yang Berakhir Pada Uraian Tanggal 30 Juni Pertumbuhan (1) (%) PENDAPATAN Selular , ,6 13,4 Multimedia, Komunikasi Data, Internet (MIDI) 1.897, ,3 3,4 Telekomunikasi Tetap (Telepon Tetap) 454,2 561,1 (19,0) JUMLAH PENDAPATAN , ,0 10,5 (BEBAN) PENGHASILAN Beban Jasa Telekomunikasi (5.706,3) (5.365,9) 6,3 Penyusutan dan Amortisasi (4.450,1) (4.169,4) 6,7 Karyawan (1.050,4) (901,5) 16,5 Pemasaran (664,2) (486,3) 36,6 Umum dan Administrasi (481,1) (503,9) (4,5) Amortisasi Keuntungan Tangguhan dari Penjualan dan Penyewaan Kembali Menara 70,5 70,5 0,0 Keuntungan (Kerugian) Selisih Kurs - bersih 27,1 (91,2) 129,7 Lain - lain - bersih 17,7 (132,3) 113,3 JUMLAH BEBAN (12.236,8) (11.580,0) 5,7 LABA USAHA 1.705, ,0 64,0 Keuntungan (Kerugian) Selisih Kurs - bersih 349,5 (905,3) 138,6 Penghasilan Bunga 55,5 109,5 (49,3) Biaya Keuangan (1.139,3) (1.283,9) (11,3) (Kerugian) Keuntungan Perubahan Nilai Wajar Derivatif - bersih (250,6) 147,2 (270,2) BEBAN LAIN-LAIN- BERSIH (984,9) (1.932,5) (49,0) LABA (RUGI) SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 720,5 (892,5) 180,7 MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN (219,3) 226,0 (197,0) LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN 501,2 (666,5) 175,2 LABA (RUGI) PERIODE BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA : PEMILIK ENTITAS INDUK 428,1 (733,8) 158,3 KEPENTINGAN NON-PENGENDALI 73,1 67,3 8,7 TOTAL 501,2 (666,5) 175,2 (1) Persentase dapat berubah karena pembulatan. LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM TIDAK DIAUDIT Per 30 Juni 2016 (Disajikan dalam Miliar Rupiah) Uraian 30 Juni December 2015 Pertumbuhan (1) (%) ASET Aset Lancar 7.600, ,7 (23,4) Aset Tidak Lancar , ,8 (6,7) JUMLAH ASET , ,5 (9,7) LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek , ,6 (2,6) Liabilitas Jangka Panjang , ,1 (23,7) JUMLAH LIABILITAS , ,7 (13,7) JUMLAH EKUITAS , ,8 3,1 JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS , ,5 (9,7) (1) Persentase dapat berubah karena pembulatan. 7

8 LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM TIDAK DIAUDIT Periode Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 Juni 2016 dan 2015 (Disajikan dalam Miliar Rupiah) Uraian Kas Bersih yang Diperoleh dari Kegiatan Usaha 5.045, ,7 Kas Bersih yang Digunakan untuk Kegiatan Investasi (3.706,1) (2.778,1) Kas Bersih yang Diperoleh (Digunakan) untuk Kegiatan Pendanaan (2.710,3) 3.978,4 Pengaruh Perubahan Kurs Bersih dari Kas dan Setara Kas (0,4) 170,8 Kenaikan (Penurunan) Bersih Kas dan Setara Kas (1.371,0) 5.940,8 KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE 3.623, ,0 KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE 2.252, ,8 HUTANG JANGKA PANJANG DAN OBLIGASI Fasilitas Jumlah Jatuh Tempo Tingkat Suku Bunga Obligasi Rupiah (Miliar Rupiah) Obligasi V Seri B Tetap 10,65% per tahun Obligasi VII Obligasi VIII Seri B Tetap 11,75% per tahun & 2022 Seri A Tetap 8,625% per tahun dan Seri B Tetap 8,875% per tahun 2017, 2019, 2021 & 2024 Seri A Tetap 10,00% per tahun, Seri B Tetap 10,30% per tahun, Seri C Tetap 10,50% per tahun dan Seri D Tetap 10,70% per tahun Obligasi Berkelanjutan Indosat I Tahap I Obligasi Berkelanjutan 2018, 2020, Seri B Tetap 9,25% per tahun, Seri C Tetap 10,00% per tahun, Indosat I Tahap II 2022 & 2025 Seri D Tetap 10,25% per tahun dan Seri E Tetap 10,40% per tahun Obligasi Berkelanjutan 2018, 2020, Seri A Tetap 10,00% per tahun, Seri B Tetap 10,25% per tahun, 794 Indosat I Tahap III 2022 & 2025 Seri C Tetap 10,60% per tahun dan Seri D Tetap 11,20% per tahun Obligasi Syariah (Miliar Rupiah) Sukuk Ijarah IV Cicilan Imbalan Ijarah 5,05 untuk Seri B dibayar secara kuartal Sukuk Ijarah V Cicilan Imbalan Ijarah 6,47 dibayar secara kuartal Sukuk Ijarah Berkelanjutan 2017, 2019 & Cicilan Imbalan Ijarah 1,60, 0,412, dan 2,89 masing Indosat I Tahap I 2021 masing untuk Seri A, B dan C dibayar secara kuartal Sukuk Ijarah Berkelanjutan 2018, 2020, Cicilan Imbalan Ijarah 1,762, 1,68, 1,10 dan 4, Indosat I Tahap II 2022 & 2025 masing -masing untuk Seri B, C, D dan E dibayar secara kuartal Sukuk Ijarah Berkelanjutan Cicilan Imbalan Ijarah 1,72 dan 1,15 masing masing untuk & 2025 Indosat I Tahap III Seri A dan B dibayar secara kuartal Pinjaman Rupiah (Miliar Rupiah) RCF - BCA & 2018 Tingkat bunga mengambang 1 bulan JIBOR + 2,25% per tahun RCF - BSMI & 2017 Tingkat bunga mengambang 1 bulan JIBOR + 2,25% per tahun RCF - BNI Tingkat bunga mengambang 1 bulan JIBOR + 2,25% per tahun dan 1 bulan JIBOR + 2,00% per tahun RCF - IIF/SMI Tingkat bunga mengambang 3 bulan JIBOR + 2,25% per tahun RCF - Mizuho Tingkat bunga mengambang 1 bulan JIBOR + 2,25% per tahun RCF - BTMU Tingkat bunga mengambang 1 bulan JIBOR + 2,25% per tahun RCF - BNPP Tingkat bunga mengambang 1 bulan JIBOR + 2,25% per tahun RCF SMI Tingkat bunga mengambang 3 bulan JIBOR + 2,45% per tahun RCF - Citibank Tingkat bunga mengambang 1 bulan JIBOR + 2,00% per tahun BCA - Fasilitas Kredit Investasi Tetap 10,00% per tahun Pinjaman dari kepentingan non-pengendali LMD*** 1, Tetap 2,00% per tahun Pinjaman Dolar AS (Juta Dolar AS) HSBC Perancis - Coface 55, Tetap 5,69% per tahun HSBC Perancis - Sinosure 15, Tingkat bunga mengambang 6 bulan US LIBOR + 0,35% per tahun* Fasilitas Pinjaman Tingkat bunga mengambang 6 bulan US LIBOR + 1,45% per 2, Komersial 9 Tahun tahun** Pinjaman SEK 35, Tingkat bunga tetap 4,26% per tahun untuk US$22,14; Tetap 4,24% per tahun untuk US$12,86 RCF - DBS 20, Tingkat bunga mengambang 1 bulan US LIBOR % per tahun RCF - ANZ 100, Tingkat bunga mengambang 1 bulan US LIBOR % per tahun**** * Di-swap ke bunga tetap 4,82% per tahun ** Di-swap ke bunga tetap 5,42% per tahun *** LMD (PT Lintas Media Danawa) adalah anak perusahaan secara tidak langsung dari Perusahaan melalui PT Aplikanusa Lintasarta ( Lintasarta ) **** 1M Libor di-swap ke bunga tetap 0,73% per tahun 8

9 HUTANG JATUH TEMPO DALAM KURUN DUA BELAS BULAN (JUMLAH PENUH) Jatuh Tempo TW TW TW TW Fasilitas Cicilan Pinjaman SEK Tranche B Cicilan HSBC Perancis - Coface Cicilan HSBC Perancis - Sinosure RCF - BNI Cicilan Fasilitas Pinjaman Komersial 9 Tahun Cicilan Pinjaman SEK Tranche C RCF IIF & SMI Investment Credit BCA Indosat VII B Sukuk Ijarah IV B RCF - Mizuho RCF - BSMI RCF - BTMU Cicilan Pinjaman SEK Tranche B Cicilan HSBC Perancis - Coface Cicilan HSBC Perancis - Sinosure RCF - BCA RCF - Citibank RCF - ANZ RCF - DBS Cicilan Pinjaman SEK Tranche C RCF - BSMI Indosat V B Jumlah US$ Dokumen ini mengandung informasi keuangan dan hasil-hasil kegiatan operasional tertentu, dan dapat mengandung sejumlah proyeksi, rencana, strategi dan tujuan-tujuan Indosat, yang bukan merupakan pernyataan fakta sejarah yang akan diperlakukan sebagai pernyataan proyeksi kedepan sesuai pengertian hukum yang berlaku. Pernyataan proyeksi kedepan dipengaruhi oleh resiko dan ketidakpastian yang dapat mengakibatkan kejadian sesungguhnya dan pencapaian Indosat kedepan berbeda dengan yang diharapkan atau diindikasikan oleh pernyataan-pernyataan semacam ini. Tidak ada jaminan bahwa hasil yang diharapkan oleh Indosat, atau diindikasikan oleh pernyataan semacam ini akan tercapai. Informasi keuangan yang tersaji dalam dokumen ini berdasarkan laporan keuangan konsolidasian Indosat menurut Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. 9