SPRING SMART SMART INVESTING WITH EASTSPRING INVESTMENTS

Transkripsi

1 SMART INVESTING WITH EASTSPRING INVESTMENTS Pada Spring Smart edisi bulan Februari 2013, kita telah membahas mengenai risiko investasi dan sikap Anda terhadap risiko investasi. Dalam edisi kali ini, kita akan membahas tentang proses mengenali profil risiko investasi dan merancang sebuah portofolio investasi yang sesuai dengan profil risiko investasi Anda. Setiap individu memiliki sikap yang berbeda dalam menghadapi risiko investasi. Sebagian dari Anda akan mengalami kesulitan tidur jika mengetahui bahwa nilai investasi bergerak naik dan turun. Sementara itu, ada sebagian dari Anda yang bersedia untuk mengambil risiko investasi lebih tinggi untuk mendapatkan potensi hasil investasi yang juga lebih tinggi. Perbedaan sikap dalam menghadapi risiko investasi pada setiap individu berbeda karena toleransi Anda terhadap risiko investasi bersifat pribadi dan dapat mempengaruhi cara Anda berinvestasi. Profil risiko investasi Anda adalah unik untuk diri Anda sendiri. Profil risiko investasi juga dipengaruhi oleh pengalaman investasi Anda, pengetahuan Anda terhadap instrumen investasi dan risk appetite yang Anda miliki. Sebelum melakukan investasi, ada baiknya Anda mengetahui jenis profil risiko investasi yang Anda miliki, sehingga Anda dapat berinvestasi dengan benar dan maksimal untuk tujuan keuangan jangka panjang dalam rangka mempersiapkan masa depan Anda. FAKTOR PENTING DALAM MENENTUKAN PROFIL RISIKO Ada beberapa faktor penting yang perlu dipertimbangkan dalam menentukan profil risiko investasi, yaitu: 1. Toleransi Anda terhadap risiko investasi - Tingkat toleransi Anda terhadap kemungkinan penurunan nilai investasi untuk mendapatkan potensi imbal hasil yang lebih besar dalam jangka panjang. 2. Pengalaman investasi Anda dan pengetahuan Anda terhadap pasar finansial 3. Tujuan investasi - Alasan Anda berinvestasi. 4. Jangka waktu investasi - Kapan dana tersebut dibutuhkan KENALI PROFIL RISIKO ANDA 5. Usia dan stabilitas pendapatan Anda juga merupakan faktor yang penting Risk appetite adalah besaran risiko yang dapat diterima / ditoleransi.

2 A da beberapa cara untuk membantu Anda mengenali profil risiko investasi. Salah satunya adalah dengan menggunakan formulir Financial Needs Analysis (FNA) atau Risk Profiling Exercise. Institusi keuangan seperti Bank, biasanya memiliki FNA untuk mengetahui profil resiko investasi nasabahnya sebelum calon nasabah tersebut menjadi nasabah bank yang bersangkutan. Beberapa institusi keuangan lainnya, termasuk perusahaan manajer investasi juga memiliki formulir yang berisi daftar pertanyaan yang harus diisi oleh calon nasabah, biasanya formulir seperti ini disebut Questionnaire Individual / Institutional Profile (Profil Pemodal). Hasil dari pengisian formulir ini akan berupa skor yang dapat dipergunakan untuk menentukan profil risiko investasi Anda. Pertanyaan dalam formulir Questionnaire Individual / Institutional Profile (Profil Pemodal) tersebut biasanya dibedakan menjadi beberapa kelompok pertanyaan : 1. Data pribadi: usia, status perkawinan, jumlah anak atau tanggungan lainnya. 2. Lamanya waktu berinvestasi: waktu / rencana penggunaan hasil investasi. 3. Tujuan investasi: alas an berinvestasi. 4. Ekspektasi hasil investasi: hasil investasi yang diharapkan dalam kurun waktu tertentu, besarnya toleransi (presentasi(%)) Anda terhadap penurunan hasil investasi dan langkah yang diambil jika hasil investasi mengalami penurunan. 3 ( T I GA) JE N I S P R O F I L R IS IK O Secara umum, profil risiko investasi dapat dibedakan menjadi 3 (tiga) jenis, yaitu: 1. Konservatif Tujuan utama investasi Anda adalah perlindungan terhadap modal awal. Anda membutuhkan pertumbuhan hasil investasi dan tingkat pendapatan yang stabil, serta Anda mengharapkan untuk memiliki akses ke investasi Anda dalam waktu kurang dari 3 (tiga) tahun. 2. Moderat Tujuan utama investasi Anda adalah pertumbuhan modal. Anda memiliki toleransi terhadap fluktuasi nilai investasi Anda untuk mendapatkan potensi hasil investasi yang lebih tinggi. Anda tidak memerlukan pendapatan dari investasi Anda dan Anda siap untuk berinvestasi selama 5 (lima) tahun atau lebih. 3. Agresif Tujuan utama investasi Anda adalah pertumbuhan modal dalam jangka panjang. Anda memiliki toleransi fluktuasi yang tinggi dalam jangka pendek untuk mendapatkan potensi hasil investasi jangka panjang yang lebih tinggi dan jangka waktu investasi Anda selama 5 (lima) tahun atau lebih. Hasil dari pengisian formulir ini akan berupa skor yang dapat dipergunakan untuk menentukan profil risiko investasi Anda.

3 B AGAIMANA MERANCANG PORTOFOLIO YANG SESUAI DENGAN PROFIL RISIKO INVESTASI ANDA? Menentukan alokasi aset atau menggabungkan beberapa saham, obligasi dan pasar uang dalam portofolio Anda adalah keputusan investasi yang sangat penting yang harus Anda lakukan. Pemilihan alokasi asset ini harus disesuaikan dengan profil risiko Anda. Berikut ini adalah beberapa alokasi aset dalam portofolio investasi yang disesuaikan dengan profil risiko investasi: 1. Portofolio Konservatif Portofolio yang konservatif memiliki porsi investasi di saham yang rendah. Portofolio ini cocok untuk pemodal dengan profil risiko yang konservatif dan jangka waktu investasi yang lebih pendek. 2. Portofolio Moderat Portofolio yang moderat memiliki porsi investasi di saham yang lebih sedikit jika dibandingkan porsi investasi di obligasi. Portofolio ini cocok untuk pemodal dengan profil risiko investasi moderat atau memiliki toleransi risiko investasi medium dan jangka waktu investasi menengah. 3. Portofolio Agresif Jenis portofolio ini memiliki porsi investasi yang tinggi di saham dan cocok untuk pemodal dengan tingkat toleransi terhadap risiko investasi yang tinggi dan memiliki jangka waktu investasi yang cukup panjang. Pemilihan alokasi aset disesuaikan dengan profil risiko Anda.

4 Konsistensi Terhadap Aset Alokasi Sebuah studi yang dilakukan oleh Ibbotson Associates menyatakan bahwa pengambilan keputusan dalam menentukan alokasi aset di portofolio, menentukan sekitar 100 persen dari keberhasilan kinerja investasi portofolio tersebut, selama Anda tetap konsisten dengan strategi investasi jangka panjang yang telah ditetapkan sebelumnya. Demikian pula sebaliknya, kegagalan dalam mendapatkan hasil investasi yang diharapkan lebih banyak disebabkan karena Anda tidak konsisten dalam mempertahankan alokasi aset pada saat pasar mengalami penurunan. Sebuah studi yang dilakukan oleh Dalbar and Associates menunjukkan bahwa di tahun , hasil investasi pemodal, lebih kecil 6,5 % pertahun (underpefomed), jika dibandingkan dengan hasil investasi tolok ukurnya (benchmark). Kondisi ini terutama disebabkan karena para pemodal mengganti alokasi aset mereka dari porsi semula dengan cara keluar dari investasi di saham, pada saat pasar saham mengalami penurunan. Pemodal yang konsisten meluangkan waktu untuk melakukan evaluasi untuk tingkat toleransi terhadap risiko investasinya serta konsisten dengan strategi alokasi aset dalam portofolio mereka bahkan dalam keadaan pasar yang tidak terlalu baik sekalipun, akan mendapatkan hasil investasi yang lebih optimal. Ada 2 (dua) komponen penting pada profil risiko investasi Anda, yaitu: 1. Kapasitas Risiko (Risk Capacity) Kapasitas Risiko Investasi adalah tingkat toleransi Anda terhadap tingkat volatilitas portofolio berdasarkan faktor-faktor seperti jangka waktu berinvestasi ( misal, sampai masa pensiun), kebutuhan akan dana tunai, besarnya pendapatan dan jumlah dana yang diinvestasikan. 2. Sikap Terhadap Risiko Investasi (Risk Attitude) Sikap Terhadap Risiko Investasi adalah tingkat toleransi emosional terhadap tingkat volatilitas portofolio pada saat pasar modal mengalami penurunan. Kegagalan dalam mendapatkan hasil investasi yang diharapkan lebih banyak disebabkan karena Anda tidak konsisten dalam mempertahankan alokasi aset pada saat pasar mengalami penurunan.

5 D apatkah profil risiko investasi seseorang berubah dalam kurun waktu tertentu? Profil risiko investasi Anda bisa berubah seiring dengan berjalannya waktu. Profil risiko investasi dapat berubah dari agresif menjadi kurang aggresif (moderat atau bahkan konservatif). Hal ini biasanya disebabkan oleh bertambahnya usia seseorang dan semakin besarnya tanggung jawab dalam keluarga. Perubahan profil risiko investasi ini juga dapat terjadi sebaliknya, yaitu dari konservatif ke moderat atau bahkan agresif. Hal ini disebabkan oleh semakin berpengalamannya seseorang dalam berinvestasi sehingga toleransi terhadap risiko investasi juga semakin besar. Karena profil risiko investasi Anda dapat berubah, maka dalam kurun waktu tertentu dan secara berkala, pengukuran profil risiko investasi harus dilakukan kembali guna melihat apakah terjadi perubahan toleransi Anda dalam menghadapi risiko. Dengan mengenali profil risiko investasi Anda, maka Anda akan sangat terbantu di dalam proses merancang portofolio investasi yang ditujukan untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang. Secara berkala, Anda dapat melakukan rebalancing (penataan ulang) terhadap aset alokasi dalam portofolionya sesuai dengan profil risiko investasi Anda sebagai individu. KESIMPULAN Setelah Anda mengetahui profil risiko investasi dan merancang alokasi aset dalam portofolio yang sesuai, Anda tetap perlu untuk melakukan evaluasi secara berkala untuk melihat ada atau tidaknya perubahan profil risiko investasi Anda. Jika terjadi perubahan profil risiko investasi, maka Anda harus kembali menyesuaikan portofolio Anda dengan profil risiko investasi Anda yang terkini. Portofolio dari semua jenis profil risiko investasi memerlukan alokasi aset di instrumen saham, obligasi dan dana tunai namun porsinya disesuaikan dengan profil risiko dan jangka waktu berinvestasi. Mulailah dari sekarang. Rancanglah portofolio investasi Anda dengan terlebih dahulu mengenali profil risiko investasi agar Anda dapat melakukan investasi jangka panjang yang optimal dan tetap dapat tidur dengan nyenyak. SELAMAT BERINVESTASI!

6 Eastspring Investments Indonesia Sebagai bagian dari Prudential Corporation Asia, Eastspring Investments adalah lini manajemen investasi dari grup Prudential plc (UK) di Asia. Kami adalah salah satu dari perusahaan manajemen investasi terbesar di Asia, beroperasi di 12 negara dengan 2000 karyawan dan jumlah dana kelolaan sekitar US$94,4 miliar (31 Desember 2012). Eastspring Investments telah berinvestasi di Indonesia lebih dari 10 tahun, dan saat ini adalah salah satu pemain terbesar di pasar modal Indonesia. Demi meningkatkan komitmen pada pasar dan investor di Indonesia, PT Eastspring Investments Indonesia (d/h Prudential Asset Management Indonesia) hadir pada tahun Didukung oleh para profesional yang handal di bidang manajemen investasi dan reksa dana, kami berkomitmen penuh untuk menyediakan layanan keuangan berkualitas dan terpercaya setara dengan kualitas yang dinikmati oleh setiap nasabah dari grup Prudential di seluruh dunia. Disclaimer Dokumen ini hanya digunakan sebagai sumber informasi dan tidak diperbolehkan untuk diterbitkan, diedarkan, dicetak ulang, ata u didistribusikan baik sebagian ataupun secara keseluruhan kepada pihak lain manapun tanpa persetujuan tertulis dari PT. Eastspring Investments Indonesia. Isi dari dokumen ini tidak boleh ditafsirkan sebagai suatu bentuk penawaran atau permintaan untuk pembayaran, pembelian atau penjualan dari setiap jenis Efek yang disebutkan di dalam dokumen ini. Meskipun kami telah melakukan segala tindakan yang dibutuhkan untuk memastikan bahwa informasi yang ada dalam dokumen ini adalah tidak keliru ataupun tidak salah pada saat penerbitannya, kami tidak bisa menjamin keakuratan dan kelengkapan informasi dalam dokumen ini. Perubahan terhadap setiap pendapat dan perkiraan yang terdap at dalam dokumen ini dapat dilakukan kapanpun tanpa pemberitahuan tertulis terlebih dahulu. Para investor disarankan untuk meminta nasehat terlebih dahulu dari pe nasehat keuangannya sebelum berkomitmen melakukan investasi pada unit penyertaan dari setiap produk keuangan kami.pt. Eastspring Investments Indonesia dan seluruh pi hak terkait dan perusahaan terafiliasinya beserta seluruh direksi dan karyawannya, bisa mempunyai kepemilikan atas Efek yang disebutkan dalam dokumen ini dan bisa juga melakuk an atau berencana untuk melakukan perdagangan dan pemberian jasa investasi kepada perusahaan-perusahaan yang Efeknya disebutkan dalam dokumen ini dan juga kepada pihak-pihak lainnya. Seluruh grafik dan gambar yang ditampilkan hanya digunakan untuk maksud ilustrasi. Kinerja masa lalu tidak bisa dijadikan sebagai indikasi untuk kinerja masa depan. Seluruh prediksi, perkiraan, atau ramalan pada kondisi ekonomi, pasar modal atau kecenderungan ekonomi yang terjadi pada pasar tidak bisa dijadikan sebaga i indikasi untuk masa depan atau kemungkinan kinerja PT. Eastspring Investments Indonesia atau setiap produk yang dikelola oleh PT. Eastspring Investments Indonesia. Nila i dan setiap penghasilan yang dicatat sebagai imbal hasil dari investasi yang dilakukan, apabila ada, dapat mengalami penurunan ataupun kenaikan. Nilai dan setiap penghasilan ya ng dicatat sebagai imbal hasil dari investasi yang dilakukan, apabila ada, dapat mengalami penurunan ataupun kenaikan. Suatu investasi mengandung risiko investasi, termasuk kem ungkinan hilangnya jumlah pokok investasi itu sendiri. PT. Eastspring Investments Indonesia merupakan anak perusahaan yang dimiliki seluruhnya oleh Prudential plc yang ber kedudukan di Inggris Raya sebagai pemegang saham teratas dalam struktur kepemilikan saham grup perusahaan. PT. Eastspring Investments Indonesia dan Prudential plc UK tidak te rafiliasi dalam bentuk apapun dengan Prudential Financial, Inc., yang memiliki kedudukan utama di Amerika Serikat. INDONESIA PT. Eastspring Investments Indonesia Prudential Tower 16 th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 79, Jakarta Board: +(62 21) Fax: +(62 21) HONG KONG Eastspring Investments (Hong Kong) Limited 13th Floor, One International Finance Centre 1 Harbour View Street Central, Hong Kong Board: +(852) SINGAPORE Eastspring Investments (Singapore) Limited 10 Marina Boulevard #32-01, Marina Bay Financial Centre Tower 2 Singapore Board: +(65) Fax: +(65) MALAYSIA Eastspring Investments Berhad Level 12, Menara Prudential, No. 10 Jalan Sultan Ismail Kuala Lumpur Board: +(603) KOREA Eastspring Asset Management Korea Co., Ltd. 15/F, Shinhan Investment Tower, 23-2 Youido-dong Youngdungpo-gu, Seoul, , Korea Board: +(822) JAPAN Eastspring Investments Limited Marunouchi Park Building 5F, Marunouchi, Chiyoda-ku Tokyo Japan Board: +(813) TAIWAN Eastspring Securities Investment Trust Co. Ltd. 12/F., 67 Tun Hwa South Road, Section 2, Taipei 106 Taiwan Board: +(8862) VIETNAM Eastspring Investments Fund Management Company 23 Fl, Saigon Trade Centre 37, Ton Duc Thang Street, District 1 Ho Chi Minh City, Vietnam Board: +(84-8) UAE Eastspring Investments Limited Level 6, Precinct Building 5, Unit 5, P.O. Box Dubai International Financial Centre, Dubai, United Arab Emirates Board: +(971) INDIA ICICI Prudential Asset Management Company Ltd 3rd Floor, Hallmark Business Plaza, Sant Dyaneshwar Marg Bandra India, (East), Mumbai Board: CHINA CITIC-Prudential Fund Management Co., Ltd Level 9, HSBC Building, Shanghai IFC 8 Century Avenue, Pudong, Shanghai Board: +(86) HONG KONG BOCI-Prudential Asset Management Ltd 27F, Bank of China 1 Garden Road, Hong Kong