ADVANCED ACCOUNTING (Floyd A. Beams, Robin P. Clement, Joseph H. Anthony, and Suzanne Lowensohn)

Transkripsi

1 ADVANCED ACCOUNTING (Floyd A. Beams, Robin P. Clement, Joseph H. Anthony, and Suzanne Lowensohn) by Jeanne M. David, Ph.D., Univ. of Detroit Mercy Bandi, DR., SE., M.Si., Ak., CA 10/31/2016 bandi.staff.fe.uns.ac.id

2 Subsidiary Preferred Stock, Consolidated Earnings Per Share, and Consolidated Income Taxation Chapter 10 10/31/2016 bandi.staff.fe.uns.ac.id

3 Preferred Stock, EPS, and Taxes: Objectives 1. Memodifikasi prosedur konsolidasi untuk anak perusahaan dengan saham preferen di struktur modal mereka. 2. Menghitung laba per saham (earnings per share) dasar dan yang diencerkan untuk entitas pelaporan konsolidasi. 3. Memahami kompleksitas akuntansi untuk pajak pendapatan oleh entitas konsolidasian Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-3

4 Subsidiary Preferred Stock, Consolidated Earnings Per Share, and Consolidated Income Taxation 1: Saham preferen 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-4

5 Saham preferen Anak perusahaan Saham preferen Anak perusahaan Pada prinsipnya tidak mengubah konsolidasi Apa Dampak perhitungannya Ekuitas saham biasa= jumlah ekuitas dikurang saham preferen pada nilai buku Laba anak perusahaan pertama dialokasikan untuk pemegang saham prefefen, kemudian CI dan NCI Pembayaran dividen anak perusahaan harus mempertimbangkan pembayaran kepada para pemegang saham preferen sebelum pemegang saham biasa 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-5

6 Siapa yang memegang saham preferen? Saham preferen dipegang oleh orang luar Saham preferen adalah kepentingan tanpa hak pengendali (noncontrolling) Saham preferen dipegang oleh perusahaan induk Dapat memilih antara Pensiun Konstruktif (Constructive retirement) Basis biaya (Cost basis) 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-6

7 Review atas saham preferen Karakteristik Dapat ditarik (Callable), dapat ditebus (redeemable) Kumulatif atau non Kumulatif Partisipatif atau non-partisipatif Hak suara terbatas Kebanyakan kumulatif dan nonparticipating Book Value of PS is: Harga Penarikan atau penebusan (nilai nominal jika tidak ditentukan lain) Ditambah dividen dalam tunggakan (jika kumulatif) Laba dialokasikan unt PS: Dividen periode saat ini Terlepas dari jumlah yang dinyatakan, jika kumulatif Jumlah yg dinyatakan jika noncumulatif Scr potensial lebih jika partisipatif Dividen saham preferen: Nilai nominal x tingkat dividen Juga mempertimbangkan: Arrearage Partisipasi 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-7

8 Contoh: PS dipegang oleh orang luar Poe membeli 90% PT Sol sebesar $396 ketika Ekuitas PT Sol terdiri dari $100 preferred stock (PS), $200 common stock (CS), $40 tambahan modal disetor (paid in capital) lain dan Laba ditahan (retained earnings/ RE) $160. Saham preferensi adalah kumulatif, nonparticipating, dengan dividen 10% dan callable pada 105% dari nilai nominal. Tidak ada tunggakan dividen (arrearage). Selama tahun ini, PT Sol menghasilkan laba $50 dan membayar dividen $ Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-8

9 Perhitungan untuk saham preferen Cost of 90% of Sol $396 Implied value of Sol $440 Sol's total equity $500 Less book value of preferred stock (105) Book value of common 395 Excess, goodwill $45 Nilai buku saham preferen adalah harga penarikan (tidak arrearage), 105% (nilai nominal $100) Dividen bersifat kumulatif, sehingga dividen saat ini adalah $10 = 10% (nilai nominal $100) 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-9

10 Alokasi Income allocation: Sol's net income 50 Amortizations 0 Income to allocate 50 Allocated to preferred (10) Allocated to common 40 Dividends 30 Allocated to preferred (10) Allocated to common 20 NCI share Preferred $10 income $10 dividend CI share (90%) $36 income $18 dividend NCI share (10% common) $4 income $2 dividend 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-10

11 Entri lembar kerja dengan PS dipegang oleh pihak luar Ada entri untuk berbagi NCI, PS yang paralel entri untuk berbagi NCI, CS. Saham preferen dihilangkan. Income from Sol 36 Dividends 18 Investment in Sol 18 Noncontrolling interest share, CS 4 Dividends 2 Noncontrolling interest, CS 2 Noncontrolling interest share, PS 10 Dividends 10 Preferred stock 100 Common stock 200 Other paid in capital 40 Retained earnings 160 Goodwill 45 Investment in Sol 396 Noncontrolling interest, CS 44 Noncontrolling interest, PS Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-11

12 Perusahaan Induk menggunakan Constructive Retirement Induk mengakuisi Saham Preferen Anak Investasi di perusahaan anak, PS dicatat dengan nilai buku Perbedaan antara nilai buku dan Kos saham adalah penyesuaian tambahan modal disetor lain Ini adalah transaksi pemilik; tidak ada keuntungan atau kerugian yang dicatat Investasi dilakukan pada nilai buku PS Peningkatan untuk dividen dalam tunggakan Menurun berikutnya jika dinyatakan 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-12

13 Perusahaan menggunakan Cost Basis Induk mengakuisi Saham Preferen Anak Gunakan metode cost Investasi pada Anak, PS pada cost Dividen dicatat sebagai laba Dalam proses konsolidasi Saham preferen dihapuskan pada nilai buku Kepentingan noncontrolling, PS dicatat dengan nilai buku saham preferen yang dipegang orang lain Investasi akan dihapus pada biaya dan perbedaan yang ada dari nilai buku dikenai biaya atau dikreditkan ke tambahan modal disetor lain 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-13

14 Contoh: Induk mengakuisisi PS Plato memiliki 80% Shem yang diperoleh dengan nilai wajar ditambah goodwil tersirat (implied) sebesar $100. Pada 1/1/09 Plato mengakuisisi 70% saham Preferen beredar Shem pada $950. Ekuitas Shem pada 1/1/09: $3 PS, $50 par, callable at $52, cumulative, no arrearage 1,500 Common stock $1 par 300 Other paid in capital 1,200 Retained earnings 2,300 Total equity 5, Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-14

15 Perhitungan Nilai buku dari saham preferen $52 x ($1,500 / $50par) = $1,560 Nilai buku saham biasa Sem $5,300 total equity $1,560 = $3,740 Total nilai Shem dengan goodwill $3,740 + $100 = $3,840 Investment in Shem, CS (80%) = $3,072 Noncontrolling interest, CS (20%) = $768 Noncontrolling interest, PS (30%) = $468 Induk mengakuisisi 70% PS Shem sebesar $950 Investasi dalam Shem, PS (70%, nilai buku) = $1,092 atau Investasi dalam Shem, PS (70%, nilai cost) = $950 Perbedaan, $142 = , meningkatkan PIC (other paid in capital) Induk 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-15

16 Jurnal Constructive Retirement Parent's acquisition entry: Investment in Shem, PS (70%) 1,092 Cash 950 Other paid in capital (Plato) 142 Worksheet entry: Preferred stock 1,500 Common stock 300 Other paid in capital 1,200 Retained earnings 2,300 Goodwill 100 Investment in Shem, CS (80%) 3,072 Investment in Shem, PS (70%) 1,092 Noncontrolling interest, CS (20%) 768 Noncontrolling interest, PS (30%) Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-16

17 Jurnal Cost Basis Parent's acquisition entry: Investment in Shem, PS (70%) 950 Cash 950 Worksheet entry Preferred stock 1,500 Common stock 300 Other paid in capital 1,200 Retained earnings 2,300 Goodwill 100 Investment in Shem, CS (80%) 3,072 Investment in Shem, PS (70%) 950 Noncontrolling interest, CS (20%) 768 Noncontrolling interest, PS (30%) 468 Other paid in capital (Plato's) Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-17

18 Perbandingan metode Baik mengakibatkan jumlah konsolidasi yang sama Constructive retirement Mencatat PIC lain (milik Induk) pada saat akuisisi Investasi dengan nilai buku Menyederhanakan proses konsolidasi! Cost basis Mencatat PIC lain (milik Induk) sebagai bagian dari proses konsolidasi Investasi dengan nilai cost 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-18

19 Subsidiary Preferred Stock, Consolidated Earnings Per Share, and Consolidated Income Taxation 2: Laba per lembar (Earnings Per Share) 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-19

20 Persyaratan EPS GAAP mengharuskan perusahaan melaporkan EPS dasar dan dilusian (jika aplikabel EPS ditutup pada basis konsolidasian Isu pokok: Struktur modal Anak Anak perusahaan secara potensi mrp sekuritas dilutif yang dapat dikonversi ke saham biasa anak perusahaan Anak perusahaan secara potensi mrp sekuritas dilutif yang dapat dikonversi ke saham biasa Induk 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-20

21 Meninjau EPS dasar Pembilang: Laba bersih - dividen saham preferen* * dividen saat ini jika kumulatif, sebaliknya dividen deklarasian (declared dividends) Penyebut: Lembar Rata-rata tertimbang dari saham biasa 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-21

22 Tinjauan EPS yang diencerkan Pembilang: (Laba bersih dividen PS) + penyesuaian untuk sekuritas dilutif Penyebut: Rata-rata tertimbang lembar saham beredar + lembar yang direpresentasikan oleh sekuritas dilutif Dilution: Sekuritas Dilutif mengurangi EPS. Sekuritas Non-dilutif dikecualikan 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-22

23 Meninjau Sekuritas Dilutif Convertible bonds Pembilang: biaya bunga setelah pajak (after tax interest expense) Penyebut: saham biasa representasi obligasi (common shares bonds represent) Convertible preferred stock Pembilang: dividen saham preferen Penyebut: saham biasa representasi preferen (common shares the preferred shares represent) Convertible preferred stock Pembilang: tidak ada Penyebut: "treasury stock method" untuk menghitung lembar saham (jika positif) # shares (# shares x option price / market price) 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-23

24 Sekuritas Anak perusahaan Konvertibel ke dalam Saham biasa anak perusahaan Compare Parent's equity Laba realisasian dari Anak Laba dilusian dari Anak Jika dilusian lebih tinggi, dihilangkan Non-dilutif Realized earnings: Laba bersih Anak disesuaikan dengan laba/ rugi antar perusahaan afiliasi Jangan memasukkan amortisasi dari perbedaan penilaian (valuation differentials) Diluted earnings: EPS dilusian Anak x jumlah saham Parent's diluted EPS Numerator: Mengurangi dengan perbedaan Penyebut: Tidak ada efek tidak ada saham Induk! 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-24

25 PS anak perusahaan Konvertibel ke dalam CS anak perusahaan Seed memiliki laba bersih $50 dan 20 saham rata-rata tertimbang dari saham biasa. Saham preferen memiliki $10 dividen dan ditukar menjadi 12 saham saham Seed Seed's basic EPS: ($50 - $10) / 20 = $2.00 Seed's diluted EPS: ($50 - $10) + $10 = $ Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-25

26 EPS Dasar Induk Seed 90% dimiliki oleh Plant. Laba bersih Plant sebesar $186, saham biasa beredar selama tahun tersebut 200, dan Plant tidak memiliki sekuritas dilutif. Plant's basic EPS: $186 / 200 = $ Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-26

27 EPS Dilusian Induk Plant merealisasi laba dari Seed 90% x $40 = $36 Plant's share of Seed's diluted earnings: 90% x 20 shares x $ = $ Karena bagian (share) laba dilusian rendah, kita akan mengurangi pembilang dengan perbedaan yang ada Plant's diluted EPS: $ = $ Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-27

28 Sekuritas Anak konvertibel ke dalam CS Induk Perhitungan EPS dilusian Induk: Pembilang: tambahkan penyesuaian untuk sekuritas konvertibel anak ke dalam saham biasa Induk Penyebut: tambahkan saham biasa Induk yang direpresentasikan oleh sekuritas dilutif Anak 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-28

29 Opsi dan Obligasi Anak Konvertibel kedalam CS Induk Laba besrsih Syd sebesar $450 dan Tia memiliki saham biasa beredar selama tahun tersebut 400 lembar. Opsi: Syd memiliki opsi yang mengkonversi ke dalam 60 lembar saham biasa induknya (Paddy) pada $10 per lembar. Harga pasar rata-rata $15. Obligasi Konvertibel: Syd memiliki obligasi, nilai pari $1,000 konvertibel ke dalam 80 lembar saham biasa Paddy. Obligasi diterbitkan pada nilai pari dengan tingkat hasil (yield) 7%. Tingkat pajak efektif sebesar34% Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-29

30 Data and Basic EPS Induk Paddy memiliki laba $1.800 dan saham biasa yang beredar sepanjang tahun. Tidak memiliki saham preferen atau sekuritas dilutif Paddy's basic EPS: $1,800 / 1,000 shares = $ Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-30

31 EPS dilusian Induk Impact of Syd's options for Paddy common: Pembilang: none Penyebut: 60 + (60 x $10/$15) = 20 shares Impact of Syd's bonds convertible to Paddy common: Pembilang: 7% x $1,000 x (1-34%) = $46.2 Penyebut: 80 shares Paddy's diluted EPS: $1, $46.2 = $1.76 1, Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-31

32 Subsidiary Preferred Stock, Consolidated Earnings Per Share, and Consolidated Income Taxation 3: Pajak Penghasilan (Income Taxes) 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-32

33 Pengembalian pajak konsolidasian Advantages Menghapus kerugian afiliasi (tidak termasuk kerugian pre akuisisi yang dibawa ke periode berikutnya) Mengecualikan dividen antar perusahaan afiliasi Menunda keuntungan antar perusahaan sampai direalisasi (kerugian juga ditangguhkan) Disadvantages Hilangnya fleksibilitas Sulit untuk beralih kembali ke laporan tidak konsolidasian Tak dapat memenuhi aturan (file) sebagai konsoidasian selama 5 tahun 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-33

34 Alokasi pajak penghasilan Perbedaan permanen Dividen dari afiliasi dikecualikan dari penghasilan kena pajak Dividen dari afiliasi yang tidak termasuk anggota grup afiliasi diperbolehkan pengurangan 80% dividen yang diterima Perbedaan Sementara pendapatan tak terdistribusi dari afiliasi domestik (FASB pernyataan No. 109) Pendapatan tak terdistribusi dari afiliasi asing dan dari laba afiliasi domestik sebelumnya FASB pernyataan No. 109 mungkin permanen 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-34

35 Laba bukan distribusian (Undistributed) Parson memiliki 30% saham biasa Seaton. Laba Seaton, $600 Dividen Seaton, $200 Tingkat pajak aplikabel Parson = 34% Liabilitas pajak tangguhan Parson = [30%($600 - $200)] x 20% x 34% = $8.16 Laba Seaton diijinkan pengurangan 80%, sehingga hanya 20% tergantung pada pajak. Jika Seaton adalah Anak konsolidasian, labanya akan dikecualikan dan Parson akan tidak memiliki kewajiban pajak tangguhan Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-35

36 Laba dan rugi belum direalisasi (Unrealized) Pengembalian pajak terpisah Laba (rugi) dipajaki (dikurangkan) dalam pengembalian pajak terpisah Prosedur konsolidasi Menghapus keuntungan (kerugian) belum direalisasi Record a deferred tax asset (liability) Mencatat aset (kewajiban) pajak tangguhan Tax effect impacts the income tax expense of the selling affiliate Efek Pajak berdampak pada biaya pajak penghasilan atas penjualan afiliasi Consolidated tax return Keuntungan (kerugian) belum direalisasi dikecualikan 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-36

37 Contoh Pool memiliki 90% Sal. Tingkat pajak sebesar 34%. Laba operasi sebelum pajak Pool dan Sal sebesar $150 dan $50. Sal membayar dividen $20 dan dividen Sal tergantung pada pengesampingan 100%. During the year, intercompany sales were $50 and there remains $10 in unrealized profits in ending inventory. Selama tahun ini, penjualan antar perusahaan adalah $50 dan masih ada keuntungan belum direalisasi $10 dalam persediaan akhir 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-37

38 Pengembalian Pajak Konsolidasian Penjualan hilir Laba Pool $150 - $10 = $140 Laba Sal $50 Pajak Konsolidasian ($140 + $50) x 34% = $64.6 Alokasi (140/(140+50)) x $64.6 = $47.6 untuk Pool (50/(140+50)) x $64.6 = $17.0 untuk Sal Penjualan Hulu Laba Pool $150 Laba Sal $50 - $10 = $40 Pajak Konsolidasian ($150 + $40) x 34% = $64.6 Alokasi (150/(150+40)) x $64.6 = $51.0 untuk Pool (40/(150+40)) x $64.6 = $13.6 untuk Sal 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-38

39 Jurnal dengan pengembalian Konsolidasian Pool dan Sal akan saling mencatat bagiannya dari beban pajak penghasilan dan pajak penghasilan yang terutang Laba yang belum direalisasi tidak menimbulkan perbedaan sementara Yang ditangguhkan untuk tujuan konsolidasi Yang ditangguhkan untuk tujuan pajak Itu berarti, bukan laba sekarang dan itu tidak dikenai pajak sekarang Tidak ada pertimbangan khusus untuk kertas kerja konsolidasi 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-39

40 Pengembalian Pajak terpisah Penjualan hilir Laba akuntansi Pool $150 - $10 = $140 Utang pajak Pool $150 x 34% = $51.0 Pajak tangguhan Pool $10 x 34% = $3.4 Beban pajak penghasilan$47.6 Laba Sal $50 Pajak Sal $50 x 34% = $17.0 Penjualan Hulu Laba Pool $150 Pajak Pool $150 x 34% = $51.0 Laba Sal $50 - $10 = $40 Utang pajak Sal $50 x 34% = $17.0 Pajak tangguhan Sal $10 x 34% = $3.4 Beban pajak penghasilan Sal $ Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-40

41 Penggabungan Badan Usaha Kombinasi bebas pajak Merger atau konsolidasi Pertukaran saham berhak suara dengan saham perusahaan lainnya Pertukaran saham berhak suara dengan aset perusahaan lainnya Akuisisi secara Pembelian atau mungkin yang satu lainnya Bebas pajak (Tax free) Kena pajak (Taxable) 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-41

42 Penggabungan usaha bebas Pajak Penggabungan usaha bebas pajak menimbulkan perbedaan antara nilai buku dan nilai-nilai pajak Pada akuisisi Menetapkan nilai aset berdasarkan nilai wajar bruto Kecuali Goodwill, pembelian tawar-menawar, pajak tangguhan, aset pension, leveraged leases Basis pajak membawa maju (carry foward) dari pencatatan pendahulu (predecessor) Catat aset/ kewajiban pajak tangguhan untuk perbedaan sementara 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-42

43 All rights reserved. No part of this publication may be reproduced, stored in a retrieval system, or transmitted, in any form or by any means, electronic, mechanical, photocopying, recording, or otherwise, without the prior written permission of the publisher. Printed in the United States of America. Copyright 2009 Pearson Education, Inc. Publishing as Prentice Hall 2009 Pearson Education, Inc. publishing as Prentice Hall 10-43