Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar

Transkripsi

1 Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar Warsidi Universitas Jenderal Soedirman Purwokerto Indonesia 3-2 Tujuan Pembelajaran 1. Mengenali manfaat dan limitasi laporan keuangan konsolidasian. 2. Memahami ketentuan-ketentuan untuk memasukkan perusahaan anak dalam laporan keuangan konsolidasian. 3. Menerapkan konsep-konsep konsolidasi untuk mencatat investasi di perusahaan anak dari perspektif perusahaan induk pada tanggal akuisisi. 4. Mengalokasi selisih lebih nilai wajar atas nilai buku perusahaan anak pada tanggal akuisisi

2 Tujuan Pembelajaran 5. Memahami konsep kepentingan non-pengendali ketika perusahaan induk mengakuisisi kurang dari 100% saham biasa perusahaan anak. 6. Mengamortisasi selisih lebih nilai wajar atas nilai buku pada perioda-perioda setelah akuisisi. 7. Menyusun neraca konsolidasian setelah tanggal akuisisi, yang mencakup penyiapan jurnal eliminasi. 8. Menerapkan konsep-konsep yang melandasi penyusunan laporan laba-rugi konsolidasian. 3-4 Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar Manfaat & Limitasi 3-5 2

3 Akuisisi Bisnis FASB Statement 141R Kombinasi bisnis Mengakuisisi kepentingan pengendali dalam saham berhak suara Lebih dari 50% Kontrol bisa saja diperoleh melalui kepemilikan tidak langsung Laporan keuangan konsolidasian Terutama disusun untuk kepentingan pemilik & kreditor perusahaan induk Bukan untuk kepentingan pemilik non-pengendali atau kreditor perusahaan anak 3-6 Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar Perusahaan Anak 3-7 3

4 Apakah yang Dimaksud Perusahaan Anak? ARB No. 51 memperbolehkan diskresi dalam arti luas FASB Statement No. 94 Kendali berdasarkan pada kepemilikan saham FASB Statement No. 160 Kendali keuangan Perusahaan anak, atau afiliasi, tetap merupakan entitas yang terpisah secara hukum serta menyiapkan laporan kepada para pemilik, baik kepentingan pengendali maupun nonpengendali. 3-8 Laporan Konsolidasian Disusun oleh perusahaan induk Perusahaan induk harus mengungkapkan Kebijakan konsolidasi, Reg. S-X Pengecualian-pengecualian terhadap konsolidasi, kendali sementara, dan kewajiban yang timbul untuk memperoleh kendali Akhir tahun fiskal Gunakan tahun fiskal perusahaan induk, tetapi Boleh memasukkan laporan perusahaan anak yang tahun fiskalnya tercakup 3 bulan dalam tahun fiskal perusahaan induk. Ungkapkan kejadian-kejadian material yang mempengaruhi 3-9 4

5 Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar Pencatatan di Pihak Perusahaan Induk 3-10 Penn Example: Kos Akuisisi = Nilai Wajar = Nilai Buku Skelly BV=FV Cash $10 Other current assets 15 Net plant assets 40 Total $65 Accounts payable $15 Other liabilities 10 Capital stock 30 Retained earnings 10 Total $65 Penn mengakuisisi 100% saham Skelly seharga $40, sama dengan nilai buku dan nilai wajar aset netto yang diakuisisi. Kos akuisisi $40 (-) 100% nilai buku 40 Selisih kos atas nilai buku $0 Konsolidasi dilakukan dengan cara mengeliminasi akun investasi dari neraca Penn dan modal saham dan laba ditahan dari nerada Skelly

6 Balance sheets Separate Consolidated Penn Skelly Penn & Sub. Cash $20 $10 $30 Other curr. assets Net plant Investment in Skelly Total $165 $65 $190 Accounts payable $20 $15 $35 Other curr. liabilities Capital stock Retained earnings Total $165 $65 $ Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar Proses Alokasi pada Tanggal Akuisisi

7 Kos, Nilai Wajar, dan Nilai Buku Kos akuisisi, nilai wajar aset netto teridentifikasi, dan nilai buku mungkin saja berbeda. Alokasikan selisih lebih atau selisih kurang kos atas nilai buku dan tetapkan goodwill, jika ada. Jika BV = FV, selisih lebihnya adalah goodwill. Kos dikurangi BV = Selisih yang harus dialokasi Alokasikan terlebih dahulu ke selisih FV-BV Sisanya adalah goodwill (atau bargain purchase) 3-14 Contoh: BV FV tetapi Cost = FV Piper mengakuisisi 100% Sandy seharga $310. BV = = $245 FV = = $310 Sandy BV FV Cash $40 $40 Receivables Inventory Plant, net Total $320 $385 Liabilities $75 $75 Capital stock 100 Retained earnings 145 Total $320 Cost FV = $0 goodwill Cost $ % BV 245 Excess of cost over BV $

8 Piper & Sandy Alokasikan ke: Jml Amort. Inventory 100%(+25) 25 1st yr Plant 100%(+40) yrs Total $65 Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi Piper: Capital stock 100 Retained earnings 145 Inventory 25 Plant 40 Investment in Sandy Contoh: BV FV dan Cost FV Panda mengakuisisi 100% Salty seharga $530. BV = = $440 FV = = $495 Salty BV FV Cash $100 $100 Receivables Inventory Plant, net Total $520 $580 Liabilities $80 $85 Capital stock 250 Retained earnings 190 Total $520 Cost FV = $35 goodwill Cost $ % BV ( ) 440 Excess of cost over BV $

9 Panda & Salty Alokasikan ke: Jml Amort. Plant 60 4 yrs Liabilities -5 5 yrs Goodwill 35 - Total $90 Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi Panda: Capital stock 250 Retained earnings 190 Plant 60 Goodwill 35 Liabilities 5 Investment in Salty Contoh: BV FV dan Cost FV Printemps mengakuisisi 100% Summer seharga $185. BV = = $180 FV = = $210 Summer BV FV Cash $10 $10 Receivables Inventory Plant, net Total $220 $250 Liabilities $40 $40 Capital stock 75 Retained earnings 105 Total $220 Cost $ % BV (75+105) 180 Excess of cost over BV $

10 Printemps & Summer Alokasikan ke: Jml Amort. Inventory 10 1st yr Plant, land 20 - Bargain purchase (25) Gain Total $5 Dengan asumsi akuisisi dilakukan secara tunai, Printemps mencatat transaksi akuisisi Summer tersebut sebagai berikut. Perhatikan, akun investasi dicatat dengan nilai wajarnya dan bargain purchase diakui segera sebagai gain. Investment in Summer 210 Gain on Bargain purchase 25 Cash Jurnal Eliminasi Kertas Kerja Selisih lebih yang belum diamortisasi sama dengan $30 (gain sudah diakui) $10 untuk sediaan yang dinilai terlalu rendah $20 tanah (aset tetap) yang dinilai terlalu rendah Jurnal eliminasi pada lembar kerja konsolidasi Printemps: Capital stock 75 Retained earnings 105 Unamortized excess 30 Investment in Summer 210 Inventory 10 Plant 20 Unamortized excess

11 Printemps Summer Adjustments Consol- BV BV DR CR idated Cash $30 $10 $40 Receivables Inventory Plant, net Investment in Summer Unamortized excess Total $840 $220 $880 Liabilities $270 $40 $310 Capital stock Retained earnings Total $840 $220 $ Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar Kepentingan Non-Pengendali

12 Kepentingan Non-Pengendali Kepemilikan perusahaan induk kurang dari 100% Kepentingan non-pengendali merepresentasikan pemegang saham minoritas Dilaporkan sebagai bagian dari ekuitas pemegang saham dalam neraca konsolidasi Diukur dengan nilai wajar, berdasarkan harga akuisisi dari perspektif perusahaan induk Perusahaan induk membayar $40,000 untuk mengakuisisi 85% kepemilikan Secara implisit, nilai penuh perusahaan anak adalah 40,000/85% = $47,059. Saham minoritas = 15%(47,059) = $7, Contoh: Kepentingan Non-Pengendali Popo mengakuisisi 80% Sine seharga $400, nilai buku modal saham Sine $200, sedangkan laba ditahan Sine $175 pada tanggal akuisisi. Nilai buku aset dan kewajiban Sine sudah sama dengan nilai wajarnya, kecuali bangunan yang dinilai terlalu rendah $50. Sisa masa manfaat bangunan diestimasi 10 tahun. Cost of 80% of Sine $400 Implied value of Sine (400/80%) $500 Book value ( ) 375 Excess over book value $125 Alokasikan ke: Building $50 Goodwill 75 Total $

13 Jurnal Eliminasi Popo's elimination worksheet entry: Capital stock 200 Retained earnings 175 Building 50 Goodwill 75 Investment in Sine 400 Noncontrolling interest 100 Akun unamortized excess bisa juga digunakan untuk selisih lebih yang dialokasikan ke bangunan dan goodwill Popo Sine Adjustments Consol- BV BV DR CR idated Cash $50 $10 $60 Receivables Inventory Building, net Investment in Sine Goodwill Total $960 $400 $1,085 Liabilities $150 $25 $175 Capital stock Retained earnings Noncontrolling interest Total $960 $400 $1,

14 Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar Amortisasi setelah Akuisisi 3-28 Unamortized Excess Selisih lebih yang dialokasikan ke aset dan kewajiban harus diamortisasi menurut jenis akunnya. Akun neraca Period Amortisasi Akun Laba-Rugi Sediaan dan aset lancar lainnya Umumnya di tahun pertama Kos penjualan dan biaya lainnya Bangunan, peralatan, paten Sisa masa manfaat per tanggal Depresiasi dan biaya amortisasi kombinasi bisnis Tanah, copyrights Tidak diamortisasi Utang jangka Hingga jatuh tempo Biaya bunga panjang

15 Piper & Sandy Cost $ % BV 245 Excess $65 Allocate to: Amt Amort. Inventory 25 1st yr Plant yrs Total $65 Beginning unamortized excess Current year's amortization Ending unamortized excess Inventory 25 (25) 0 Plant 40 (4) 36 Total 65 (29) Panda & Salty Cost $ % BV 440 Excess $90 Beginning unamortized excess Allocate to: Amt Amort. Plant 60 4 yrs Liabilities -5 5 yrs Goodwill 35 - Total $90 Current year's amortization Ending unamortized excess Plant 60 (15) 45 Liabilities (5) 1 (4) Goodwill Total

16 Printemps & Summer Cost $ % BV 180 Excess $5 Beginning unamortized excess Allocate to: Amt Amort. Inventory 10 1st yr Plant, land 20 - Bargain purchase (25) Gain Total $5 Current year's amortization Ending unamortized excess Inventory 10 (10) 0 Land Total 30 (10) Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar Neraca Setelah Akuisisi

17 Neraca Setelah Akuisisi Dalam menyusun neraca konsolidasian Eliminasi akun investasi di perusahaan anak dari neraca perusahaan induk Eliminasi akun ekuitas perusahaan anak (saham biasa, laba ditahan, dll.) Sesuaikan akun-akun aset dan kewajiban untuk selisih lebih yang belum diamortisasi, jika ada Catat goodwill, jika ada Catat Kepentingan Non-pengendali, jika ada 3-34 Popo & Sine Cost of 80% of Sine $400 Implied value of Sine $500 Book value 375 Excess $125 Allocate to: Building $50 10 yrs Goodwill 75 - Total $125 Beginning unamortized excess Current year's amortization Ending unamortized excess Building 50 (5) 45 Goodwill Total 125 (5)

18 After 1 year: Popo Sine Cash $40 $15 Receivables Inventory Building, net Investment in Sine 404 Total $924 $435 Popo Sine Liabilities $100 $50 Capital stock Retained earnings Total $924 $435 Popo's elimination worksheet entry: Capital stock 200 Retained earnings 185 Unamortized excess 120 Investment in Sine (80%) 404 Noncontrolling interest (20%) 101 Building 45 Goodwill 75 Unamortized excess After 1 year: Popo Sine Adjustments Consol- BV BV DR CR idated Cash $40 $15 $55 Receivables Inventory Building, net Investment in Sine Goodwill Unamortized excess Total $924 $435 $1,075 Liabilities $100 $50 $150 Capital stock Retained earnings Noncontrolling interest Total $924 $435 $1,

19 Poin-Poin Terkait Neraca Konsolidasian Akun Investment in Subsidiary tidak ada di neraca konsolidasian Ekuitas di neraca konsolidasian mencakup ekuitas perusahaan induk dan kepentingan non-pengendali. Kepentingan non-pengendali bersifat proporsional dengan akun Investment in Subsidiary jika menggunakan metoda ekuitas. $101 = $404 x.20/ LAPORAN LABA-RUGI KONSOLIDASIAN Laporan Keuangan Konsolidasian: Suatu Pengantar 19

20 Contoh komprehensif Pada tanggal 31/12/2009, Pilot mengakuisisi 90% Sand seharga Rp Pada saat tersebut, ekuitas Sand mencakup saham biasa Rp4.000, agio saham biasa Rp1,000, dan laba ditahan Rp900. Sementara itu, sediaan, tanah, dan bangunan dalam catatan Sand dinilai terlalu rendah masing-masing sebesar Rp100, Rp200, dan Rp1.000, sedangkan peralatan dan utang usahanya dicatat terlalu tinggi masing-masing sebesar Rp300 dan Rp100. Alokasi & amortisasi Kos 90% Sand Rp Nilai implisit Sand /0,90 Rp Nilai buku ( ) Selisih kos atas nilai buku Rp Dialokasikan ke: Sediaan Rp 100 Diamortisasi tahun pertama Tanah Bangunan Diamortisasi 40 tahun Peralatan (300) Diamortisasi 5 tahun Utang wesel 100 Diamortisasi tahun pertama Goodwill Total Rp

21 Dialokasikan ke: Sediaan Rp 100 Diamortisasi tahun pertama Tanah Bangunan Diamortisasi 40 tahun Peralatan (300) Diamortisasi 5 tahun Utang wesel 100 Diamortisasi tahun pertama Goodwill Total Rp Selisih lebih yang belum diamortisasi 1/1/10 Amortisasi tahun ini Selisih lebih yang belum diamortisasi 12/31/10 Sediaan 100 (100) 0 Tanah Bangunan (25) 975 Peralatan (300) 60 (240) Utang usaha 100 (100) 0 Goodwill Total (165) Pilot Sand Consol.* Penjualan Rp9.523,50 Rp2.200,00 Rp11.723,50 Penghasilan dari Sand 571, Kos penjualan (4.000,00) (700,00) (4.800,00) Depresiasi bangunan (200,00) (80,00) (305,00) Depresiasi peralatan (700,00) (360,00) (1.000,00) Biaya lainnya (1.800,00) (120,00) (1.920,00) Biaya bunga (300,00) (140,00) (540,00) Laba Rp3.095,00 Rp800,00 Total laba konsolidasian Rp3.158,50 Bagian kepentingan non-pengendali 63,50 Bagian kepentingan pengendali Rp3.095,00 * Pada laporan konsolidasi, kos penjualan, depresiasi bangunan, dan biaya bunga masing-masing meningkat sebesar Rp100, Rp25, dan Rp100, sedangkan depresiasi peralatan lebih rendah sebesar Rp60 dibandingkan dengan hasil penjumlahan Pilot dan Sand untuk item-item yang bersangkutan. 21

22 Poin-Poin Terkait Laporan Laba-Rugi Konsolidasian Akun Income from Subsidiary dieliminasi. Amortisasi perioda berjalan diperhitungkan dalam akunakun biaya yang sesuai. Bagian laba untuk kepentingan non-pengendali besarnya proporsional dengan jumlah Income from Subsidiary menurut metoda ekuitas. $ x.10/.90 = $63.50 Push-Down Accounting Ketentuan SEC Perusahaan anak hampir dimiliki sepenuhnya (±90%) Tidak memiliki surat utang atau saham istimewa yang diperdagangkan kepada publik Pembukuan perusahaan anak disesuaikan Aset-aset, termasuk goodwill, dan kewajiban direvalusi berdasarkan harga akuisisi Laba ditahan diganti dengan Push-Down Capital yang mencakup laba ditahan dan penyesuaian-penyesuaian terkait penilaian 22