RISIKO KEUANGAN DAN TINGKAT KESEHATAN KEUANGAN BANK PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode tahun 2010-2014) TESIS Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat Guna Mencapai Derajat Magister Sains Program Studi Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta Oleh: YUWITA ARIESSA PRAVASANTI NIM: S431402035 FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA commit 2016 to user i
ii
iii
iv
HALAMAN PERSEMBAHAN Syukur yang sangat luar biasa atas berkah dan restu dari Allah SWT sehingga dapat terselesainya penelitian ini. Doa dan dukungan dari orang tua, mamah dan papah yang selalu memberi nasehat dan semangat dalam setiap langkah. Cinta kasih yang telah diberikan oleh suami dan anakku yang memberi semangat tersendiri dalam menyelesaikan tulisan ini. Bimbingan dan arahan serta ilmu yang bermanfaat yang selalu diberikan oleh pembimbingku selama proses penelitian ini berlangsung. Teman-teman seperjuangan yang selalu memberikan dukungan akan menjadi cerita tersendiri dalam proses penelitian ini. Almamaterku. v
HALAMAN MOTTO Cukuplah Allah menjadi penolong kami dan Allah adalah sebaik baik pelindung (Al-Imron: 173). Dari semua hal, pengetahuan adalah hal yang paling baik, karena tidak dapat dicuri, tidak dapat dibeli, dan tidak dapat dihancurkan (Hitopadesa). Banyak kegagalan dalam hidup ini dikarenakan orang-orang tidak menyadari betapa dekatnya mereka dengan keberhasilan saat mereka menyerah (Thomas Alva Edison). vi
KATA PENGANTAR Alhamdulillah, puji dan syukur kehadirat Allah SWT atas berkat rahmat, karunia dan hidayah-nya yang telah memberikan kekuatan lahir dan batin sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan tesis ini. Tesis dengan judul Risiko Keuangan Dan Tingkat Kesehatan Keuangan Bank Pada Perbankan Syariah Di Indonesia ini disusun untuk memenuhi persyaratan mencapai derajat Magister Program Studi Magister Akuntansi Universitas Sebelas Maret Surakarta. Selama proses penulisan tesis ini penulis menyadari banyak keterbatasan kemampuan, pengalaman, serta keterampilan yang masih sedikit penulis miliki. Namun berkat adanya bantuan, bimbingan serta dukungan dari berbagai pihak, akhirnya penulis dapat menyelesaikan tesis ini. Untuk itu, penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada pihak-pihak yang terlibat baik secara langsung maupun tidak langsung melalui dukungan moril ataupun materil. Dengan segala kerendahan hati, penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1. Menteri Pendidikan dan Teknologi Republik Indonesia yang telah berkenan memberikan bantuan kepada penulis berupa Beasiswa Unggulan Dikti dalam menyelesaikan studi di program studi Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 2. Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret Surakarta. 3. Prof. Dr. Muhammad Furqon Hidayatullah, M.Pd, selaku Direktur Program Pascasarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta. 4. Dr. Hunik Sri Runing Sawitri, M.Si, selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. 5. Dr. Payamta M.Si., CPA, Ak., selaku Ketua Program Studi Magister Akuntansi Universiats Sebelas Maret Surakarta. 6. Dr. Falikhatun, M.Si, Ak., selaku pembimbing tesis yang telah meluangkan waktu, pikiran, arahan, ilmu, commit serta motivasi to userdalam penyusunan tesis ini. vii
7. Bapak dan ibu dosen beserta staf di Program Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta, yang telah banyak memberikan bimbingan ilmu, khususnya dalam disiplin Ilmu Akunatansi. 8. Mamah dan papah tercinta yang selalu mendukung dan mendoakan penulis selama ini serta memberikan dukungan baik secara moril maupun materiil yang tak ternilai. 9. Suami dan Anakku yang menjadi penyemangat tersendiri dalam hidupku. 10. Kakak-kakaku tersayang yang selalu mendukung dan mendoakan. 11. Teman-teman seperjuangan kelas regular Program Magister Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta, khususnya Eka, Ina, Krisna, dan Mb Jonah. 12. Semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan satu persatu yang membantu kelancaran dalam pembuatan tesis ini. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan tesis ini masih jauh dari kata sempurna, untuk itu penulis mengharapkan saran dan kritik yang membangun guna kesempurnaan tesis ini. Penulis berharap semoga laporan ini dapat bermanfaat bagi penulis khususnya dan pembaca pada umumnya. Surakarta, Juli 2016 Penulis viii
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL... HALAMAN PERSETUJUAN... HALAMAN PENGESAHAN... HALAMAN PERNYATAAN KEASLIAN... HALAMAN PERSEMBAHAN... HALAMAN MOTTO... KATA PENGANTAR... DAFTAR ISI... DAFTAR TABEL... DAFTAR GAMBAR... DAFTAR LAMPIRAN... ABSTRAK... ABSTRACT... i ii iii iv v vi vii ix xii xiii xiv xv xvi BAB 1 PENDAHULUAN... 1 1.1 Latar Belakang Masalah...... 1 1.2 Perumusan Masalah... 8 1.3 Tujuan Penelitian... 9 1.4 Manfaat Penelitian... 10 BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA DAN PERUMUSAN HIPOTESIS... 12 2.1 Tinjauan Pustaka... 12 2.1.1 Risiko dan Risiko Keuangan... 12 ix
2.1.1.1 Risiko Likuiditas... 12 2.1.1.2 Risiko Pembiayaan... 15 2.1.1.3 Risiko Operasional... 16 2.1.1.4 Risiko Pasar... 18 2.1.2 Manajemen Risiko... 20 2.1.3 Ukuran Bank... 21 2.1.4 Inflasi... 22 2.1.5 Pertumbuhan GDP... 24 2.1.6 Tingkat Ksehatan Keuangan Bank... 25 2.1.7 Rentabilitas... 27 2.1.8 Pengertian Bank... 29 2.2 Penelitian Terdahulu... 31 2.3 Perumusan Hipotesis... 34 2.4 Kerangka Pikir Penelitian... 38 BAB 3 METODE PENELITIAN... 39 3.1 Desain Penelitian... 39 3.2 Populasi dan Sampel... 39 3.3 Data dan Sumber Data... 40 3.4 Definisi Operasional Variabel... 41 3.5 Metode Analisis Data... 42 3.5.1 Analisis Statistik Deskriptif... 43 3.5.2 Pengujian Hipotesis... 44 3.5.2.1 Uji Statistik t... 44 x
3.5.2.2 Uji Signifikansi F Test... 45 3.5.2.3 Analisis Koefisien Determinasi... 45 BAB 4 ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN... 47 4.1 Statistik Deskripstif... 47 4.1.1 Populasi dan Sampel... 47 4.1.2 Analisis Deskriptif... 48 4.2 Analisis Data... 50 4.2.1 Uji Chow... 51 4.2.2 Uji Hausman... 52 4.3 Pengujian Hipotesis... 54 BAB 5 PENUTUP...64 5.1 Kesimpulan... 64 5.2 Keterbatasan... 65 5.3 Saran... 65 5.4 Implikasi... 66 DAFTAR PUSTAKA... 67 LAMPIRAN... 74 xi
DAFTAR TABEL Tabel Halaman 1 Peringkat Kesehatan Keuangan Bank Syariah... 2 2 Ringkasan Pengukuran Variabel... 41 3 Sampel Penelitian... 47 4 Hasil Uji Statistik Deskriptif... 49 5 Hasil Uji Chow NOM... 51 6 Hasil Uji Chow ROA... 52 7 Hasil Uji Chow ROE... 52 8 Hasil Uji Hausman NOM... 53 9 Hasil Uji Hausman ROA... 53 10 Hasil Uji Hausman ROE... 54 11 Hasil Uji Regresi NOM... 55 12 Hasil Uji Regresi ROA... 58 13 Hasil Uji Regresi ROE... 62 xii
DAFTAR GAMBAR Gambar Halaman 1 Kerangka Pikir Penelitian... 38 xiii
DAFTAR LAMPIRAN Lampiran Halaman 1 Penelitian Terdahulu... 74 2 Data Penelitian... 77 3 Hasil Statistik Deskriptif... 78 4 Hasil Uji Regresi NOM Metode PLS... 79 5 Hasil Uji Regresi NOM Metode FEM... 80 6 Hasil Uji Regresi NOM Metode REM... 81 7 Hasil Uji Chow NOM... 82 8 Hasil Uji Hausman NOM... 83 9 Hasil Uji Regresi ROA Metode PLS... 84 10 Hasil Uji Regresi ROA Metode FEM... 85 11 Hasil Uji Regresi ROA Metode REM... 86 12 Hasil Uji Chow ROA... 87 13 Hasil Uji Hausman ROA... 88 14 Hasil Uji Regresi ROE Metode PLS... 89 15 Hasil Uji Regresi ROE Metode FEM... 90 16 Hasil Uji Regresi ROE Metode REM... 91 17 Hasil Uji Chow ROE... 92 18 Hasil Uji Hausman ROE... 93 xiv
ABSTRAK Yuwita Ariessa Pravasanti NIM: S431402035 RISIKO KEUANGAN DAN TINGKAT KESEHATAN KEUANGAN BANK PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA Penelitian ini menganalisis tentang risiko keuangan dan tingkat kesehatan keuangan bank pada perbankan syariah di indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris mengenai kemungkinan adanya hubungan dan pengaruh risiko keuangan (risiko likuiditas (Financing to Deposit Ratio), risiko pembiayaan (Non Performing Financing), dan risiko operasional (ATMR untuk risiko operasional) dan tingkat kesehatan keuangan bank (Net Operating Margin, Return On Asset, dan Return On Equity) dengan ukuran bank, inflasi dan Gross Domestic Product (GDP) sebagai variabel kontrol pada perbankan syariah di indonesia. Penelitian ini menggunakan analisis data panel dan sampel yang digunakan sebanyak 9 bank syariah dengan kurun waktu 5 tahun dari tahun 2010 hingga 2014 sehingga sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 45 data. Data diolah dengan menggunakan software Microsoft Excel dan Eviews Versi 8. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara simultan risiko keuangan berpengaruh tidak signifikan terhadap NOM, namun berpengaruh signifikan terhadap ROA dan ROE. Secara parsial hanya variabel NPF yang berpengaruh signifikan terhadap NOM, variabel FDR dan NPF berpengaruh signifikan terhadap ROA, dan variabel FDR berpengaruh signifikan terhadap ROE. Variabel kontrol yang digunakan pada penelitian tidak berpengaruh pada tingkat kesehatan keuangan. Keywords: risiko keuangan, Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF), ATMR untuk risiko operasional, tingkat kesehatan keuangan bank, Net Operating Margin (NOM), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE) xv
ABSTRACT Yuwita Ariessa Pravasanti NIM: S431402035 FINANCIAL RISK AND HEALTH FINANCIAL LEVEL IN ISLAMIC BANKING IN INDONESIA This study to analyze the financial risk and health financial level of banks on Islamic banking in Indonesia. This study aims to get empirical evidence about the possibility of relationship and influence of financial risks (liquidity risk (Financing to Deposit Ratio), financing risks (Non Performing Financing) and operational risk (RWA for operational risk) and the financial soundness of banks (Net Operating margin, Return on Assets and Return on Equity) with the size of bank, inflation and Gross Domestic Product (GDP) as a control variable in islamic banking in Indonesia. This study used panel data analysis and used 9 islamic bank with 5 years in a period, from 2010 to 2014 so the sample used in this study were 45 data. The data were processed using Microsoft Excel and Eviews software version 8. The results showed that simultaneously financial risk not significant effect on NOM, but significant effect on ROA and ROE. Partially NPF variables only significantly influence on NOM, FDR and NPF variable significant effect on ROA, and FDR variable significant effect on ROE. The control variables used in this study had no effect on health financial level. Keywords: financial risk, Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF), ATMR for operational risk, health financial level of bank, Net Operating Margin (NOM), Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE) xvi