FOREX & COMMODITY 02 August 2016 DAILY OUTLOOK RESEARCH TEAM SAHID SUDIRMAN CENTER LT. 40 JL. JENDERAL SUDIRMAN KAV. 86 JAKARTA 10220 021-27889393 Konten dalam Daily Outlook adalah untuk tujuan informasi saja. Setiap prakiraan, komentar, analisa dan artikel yang disampaikan didasarkan pada informasi yang dikumpulkan dari berbagai sumber yang dapat dipercaya, lengkap dan akurat. Namun tidak dapat diberikan jaminan atas keabsahan dari sumber-sumber tersebut. Seluruh pernyataan dan ekspresi yang disampaikan sebagai prakiraan dan analisa adalah semata-mata pendapat dan tidak dimaksudkan sebagai nasihat investas iatau ajakan. Pasar Valuta Asing, Kontrak Berjangka, Komoditi & CFD (Contract For Difference) bersifat volatile dan pendapat yang disampaikan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Bank Sentral Inggris tampak siap untuk menurunkan suku bunga untuk pertama kalinya sejak tahun 2009 pada hari Kamis, berusaha untuk menghentikan dampak dari Brexit dan mendorong negra ke dalam resesi. Bahkan mungkin melangkah lebih jauh dan memompa miliaran poundsterling ke dalam pasar keuangan. Dimana survei ekonomi telah menunjukkan penurunan tajam lebih dari dua minggu yang lalu, ketika BoE mempertahankan suku bunga ditahan. Sementara angka manufaktur pada hari Senin menunjukkan penurunan paling luas sejak 2013, sedangkan untuk sektor jasa jauh lebih besar menunjuk kontraksi paling tajam sejak 2009. Sehingga kepala ekonom BoE Andy Haldane mengatakan ia ingin menggunakan "palu godam untuk memecahkan kacang", tetapi pembuat kebijakan lain, Kristin Forbes, mengatakan bank sentral harus tetap tenang dan tidak terburu-buru dalam mengambil keputusan sampai data lebih lanjut yang tersedia. Sementara sebagian besar ekonom yang disurvei oleh Reuters mengharapkan BoE untuk memotong suku bunga oleh setidaknya seperempat persentase poin menjadi 0.25 persen, dan hampir setengahnya mengatakan akan memulai kembali program pembelian obligasi pelonggaran kuantitatif. Di sisi lain BoE juga akan merilis update kuartalan untuk pertumbuhan dan perkiraan inflasi. Dimana penurunan 12 persen dalam mata uang Poundsterling sejak referendum cenderung memicu perkiraan bahwa inflasi akan melebihi target 2 persen tahun depan karena impor menjadi lebih mahal. INFO TRADING TUTORIAL TRADING GUIDES MARGIN TRADING SYSTEM PRO - itrader Page 1 of 8
EUR / USD Mata uang Euro terpantau bergerak melemah setelah laporan data yang menunjukkan bahwa aktivitas manufaktur zona euro tumbuh pada kecepatan yang lebih lambat pada bulan Juli. Dimana indeks PMI manufaktur jatuh keangka 52.0 dari level tertinggi 6 bulan yang berada pada nagka 52.8 yang tercatat di bulan sebelumnya. Buy 1.1177 1.1130 50 Sell 1.1155 1.1208 50 1.1178 1.1180 1.1154 1.1160 1.1174-0.0014-0.13% 1.1208 1.1194 1.1182 1.1168 1.1156 1.1142 1.1130 GBP / USD Poundsterling bergerak turun setelah data manufaktur Inggris menyusut lebih tajam dari yang diperkirakan pada bulan Juli, menderita penurunan terbesar dalam lebih dari tiga tahun. Indeks PMI manufaktur dibulan Juli merosot kelevel 48.2, di bawah dari bulan sebelumnya 49.1 dan perkiraan analis, Markit Economics mengatakan pada hari Senin di London. Buy 1.3200 1.3042 70 Sell 1.3160 1.3320 70 1.3233 1.3271 1.3162 1.3176 1.3223-0.0047-0.36% 1.3369 1.3320 1.3260 1.3211 1.3151 1.3102 1.3042 Page 2 of 8
AUD / USD Aussie terpantau melemah setelah laporan data aktivitas di sektor manufaktur China secara tak terduga menyusut pada bulan Juli, survei resmi menunjukkan pada hari Senin, dengan perusahaan-perusahaan kecil dan menengah memimpin penurunan, sehingga memperkuat kekhawatiran kemungkinan pertumbuhan ekonomi sekali lagi kehilangan momentum. Buy 0.7550 0.7480 50 Sell 0.7525 0.7650 50 0.7594 0.7614 0.7528 0.7537 0.7602-0.0065-0.86% 0.7694 0.7654 0.7608 0.7568 0.7522 0.7482 0.7436 USD / CHF Swiss Franc terpantau menguat setelah laporan data PDB AS yang suram pada hari Jumat, namun penguatan menjadi terbatas setelah Swiss National Bank memiliki lebih banyak ruang untuk intervensi di pasar valuta asing untuk melemahkan Swiss Franc, yang tetap terlalu tinggi terhadap euro, Ketua SNB Thomas Jordan mengatakannya pada hari Senin. Buy 0.9710 0.9635 50 Sell 0.9680 0.9752 50 0.9693 0.9702 0.9663 0.9693 0.9695-0.0002-0.02% 0.9752 0.9727 0.9713 0.9688 0.9674 0.9649 0.9635 Page 3 of 8
USD / JPY Yen cukup melemah terhadap mata uang rivalnya selama perdagangan Asia, di hari Senin, setelah kenaikan tajam pada perdagangan hari Jumat, terdorong oleh kekecewaan atas pelonggaran moneter Bank Sentral Jepang yang mengejutkan dan pertumbuhan ekonomi AS yang lemah. Buy 103.00 101.25 50 Sell 102.00 104.25 50 102.41 102.67 102.11 102.38 102.05 0.33 0.32% 103.23 102.95 102.67 102.39 102.11 101.83 101.55 LOCO LONDON GOLD Harga emas beringsut lebih rendah di perdagangan Eropa pada hari Senin, karena investor melihat untuk membeli ke dalam kenaikan di pasar ekuitas daripada membeli aset safe haven, tapi harga diadakan di dekat level tertinggi tiga minggu di tengah memudarnya harapan bahwa Federal Reserve akan menaikkan suku bunga dalam waktu dekat. Buy 1355.5 1338.5 15.0 Sell 1348.5 1365.5 15.0 1349.5 1354.5 1345.9 1352.5 1350.5 2.00 0.15% 1363.9 1359.2 1355.3 1350.6 1346.7 1342.0 1338.1 Page 4 of 8
CRUDE OIL Harga minyak mentah dalam perdagangan awal Agustus bergerak berombak karena kekenyangan pasokan yang terus-menerus dalam minyak mentah dan minyak olahan di dunia terus menekan harga. Sementara Libya diatur untuk meningkatkan ekspor minyak setelah membuka kembali tiga pelabuhan timur. Buy 40.25 38.52 1.50 Sell 39.75 42.62 1.50 41.33 41.85 39.80 40.05 41.37-1.32-3.19% 43.39 42.62 41.34 40.57 39.29 38.52 37.24 SILVER Perak berjangka diperdagangkan menguat tajam pada hari Senin, menunjukkan permintaan untuk logam perak, yang dalam posisi untuk mencetak posisi yang terbaik dalam dua tahun. Sementara Julian Phillips, pendiri dan kontributor GoldForecaster.com, mengatakan likuiditas yang lebih rendah dan volume dalam perak dapat menjelaskan beberapa bouncing logam, karena volume tipis dapat menyebabkan bergerak lebih tajam. Buy 20.60 19.9 0.50 Sell 20.30 21.00 0.50 20.33 20.62 20.27 20.42 20.31 0.11 0.54% 20.96 20.79 20.61 20.44 20.26 20.09 19.91 Page 5 of 8
MARKET FOCUS Dampak Brexit Memukul Manufaktur Inggris Kelevel Terendah Dalam Tiga Tahun Manufaktur Inggris menyusut lebih tajam dari yang diperkirakan pada bulan Juli, menderita penurunan terbesar dalam lebih dari tiga tahun. Indeks PMI manufaktur dibulan Juli merosot kelevel 48.2, di bawah dari bulan sebelumnya 49.1 dan perkiraan analis, Markit Economics mengatakan pada hari Senin di London. Indeks di bawah 50 tanda yang memisahkan ekspansi dari kontraksi. Ini merupakan yang terendah sejak awal 2013. Laporan tersebut menunjukkan bahwa keputusan Inggris meninggalkan Uni Eropa mungkin memiliki dampak yang lebih keras terhadap perekonomian daripada yang diharapkan. Perkiraan sekilas Markit diterbitkan bulan lalu sudah mengisyaratkan bahwa kegiatan usaha itu menyusut dengan kecepatan yang tercepat sejak resesi terakhir tujuh tahun yang lalu, sehingga mendorong pejabat Bank of England Martin Weale untuk mengubah taktik dan panggilan kembali kepada rekan-rekannya 'untuk melakukan pelonggaran pada minggu ini'. Para pembuat kebijakan BoE masih mempertahankan suku bunga acuan pada rekor rendah 0.5 persen pada bulan Juli dan mengisyaratkan bahwa stimulus kemungkinan pada bulan Agustus. Komite Kebijakan Moneter sembilan anggota mengumumkan keputusan berikutnya pada hari Kamis, ketika itu juga akan mempublikasikan prakiraan baru untuk pertumbuhan dan inflasi. HIA: Penjualan Rumah Baru Di Australia Rebound Pada bulan Juni Penjualan rumah baru di Australia meningkat tajam pada bulan Juni, setelah jatuh dalam dua bulan sebelumnya, laporan dari Asosiasi Industri Perumahan pada hari Senin. Total penjualan rumah naik pada penyesuaian musiman diangka 8.2 persen, membalikkan penurunan 4.4 persen di bulan Mei. "Secara keseluruhan profil penjualan rumaha menurut HIA dalah sinyal koreksi secara teratur untuk pembangunan rumah baru nasional dalam jangka pendek, seperti indikator perumahan terkemuka lainnya," kata kepala ekonom HIA, Dr Harley Dale. Aktivitas Manufaktur Jepang Kontraksi Untuk Bulan Kelima Pertumbuhan manufaktur Jepang kembali menyusut pada bulan Juli pada kecepatan lebih lambat dari bulan sebelumnya dengan pesanan ekspor baru mengalami kontraksi tercepat dalam lebih dari 3 1/2 tahun, sebuah survei swasta menunjukkan pada hari Senin. Data ini mengindikasikan penguatan yen barubaru ini telah menyakiti eksportir. PMI manufaktur Jepang dibulan Juli tumbuh 49.3 dari 49.0 pada bulan sebelumnya. Indeks utama tetap di bawah ambang 50 yang memisahkan kontraksi dari ekspansi untuk bulan kelima. Penguatan yen baru-baru ini telah mengangkat keprihatinan di antara pembuat kebijakan dan para pengusaha, karena ini cenderung membebani pendapatan eksportir dan membuat produk Jepang kurang kompetitif di luar negeri. Dudley Fed: Bank Sentral Harus Hati-Hati Pada Kenaikan Suku BUnga, Mengutip Adanya Resiko Bagi Ekonomi Federal Reserve harus berhati-hati dalam mempertimbangkan kenaikan suku bunga karena berlarutnya risiko yang terjadi bagi ekonomi AS, kata pejabat yang salah satu kebijakan yang paling berpengaruh di bank sentral pada hari Senin. Pernyataan ini memudarkan spekulasi kenaikan suku bunga pada akhir tahun. Presiden the Fed wilayah New York William Dudley mengatakan "terlalu dini" untuk melakukan kebijakan pengetatan pada tahun 2016, ia menambahkan bahwa guncangan negatif lebih mungkin daripada yang positif karena dampak yang belum diketahui dari Brexit, dollar yang kuat dan hal itu akan lebih aman untuk menunda langkah dengan harga yang sangat rendah. "Ketiga alasan ini - bukti bahwa kebijakan moneter AS saat ini hanya cukup akomodatif, fakta bahwa kondisi keuangan AS telah dipengaruhi oleh perkembangan ekonomi dan pasar keuangan luar negeri, dan pertimbangan manajemen risiko. Saya berpendapat, pada saat ini, untuk berhati-hati dalam meningkatkan suku bunga dalam jangka pendek, "kata Dudley, sekutu dekat Ketua Fed Janet Yellen dan sebagai pemilih tetap pada kebijakan AS. Sebuah jajak pendapat dari Page 6 of 8
reuters baru-baru ini menunjukkan, pertemuan kebijakan dibulan Desember sebagai waktu yang paling mungkin untuk kenaikan suku bunga. PMI: Manufaktur China Secara Tak Terduga Merosot Dibulan Juli Aktivitas di sektor manufaktur China secara tak terduga menyusut pada bulan Juli, survei resmi menunjukkan pada hari Senin, dengan perusahaan-perusahaan kecil dan menengah memimpin penurunan, sehingga memperkuat kekhawatiran kemungkinan pertumbuhan ekonomi sekali lagi kehilangan momentum. Indeks(PMI) bergeser kelevel 49.9 pada bulan Juli, dibandingkan pada bulan sebelumnya dilevel 50.0. Angka dibawah 50 poin yang memisahkan pertumbuhan dari kontraksi secara bulanan. Sementara perkiraan ekonom yang disurvei oleh reuters memprediksi stabil dilevel 50.0. Setelah berkembang selama tiga bulan berturut-turut dari bulan Maret sampai Mei, pertumbuhan di sektor pabrik China terhenti pada bulan Juni, meskipun pertumbuhan ekonomi sedikit mengalahkan ekspektasi pada kuartal kedua setelah ekspansi kredit mendekati rekor. Namun sebaliknya, sebuah survei dari Caixin Media dan Markit Economics merilis aktifitas manufaktur melompat kelevel 50.6 di bulan Juli dari 48.6 pada bulan Juni. Sementara data ekonomi lainnya, indeks pertumbuhan sektor jasa China tumbuh pada kecepatan lebih cepat dibulan Juli. Indeks PMI sektor jasa China dibulan Juli naik 53.9 dari 53.7 dibulan sebelumya. Angka diatas batas 50 poin memisahkan pertumbuhan dari kontraksi secara bulanan. China mengandalkan pertumbuhan layanan untuk mengimbangi kelemahan secara terus-menerus di bidang manufaktur yang menyeret perekonomian. Page 7 of 8
Economic Calendar Tuesday 02 August 2016 Date Time Currency Actual Forecast Previous Tue Aug 2 Tentative USD Loan Officer Survey 6:50am JPY Monetary Base y/y 24.3% 25.4% 8:30am AUD Building Approvals m/m 0.9% -5.2% AUD Trade Balance -2.00B -2.22B 10:00am NZD Inflation Expectations q/q 1.6% 10:45am JPY 10-y Bond Auction -0.24 3.6 11:30am AUD Cash Rate 1.50% 1.75% AUD RBA Rate Statement 12:00pm JPY Consumer Confidence 42.2 41.8 1:30pm AUD Commodity Prices y/y -9.9% 2:00pm EUR Spanish Unemployment Change -70.0K -124.3K 2:15pm CHF Retail Sales y/y -2.0% -1.6% 2:30pm CHF Manufacturing PMI 51.9 51.6 3:30pm GBP Construction PMI 44.2 46.0 4:00pm EUR PPI m/m 0.4% 0.6% 7:30pm USD Core PCE Price Index m/m 0.1% 0.2% USD Personal Spending m/m 0.3% 0.4% USD Personal Income m/m 0.3% 0.2% 8:30pm CAD RBC Manufacturing PMI 51.8 All Day USD Total Vehicle Sales 17.1M 16.7M Tentative NZD GDT Price Index 0.0% Page 8 of 8