Weekly Technical View A positive swing in a flattish trend.. Technical Report September 21, 2015 T. Heldy Arifien +62-21-5151140 heldy.arifien@dwsec-id.com Ulasan IHSG Paska FOMC menetapkan untuk menunda meningkatkan suku bunga acuan, dan Amerika memastikan tetap berada pada kebijakan bunga rendah sebgaimana ekspektasi mayoritas pasar dunia. IHSG pada pekan kemarin cenderung bergerak datar, dan hanya mengakumulasi kenaikan sebesar 0.5% (19.9pts) dengan pertumbuhan jumlah saham yang diperdagangkan 46.3% dengan rata-rata saham selama sepekan kemarin adalah sebesar 51.3mn saham berpindah tangan perhari. Sejauh ini, trend support 4,310-4,315 dari formasi triangle, masih cukup kuat untuk menahan tekanan jual. Sejumlah saham unggulan pada sektor perbankan yang saat ini telah mendekati area oversold, mencoba menahan laju tekanan pada IHSG dan tetap berada pada area 4,300. Table 1. Performa Saham Berkapitalisasi Besar Perubahan Harga Weight to Kode Harga (%) 3hr Rata /Hari (Pts) 3hr Rata /Hari IDX (%) 5 Saham yang menahan laju penguatan IHSG ASII 5,800-5.3-1.1-13.8-2.8-69.6 TLKM 2,690-2.5-0.5-7.4-1.5-37.3 SMGR 9,775-5.1-1.0-3.3-0.7-16.5 INTP 18,800-3.7-0.7-2.8-0.6-14.1 BBNI 4,285-2.7-0.5-2.3-0.5-11.7 5 Saham yang menahan laju tekanan IHSG BBCA 12,275 2.9 0.6 9.0 1.8 45.2 PGAS 2,920 8.8 1.8 6.0 1.2 30.1 ICBP 12,950 7.0 1.4 5.2 1.0 26.2 BBRI 9,775 1.8 0.4 4.5 0.9 22.6 LPPF 17,225 7.7 1.5 3.8 0.8 18.9 Source:Bloomberg, KDB Daewoo Securities Indonesia Trading Strategy Analysts who prepared this report are registered as research analysts in Indonesia but not in any other jurisdiction. PLEASE SEE ANALYST CERTIFICATIONS AND IMPORTANT DISCLOSURES & DISCLAIMERS IN APPENDIX 1 AT THE END OF REPORT.
Technical Analysis Rekomendasi Trading Sell IHSG Sentimen/Katalis Support 4,235 Resistance 4,420 Close 4,380 Minimnya sentimen positif untuk mendorong laju penguatan IHSG, akan menjadi kendala penetrasi resistensi area 4,385-4,390 untuk kemudian kembali pada area 4,400. Paska keputusan the Fed mempertahankan posisi suku bunga acuan rendah, perhatian para pelaku pasar saat ini cenderung kepada agenda realisasi paket kebijakan yang telah dikeluarkan oleh pemerintah serta perkembangan pertumbuhan perekonomian china. Stop-Loss 4,110 Technical View Saat ini IHSG diperdagangkan dengan berbasis support 4,235 23.6 Fibonacci retracement, pada titik 57.5 overbought trading stochastic mingguan. Cenderung tumbuh dari posisi sebelumnya yang berada pada titik 37.8, yang mencerminkan pergerakan IHSG selanjutnya masih memiliki ruang pergerakan harga saham yang untuk bergerak positif. Apabila pada perdagangan pekan IHSG gagal melakukan penetrasi resistensi harian 4,394 untuk mencapai resistensi berikut di 4,420, maka swing negatif yang mungkin terjadi akan menguji kekuatan support celah support 4,235. Dengan demikian, akumulasi pembelian dapat dilakukan dengan memperhatikan ruang area support 4,230-4,250. Key Charts Chart 1. Daily Chart Chart 2. Weekly Chart Source: HOTS Source: HOTS 2
Recommendation Stock in Focus PT Bank Central Asia, Tbk (BBCA) Support 11,500 Resistance 12,800 Close 12,275 Stop-Loss 11,000 Pembalikan arah berbasis support IDR11,850 atau trend support IDR11,500 berhasil mendorong penguatan BBCA pada pekan lalu, dengan mencatatkan kenaikan akumulasi 3.0% diparuh pekan perdagangan kemarin. Bargain hunting terhadap saham penggerak sektor perbankan ini, telah membukukan rata-rata 108.8mn saham berpindah tangan dan BBCA ditutup menguat di atas trend resistensi harganya di IDR12,075 bersandar pada level harga IDR12,275 Diperdagangkan pada area 54.8 overbought trading, mencerminkan bahwa BBCA masih memiliki ruang untuk mencoba mencapai target resistensi harga IDR12,800. Namun demikian ditutup pada puncak overboughtnya, mengindikasikan bahwa pergerakan BBCA akan diwarnai oleh tekanan pelemahan menguji support IDR11,800-12,050 sebagai area akumulasi. Recommendation PT Bank Rakyat Indonesia(Persero), Tbk (BBRI) Support 9,150 Resistance 10,650 Close 9,775 Stop-Loss 9,025 Indikasi golden cross MA(5,20) daily, pada saat BBRI ditutup di IDR9,775 akhir pekan lalu mencerminkan bahwa saham emiten tersebut memiliki peluang untuk bertahan pada area positif dengan basis support IDR9,150-9,250. Diperdagangkan pada titik oversold trading 42.3 stochastic weekly chart dengan kecenderungan arah datar, menggambarkan bahwa tekanan pelemahan sudah mulai melambat dan swing negatif pada area support menjadi peluang akumulasi pada saham tersebut. Untuk mengantisipasi potensi menguji resistensi IDR10,650 pada titik 61.8% Fibonacci retracement. Chart 3 BBCA (Weekly) Chart 4. BBRI (Weekly) Source: HOTS Source: HOTS 3
Technical Analysis Recommendation Support 9,250 Resistance 10,350 Close 9,775 Stop-Loss 9,000 PT Semen Indonesia(Persero), Tbk (SMGR) Setelah berhasil mencatatkan pembalikan arah pada area support stop-loss IDR8,975-9,000 di awal September lalu dengan mencatatkan kenaikan hingga mencapai resistensi IDR10,300-13,350, SMGR memasuki fase distribusi dalam area IDR9,600-10,250. Tendensi arah pergerakan positif pada area overbought trading 78.7 didukung pula oleh indikasi yang serupa dari MA(5,20) berbasis weekly, mencerminkan bahwa support kuat IDR9,000-9,250 akan mendorong SMGR untuk kembali pada area IDR10,000 selanjutnya mencoba penetrasi resistensi IDR10,350 kembali. Recommendation Support 40,550 Resistance 44,350 Close 42,825 Stop-Loss 40,550 PT Gudang Garam, Tbk (GGRM) Formasi hammer pada penutupan perdagangan pekan lalu di IDR42,825 pada titik 32.0 oversold trading stochastic, menggambarkan peluang bagi GGRM untuk melanjutkan penguatannya menguji arah resistensi IDR44,350 di 61.8% Fibonacci retracement. Swing negatif yang mungkin terjadi pada area support harian terdekatnya di IDR42,000-42,100, merupakan peluang akumulasi untuk antisipasi pembalikan arah kembali menuju area distribusi positifnya di IDR43,000. Chart 5. SMGR (Weekly) Chart 6. GGRM (Weekly) Source:HOTS, Source: HOTS, 4
Finance Support 635 Resistance 685 Close 642 Stop-Loss 610 Technical Perspective Diperdagangkan pada titik 48.2 oversold trading stochastic dengan formasi doji, mencerminkan bahwa sektor perbankan masih memiliki peluang untuk mencoba penetrasi resistensi harian terdekatnya di 655 selanjutnya menuju target 685. Swing negatif yang mungkin terjadi merupakan ruang akumulasi untuk menguji kekuatan support 630-635, sebagai terefleksi dari potensi pembalikan arah saham-saham unggulan seperti BBCA BBRI dan BBNI. Misc. Industry Support 1,020 Resistance 1,180 Close 1,021 Titik support 1,020 pada titik 161.8% Fibonacci retracement, merupakan penentu arah selanjutnya bagi sektor aneka industry. Apabila pembalikan arah terbentuk pada area support tersebut, maka selanjutnya arah indeks pada sektor tersebut adalah menguji resistensi 1,180. Namun apabila ASII (salah satu motor penggerak utama pada sektor tersebut) gagal melakukan pembalikan arah pada area IDR5,650, maka indeks pada sektor aneka industry akan kembali menguji support area 950-1,020. Stop-Loss 956 Chart 7. Finance Sector Chart 8. Misc. Industry Industry Source:HOTS, Source: HOTS, 5
산업 Disclaimers This report is prepared strictly for private circulation only to clients of PT Daewoo Securities Indonesia (DWS). It is purposed only to person having professional experience in matters relating to investments. The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. All opinions and estimates included in this report constitute our judgments as of this date, without regards to its fairness, and are subject to change without notice. However, none of DWS and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of DWS, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither DWS, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or misstatements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. This document is not an offer to sell or a solicitation to buy any securities. This firms and its affiliates and their officers and employees may have a position, make markets, act as principal or engage in transaction in securities or related investments of any company mentioned herein, may perform services for or solicit business from any company mentioned herein, and may have acted upon or used any of the recommendations herein before they have been provided to you. PT Daewoo Securities Indonesia 2014. 6