Weekly Technical View

Transkripsi

1 Weekly Technical View Bottom Fishing at Support???? Technical Report September 28, 2015 T. Heldy Arifien Ulasan IHSG Selama sepekan kemarin IHSG terkoreksi hingga mencapai -4.0% setara dengan bp dan berakhir di level 4,290.4, ditengah minimnya dorongan sentimen maupun berita positif. IHSG terhempas dari area 4,300 dan terpuruk lebih dalam di area konsolidasi negatifnya. Investor asing melanjutkan tekanan pelemahan, dengan melakukan tekanan jual pada sejumlah saham unggulan, terutama terhadap saham-saham pada sektor perbankan dan consumer. Perhatian para pelaku pasar terpusat pada kinerja perusahaan untuk kwartal ketiga 2015, yang akan mulai diumumkan awal bulan Oktober Rasa khawatir bahwa kinerja keuangan pada mayoritas saham tercatat di Bursa Efek Indonesia akan terganggu oleh terdepresiasinya nilai tukar rupiah terhadap dollar selanjutnya berdampak pada pelemahan daya beli dan perlambatan perekonomian. Di awal pekan sebelum libur Iedul Adha kemarin, IHSG cenderung bergerak datar pada area 4,350-4,410, mencoba bertahan pada area kumulatif 4,300 sebelum akhirnya melorot keluar dan memasuki area distribusi negatif 4,200. Table 1. Performa Saham Berkapitalisasi Besar Perubahan Harga Weight to Kode Harga (%) 3hr Rata /Hari (Pts) 3hr Rata /Hari IDX (%) 5 Saham yang menahan laju penguatan IHSG BBRI 8, UNVR 36, BMRI 7, BBCA 11, ASII 5, Saham yang menahan laju tekanan IHSG INCO 2, MIKA 29, LSIP 1, KREN 2, MDIA 2, Source:Bloomberg, KDB Daewoo Securities Indonesia Trading Strategy Analysts who prepared this report are registered as research analysts in Indonesia but not in any other jurisdiction. PLEASE SEE ANALYST CERTIFICATIONS AND IMPORTANT DISCLOSURES & DISCLAIMERS IN APPENDIX 1 AT THE END OF REPORT.

2 Technical Analysis Rekomendasi Trading Sell IHSG Sentimen/Katalis Support 4,120 Resistance 4,310 Close 4,209 Stop-Loss 4,110 Minimnya sentimen positif untuk mendorong laju penguatan IHSG, akan menjadi kendala pembalikan arah pada area support 4,190-4,205 untuk kembali pada area 4,300 atau bertahan dalam rentang 4,250-4,290. Laporan kinerja keuangan perusahaan 3Q15, menjadi pusat perhatian para pelaku pasar sekaligus menahan IHSG untuk selanjutnya bergerak datar dalam rentang 4,128-4,394. Technical View Saat ini IHSG diperdagangkan pada titik jenuh jual stochastic, dengan rata-rata saham diperdagangkan per hari adalah sebesar 397.0mn saham. Pada kondisi normal, pembalikan dapat diperhatikan pada area support 4,190-4,205 dengan basis stop-loss support 4,128 yang merupakan level terendah 2015 pada 200% Fibonacci retracement. Akumulasi dapat dilakukan dengan mencermati masing-masing support dari sahamsaham unggulan, terutama pada saham-saham utama perbankan seperti; BBRI BBCA BBNI dan BMRI yang telah mendekati support stochasticnya. Apabila pada perdagangan pekan ini IHSG gagal melakukan pembalikan arah pada area support tersebut, maka target pelemahan selanjutnya berada pada level support 261.8% Fibonacci retracement di 3,695-3,700. Key Charts Chart 1. Daily Chart Chart 2. Weekly Chart Source: HOTS Source: HOTS 2

3 Recommendation Stock in Focus PT Bank Central Asia, Tbk (BBCA) Support 11,000 Resistance 12,250 Close 11,800 Stop-Loss 11,000 Selama sepekan kemarin, BBCA telah terkoreksi sebesar -3.9% atau setara dengan -12.2bp rerata per hari melemah sebesar -2.4bp. Investor Asing mencatatkan nilai penjualan bersih terhadap saham emiten tersebut selama sepekan kemarin, hingga mencapai IDR171.3bn, dengan 74,125 saham telah berpindah tangan. Diperdagangkan pada area 42.1 oversold trading stochastic serta 13.6% berbasis data harian, mencerminkan bahwa BBCA ruang tekanan pada saham emiten tersebut telah terbatas. Untuk dapat bertahan pada area distribusi IDR11,250-11,850, pembalikan arah harus dapat dilakukan dengan memperhatikan downtrend support harga IDR11,450-11,500. Dengan demikian akumulasi dapat dilakukan pada area support IDR11,000-11,250. Recommendation PT Bank Mandiri(Persero), Tbk (BMRI) Support 6,925 Resistance 8,125 Close 7,725 Basis support stochastic pada titik 0.0 oversold, menggambarkan terbatasnya ruang tekanan pelemahan pada saham BMRI, yang pekan lalu tergerus hingga mencapai -11.0% dan merupakan salah satu saham perbankan plat merah yang tersungkur paling dalam. Setelah gagal bertahan pada IDR8,125 fibonacci support, dan tergelincir dari downtrend support IDR7,850-7,875 di area distribusi negatif MACD, maka target pelemahan pada BMRI ada di IDR6,900-6,925. Dengan demikian akumulasi dapat dilakukan apabila BMRI mendekati support harga IDR6,925-6,950. Stop-Loss 6,925 Chart 3 BBCA (Weekly) Chart 4. BMRI (Weekly) Source: HOTS Source: HOTS 3

4 Technical Analysis Recommendation Support 4,070 Resistance 4,450 Close 4,110 Stop-Loss 4,040 PT Bank Negara Indonesia(Persero), Tbk (BBNI) Diperdagangkan pada titik oversold stochastic serta munculnya bargain hunting di penghujung pekan perdagangan kemarin, mencerminkan bahwa ruang tekanan pada BBNI telah mulai terbatas. Untuk kembali menguji resistensi IDR4,450, BBNI masih harus melakukan pembalikan arah pada area support bawah di IDR3,680-3,685. Dengan demikian akumulasi dapat dilakukan pada area IDR3,680-3,700. Recommendation Trading Sell Support 990 Resistance 1,080 Close 1,045 Stop-Loss 980 PT Bank Tabungan Negara(Persero), Tbk (BBTN) Formasi deathcross yang terbentuk pada penutupan perdagangan pekan lalu di saat BBTN berhasil mencatatkan kenaikan 2.0% dan di tutup pada IDR1,045, memberikan gambaran bahwa tendensi penguatan selanjutnya akan dibayang-bayangi oleh tekanan pelemahan. Diperdagangkan pada titik 71.0 overbought trading stochastic, BBTN masih memberikan ruang bagi saham tersebut untuk melakukan swing positif dalam rentang harga IDR1,070-1,080. Waspadai swing negatif pada area support IDR , pada saat BBTN melakukan penetrasi IDR1,030-1,035. Chart 5. BBNI (Weekly) Chart 6. BBTN (Weekly) Source:HOTS, Source: HOTS, 4

5 Disclaimers This report is prepared strictly for private circulation only to clients of PT Daewoo Securities Indonesia (DWS). It is purposed only to person having professional experience in matters relating to investments. The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. No warranty (express or implied) is made to the accuracy or completeness of the information. All opinions and estimates included in this report constitute our judgments as of this date, without regards to its fairness, and are subject to change without notice. However, none of DWS and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents makes any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof. We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of DWS, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claims, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a results of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither DWS, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omissions or misstatements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission there from which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed. This document is not an offer to sell or a solicitation to buy any securities. This firms and its affiliates and their officers and employees may have a position, make markets, act as principal or engage in transaction in securities or related investments of any company mentioned herein, may perform services for or solicit business from any company mentioned herein, and may have acted upon or used any of the recommendations herein before they have been provided to you. PT Daewoo Securities Indonesia